Що потрібно знати:

• Компанія Movement Labs розслідує, чи було її проведено в оману під час підписання угоди з роботою на ринку, яка надала невідомому посереднику контроль над 66 мільйонами токенів MOVE, спровокувавши продаж на суму 38 мільйонів доларів після дебюту токену.
• Внутрішні контракти показують, що Rentech, фірма без цифрового сліду, з'являється по обидва боки угоди, раз як дочірня компанія Web3Port, і раз як агент фонду Movement Foundation, викликаючи питання про самодію.
• Представники фонду спочатку відзначили угоду з Rentech як «можливо, найгірший договір», який вони коли-небудь бачили; експерти попереджають, що вона створює стимули для підкачування ціни MOVE перед викиданням токенів на роздрібних інвесторів.
• Подія відкрила розкол всередині верхівки руху: керівники, юристи та радники всі перебувають під наглядом через їхню роль у сприянні угоді, незважаючи на внутрішні заперечення.

Фінансова угода мала допомогти запустити криптовалюту MOVE.
Замість цього це призвело до скандалу з розгортанням токенів, заборони Binance та таємничих внутрішніх боїв.

Контракти, отримані CoinDesk, допомагають пояснити, де все пішло не так.

0 секунд з 0 секунд Об'єм 0%

Сюжет продовжується нижче

Не пропустіть ще одну історію.

Команда проекту блокчейну Movement, яка стоїть за криптовалютою MOVE, вивчає, чи не була вона обманута підписанням фінансової угоди, яка надала одній стороні надмірний контроль над ринком її токену, згідно з внутрішніми документами, які розглянув CoinDesk.

Угода призвела до продажу 66 мільйонів токенів MOVE на ринок наступного дня після дебюту активу 9 грудня, спровокувавши стрімке падіння цін і обвинувачення внутрішньої угоди в криптопроекті, рекомендованому Світова Фінансова Свобода, криптопідприємство, підтримане Дональдом Трампом.

Співзасновник компанії Movement Labs Купер Скенлон повідомив співробітників у повідомленні в Slack від 21 квітня, що компанія вивчала, як більше 5% токенів MOVE, виділених для Web3Port, ринкового мейкера, були направлені через посередника на ім'я Рентек — "сутність, в яку фонд був переконаний, що є дочірньою компанією Web3Port, але, схоже, це не так". Рентек заперечує займання будь-якого способу обману.

Повідомлення у Slack від співзасновника Movement Купера Сканлона. Rentech написано з помилкою як "Rentek." (Отримано від CoinDesk)

Читати далі
Контракт Руху з компанією Rentech кредитував одного контрагента близько половини публічної кількості MOVE, зазначено в меморандумі внутрішнього фонду Руху. Це надало суттєву контроль над молодим токеном ентитету, як повідомили експерти CoinDesk.

Що ще гірше, у версіях контрактів, отриманих CoinDesk, "існують стимули в основному для маніпулювання ціною на повністю розведену вартість понад 5 мільярдів доларів, а потім викидати на роздріб для спільного прибутку", - висновок Закі Маніана, ветерана засновник криптовалюти, який переглянув документи. "Навіть участь у обговоренні, де це написано на папері, це безглузде".

Ринкові мейкери, найняті для забезпечення ліквідності нових токенів, стабілізують ціни, купуючи та продавати на біржах за гроші, позичені їм емітентом токенів. Але роль також може бути зловживаний, надаючи внутрішнім особам можливість тихо маніпулювати ринками та відчужувати великі утримання токенів без привертання уваги.

Серія контрактів, отриманих CoinDesk, надає рідкісний погляд на темну сторону криптовалюти, де слабкий нагляд та непрозорі юридичні угоди можуть перетворити публічні проекти в особисті прибутки.

Хоча зловживання на ринку криптовалют часто обговорюються, деталі за ними майже ніколи не виходять на поверхню громадськості.

Оглянуті CoinDesk контракти з роботи на ринку показують, що Rentech з'явився в угодах з обох сторін угоди з Фондом Руху - спочатку як агент Фонду Руху, а потім як підприємство Web3Port - це налаштування, яке теоретично може дозволити посереднику диктувати умови та отримувати прибуток від свого положення посередника.

Угода руху з Rentech в кінцевому підсилена гаманцями, пов'язаними з Web3Port - китайською фінансовою фірмоющо стверджуєпрацювати над проектами, включаючи MyShell, GoPlus Security, та пов'язаний з Дональдом Трампом Світова фінансова свобода— негайно ліквідувати $38 мільйонів у токенах MOVE наступного дня після дебюту токена на біржах.

Binance, криптовалютна біржа, пізнішезаборонив рахунок, що робить ринокдля “порушення,” та Movement оголосив,план викупу токенів.

Як і випуск акцій у стартапах, виділення токенів у криптопроектах, як правило, підлягають періодам блокування, спрямованим на запобігання внутрішнім особам продавати великі пакети під час ранньої торгівлі проекту.

Заборона Binance створила враження — якеРух заборонено— внутрішні учасники проекту можуть укласти неправомірну угоду з Web3Port з метою продажу токенів передбаченої дати.

Вказуючи пальцями

Movement, новий блокчейн другого рівня, призначений для масштабування Ethereum за допомогою мови програмування Move від Facebook, є одним з найбільш обговорюваних криптопроектів останніх років.

Заснована двадцятидворічними відпускниками університету Вандербілта Руші Манче та Купером Сканлоном, компанія залучила $38 мільйонів від інвесторів, зайняла місце в портфелі криптовалютного підрозділу світової фінансової свободи та стала об'єктом інтенсивної уваги в соціальних медіа.

Reuters повідомивУ січні було повідомлено, що Movement Labs майже завершили збір коштів у розмірі $100 мільйонів, що оцінило б компанію в $3 мільярди.

У співбесіді з більш ніж десятком осіб, які знайомі з внутрішніми операціями Movement, більшість з яких просили залишитися анонімними, CoinDesk почув ряд суперечливих звинувачень щодо того, хто спланував угоду з Rentech, яку експерти галузі назвали дуже незвичайною.

Гален Ло-Кун, власник Rentech, відкидає пропозицію, згідно з якою Фонд був обманутий на укладення угоди з роботодавцем, стверджуючи, що структура сутності була розроблена з повною співпрацею з генеральним юристом Фонду Руху, YK Pek.

Пек сперечається, що брав участь у створенні Rentech і, принаймні спочатку, внутрішньо був глибоко критичним до угоди, як це вказано в меморандумі та інших комунікаціях, які були переглянуті CoinDesk.

У своєму повідомленні співробітникам Скенлон, співзасновник Movement Labs, заявляє, що Movement є "жертвою в цій ситуації".

За даними чотирьох джерел, знайомих з розслідуванням, які говорили з CoinDesk умовно анонімно, Movement також розглядає участь свого співзасновника Руші Манче, який спочатку передав угоду з Rentech команді Movement та просував її всередині, та Сама Тапалія, неофіційного радника Movement та бізнес-партнера Ло-Кун.

Web3Port не відповів на кілька запитів щодо коментаря.

"Можливо, найгірший договір, який я коли-небудь бачив"

Незважаючи на спочатку відхилення ризикованої угоди з ринковим зробленням з Rentech, Movement нарешті підписав переглянутий договір з аналогічними характеристиками, поклавшись на гарантії посередника без будь-якого ідентифікованого дорожнього запису.

У легко регульованій галузі криптовалют проекти зазвичай розподіляють свою діяльність між благодійною фондом і фірмою з розвитку з прибутковою метою. Розробник - у цьому випадку Movement Labs - будує технологію, тоді як фонд піклується про токен та керує ресурсами спільноти.

Ці дві сутності повинні працювати незалежно: структура, призначена для захисту токену від регулювання цінних паперів. У випадку Movement, однак, внутрішня переписка, розглянута CoinDesk, вказує на те, що Манче — співробітник фірми-розробника Movement Labs — також відігравав активну роль в некомерційному фонді Movement Foundation.

Співзасновник руху Руші Манче пересилає перший контракт Rentech працівнику екосистеми руху. (Отримано від CoinDesk)

Докладніше
28 березня Манче відправив контракт з ринкового зростаннядо Фонду Руху в повідомленні в Telegram — воно потребувало підпису.

27 листопада 2024 року: Rentech пропонує угоду з роботодавцем Movement. Rentech - позичальник, а Movement - кредитор. Угода не підписана. CoinDesk змінив документи, щоб зберегти конфіденційність осіб. Деякі імена вже були вилучені. (Отримано від Coindesk) [Клацніть на зображення, щоб переглянути повний документ]

Читати далі
У чернетці було запропоновано угоду про надання великого 5% розподілу токенів MOVE компанії Rentech, яка не має жодного цифрового сліду.

Pek, юрист фонду, позначив документ у електронному листі як «[м]ожливо, найгірша угода», яку він коли-небудь бачив. У окремому меморандумі, переглянутому CoinDesk, він попередив, що це передасть контроль над ринком MOVE одній невідомій сутності. Марк Піано, директор ентитету фонду на Британських Віргінських Островах, також відмовився підписати.

Генеральний юрист Фонду руху YK Pek та директор Марк Піано реагують на угоду з Rentech (Отримано від CoinDesk)

Докладніше
Серед більш незвичайних положень контракту була умова, яка дозволяла Rentech ліквідувати свої токени MOVE, якщо повністю розведена вартість криптовалюти перевищувала $5 мільярдів - показник, який, якщо був досягнутий, дозволив би Rentech розділити прибуток пополам з фондом.

За словами Маніана, це створило неправильний стимул для ринкового мейкера штучно підвищувати ціну MOVE, щоб він міг продати свій величезний запас токенів з прибутком.

Фонд руху відмовився підписати угоду, але вони продовжили обговорення з Rentech.

Згідно з трьома особами, які знайомі з обговореннями та юридичними документами, переглянутими CoinDesk, Rentech нарешті повідомив Movement Foundation, що він діє як підприємство Web3Port, китайська фірма з роботи на ринку. За цими джерелами, Rentech також запропонував виставити $60 мільйонів свого власного заставу, деталь, яка допомогла зробити угоду для фонду більш привабливою.

8 грудня,Фонд руху погодивсядо модифікованої версії контракту з роботи на ринку, яка вилучила деякі положення, найбільше турбуючи фонд. Серед змін: нова угода усунула пункт, який дозволив би Web3Port подати позов до Фонду Руху на відшкодування шкоди, якщо токен MOVE не було б включено до списку на конкретній криптовалютній біржі.

8 грудня 2024 року: Rentech та Movement узгодили змінену угоду. Rentech є позичальником, але явно позначений як "Web3Port" (ім'я розмито). Рух Фонду. є кредитором. Угода підписана. CoinDesk змінив документи, щоб зберегти імена осіб для захисту їхньої конфіденційності. Деякі імена вже були вилучені. (Отримано від CoinDesk) [Клацніть на зображення, щоб отримати повний документ]

Детальніше
Переглянута угода, яку в основному розробив Пек, який спочатку відступив, все ще містила багато тих самих функцій, що й оригінал: вона все ще дозволяла Web3Port брати в борг 5% від обсягу MOVE та продавати токени з прибутком, хоч і за іншою структурою виплат.

На новому контракті зазначено, що за позичальника виступає Web3Port, а директор Rentech підписав його від її імені.

Записи DNS показують, що доменне ім'я, прикріплене до електронної адреси директора Rentech, web3portrentech.io, було зареєстровано в той же день, коли був підписаний контракт.

Попереднє угода

За інформацією трьох людей, близьких до ситуації, представники Фонду Руху не усвідомили, що Web3Port вжеувійшли в угодуз тижнів до підписання угоди 8 грудня з “Рухом”.

25 листопада 2024 р.: Rentech підписує угоду з ринковим зробленням з Web3Port (назва розмита). Rentech є кредитором, а Web3Port - позичальником. Rentech також називається "рухом". Деякі елементи були відредаговані до отримання CoinDesk. CoinDesk змінив документи, щоб зберегти імена осіб для захисту їхньої конфіденційності. Деякі імена вже були відредаговані. (Отримано від CoinDesk) [Клацніть на зображення для повного документа]

Детальніше
Договір від 25 листопада, отриманий CoinDesk, показує, що Web3Port підписав угоду, очевидно, з Movement, яка дуже схожа на оригінальну пропозицію, яку Фонд Руху відхилив. У цій угоді Rentech був зазначений як представник Movement.

Контракт Web3Port з Rentech дозволяє позичальникові ліквідувати активи за 50% від прибутку. (Отримано від CoinDesk)

Докладніше
Угода була структурована аналогічно контракту від 27 листопада, який явно дозволяв ринковому мейкеру ліквідувати токени, якщо ціна MOVE досягала певних цілей - ключової умови з попередньої угоди, яка привернула увагу експертів, таких як Маніан.

“Тіньовий співзасновник”

Джерела, близькі до Руху, представили кілька теорій щодо того, хто в кінцевому рахунку сконструював відносини з Рентеком, що призвело до інциденту з розгортанням токенів у грудні та хвилі негативних публікацій про Рух.

Угода спочатку була розіслана внутрішньо Манче, який на минулому тижні тимчасово перебував відпустціBlockworks перший повідомив.

«Протягом процесу вибору ринкового мейкера команда MVMT Labs довірила різним радникам та членам фонду, щоб надати ввід та допомогти належним чином структурувати ці угоди», - заявив Манче журналу CoinDesk. «Здається, принаймні один з членів команди Фонду представляв інтереси з обох сторін угоди з ринковим мейкером, про що ми зараз проводимо розслідування».

Серед тих, хто близький до Руху, увага до угоди також спонукала до питань про те, чи Сам Тапалія — засновник криптопротоколу Zebec та радник Манче та Сканлон — міг відігравати роль за кулісами.

Тапалія був включений в копію разом з Рентеком і Манче в електронному листі від Web3Port до "Команди Руху" та інших комунікацій, що стосуються угоди з роботи на ринку, переглянутої CoinDesk.

Web3Port (розмитий) копіює Сам Тапалія і Руші Манче в електронному листі до Рентеч (Електронна пошта, отримана CoinDesk)

Детальніше
"Моє розуміння полягає в тому, що Сем є близьким радником Руші і, можливо, свого роду тіньовим третім співзасновником", - сказав один співробітник. "Руші тримав цей зв'язок досить схованим; ми часто просто чули його ім'я".

"Багато разів ми приймали рішення про щось, і в останній момент відбувалася ця зміна", - сказав інший. "У таких випадках ми знали, що це, ймовірно, було від Сема".

Тапалія був присутній в офісі Movement у Сан-Франциско у день запуску токену MOVE для широкої громадськості, за словами трьох присутніх осіб.

Скріншоти Telegram, переглянуті CoinDesk, також показують, що Сканлон замовив Тапалію допомогти у відборі білого списку airdrop MOVE - ретельно контрольованого списку адрес гаманців, які мають право отримувати токени в роздачі токенів руху (довгоочікуваному) у спільноті.

Угода посилила уявлення деяких співробітників руху, що вплив Тхапалії в компанії був більш широкий, ніж визнавалося.

За словами Тапалія, які він поділився з CoinDesk, він познайомився з Манче та Сканлоном, коли вони були студентами коледжу, і протягом років працював як зовнішній радник у Movement. Тапалія розповів CoinDesk, що у нього «немає частки в Movement Labs», «немає токену від Movement Foundation» та «немає права на прийняття рішень» в жодній з цих організацій.

Хто такий Рентек?

Rentech, сутність, яка перебуває в центрі суперечки щодо токенів, була створена Гейленом Лоу-Куном, партнером по бізнесу Тапалії. Лоу-Кун розповів CoinDesk, що він створив Rentech як підконтрольну Autonomy, свою фінансову компанію з Сінгапуру, щоб з'єднати криптопроекти з сімейними офісами в Азії.

У заяві для CoinDesk Ло-Кун сказав, що YK Pek «допоміг заснувати та був головним юристом Autonomy SG, яка є материнською чи афілійованою компанією Rentech». Він також стверджував, що Пек, незважаючи на тиск щодо початкової угоди Rentech всередині компанії, «радив створити структуру Rentech для запуску» та «давав поради щодо першої версії контракту, який майже ідентичний контракту, який він пізніше склав та затвердив для фонду».

Дослідження CoinDesk не виявило жодних доказів, що Пек створив Rentech або написав першу версію контракту, діючи від імені Autonomy.

«Я ніколи не був і не є генеральним юристом Галена або будь-якого з його підприємств», — заявив Пек. «Корпоративна адміністраційна фірма, яку я співзаснував та яка надає корпоративні секретарські послуги понад 150 підприємствам у сфері Web3, надала корпоративні секретарські послуги двом його компаніям, які обидві подали «немає активів» як частину щорічного оновлення в 2025 році. Жодна з цих компаній не є Rentech.»

Пек стверджує, що колись витратив "два години" на огляд консультативної угоди, яку мав Лоу-Кун з проектом у 2024 році. Додатково, "він звернувся до мене щодо крайнього терміну подання заявки FTX," і в серпні, "він переслав мені NDA Docusign, який я переглянув без оплати йому."

«Я не маю уявлення, чому Гален стверджує, що я є його головним юристом, і, я власне кажучи, збентежений і збуджений цим твердженням», - продовжив Пек. «Він був представлений у листуванні електронною поштою з моїм партнером з корпоративних послуг його особистим адвокатом з компанії 'Hillington Group'».

За словами Пека, «[b]оба генеральні радники Фонду Руху (я особисто) та Лабораторії Руху були представлені GS Legal як радники Rentech Руші Манче».

За словами Лоу-Кун, Пек був "представлений до 10 проектів як мій юрист Автономії" і "ніколи не коливався сказати інше або виправити заяву". За словами Лоу-Кун, "Вступ GS був просто зроблений як формальність, запитана Рухом."

Movement Labs сказали взаяваопублікував до X після публікації цієї статті, що він “знаходився у курсі історії CoinDesk” та що він разом із фондом “замовив всеосяжний огляд сторонньої сторони”, який триває.

У своєї повідомлення на Slack співробітникам Скенлон сказав, що Movement зберіг Грум Лейк, зовнішню аудиторську фірму, щоб "провести перевірку третьої сторони у випадку останніх неправомірностей роботи ринку мейкера."

«Рух є жертвою в цій ситуації», він написав.

ОНОВЛЕННЯ (30 квітня 2025 року, 17:45 UTC): Додає заяву Movement Labs.

Відмова:

1. Ця стаття перепублікована з [CoinDesk]. Усі авторські права належать оригінальному автору [Sam Kessler|Редагував Ніхілеш Де, Аойон Ашраф]. Якщо є заперечення стосовно цього перепублікування, будь ласка, зв'яжіться зGate Learnкоманда, і вони швидко впораються з цим.
2. Відповідальність за відмову: Погляди та думки, висловлені в цій статті, є виключно тими автора і не становлять жодних інвестиційних порад.
3. Переклади статті на інші мови виконуються командою Gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, поширення або плагіатування перекладених статей заборонено.