I. Introdução

No desenvolvimento florescente do mercado de criptomoedas, as bolsas descentralizadas (DEX) desempenham um papel crucial, e a DEX Solana destaca-se entre muitas DEXs pelas suas vantagens únicas. A blockchain Solana, com a sua alta capacidade, baixos custos de transação e tempos de confirmação rápidos, fornece uma base sólida para a operação eficiente da DEX, atraindo um grande número de desenvolvedores e utilizadores para participar, tornando-se rapidamente um dos pontos focais do mercado de criptomoedas.

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2. Visão geral da DEX Solana

2.1 Introdução à Cadeia Pública Solana

Solana é uma plataforma blockchain de alto desempenho que foi oficialmente lançada em 2020, fundada por ex-engenheiros da Qualcomm, Intel e Dropbox, Anatoly Yakovenko e Raj Gokal, no final de 2017. Seu principal objetivo é resolver as limitações das blockchains existentes em termos de escalabilidade e velocidade de transação, visando fornecer soluções de alta taxa de transferência e baixa latência para aplicações descentralizadas (dApps) e criptomoedas.

A cadeia pública Solana tem muitos recursos significativos. Em termos de capacidade de processamento de transações, a Solana pode atingir uma alta taxa de transferência, processando teoricamente até 65.000 transações por segundo, significativamente mais do que blockchains tradicionais como o Bitcoin e o Ethereum, tornando-a eficiente no manuseio de um grande número de transações, atendendo às necessidades de cenários de negociação de alta frequência. Em termos de custos de transação, as taxas de transação da Solana são muito baixas, normalmente dentro de alguns cêntimos, graças ao seu mecanismo de consenso único e design arquitetônico eficiente. A taxa base fixa garante que, independentemente da congestão da rede, os custos de transação permaneçam consistentes, contrastando fortemente com alguns blockchains onde as taxas de transação flutuam com a demanda da rede, reduzindo os custos para os usuários e desenvolvedores. A Solana tem tempos extremamente curtos de confirmação de transação, geralmente completando em poucos segundos, melhorando muito a experiência do usuário, especialmente adequada para aplicativos com altos requisitos de pontualidade de transação, como pagamentos em tempo real e negociação de alta frequência.

A escalabilidade da Solana também é um dos principais destaques. Utiliza um algoritmo de consenso inovador chamado Prova de História (PoH), que permite que a rede melhore o desempenho à medida que o número de nós aumenta. PoH é um mecanismo para pré-cálculo de carimbos de tempo, permitindo que cada nó gere carimbos de tempo localmente sem a necessidade de sincronização global de tempo, reduzindo significativamente o tempo de confirmação de transações e a latência da rede. Isso permite que os nós verifiquem rapidamente a ordem dos eventos na rede sem depender de uma fonte de tempo externa, garantindo assim a escalabilidade. A Solana também combina o mecanismo de Prova de Participação (PoS), em que os validadores precisam apostar uma certa quantidade de tokens SOL para participar no consenso da rede e receber recompensas em blocos. Este método é mais eficiente em termos de energia e mais rápido em comparação com a Prova de Trabalho (PoW), permitindo um consenso mais rápido e garantindo ainda mais a segurança e eficiência da rede.

Além disso, Solana suporta contratos inteligentes, permitindo aos programadores construir aplicações descentralizadas complexas (dApps) usando linguagens como Rust, C e C++, proporcionando um amplo espaço para inovação e desenvolvimento de aplicações. Solana também adota uma série de inovações tecnológicas para alcançar alto rendimento, como a tecnologia Pipeline que permite o processamento paralelo de transações, permitindo que múltiplas transações sejam processadas simultaneamente, melhorando assim a velocidade de processamento; A tecnologia Turbo utiliza aceleração de hardware, como GPU e FPGA, para aumentar a potência computacional da rede, otimizando processos de execução e verificação de transações; A arquitetura sem bloqueio reduz a contenção de recursos e o tempo de espera, permitindo que Solana lide mais eficientemente com pedidos simultâneos; A tecnologia de Shard adaptativa permite que a rede ajuste automaticamente o número de shards de acordo com a demanda, ajudando a manter alto rendimento mesmo durante alterações de carga de rede; O mecanismo de Identidade Descentralizada reduz o tempo necessário para verificar transações, garantindo que as transações possam prosseguir rapidamente sem sacrificar a segurança.

Conceito e princípios de operação do DEX 2.2

A Exchange Descentralizada (DEX) é uma exchange de criptomoedas construída e operada de forma descentralizada numa plataforma blockchain. Ao contrário das exchanges centralizadas tradicionais, a DEX permite que as transações sejam concluídas ponto a ponto na blockchain da rede sem a intervenção de qualquer intermediário. Isto significa que os utilizadores podem negociar diretamente entre si sem a necessidade de confiar os ativos a uma exchange de terceiros, alcançando assim o controlo autónomo dos ativos e a negociação descentralizada.

O princípio de funcionamento da DEX baseia-se em contratos inteligentes. Os contratos inteligentes são contratos autoexecutáveis com os termos escritos diretamente no código e executados na blockchain. Na DEX, os contratos inteligentes são responsáveis por lidar com vários aspectos das transações, incluindo a correspondência de pedidos, a troca de ativos e a liquidação. Quando os utilizadores iniciam uma transação na DEX, os seus pedidos de transação são transmitidos na rede blockchain, onde outros nós verificam esses pedidos e os correspondem e executam através de contratos inteligentes.

Tomando o exemplo de um DEX baseado no mecanismo de Automated Market Maker (AMM), o seu princípio de funcionamento é o seguinte: O mecanismo AMM fornece liquidez através de uma pool de liquidez, que detém dois ou mais tipos diferentes de criptomoedas. Cada pool de liquidez tem um contrato inteligente correspondente, que determina o preço e a taxa de câmbio dos ativos com base num algoritmo pré-definido. Quando os utilizadores querem negociar, interagem com a pool de liquidez em vez de corresponder ordens com outros utilizadores. Por exemplo, se um utilizador quiser trocar o ativo A pelo ativo B, o contrato inteligente calcula a quantidade do ativo B que o utilizador pode trocar com base nas quantidades dos ativos A e B na pool de liquidez e no algoritmo pré-definido, e completa a transação. Neste processo, o preço da transação é determinado dinamicamente pela relação de ativos na pool de liquidez e pelo algoritmo, em vez de por ordens de compra e venda de mercado. Este mecanismo permite que a negociação ocorra a qualquer momento sem esperar por ordens correspondentes, aumentando significativamente a eficiência e a liquidez da negociação. Além disso, para incentivar os utilizadores a fornecer liquidez, o mecanismo AMM geralmente recompensa os Liquidity Providers (LP) com determinadas taxas de negociação. Após depositarem ativos na pool de liquidez, os LPs recebem tokens LP correspondentes, representando a sua participação na pool. Estes tokens podem ser usados para resgate de ativos ou participação na governação.

2.3 Características do DEX Solana

A DEX da Solana depende do alto desempenho da cadeia pública da Solana, possuindo muitas vantagens únicas. Em primeiro lugar, a DEX da Solana tem uma velocidade de transação extremamente rápida. Devido à alta capacidade e rápida confirmação da cadeia pública da Solana, a DEX da Solana pode processar um grande número de transações em um curto período de tempo, com confirmação da transação geralmente dentro de alguns segundos. Isso permite aos usuários concluir transações rapidamente sem longos tempos de espera, melhorando significativamente a eficiência das transações, especialmente adequada para cenários de negociação de alta frequência, como day trading e arbitragem, permitindo aos usuários aproveitar mais oportunidades de mercado.

Em segundo lugar, as taxas de transação da Solana DEX são muito baixas. A característica de baixa taxa de transação da cadeia pública Solana também é refletida na DEX. Sua taxa de base fixa garante que, independentemente da congestão da rede, o custo da transação permaneça extremamente baixo. Isso contrasta fortemente com a DEX em outras blockchains, como o Ethereum, onde as taxas de transação podem aumentar significativamente durante a congestão da rede. A Solana DEX oferece aos usuários opções de transação acessíveis, reduzindo seus custos de transação e tornando transações pequenas e de alta frequência mais viáveis.

A DEX da Solana também apresenta alta taxa de transferência. A mainnet da Solana pode processar um grande número de transações por segundo, permitindo que a DEX da Solana suporte atividades de negociação em grande escala. Mesmo durante negociações ativas de mercado, ela pode manter um desempenho estável sem congestionamento ou atrasos de transação, atendendo às necessidades de um grande número de usuários negociando simultaneamente e proporcionando uma experiência de negociação suave para os usuários.

Em termos de suporte a contratos inteligentes, o DEX Solana permite que os desenvolvedores construam contratos inteligentes usando várias linguagens de programação, proporcionando um amplo espaço para modelos e funcionalidades de negociação inovadores. Os desenvolvedores podem desenvolver aplicações de negociação com lógica e funcionalidades complexas com base no DEX Solana, tais como ordens limitadas, ordens de stop, negociação de alavancagem, etc., para atender às diversas necessidades de negociação de diferentes utilizadores, enriquecendo as opções de negociação dos utilizadores.

A DEX da Solana também beneficia do forte ecossistema da cadeia pública da Solana. O ecossistema da Solana tem muitos projetos e aplicações, incluindo DeFi, NFT, jogos e muito mais, proporcionando à DEX da Solana uma liquidez abundante e uma base de utilizadores. Os utilizadores podem alcançar uma circulação contínua de ativos e aplicações diversificadas no ecossistema da Solana. Por exemplo, os utilizadores podem usar diretamente os ativos obtidos a partir de operações na DEX da Solana para participar em projetos NFT ou protocolos de empréstimo DeFi na Solana, sem necessidade de operações complexas entre cadeias, melhorando assim a eficiência e flexibilidade da utilização de ativos.

3. O estado atual do desenvolvimento do DEX Solana

3.1 Tamanho do Mercado e Volume de Negociação

Nos últimos anos, o mercado DEX da Solana tem mostrado um desenvolvimento rápido, com o tamanho do mercado a expandir continuamente e o volume de negociação a atingir repetidamente novos máximos. De acordo com os dados da DeFiLlama, em julho de 2024, o volume de negociação mensal da exchange descentralizada (DEX) da Solana ultrapassou o da Ethereum pela primeira vez, atingindo os $558.760 biliões, enquanto a Ethereum estava nos $538.680 biliões. À medida que entramos em 2025, o forte ímpeto de crescimento da Solana DEX continua inabalável. Em janeiro, o seu volume de negociação disparou para $2580 biliões, enquanto a Ethereum DEX estava apenas nos $860 biliões. A Solana DEX ocupa 75% da quota de mercado, demonstrando plenamente a sua forte competitividade e posição dominante no mercado DEX.

Em outubro de 2025, o volume de negociação do DEX on-chain da Solana teve um desempenho excelente, ultrapassando com sucesso os $62 mil milhões até o momento. Em comparação, o DEX on-chain da Ethereum teve um volume de negociação de apenas $37,13 mil milhões durante o mesmo período, muito atrás do DEX on-chain da Solana. Ao analisar os dados recentes de volume de negociação de 24 horas, o DEX on-chain da Solana também ultrapassou a Ethereum várias vezes. De acordo com a CoinDesk, com base nos dados da DeFiLlama, o volume de negociação do DEX on-chain da Solana atingiu $1,811 mil milhões nas últimas 24 horas, ultrapassando o volume de negociação do DEX on-chain da Ethereum de $1,335 mil milhões. Outros dados mostram que o DEX on-chain da Solana teve um volume de negociação de $1,13 mil milhões em 24 horas, ultrapassando a classificação da Ethereum em $1,118 mil milhões, ocupando o primeiro lugar. Estes dados indicam claramente que o DEX da Solana tem vantagens significativas no mercado atual, atraindo um grande número de utilizadores e influxos de capital.

Comparado com a DEX em outras cadeias públicas mainstream, a DEX da Solana também demonstra competitividade única em termos de volume de negociação e quota de mercado. Em julho de 2024, o volume de negociação da DEX da Arbitrum foi de 245,69 biliões de dólares americanos, o da BSC foi de 178,88 biliões de dólares americanos, e o da Base foi de 155,54 biliões de dólares americanos. O crescimento da liquidez e da atividade do utilizador da Solana é significativamente superior a estas cadeias públicas, destacando a sua posição importante no mercado da DEX. O rápido desenvolvimento da DEX da Solana é atribuído às características de alto desempenho da cadeia pública da Solana. O alto débito, as baixas taxas de transação e o tempo de confirmação rápido permitem à DEX da Solana fornecer aos utilizadores experiências de negociação eficientes e com baixo custo, satisfazendo a procura por negociações de alta frequência e em grande escala, atraindo assim numerosos utilizadores a escolherem negociar na DEX da Solana, impulsionando o seu crescimento contínuo em tamanho de mercado e volume de negociação.

3.2 Análise dos Principais Projetos DEX

3.2.1 Raydium

Raydium é uma plataforma de negociação de criadores de mercado automatizados (AMM) influente no ecossistema Solana, lançada em 2021, e rapidamente fez um nome para si no campo da negociação de criptomoedas com suas características e vantagens únicas.

Uma das funções principais da Raydium é a negociação DEX, que é construída na cadeia pública Solana, aproveitando ao máximo a alta taxa de transferência e os baixos custos de transação da Solana, permitindo uma execução de transações rápida e eficiente. Os utilizadores podem trocar várias criptomoedas convenientemente na Raydium e desfrutar de uma experiência de negociação suave. A Raydium também suporta a mineração de liquidez, proporcionando aos utilizadores a oportunidade de participar no ecossistema DeFi e ganhar recompensas. Ao depositarem os seus ativos nas pools de liquidez da Raydium, os utilizadores fornecem liquidez ao mercado e podem receber ações correspondentes nas taxas de negociação e recompensas em tokens RAY. Este mecanismo de incentivo tem atraído um grande número de utilizadores para participar, aumentando eficazmente a liquidez e a atividade da plataforma.

No campo da negociação de tokens Meme, a Raydium desempenha um papel fundamental e tornou-se uma das plataformas populares para a negociação de moedas Meme. Com o desenvolvimento crescente do mercado de moedas Meme, a Raydium atraiu inúmeros projetos de moedas Meme para negociar aqui devido à sua capacidade eficiente de processamento de negociações e à liquidez abundante. Por exemplo, quando a Memecoin da família OldT foi lançada, a Raydium rapidamente se tornou o principal campo de batalha de negociação, com a liquidez fluindo para a plataforma em 24 horas superando em muito o total de todo o ano de 2023, e o gráfico de negociação mostrando um aumento acentuado em um padrão de 'hockey stick'. Segundo o seu diretor, na época, a participação de mercado da plataforma na negociação de moedas Meme atingiu 47%, demonstrando plenamente sua forte influência no mercado de negociação de moedas Meme.

A partir dos dados de mercado, o desempenho da Raydium também é excepcional. De acordo com os dados do DefiLlama, o volume de negociação mensal da Raydium em 2024 foi notável, com um volume de negociação mensal de 27,78 mil milhões de dólares em julho, classificando-se entre os primeiros no volume global de negociação DEX. Em termos de atividade do utilizador, a Raydium também atraiu um grande número de utilizadores para participar, e o número de endereços ativos independentes mostrou uma tendência de crescimento constante, refletindo um alto grau de reconhecimento e confiança por parte dos utilizadores. No entanto, a Raydium também enfrenta concorrência de mercado e desafios técnicos. Com o contínuo surgimento de novas plataformas de negociação no mercado, como a Pump.fun, elas têm exercido pressão competitiva sobre a Raydium através de tecnologia e mecanismos inovadores. Nas primeiras 48 horas do lançamento da rede de testes da Pump.fun, o TVL (Total Value Locked) da Raydium perdeu 240 milhões de dólares americanos, com 23% a transitarem para protocolos emergentes e 27% dos desenvolvedores atraídos para o rastreio de moedas Meme. Diante desses desafios, a Raydium precisa inovar e otimizar continuamente para melhorar sua competitividade e manter sua posição de liderança no mercado de DEX da Solana.

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3.2.2 Orca

Orca é outra exchange descentralizada no ecossistema Solana que tem atraído atenção, fornecendo aos usuários serviços de negociação convenientes com seu conceito de design simples e eficiente. O design da plataforma da Orca é muito simples, focando principalmente na troca de tokens e adição de pools de liquidez. Este design simples permite aos usuários começar rapidamente, realizar operações de negociação facilmente, reduzir a curva de aprendizado do usuário, especialmente adequado para usuários iniciantes que não estão familiarizados com a negociação de criptomoedas.

Na função de troca de tokens, a Orca utiliza seus contratos inteligentes e mecanismo de criador de mercado automatizado para fornecer aos usuários serviços de troca de tokens em tempo real. Os usuários só precisam inserir o tipo e a quantidade de tokens que desejam trocar na plataforma, e a Orca pode calcular e concluir rapidamente a operação de troca com base no preço de mercado atual e nas condições de liquidez, garantindo a eficiência e precisão da transação. Em termos de adicionar à piscina de liquidez, a Orca encoraja os usuários a depositar seus próprios tokens na piscina de liquidez para fornecer liquidez ao mercado. Em troca, os usuários podem receber ações correspondentes das taxas de negociação, promovendo efetivamente a melhoria da liquidez da plataforma e permitindo que os usuários desfrutem de menor derrapagem e melhores preços de negociação durante as transações.

A partir dos dados de mercado, a Orca teve um bom desempenho em termos de volume de negociação. De acordo com os dados da CoinGecko, em 7 de dezembro de 2024, às 13:00, no ranking de volume de negociação à vista de 24 horas da plataforma de negociação centralizada ORCA,Gate.ioClassificado em primeiro lugar, a Coinbase ocupa o segundo lugar, mostrando que a Orca tem um certo nível de atividade de negociação e base de usuários no mercado. Em 28 de março de 2025, de acordo com os dados da CoinGecko, o volume de negociação da Upbit atingiu 2,357 bilhões de dólares americanos nas últimas 24 horas, com o par de negociação ORCA/KRW representando uma certa proporção do volume de negociação no mercado sul-coreano de won. Em termos de classificação de mercado, a Orca ocupa uma certa parcela no mercado DEX da Solana. Embora seu tamanho geral possa não ser tão grande quanto projetos líderes como Raydium, ela atraiu um grupo de usuários leais com seu design simples e desempenho estável, e possui uma posição inegável no ecossistema Solana. A Orca também está constantemente desenvolvendo e inovando, esforçando-se para melhorar sua competitividade através da otimização de algoritmos de negociação, expansão de funções e adaptação ao ambiente de mercado em constante mudança.

3.2.3 Júpiter

Jupiter é um agregador de transações único no ecossistema Solana, proporcionando aos utilizadores uma nova experiência e mais conveniência na negociação no mercado DEX da Solana. A função principal do Jupiter é integrar vários mercados de liquidez na Solana e agregar essa liquidez dispersa através de algoritmos inteligentes para fornecer aos utilizadores os melhores preços de negociação e liquidez. Isso significa que ao negociar no Jupiter, os utilizadores não precisam alternar entre várias DEXs e comparar preços. O Jupiter pode filtrar automaticamente o melhor caminho de negociação para os utilizadores, realizar negociações num único local, poupar muito tempo e energia aos utilizadores e melhorar a eficiência das negociações.

Além da funcionalidade básica de agregação de negociação, Jupiter também oferece uma variedade de recursos de negociação. Suporta ordens limitadas, onde os usuários podem definir seus preços de negociação desejados. Quando o preço de mercado atinge o preço definido, a ordem será executada automaticamente, proporcionando aos usuários mais escolhas de estratégia de negociação e atendendo às diferentes necessidades personalizadas dos usuários em relação aos preços de negociação. Jupiter também oferece um recurso de média de custo em dólares, permitindo aos usuários configurar planos de negociação regulares e de montante fixo. O sistema executará automaticamente as negociações de acordo com o plano definido pelo usuário, ajudando os usuários a alcançar objetivos de investimento a longo prazo e reduzir o impacto das flutuações de mercado nos investimentos.

Em termos de estratégia de desenvolvimento, Jupiter concentra-se na cooperação e integração com outros projetos, expandindo continuamente o seu próprio ecossistema. Estabeleceu parcerias com muitos projetos no ecossistema Solana, incluindo outros DEXs, carteiras, protocolos de empréstimo, etc. Através destas colaborações, Jupiter pode fornecer aos utilizadores serviços mais abrangentes, permitindo a circulação contínua de ativos entre diferentes aplicações. Jupiter também está ativamente envolvido na construção e promoção do ecossistema Solana, atraindo mais utilizadores e projetos para se juntarem através da organização de várias atividades e fornecendo serviços de qualidade, melhorando a sua influência e posição dentro do ecossistema Solana.

Do ponto de vista dos dados de mercado, Jupiter está a desenvolver-se bem. Embora atualmente não haja dados específicos sobre o volume de negociação publicamente disponíveis, a partir do feedback dos utilizadores e da reputação de mercado, Jupiter está a ser cada vez mais reconhecido e amado por mais utilizadores. A sua característica única de agregação de negociação e as ferramentas de negociação avançadas têm atraído um grande número de utilizadores, e o número de utilizadores e a atividade de negociação mostram uma tendência de crescimento constante. No mercado DEX da Solana, Jupiter tem vindo a afirmar-se gradualmente como uma escolha importante para os utilizadores negociarem, injetando nova vitalidade no desenvolvimento do ecossistema DEX da Solana.

3.2.4 Titã

O Titan é um inovador agregador Meta DEX no ecossistema Solana, trazendo novas ideias e tecnologias para o mercado de DEX da Solana, o que tem um impacto positivo e de longo alcance no ecossistema Solana. A inovação do Titan é principalmente refletida na introdução do algoritmo Talos, que é uma das tecnologias centrais do Titan. Ele pode realizar análises e integração em tempo real de liquidez e dados de preço de vários DEXes. Através de cálculos e otimizações complexas, ele fornece aos usuários o caminho e preço de negociação ótimo. Comparado aos agregadores DEX tradicionais, o algoritmo Talos tem maior eficiência e precisão, pode encontrar a melhor solução de negociação para os usuários em menos tempo, melhorando significativamente a eficiência e experiência do usuário na negociação.

A Titan também fornece serviços inovadores com transações sem taxa, o que é uma jogada altamente atraente no mercado DEX. As DEXs tradicionais normalmente cobram uma certa percentagem de taxas de transação, o que representa um custo significativo para traders de alta frequência e grande volume. Ao otimizar seu modelo de lucro e custos operacionais, a Titan alcançou transações sem taxa, permitindo que os usuários negociem na Titan sem pagar quaisquer taxas. Isso dá à Titan uma clara vantagem de preço na competição de mercado, atraindo um grande número de usuários que buscam transações de baixo custo.

A emergência do Titan teve um impacto multifacetado no ecossistema Solana. Em termos de melhoria da experiência do usuário, os algoritmos eficientes do Titan e as transações sem taxas proporcionam aos usuários serviços de negociação mais convenientes e econômicos, atraindo mais usuários para participar no ecossistema Solana, promovendo o crescimento de usuários do ecossistema Solana e aumentando a atividade. Em termos de impulsionar a competição de mercado, o modelo inovador do Titan tem exercido pressão competitiva sobre outros projetos DEX, levando-os a otimizar continuamente suas próprias tecnologias e serviços, impulsionando a inovação e o desenvolvimento em todo o mercado Solana DEX. O Titan também enriqueceu os cenários de aplicação e funcionalidades do ecossistema Solana por meio de colaboração e integração com outros projetos, contribuindo para a prosperidade do ecossistema Solana. Embora o Titan possa não ser tão proeminente em dados de mercado como alguns projetos DEX líderes atualmente, com a melhoria contínua de sua tecnologia e o aumento do reconhecimento de mercado, espera-se que ocupe uma posição mais importante no mercado Solana DEX, trazendo mais oportunidades e mudanças para o desenvolvimento do ecossistema Solana.

4. Casos de Uso do DEX Solana

4.1 Cenários de Aplicação e Práticas Inovadoras de Projetos Típicos

Tomando Júpiter como exemplo, como um agregador de transações altamente antecipado no ecossistema Solana, demonstrou uma série de cenários de aplicação únicos e práticas inovadoras.

Em termos de agregação de liquidez, Júpiter agrega liquidez dispersa integrando vários mercados de liquidez na Solana usando algoritmos inteligentes, proporcionando aos utilizadores os melhores preços de negociação e liquidez. Por exemplo, quando um utilizador deseja trocar o token A pelo token B, o Júpiter pesquisa automaticamente as pools de liquidez de várias DEXs, analisa dados como preços, profundidade e deslizamento em diferentes pools, e encontra o caminho de negociação de menor custo para o utilizador. Se o preço de troca direta entre o token A e o token B não for ideal em determinada DEX, o Júpiter pode encontrar o caminho A→C→B através do token intermediário C para obter um preço de troca melhor, melhorando assim a eficiência de negociação do utilizador e a taxa de retorno do ativo.

A função de ordem limite também é uma grande inovação da Jupiter. No comércio descentralizado tradicional, as flutuações de preços de mercado muitas vezes dificultam a transação dos usuários ao preço desejado. A função de ordem limite da Jupiter fornece aos usuários um controle de negociação mais preciso. Os usuários podem definir o preço de negociação desejado e, quando o preço de mercado atingir o preço definido, a ordem será executada automaticamente. Por exemplo, se um usuário perceber o valor a longo prazo de um determinado token, mas o preço atual estiver muito alto, o usuário pode definir uma ordem de compra limite abaixo do preço de mercado atual. Quando o preço de mercado cair para o preço definido, o sistema comprará automaticamente o token, ajudando o usuário a atingir o objetivo de entrar a um preço mais favorável, evitando efetivamente custos de negociação aumentados e problemas de deslizamento causados por flutuações de preço, enquanto também evita problemas de Valor Extraível por Mineradores (MEV) e melhora a justiça e controlabilidade da transação.

O recurso de Média de Custo em Dólares (DCA) da Gate fornece aos investidores uma forma conveniente de implementar uma estratégia de investimento a longo prazo. Os investidores podem configurar um plano de negociação regular de montante fixo, e o sistema executará automaticamente as negociações de acordo com o plano do utilizador. Por exemplo, se um utilizador investir $1000 mensalmente para comprar uma determinada criptomoeda, a Gate completará automaticamente a operação de compra em cada ciclo com base na frequência e montante definidos pelo utilizador. Este método pode ajudar os investidores a reduzir o impacto das flutuações do mercado nos investimentos, evitar o risco de comprar num ponto alto devido a um investimento único, e obter retornos de investimento mais estáveis através de custos médios a longo prazo. Especialmente quando o mercado é altamente volátil, as vantagens do recurso DCA são mais evidentes, ajudando os investidores a acumular gradualmente ativos num mercado em baixa e a aguardar recuperações do mercado.

4.2 Efeitos reais da aplicação e feedback dos utilizadores

A partir do efeito real da aplicação, Jupiter e outros projetos DEX da Solana têm sido amplamente reconhecidos e elogiados pelos utilizadores. Muitos utilizadores deram feedback de que a interface de operação do Jupiter é simples e fácil de usar, mesmo os novatos que não estão familiarizados com a negociação de criptomoedas podem começar rapidamente. Durante o processo de negociação, a sua função de agregação de liquidez pode fornecer aos utilizadores os melhores preços de negociação, reduzindo significativamente os custos de negociação. Um utilizador disse: 'É muito conveniente negociar usando o Jupiter. No passado, alternar entre diferentes DEXs para encontrar o melhor preço não só desperdiçava tempo, como também facilmente se perdia a oportunidade de negociação. Agora, o Jupiter pode ajudar-me a encontrar o melhor caminho com apenas um clique, o que é realmente conveniente.'

Em termos de ordens limite e média de custo em dólares, os utilizadores também deram grandes elogios. A função de ordem limite permite aos utilizadores controlar melhor o preço de negociação, implementar as suas próprias estratégias de negociação e melhorar a sua proatividade na negociação. Alguns utilizadores mencionaram: "A função de ordem limite é muito prática para mim. Posso definir o preço de negociação com base na minha análise e julgamento, sem me preocupar com as flutuações súbitas do mercado, tornando a negociação mais tranquilizadora." A função de média de custo em dólares ajuda os utilizadores a implementar planos de investimento a longo prazo e a cultivar bons hábitos de investimento. Um investidor partilhou: "Através da funcionalidade de média de custo em dólares da Gate, posso investir regularmente em criptomoedas nas quais acredito, sem me preocupar com as flutuações de curto prazo do mercado. A longo prazo, os custos são controlados de forma eficaz e os retornos também são relativamente substanciais."

Esses feedbacks positivos dos usuários tiveram um impacto profundo no desenvolvimento do projeto. A boa reputação atraiu mais usuários para se juntarem, expandindo ainda mais a base de usuários do projeto e melhorando a influência do mercado do projeto. O reconhecimento dos usuários também fornece ímpeto para o desenvolvimento sustentável do projeto, incentivando a equipe do projeto a otimizar e inovar continuamente, e lançar mais funções e serviços que atendam às necessidades dos usuários para manter a competitividade no mercado e promover a prosperidade do ecossistema Solana DEX.

Cinco, vantagens e desafios do DEX Solana

5.1 Análise de Vantagens

5.1.1 Vantagens de Desempenho Técnico

As características técnicas da cadeia pública Solana fornecem suporte técnico sólido para o funcionamento eficiente da sua DEX. A cadeia pública Solana adota uma combinação de mecanismo de consenso Proof of History (PoH) e Delegated Proof of Stake (DPoS), permitindo-lhe ter uma capacidade de processamento de transações extremamente alta, processando teoricamente até 65.000 transações por segundo (TPS). Estes dados ultrapassam em muito as blockchains tradicionais como o Bitcoin e o Ethereum. A característica de alto TPS permite à Solana DEX processar um grande número de transações num curto período, satisfazendo eficazmente as necessidades de cenários de negociação de alta frequência. Na negociação intradiária, os traders podem completar rapidamente várias transações, aproveitar as oportunidades de mercado em constante mudança e sem se preocuparem com atrasos causados por congestionamentos de negociação, melhorando significativamente a eficiência da negociação.

O tempo de confirmação das transações da Solana é extremamente curto, geralmente concluído em poucos segundos, o que contrasta fortemente com o tempo de confirmação das transações de blockchains públicos como o Bitcoin e o Ethereum. O tempo de confirmação das transações do Bitcoin geralmente leva cerca de 10 minutos, enquanto o tempo de confirmação das transações do Ethereum pode ser de várias horas durante congestionamentos na rede. O rápido tempo de confirmação do Solana DEX permite aos usuários completar rapidamente transações e obter ativos, melhorando a experiência do usuário, especialmente adequado para cenários com altas exigências de prontidão de transação, como trocas urgentes de ativos e arbitragem de negociação.

As taxas de transação da Solana também são muito baixas, geralmente dentro de alguns cêntimos, graças ao seu mecanismo de consenso único e design arquitetônico eficiente. Ao contrário das cadeias públicas como o Ethereum, onde as taxas de transação aumentam significativamente durante a congestão da rede, a taxa base fixa da Solana garante que, independentemente das condições da rede, os custos de transação permaneçam estáveis e baixos. Isso torna as transações pequenas e de alta frequência mais viáveis na Solana DEX, onde os usuários não precisam se preocupar com altos custos de transação, reduzindo os custos de transação e melhorando a eficiência da utilização de fundos.

Vantagem de custo 5.1.2

As taxas de transação baixas na Solana DEX são uma das suas principais vantagens que atraem utilizadores e negociantes. No trading de criptomoedas, as taxas de transação são um fator de custo importante a considerar para os utilizadores. Comparativamente às DEXs de outras blockchains públicas, a Solana DEX oferece vantagens significativas em termos de custos. Tomando o Ethereum como exemplo, as taxas de transação na DEX do Ethereum são grandemente afetadas pela congestão da rede. Durante períodos de grande movimento, as taxas de transação podem disparar para vários dólares ou até mais, representando um pesado encargo para os utilizadores envolvidos em trades de pequena escala ou de alta frequência. Em contraste, as taxas de transação na Solana DEX normalmente permanecem a níveis muito baixos, proporcionando aos utilizadores opções de trading rentáveis independentemente da congestão da rede.

A vantagem das baixas taxas de transação tem atraído um grande número de usuários e traders sensíveis aos custos. Para pequenos investidores, as baixas taxas de transação permitem-lhes negociar a um custo mais baixo e aumentar o valor dos seus ativos. Os traders de alta frequência também tendem a escolher a DEX Solana porque as baixas taxas de transação reduzem eficazmente os custos gerais e aumentam a rentabilidade das operações frequentes. As baixas taxas de transação também atraem alguns arbitrageurs, que podem aproveitar a vantagem de baixo custo da DEX Solana para conduzir rapidamente operações de arbitragem entre diferentes mercados e obter lucros. De acordo com estatísticas relevantes, as baixas taxas de transação da DEX Solana atraíram um grande número de usuários que originalmente negociavam em outras cadeias públicas, levando a uma tendência de crescimento rápido no volume de negociação e na base de usuários da DEX Solana.

5.1.3 Vantagens do Desenvolvimento Ecológico

A prosperidade do ecossistema Solana tem proporcionado um forte apoio para o desenvolvimento do DEX Solana. Dentro do ecossistema Solana, existem muitos projetos ativos que abrangem diversas áreas como DeFi, NFTs, jogos, etc. Esses projetos colaboram e se promovem mutuamente, formando um todo orgânico. No ecossistema Solana, Jupiter, como um agregador de negociação, está intimamente integrado com outros DEXs como Raydium, Orca, etc., agregando a liquidez de vários DEXs através de algoritmos inteligentes para fornecer aos usuários os melhores preços de negociação e liquidez. Essa integração não apenas melhora a experiência de negociação para os usuários, mas também promove o compartilhamento de recursos e o desenvolvimento colaborativo entre os diversos DEXs, impulsionando a prosperidade geral do mercado Solana DEX.

O desenvolvimento do ecossistema Solana atraiu um grande número de desenvolvedores e utilizadores. Muitos desenvolvedores criaram várias aplicações inovadoras e serviços com base na cadeia pública Solana, trazendo funcionalidades ricas e opções de negociação diversificadas para a DEX Solana. Os utilizadores podem desfrutar de serviços integrados no ecossistema Solana, alcançando uma circulação contínua de ativos e aplicações diversas. Os utilizadores podem utilizar diretamente os ativos obtidos da negociação na DEX Solana para participar em projetos NFT ou protocolos de empréstimo DeFi na Solana, sem a necessidade de operações complexas de interligação, melhorando a eficiência e flexibilidade da utilização de ativos. Este ecossistema favorável tem atraído cada vez mais utilizadores para se juntarem ao ecossistema Solana, reforçando ainda mais a liquidez e influência de mercado da DEX Solana, formando um ciclo virtuoso e promovendo o desenvolvimento sustentável da DEX Solana.

5.2 Análise de Desafios

5.2.1 Pressão da Concorrência de Mercado

A DEX da Solana enfrenta concorrência de vários aspectos no mercado. O Ethereum, como a plataforma blockchain mais antiga e influente, tem muitos projetos DEX maduros em seu ecossistema, como Uniswap e Sushiswap. Esses projetos, com sua vantagem de pioneiros e grande base de usuários, ocupam posições importantes no mercado. Uniswap, como uma DEX líder no Ethereum, possui uma liquidez abundante e uma ampla gama de usuários, oferecendo uma variedade de pares de negociação para atender às diversas necessidades de negociação. Muitos usuários estão acostumados a negociar no ecossistema Ethereum e têm alta fidelidade às DEX no Ethereum, tornando desafiador para a DEX da Solana atrair esses usuários.

Além do Ethereum, a DEX em outras cadeias públicas emergentes também está constantemente a crescer, representando uma ameaça competitiva para a DEX Solana. Por exemplo, o PancakeSwap na BNB Chain atraiu um grande número de utilizadores no mercado DEX, ocupando uma parte devido aos seus baixos custos de transação e à estreita integração com o ecossistema Binance. Algumas soluções emergentes de Camada 2, como Arbitrum e Optimism, também estão a desenvolver ativamente negócios DEX, tentando ganhar uma posição no mercado DEX ao melhorar a velocidade de transação e reduzir os custos. A existência destes concorrentes exige que a DEX Solana inove continuamente e otimize os seus próprios produtos e serviços para aumentar a sua competitividade.

Para lidar com a concorrência de mercado, o DEX da Solana precisa aproveitar continuamente suas próprias vantagens, como utilizar a alta taxa de transferência e baixas taxas de transação da Solana na cadeia pública para fornecer serviços de negociação mais eficientes e econômicos. Também precisa fortalecer a inovação, introduzir mais funções e produtos que atendam às necessidades dos usuários, como a ordem de limite de Jupiter e recursos de média de custo em dólares, para atrair usuários. O projeto Solana DEX também deve expandir ativamente o mercado, melhorar a cooperação com outros projetos e plataformas e aumentar a conscientização e influência da marca para se destacar na acirrada competição de mercado.

5.2.2 Risco Regulatório

As políticas regulatórias na indústria das criptomoedas são altamente incertas, o que traz riscos significativos para o desenvolvimento da DEX Solana. Diferentes países e regiões têm atitudes e políticas muito divergentes em relação à regulamentação das criptomoedas. Alguns países adotaram políticas regulatórias relativamente brandas em relação às criptomoedas, apoiando o seu desenvolvimento; enquanto outros impuseram restrições rigorosas ou até proibições. A política regulatória sobre criptomoedas nos Estados Unidos é bastante complicada, onde a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) considera algumas criptomoedas como títulos e regulamenta a sua emissão e negociação, colocando desafios de conformidade para muitos projetos de criptomoedas nos Estados Unidos.

Alterações nas políticas regulatórias podem ter vários impactos na DEX Solana. Políticas regulatórias rigorosas podem limitar a base de usuários e o escopo de negócios da DEX Solana. Alguns países podem exigir que as exchanges de criptomoedas implementem rigorosas verificações de identidade e procedimentos anti-lavagem de dinheiro (AML), conheça seu cliente (KYC), o que poderia resultar em alguns usuários abandonando o uso da DEX Solana devido a preocupações com a privacidade ou procedimentos complicados. A incerteza das políticas regulatórias também pode afetar a confiança dos investidores, levando a uma maior volatilidade do mercado. Se os investidores estiverem preocupados que as mudanças nas políticas regulatórias possam afetar adversamente seus investimentos, eles podem reduzir seus investimentos na DEX Solana, afetando assim seu desenvolvimento.

Para abordar os riscos regulatórios, a equipa do projeto Solana DEX precisa de monitorizar de perto as tendências regulatórias globais, melhorar a comunicação e cooperação com organismos reguladores e procurar ativamente um caminho para o desenvolvimento em conformidade. A equipa do projeto deve estabelecer um sistema de conformidade sólido, respeitar estritamente as leis e regulamentos relevantes e garantir a operação legítima e conforme do negócio. Reforçar a verificação de identidade e as medidas de combate à lavagem de dinheiro, de acordo com os requisitos regulatórios, pode reduzir os riscos regulatórios. A realização de atividades de educação para investidores também pode aumentar a consciencialização e compreensão das políticas regulatórias pelos investidores, reforçar a confiança dos investidores e estabilizar o mercado.

5.2.3 Riscos de Segurança Técnica

A DEX da Solana enfrenta várias questões técnicas de segurança, sendo as vulnerabilidades de contratos inteligentes uma das mais proeminentes. Os contratos inteligentes são o cerne da operação da DEX e, uma vez que uma vulnerabilidade surge, pode ser explorada por hackers, resultando em roubo de ativos dos usuários. Na história das criptomoedas, houve incidentes significativos de segurança causados por vulnerabilidades de contratos inteligentes, como o incidente do The DAO, onde hackers exploraram vulnerabilidades de contratos inteligentes para roubar uma grande quantidade de Ether, causando perdas substanciais para os investidores. Embora o projeto Solana DEX conduza auditorias de código rigorosas e testes durante o desenvolvimento de contratos inteligentes, ainda é difícil evitar completamente a existência de vulnerabilidades.

Os ataques de oráculo são também um dos riscos de segurança contra os quais a Solana DEX precisa de se proteger. Os oráculos são responsáveis por introduzir dados off-chain na blockchain para fornecer informações externas aos contratos inteligentes. Se um oráculo for atacado ou avariar, pode fazer com que os contratos inteligentes obtenham dados incorretos, levando a anomalias de transações ou perdas de ativos. Alguns hackers podem manipular dados de oráculo para influenciar os preços de negociação e os resultados do DEX, alcançando assim lucros ilegais.

Para resolver esses problemas técnicos de segurança, o projeto Solana DEX adotou uma série de medidas de segurança. Em termos de desenvolvimento de contratos inteligentes, são adotados rigorosos padrões e processos de desenvolvimento, são realizadas múltiplas rodadas de auditorias de código e testes de segurança, equipes profissionais de segurança são convidadas a revisar os contratos inteligentes, e vulnerabilidades potenciais são prontamente descobertas e corrigidas. Em termos de oráculos, são escolhidos provedores de serviços de oráculo confiáveis, e meios técnicos como multi-assinatura e validação de dados são usados para garantir a precisão e segurança dos dados do oráculo. O projeto também realiza exercícios regulares de segurança e verificações de vulnerabilidades para melhorar a capacidade de resposta a incidentes de segurança, garantindo a segurança dos ativos dos usuários e operações normais de transação.

Seis, a tendência futura de desenvolvimento da DEX Solana

6.1 Tendências de Inovação Tecnológica

A blockchain Solana continuará a concentrar-se na melhoria do débito e na otimização de algoritmos nas futuras atualizações tecnológicas para consolidar ainda mais as suas vantagens técnicas no campo da blockchain, o que terá também um impacto profundo no desenvolvimento da DEX Solana.

Em termos de melhorar a capacidade, a Solana pode explorar soluções técnicas mais avançadas. Por exemplo, otimizar ainda mais o seu algoritmo de consenso Proof of History (PoH) único, reduzindo a sobrecarga de comunicação e o tempo de processamento entre nós por meio de melhorias no algoritmo, aumentando assim a velocidade e eficiência de processamento de transações, permitindo lidar com um maior número de pedidos de transações concorrentes. A Solana também pode estudar e introduzir novas tecnologias de processamento paralelo, como uma tecnologia de fragmentação mais eficiente ou mecanismos de processamento multi-threaded, distribuindo a carga de rede para vários subsistemas, alcançando o processamento de transações paralelas, aumentando significativamente a capacidade total. Para a DEX da Solana, isso significa a capacidade de acomodar atividades comerciais em larga escala, atrair mais utilizadores e projetos para se estabelecerem, reforçando ainda mais a sua competitividade no mercado de negociação descentralizado. Com uma capacidade aumentada, a DEX da Solana pode suportar cenários de negociação mais complexos, como negociação de futuros de alta frequência, compensação de ativos em larga escala, proporcionando aos utilizadores uma gama mais diversificada de opções de negociação.

Em termos de otimização de algoritmos, Solana pode melhorar o algoritmo de execução de contratos inteligentes para aumentar a eficiência e segurança da execução de contratos inteligentes. Ao otimizar a estrutura do código, reduzir cálculos redundantes e melhorar a utilização de recursos, o custo de execução e a probabilidade de erros de contratos inteligentes são reduzidos. Também irá fortalecer a otimização dos algoritmos de oracle para aumentar a precisão e confiabilidade dos dados de oracle, reduzindo os riscos de transação causados por dados de oracle incorretos. Isso tornará a negociação na Solana DEX mais estável e segura, aumentando a confiança dos usuários na plataforma. A otimização do algoritmo de execução de contratos inteligentes pode acelerar a confirmação de transações, reduzir atrasos nas transações e melhorar a experiência do usuário. A otimização do algoritmo de oracle pode fornecer dados de mercado mais precisos para a Solana DEX, suportando estratégias de negociação mais complexas, como negociação automatizada e estratégias de arbitragem com base em dados de mercado em tempo real.

Solana também pode inovar na arquitetura de rede e armazenamento de dados. Ao adotar protocolos de transmissão de rede mais eficientes, reduzir atrasos e perda de pacotes na transmissão de dados e melhorar a estabilidade e confiabilidade da rede. Em termos de armazenamento de dados, explorar novas tecnologias de armazenamento distribuído, como um modelo de armazenamento híbrido que combina armazenamento em blockchain com armazenamento tradicional, para aumentar a segurança e escalabilidade do armazenamento de dados. Essas inovações tecnológicas fornecerão uma base mais sólida para o desenvolvimento da Solana DEX, direcionando-a para uma direção mais eficiente, segura e conveniente.

Previsão de Mudança na Estrutura de Mercado 6.2

Com o desenvolvimento contínuo e a intensificação da concorrência no mercado de criptomoedas, espera-se que a posição da DEX Solana na competição de mercado seja ainda mais reforçada, o que terá um impacto significativo na paisagem geral do mercado de DEX de criptomoedas.

A DEX da Solana, com suas vantagens técnicas como alta taxa de transferência, baixas taxas de transação e tempos de confirmação rápidos, atraiu um grande número de usuários e projetos. No futuro, com a contínua atualização e melhoria da tecnologia de cadeia pública da Solana, o desempenho da DEX da Solana será ainda mais aprimorado e a experiência do usuário será otimizada. Isso dará à DEX da Solana uma maior vantagem na competição de mercado, potencialmente atraindo mais usuários e projetos que originalmente estavam negociando em outras cadeias públicas para migrar para o ecossistema da Solana. Se a DEX da Solana puder continuar mantendo sua liderança tecnológica e introduzir continuamente recursos e serviços inovadores, sua participação de mercado no mercado de DEX pode continuar a se expandir, tornando-se gradualmente uma das forças dominantes no mercado.

O desenvolvimento da DEX da Solana também impulsionará a transformação de todo o panorama do mercado de DEX de criptomoedas. À medida que a quota de mercado da DEX da Solana aumenta, as DEX em outras blockchains públicas enfrentarão uma maior pressão competitiva, levando-as a acelerar a inovação tecnológica e a otimização do serviço para melhorar a sua competitividade. As DEX em blockchains públicas como a Ethereum podem aumentar o investimento em soluções de Camada 2 para melhorar a velocidade de transação e reduzir os custos de transação, reduzindo a diferença com a DEX da Solana. Esta competição impulsionará o progresso tecnológico e as atualizações de serviço em todo o mercado de DEX, proporcionando aos utilizadores uma melhor experiência de negociação. O sucesso da DEX da Solana também atrairá mais recém-chegados para entrar no mercado, trazendo mais inovação e competição, enriquecendo ainda mais o ecossistema do mercado de DEX e impulsionando o mercado para uma direção mais diversificada e madura.

O desenvolvimento da DEX Solana também pode ter um impacto na estrutura geral do mercado de criptomoedas. Com o aumento do volume de negociação da DEX Solana, outros projetos no ecossistema Solana também se beneficiarão, como protocolos de empréstimos DeFi, mercados de NFT, etc. Os efeitos sinérgicos entre esses projetos serão ainda mais aprimorados, impulsionando a prosperidade e o desenvolvimento do ecossistema Solana. O crescimento do ecossistema Solana também pode atrair mais instituições financeiras tradicionais e investidores para entrar no mercado de criptomoedas, trazendo mais fundos e recursos para o mercado, promovendo a integração do mercado de criptomoedas com os mercados financeiros tradicionais e impulsionando o desenvolvimento de todo o mercado de criptomoedas para uma nova fase.

6.3 Expansão de Aplicações e Integração do Ecossistema

A DEX da Solana espera alcançar uma ampla expansão de aplicação nos campos de derivativos financeiros e negociação de NFT no futuro, ao mesmo tempo em que se integra profundamente com outros ecossistemas de blockchain, proporcionando aos usuários uma experiência de serviço mais rica e diversificada.

No campo dos derivativos financeiros, a Solana DEX tem o potencial para desenvolver a negociação de futuros, opções, contratos perpétuos, etc. Com suas vantagens de alta taxa de transferência e tempo de confirmação rápido, a Solana DEX pode atender aos rigorosos requisitos de velocidade e eficiência de negociação de derivativos financeiros. Na negociação de futuros, a rápida confirmação da transação permite aos investidores captar as mudanças de mercado de forma oportuna, evitando os riscos causados por atrasos. A Solana DEX também pode alcançar a compensação e liquidação automatizadas por meio de contratos inteligentes, reduzindo custos e riscos de negociação. Com o desenvolvimento contínuo do mercado de derivativos financeiros, espera-se que a Solana DEX atraia mais investidores profissionais e instituições para participar, aumentando ainda mais sua influência no mercado financeiro.

Em termos de negociação de NFT, a Solana DEX demonstrou certas vantagens. O volume de negociação dos mercados de NFT na cadeia Solana continua a crescer, e a Solana DEX pode proporcionar um ambiente de negociação mais eficiente e económico para transações de NFT. No futuro, a Solana DEX poderá otimizar ainda mais as funções de negociação de NFT, suportar mais tipos diversificados de ativos e métodos de negociação de NFT. Introduzir funções como negociação em lote e negociação composta para NFTs para atender às diversas necessidades dos utilizadores. A Solana DEX também pode colaborar com projetos de NFT para fornecer soluções de negociação personalizadas, promovendo o desenvolvimento próspero do mercado de NFT.

Em termos de integração com outros ecossistemas de blockchain, a DEX da Solana pode fortalecer a cooperação entre cadeias com blockchains mainstream como Ethereum e Binance Smart Chain. Através da tecnologia de interoperabilidade entre cadeias, é possível alcançar a interoperabilidade de ativos e negociação entre diferentes blockchains, proporcionando aos utilizadores um mercado de negociação mais amplo e mais escolhas de negociação. Os utilizadores podem negociar ativos NFT na Ethereum na DEX da Solana, ou trocar tokens na Binance Smart Chain por ativos na Solana. Esta integração entre cadeias irá promover a partilha de recursos e o desenvolvimento coordenado entre os ecossistemas de blockchain, impulsionando a prosperidade de toda a indústria de blockchain. A DEX da Solana também pode integrar-se com instituições financeiras tradicionais e outras indústrias para expandir os cenários de aplicação da tecnologia blockchain. Ao cooperar com bancos, é possível alcançar a troca perfeita entre moeda fiduciária e criptomoedas; ao cooperar com empresas de cadeia de abastecimento, aproveitando a característica à prova de adulteração da blockchain para inovar no financiamento da cadeia de abastecimento.

Conclusão

Para investidores, ao considerar investir em projetos DEX da Solana, devem prestar muita atenção aos fundamentos do projeto. Pesquisar a fundo a força técnica do projeto, incluindo a segurança dos seus contratos inteligentes, a eficiência dos algoritmos de negociação e a capacidade de lidar com riscos técnicos; avaliar cuidadosamente o background profissional e experiência da equipa, compreender a acumulação técnica da equipa e as capacidades de gestão de projetos no campo da blockchain; analisar a competitividade do mercado do projeto, compará-lo com outros projetos similares e avaliar as suas vantagens únicas e potencial de desenvolvimento no mercado. Ao avaliar de forma abrangente os fundamentos do projeto, os investidores podem reduzir os riscos de investimento e aumentar a taxa de sucesso do investimento.