1. مقدمة

في السنوات الأخيرة ، جذبت تقنية blockchain اهتماما وتطبيقا على نطاق واسع على مستوى العالم نظرا لخصائصها مثل اللامركزية ومقاومة العبث ودفتر الأستاذ الموزع. من ظهور العملات الرقمية إلى الاستكشافات في مختلف المجالات مثل التمويل وسلسلة التوريد والرعاية الصحية ، تعمل blockchain تدريجيا على تغيير نماذج الأعمال التقليدية وآليات الثقة. مع الإثراء والتطوير المستمر لنظام blockchain البيئي ، تزداد مشكلات العزل بين شبكات blockchain المختلفة. تشبه كل سلسلة جزيرة معلومات ، مما يجعل من الصعب تحقيق الربط البيني الفعال ومشاركة الموارد ، مما يعيق زيادة تعميم وتطبيق تقنية blockchain.

لمعالجة هذه المشكلة الرئيسية ، ظهرت تقنية الجسور عبر السلاسل. كبنية تحتية مهمة تربط شبكات blockchain المختلفة ، تسهل الجسور عبر السلاسل نقل الأصول والبيانات وتفاعلها بين السلاسل المختلفة ، مما يؤدي إلى كسر الحواجز بين سلاسل الكتل بشكل فعال وتعزيز تكامل وتطوير النظم البيئية ل blockchain. من بين العديد من مشاريع الجسور عبر السلاسل ، أصبحت Orbiter Finance مشاركا مهما في مجال السلاسل المتقاطعة ، حيث جذبت انتباه العديد من الباحثين والممارسين بهندستها التقنية الفريدة وتصميمها المبتكر وتأثيرها الكبير على السوق.

تسجيل الدخول إلى منصة التداول Gate.io لتداول OBT:https://www.gate.io/trade/OBT_USDT

2. نظرة عامة على Orbiter Finance

2.1 التعريف والمفهوم

Orbiter Finance هو جسر Rollup لامركزي عبر السلاسل مع ابتكارات كبيرة في مجال البلوكشين. يركز على حل مشاكل التبادل عبر السلاسل بين شبكات البلوكشين المختلفة، خاصة بين شبكات Layer 2 ضمن نظام Ethereum، مما يتيح نقل الأصول بكفاءة وأمان والتفاعل. على عكس الجسور العابرة التقليدية بين السلاسل، يكسر Orbiter Finance الحواجز بين السلاسل المختلفة باستخدام هندسة تقنية فريدة، مما يتيح للمستخدمين نقل الأصول بحرية بين شبكات Rollup مختلفة مثل Ethereum mainnet، StarkNet، zkSync، Loopring، Arbitrum، Optimism، Polygon، Immutable X، BNB Chain، إلخ.

في مجال السلاسل المتقاطعة ، يتم وضع Orbiter Finance في البنية التحتية الأساسية. مع التطور السريع لنظام blockchain البيئي ، يتزايد الطلب على تداول الأصول بين السلاسل المختلفة. بفضل أدائها المتميز وآلياتها المبتكرة ، أصبحت Orbiter Finance رابطا رئيسيا لتحقيق الربط البيني متعدد السلاسل وقابلية التشغيل البيني. فهو لا يوفر للمستخدمين خدمات مريحة عبر السلاسل فحسب ، مما يقلل من التكاليف والوقت عبر السلاسل ، ولكنه يوفر أيضا دعما قويا لتكامل وتطوير النظام البيئي ل blockchain بأكمله ، مما يعزز التوسع في سيناريوهات التطبيقات المختلفة ونماذج الأعمال في بيئة متعددة السلاسل.

2.2 تاريخ التطوير

تاريخ تطوير اوربيتر فاينانس هو تاريخ ريادي مليء بالابتكار والاختراقات. استكشافها وممارستها في مجال السلسلة العابرة في صناعة البلوكشين وضع نموذجًا لتطوير الصناعة.

• إطلاق المشروع والتحضير (2021): في أبريل 2021، تم إطلاق مشروع Orbiter Finance رسميًا. على خلفية التطور المزدهر لتكنولوجيا البلوكشين ولكن الحاجة الملحة لحل تحديات السلسلة الصلبة، استطاع فريقه التقاط الطلب السوقي بشكل حاد والتزامه ببناء حلا عبر السلاسل فعالًا وآمنًا. في هذه المرحلة، ركز الفريق على البحث التقني والتحقق من المفاهيم، متعمقًا في التكنولوجيا الأساسية للبلوكشين، وتصميم هندسة جسر عبر السلاسل فريدة، مما أرسى أساسًا راسخًا لتطوير المنتجات التالية.
• تم إطلاق النسخة ألفا (2022): بعد التحضير الدقيق، في 29 نوفمبر 2022، نجحت شركة Orbiter Finance في إطلاق النسخة ألفا بنجاح. على الرغم من وجود مساحة للتحسين في الوظائف وتجربة المستخدم، تحتوي هذه النسخة على الوظيفة الأساسية للجسور بين السلاسل، التي يمكن أن تحقق نقل الأصول الأساسية بين السلاسل وتوفير طريقة جديدة لنقل الأصول بين السلاسل. يمثل إطلاق النسخة ألفا انتقال شركة Orbiter Finance من البحث النظري إلى التطبيق العملي وبداية اختبار سوقها الأولي.
• تمويل وتحسين تقني (2022 - 2023): بحلول نهاية عام 2022 ، أكملت Orbiter Finance جولة تمويل بذري ، مجذبة مشاركة من مؤسسات استثمارية معروفة مثل Tiger Global و Matrixport. هذا التمويل حقق دفعًا قويًا للتطوير المستمر للمشروع ، مما يسمح للفريق بزيادة الاستثمار في البحث والتطوير التقني ، مما يحسن من أداء المنتج. خلال هذه الفترة ، قامت Orbiter Finance بتحسين آلية العمل عبر السلاسل المتقاطعة بشكل مستمر ، مع تعزيز سرعة وأمان التبادل عبر السلاسل المتقاطعة ، بينما توسعت الشبكات البلوكشين المدعومة ، مما جعلها تترك بصمة تدريجيا في سوق الجسور عبر السلاسل المتقاطعة.
• الإصدار الرسمي وتوسيع السوق (2023 - 2024): في منتصف يوليو 2023، قامت Orbiter Finance بإطلاق النسخة الرسمية، مع ترقية شاملة لواجهة المستخدم (UI) وتجربة المستخدم (UE)، مضيفة ميزات عملية مثل عرض تاريخ المعاملات، مما يعزز كثيرًا من سهولة الاستخدام والتفاعلية لعمليات المستخدم. مع الإصدار الرسمي، قامت Orbiter Finance بتسريع توسيع السوق واكتسبت بسرعة موطئ قدم في السوق بفضل تأثيراتها الممتازة عبر السلاسل وتجربة المستخدم. بحلول يناير 2024، قامت Orbiter Finance بمعالجة أكثر من 12 مليون معاملة، بإجمالي قيمتها 7.8 مليار دولار، مع أكثر من 3 ملايين مستخدم تراكمي، وتوسيع شبكات البلوكشين المدعومة باستمرار وتجربة نمو تجاري سريعة.
• ترقية الوظائف وتخطيط النظام البيئي (من 2024 حتى الوقت الحالي): في بداية عام 2024، نجحت Orbiter Finance في تأمين تمويل سلسلة A بقيادة OKX Ventures، بتقييم يبلغ 2 مليار دولار أمريكي. شكل هذا الحدث البارز مزيدًا من التأثير على السوق للمشروع وإمكانيات التطوير. في وقت لاحق، استمرت Orbiter Finance في ترقية وظائفها، بدعم أنواع أكثر من الأصول عبر السلاسل الجانبية وتوسيع أعمالها إلى شبكات بلوكشين أكثر، بما في ذلك Solana وTON، ومختلف شبكات BTC Layer2. حتى 18 يوليو 2024، قامت Orbiter Finance بمعالجة أكثر من 25 مليون عملية، بإجمالي يتجاوز 20 مليار دولار أمريكي، ومستخدمين إجماليين يتجاوز عددهم 4 ملايين، ودعم عمليات التبادل عبر السلاسل الجانبية على 42 سلسلة. في الوقت نفسه، قامت Orbiter Finance بوضع تخطيط نشط لنظامها البيئي، بإطلاق لوحة بيانات L2 وفريق البحث Orbiter Research، مما يوفر للمستخدمين والمطورين خدمات ومعلومات أكثر قيمة، مما يعزز موقعها الرائد في مجال السلاسل الجانبية.

ثلاثة، مبادئ تقنية وابتكار

3.1 الهندسة المعمارية للتكنولوجيا الأساسية

تم بناء Orbiter Finance على شبكة Ethereum Layer2، مستخدمة بشكل رئيسي تكنولوجيا Rollup لتحقيق اتصال فعال عبر السلاسل ونقل الأصول. الميزة الأساسية لتكنولوجيا Rollup تكمن في قدرتها على ضغط كمية كبيرة من بيانات المعاملات خارج السلسلة إلى دفعة معاملات، التي يتم بعد ذلك تقديمها إلى سلسلة Ethereum الرئيسية للتحقق والتخزين، مما يحسن بشكل كبير كفاءة معالجة المعاملات ويقلل من تكاليف المعاملات في نفس الوقت.

في البنية التقنية ل Orbiter Finance ، هناك دوران رئيسيان: المرسل والصانع. يمثل المرسل المستخدمين الذين يبدأون طلبات المعاملات عبر السلاسل ، بينما يكون Maker مسؤولا عن توفير السيولة لضمان التقدم السلس للمعاملات عبر السلاسل. بأخذ مثال المستخدم الذي يعبر ETH من zkSync إلى Arbitrum ، فإن العملية المحددة هي كما يلي: يعمل المستخدم (المرسل) على صفحة الويب الأمامية ل Orbiter ، وينقل ETH من عنوان الحساب المملوك خارجيا للمرسل (EOA) في zkSync إلى عنوان EOA الخاص بالصانع على نفس الشبكة ؛ عندما يتلقى Maker ETH، سيرسل الرموز المميزة إلى العنوان المحدد من قبل المرسل على تحكيم الشبكة الهدف.

من أجل ضمان أمان وموثوقية عملية السلسلة الجانبية، اعتمدت شركة Orbiter Finance مجموعة متنوعة من العقود الذكية، بما في ذلك:

• عقد إيداع Maker (MDC): إيداع هامش Maker. في حالة وجود نزاعات بين المرسل و Maker، يُستخدم MDC للتحكيم للمرسل لضمان حماية حقوق المرسل.
• عقد ربط الحدث (EBC): يستخدم بشكل رئيسي لصياغة قواعد الهامش وبعض معايير الرسوم، وتوضيح حقوق والتزامات Maker و Sender في المعاملات العابرة للسلسلة، وتوحيد عملية العابرة للسلسلة بأكملها.
• عقد التحقق البسيط من الدفع (SPV): يُستخدم لإثبات عدد عمليات التداول بين السلاسل عبر المستخدمين على الشبكة المدعومة بواسطة Orbiter، مما يعزز إدارة النظام وقدرات تتبع سجلات التداول من خلال التحقق الصحيح من العمليات.

يتيح تصميم البنية التحتية الفنية هذا لـ Orbiter Finance تحقيق عمليات نقل الأصول بكفاءة وأمان في عملية السلسلة المتقاطعة. بناءً على شبكة Ethereum Layer2 وتقنية Rollup، فإنه يورث أمان الشبكة الرئيسية لـ Ethereum بينما يتجنب بعض المخاطر التي قد تواجهها الجسور التقاطعية التقليدية من Layer1 إلى Layer1، مثل هجمات 51٪. نظرًا لأن كل مشروع rollup يستخدم نفس طبقة بيانات Ethereum، فإن كل rollup لديه القدرة على منع هجمات 51٪. علاوة على ذلك، من خلال طريقة نقل الأصول بين الإرسال والصانع بناءً على عناوين EOA، والعمل التعاوني للعقود الذكية مثل MDC و EBC و SPV، فإنه يضمن بشكل إضافي أمان واستقرار المعاملات المتقاطعة، مما يقلل بشكل فعال من تكاليف المعاملات والوقت، ويعزز تجربة المستخدم.

3.2 آلية مبتكرة - آلية صانع

آلية Maker هي واحدة من الابتكارات الأساسية التي تميز Orbiter Finance عن الجسور الأخرى عبر السلاسل، مما يلعب دورًا حاسمًا في عملية السلسلة العابرة وتوفير خدمات عبر السلاسل فعالة وآمنة للمستخدمين.

عملية متقاطعة تلقائية

يتحقق آلية الصانع من التشغيل الفعال لعملية العملة المشفرة عبر السلاسل الجانبية من خلال التشغيل التلقائي للعميل. ستوفر Orbiter عميلًا لصانع ، أو يمكن لصانع نشر عميل بمفرده. يحتوي هذا العميل على قدرات تشغيل تلقائية قوية ، التي يمكن أن تحدد في الوقت الحقيقي معلومات رئيسية مثل المبلغ والعملة وحالة الشبكة لعملية العملة المشفرة للمستخدم. باستخدام مثال لمستخدم (المرسل) الذي يعبر من Loopring إلى Immutable X ، بعد أن يبدأ المستخدم في طلب العملة المشفرة ، يمكن لعميل صانع التقاط هذه المعلومات بسرعة وإكمال عملية العملة المشفرة اللاحقة تلقائيًا. سيستلم بدقة أصول المستخدم على Loopring وفقًا لتعليمات المستخدم ، وبسرعة يرسل الأصول المقابلة إلى العنوان المحدد للمستخدم على شبكة Immutable X. لا يتطلب العملية بأكملها تدخل يدوي ، مما يعزز بشكل كبير سرعة وكفاءة معاملات العملة المشفرة عبر السلاسل الجانبية ، ويقلل من الأخطاء والمخاطر المحتملة الناجمة عن عوامل البشر.

آلية مكافحة التلاعب والرهن الزائد

في عملية الشريط المتقاطع، يواجه Maker خطر السلوك غير اللائق، مثل احتمال احتجاز الأصول من قبل المستخدمين وفشل في إرسال الأصول إلى المستخدمين على الشبكة الهدف. من أجل منع حدوث هذا، اعتمدت Orbiter Finance آلية لامركزية صارمة. أولاً، يجب على Maker توفير جزئين من الأموال: الأول لضمان السيولة لضمان دعم كافٍ للصفقات عبر الشبكة المتقاطعة، والآخر هو هامش زائد.

بفرض عدم صدق صانع السوق، مما يؤدي إلى عدم تلقي المرسل للرموز المميزة كما هو مقرر على الشبكة المستهدفة، سيتم تغطية جميع خسائر المرسل بالهامش الزائد، وسيتلقى المرسل أيضًا تعويضًا، والذي يأتي أيضًا من الهامش الزائد لصانع السوق. عندما يعتقد المرسل بوجود نزاع في الصفقة، يمكن طلب التحكيم على منصة Orbiter. بعد دخول عملية التحكيم، ستُنفَّذ جميع العمليات التالية عن طريق العقود الذكية، مما يظهر بشكل كامل الطبيعة اللامركزية لـ Orbiter Finance. يلعب عقد الوديعة لصانع السوق دورًا حاسمًا في هذه العملية، حيث يحتفظ بالهامش الخاص بصانع السوق للتعامل مع القضايا التحكيمية للمرسل، مضمنًا أن حقوق المرسل محمية بفعالية. ينشئ عقد ربط الحدث قواعد الهامش ومعايير الرسوم، ويوفر أسسًا وقواعدًا واضحة لميكانيكية مكافحة الغش بأكملها.

من خلال هذا الآلية المبتكرة للصانع، تعمل Orbiter Finance ليس فقط على تحسين كفاءة السلسلة الصلبة، ولكنها تضمن أساساً أمان السلسلة الصلبة. يلبي عملية السلسلة الصلبة التلقائية احتياجات المستخدمين لخدمات السلسلة الصلبة السريعة والمريحة، بينما تقضي آلية مكافحة التواطؤ والرهن الزائد على مخاوف المستخدمين حول أمان الأصول، مما يمكن Orbiter Finance من التفرد في سوق الجسور السلسلة الصلبة التنافسية، وكسب ثقة المستخدمين واعتراف السوق.

الرابع، الوظائف والخدمات

4.1 وظيفة السلسلة العابرة والشبكات المدعومة

تتفوق Orbiter Finance في وظيفة الشبكة العابرة، مدعمة أكثر من 10 شبكات Rollup، تغطي تقريبًا جميع شبكات Optimistic Rollups و Zk Rollup، مما يتيح مجموعة متنوعة غنية من التركيبات العابرة، مثل Loopring to Immutable X، zkSync to Arbitrum، مما يوفر للمستخدمين درجة عالية من المرونة في الشبكة العابرة.

باختيار مثال تحويل العملات من سلسلة BSC إلى سلسلة ETH في محفظة MetaMask للمستخدم، يكون عملية التشغيل المحددة على النحو التالي: يزور المستخدمون أولاً موقع Orbiter Finance الرسمي (https://www.orbiter.finance/اختر الأصل الذي ترغب في تحويله من سلسلة BSC وعنوان الوجهة لتحويله إلى سلسلة ETH على الصفحة، ثم أدخل مبلغ التحويل، واتبع تعليمات النظام. بعد تأكيد العملية، انتظر حتى يتم استكمال التحويل بين السلاسل. خلال هذه العملية، لا يحتاج المستخدمون إلى سحب الأصول من L2 إلى L1 أولاً، ثم سحبها من L1 إلى L2 آخر، مما يبسط بشكل كبير عملية التشغيل ويوفر الوقت والتكاليف.

يوفر هذا الميزة العديد من المزايا للمستخدمين. من حيث سهولة العملية، يكاد المستخدمون لا يحتاجون تقريبا إلى تعلم معقد، ويمكنهم إتمام معاملات عبر السلاسل الجانبية في دقائق قليلة، مما يقلل من عتبة العملية. حتى المبتدئين في تكنولوجيا البلوكشين يمكنهم بسهولة البدء. من حيث التكلفة، طريقة العمل العابر التقليدية تتطلب عمليات نقل الأصول المتعددة بين سلاسل مختلفة، مما ينطوي على رسوم Gas مرتفعة، بينما نموذج العمل العابر لشركة Orbiter Finance يقلل من الروابط الوسيطة ويقلل بشكل فعال من تكلفة معاملات العملة العابرة. من حيث السرعة، يستغرق العمل العابر التقليدي وقتًا طويلاً، بينما تستخدم شركة Orbiter Finance الهندسة المعمارية التقنية الفريدة الخاصة بها وآلية المنتج لتحقيق تحويلات الأصول عبر السلاسل الجانبية بسرعة، مما يعزز كفاءة استخدام أموال المستخدم.

4.2 خدمات أخرى

بالإضافة إلى وظائف الشبكة الأساسية، قامت Orbiter Finance أيضًا بإطلاق سلسلة من الخدمات العملية الأخرى، مما يثري بشكل أكبر نظامها البيئي ويفي بالاحتياجات المتنوعة للمستخدمين.

منتجات البيانات طبقة ٢

تهدف Orbiter Finance إلى مسار بيانات Layer2 وستطلق منتجا في أغسطس 2024 يوفر بيانات شبكة Layer2 والتطبيقات. من خلال هذا المنتج ، يمكن للمستخدمين الحصول على فهم شامل للبيانات الرئيسية مثل عدد العناوين النشط اليومي وعدد العناوين التراكمي ومقدار قفل المشروع. على سبيل المثال ، يمكن للمستخدمين أن يروا بوضوح أن عدد عناوين المعاملات التراكمي ل Orbiter Finance على شبكة Arbitrum قد وصل إلى 79,000 ، مع ما يقرب من 13,000 عنوان نشط في آخر 30 يوما. على شبكة Optimism ، وصل عدد عناوين المعاملات التراكمي إلى 40,000 ، مع ما يقرب من 6,000 عنوان نشط في آخر 30 يوما. لا تعكس هذه البيانات نشاط المشروع ومشاركة المستخدم على الشبكات المختلفة فحسب ، بل توفر أيضا للمستخدمين أساسا لتحليل متعمق لاتجاهات السوق وإمكانات المشروع.

بالنسبة للمستخدمين، يعتبر هذا المنتج البيانات ذو قيمة كبيرة. من حيث قرارات الاستثمار، يمكن للمستخدمين تقييم شعبية المشاريع واتجاهات التطوير بناءً على هذه البيانات، واكتشاف المشاريع الناشئة عالية الجودة، واتخاذ خيارات استثمارية أكثر حكمة. بالنسبة للمطورين، تساعدهم هذه البيانات على فهم الطلب في السوق وسلوك المستخدمين، وتحسين تصميم المنتج واستراتيجيات التشغيل، وتعزيز تنافسية المشاريع. من منظور السوق، يعزز هذا المنتج البيانات شفافية السوق وتدفق المعلومات، مما يسهم في التنمية الصحية للنظام البيئي Layer2 بأكمله.

أداة تغيير المجموعة

في عام 2024، قامت Orbiter Finance بإطلاق 'Orbiter Small Coin Collector'، مما يوفر للمستخدمين خدمات جمع مريحة وفعالة للأموال الصغيرة جدًا (أقل من 3U) بشكل خاص. يمكن للأداة التعرف بسرعة على أرصدة عناوين المستخدمين على أكثر من 30 شبكة وتجميعها إلى أي شبكة رئيسية بنقرة واحدة فقط، مما يحقق التوحيد في أقل من 3 ثوانٍ.

في التطبيقات الفعلية، يحل أداة تجميع التغيير مشكلتين رئيسيتين يواجهها المستخدمون منذ فترة طويلة. من جهة، تُجعل رسوم الغاز العالية عبر السلسلة تكلفة تحويل الأموال الصغيرة عبر السلسلة مرتفعة للغاية بحيث تكون غير اقتصادية، مما يؤدي إلى توقف كميات كبيرة من الأموال الفائقة الصغيرة في شبكات مختلفة لفترة طويلة. تقلل أداة تجميع التغيير من التكاليف من خلال آليات تجميع فعالة، مما يمكن من استخدام الأموال الصغيرة بشكل فعال. من ناحية أخرى، قد يكون لدى المستخدمين أموال صغيرة متناثرة في شبكات مختلفة، مما يجعل من الصعب للغاية إدارتها. تحقق هذه الأداة تجميعًا بنقرة واحدة، مما يحسن بشكل كبير من سهولة إدارة أموال المستخدم.

خمسة، أداء السوق والمناظر الجافية التنافسية

5.1 بيانات السوق وحالة التطوير

أظهرت Orbiter Finance اتجاه تطور قوي في السوق، وتسلط مؤشرات البيانات المختلفة لها الضوء على موقعها الهام وتأثيرها في مجال السلسلة المتقاطعة.

من حيث أعداد المستخدمين، نما Orbiter Finance بسرعة. بحلول 18 يوليو 2024، تجاوز عدد مستخدميها الإجمالي 4 ملايين، مقارنة بأكثر من 3 ملايين فقط في يناير 2024. في أقل من نصف عام، زاد عدد المستخدمين بشكل كبير، مما يعكس الإدراك المتزايد لـ Orbiter Finance بين مجموعات المستخدمين، مجذبًا المزيد والمزيد من المستخدمين لاختيار خدماتها عبر السلسلة. ليس هذا فقط نموًا بفضل وظائفها الممتازة عبر السلسلة ولكن أيضًا يستفيد من سيناريوهات تطبيقها المتنامية باستمرار وتجربة المستخدم المحسّنة باستمرار، مما يجعل المزيد من المستخدمين على استعداد لتجربة ومواصلة استخدام Orbiter Finance لعمليات السلسلة العابرة.

من حيث حجم التداول، فقد أدت أوربيتر فاينانس أيضًا بشكل جيد. حتى 18 يوليو 2024، تم معالجة أكثر من 25 مليون عملية، بإجمالي يتجاوز 200 مليار دولار أمريكي. بحلول 23 أغسطس، يوجد للبروتوكول ما يقرب من 4 ملايين مستخدم عالميًا، بإجمالي تداول يتجاوز 16 مليار دولار أمريكي، مع معالجة أكثر من 27 مليون عملية. يعكس حجم التداول العالي الوجود النشط لأوربيتر فاينانس في سوق السلسلة العابرة، ويشير العدد الكبير من الصفقات إلى أن كفاءتها واستقرارها في تحويل الأصول عبر السلاسل قد تم الاعتراف بها على نطاق واسع من قبل السوق. يشير الاستخدام المتكرر لأوربيتر فاينانس في الصفقات العابرة إلى أنه يمكنه تلبية احتياجات المستخدمين لتحويلات الأصول السريعة والمريحة بين شبكات البلوكشين المختلفة.

من حيث الإيرادات، تتمتع شركة Orbiter Finance بحالة مالية جيدة، حيث تفوقت الإيرادات السنوية 52 مليون دولار، بنسبة 35.13% عن 39 مليون دولار تم توليدها من قبل Base، الحل من الطبقة 2 المدعوم من قبل Coinbase خلال نفس الفترة. تتجاوز الإيرادات السنوية لـ Orbiter Finance الإجمالية لجميع الجسور الأخرى من جهات خارجية للتبادل بين السلاسل. يعود هذا الإنجاز إلى نموذج العمل الفريد الذي تتبعه والنمو المستمر في حجم الأعمال. من خلال تقديم خدمات التبادل بين السلاسل عالية الجودة، جذبت Orbiter Finance عددًا كبيرًا من المستخدمين للتداول، مما أدى إلى تحقيق نمو كبير في الإيرادات.

في السوق عبر السلاسل ، احتلت Orbiter Finance مكانة مهمة من خلال أدائها المتميز ودعمها الشامل للشبكة. في مجال تجسير الطبقة 2 عبر السلاسل ، تمتلك Orbiter Finance أكثر من نصف حصة السوق ، وتعمل كجسر حاسم يربط شبكات blockchain المختلفة. وهو يدعم أكثر من 10 شبكات Rollup ، تغطي جميع شبكات Optimistic Rollups و Zk Rollup تقريبا. تمكن هذه التغطية الشاملة للشبكة Orbiter Finance من تلبية الاحتياجات عبر السلاسل للمستخدمين المختلفين عبر شبكات blockchain متعددة ، مما يعزز مكانتها المفيدة في السوق عبر السلاسل. مع التطوير المستمر لنظام blockchain البيئي ، من المتوقع أن تحافظ Orbiter Finance على مكانتها الرائدة في السوق عبر السلاسل بناء على ميزة المحرك الأول والابتكار المستمر ، والاستمرار في دفع تطبيق وتطوير التكنولوجيا عبر السلاسل.

5.2 التفوق التنافسي والتحديات

ميزة تنافسية

• المزايا التقنية: بنيت Orbiter Finance على شبكة Ethereum Layer2، باستخدام تكنولوجيا Rollup، مورثة أمان شبكة Ethereum الرئيسية، وتجنب بشكل فعال المخاطر التي قد تواجهها الجسور التقاطعية التقليدية بين الطبقة 1 والطبقة 2، مثل هجمات 51%. آلية Maker المبتكرة تقوم بتوطين عمليات التقاطع بشكل فعال على الجانب العميل، مما يسمح بتحديد معلومات التقاطع للمستخدمين في الوقت الحقيقي وإتمام العمليات تلقائيًا، مما يعزز بشكل كبير من سرعة التقاطع وكفاءته. بالإضافة إلى ذلك، من خلال عقود ذكية متنوعة مثل عقد إيداع Maker (MDC)، عقد ربط الأحداث (EBC)، عقد التحقق البسيط للدفع (SPV)، إلخ، يتم ضمان أمان وموثوقية عملية التقاطع، مما يقلل بشكل فعال من مخاطر المستخدمين.
• ميزة التكلفة: من حيث التكاليف عبر السلاسل ، تتمتع Orbiter Finance بميزة كبيرة. تتطلب الطرق التقليدية عبر السلاسل تحويلات أصول متعددة بين سلاسل مختلفة ، تنطوي على رسوم غاز عالية. ومع ذلك ، فإن نموذج Orbiter Finance عبر السلاسل يقلل من الخطوات الوسيطة ، حيث تتدفق الأموال فقط في شكل تحويلات بين عنوان المرسل الذي يتحكم فيه المستخدم وعنوان Maker الذي تتحكم فيه Orbiter. لا تتضمن العملية عبر السلاسل بأكملها تفاعلات تعاقدية مثل السك أو القفل أو الحرق ، مما يقلل بشكل فعال من التكاليف عبر السلاسل. يحتاج المستخدمون فقط إلى تحمل تكاليف النقل على السلسلة الأصلية أثناء العملية عبر السلاسل ، بينما يتم تغطية تكاليف النقل على السلسلة المستهدفة من قبل Maker ، مما يجعل تكاليف Orbiter Finance عبر السلاسل أقل بكثير من الجسور التقليدية عبر السلاسل وطرق التبادل المركزية عبر السلاسل.
• مزايا تجربة المستخدم: تتفوق أوربيتر فاينانس في تجربة المستخدم. عملية تشغيلها مريحة للغاية، حيث يحتاج المستخدمون إلى القليل أو لا يحتاجون إلى تعلم معقد، مما يتيح لهم إتمام عمليات السلسلة العابرة في دقائق قليلة فقط، مما يقلل بشكل كبير من حاجز الدخول ويتيح للمبتدئين في البلوكشين البدء بسهولة. بالإضافة إلى ذلك، تقوم أوربيتر فاينانس باستمرار بتحسين ميزات منتجاتها، مثل إطلاق منتجات بيانات الطبقة 2 لتزويد المستخدمين ببيانات المشروع الرئيسية، مما يساعدهم على اتخاذ قرارات استثمارية أكثر حكمة؛ وإدخال أداة تجميع التغييرات الصغيرة لمعالجة نقاط الألم المتعلقة بتكاليف السلسلة العابرة العالية وإدارة الأموال الصغيرة بشكل غير مريح للمستخدمين. تلك الإجراءات تعزز بشكل أكبر تجربة المستخدم، مما يعزز تمسك المستخدم واعتراف أوربيتر فاينانس.

تحدي

• التحدي التنافسي: مع التطور السريع لسوق العملات المشفرة، يظهر عدد متزايد من مشاريع الجسر العابر للسلاسل، مما يؤدي إلى تكثيف المنافسة في السوق. على سبيل المثال، يقوم منافسون مثل Owlto Finance بالابتكار والتطوير المستمرين، مما قد يؤدي إلى تقديم منتجات وخدمات تنافسية من حيث التكنولوجيا والوظائف وتجربة المستخدم، مما يشكل تهديدًا لحصة سوق Orbiter Finance. وتواجه Orbiter Finance، في مواجهة المنافسة الشرسة، حاجة ملحة لتعزيز قدراتها الأساسية بشكل مستمر، وزيادة الاستثمار في البحث والتطوير التقني، وتوسيع سيناريوهات التطبيق، وتحسين جودة الخدمة للحفاظ على موقعها الريادي في السوق.
• التحدي الأمني: على الرغم من قيام Orbiter Finance بتنفيذ آليات أمنية مختلفة لضمان أمان المعاملات عبر السلاسل ، إلا أنه لا يمكن تجاهل المخاطر الأمنية في المجال عبر السلاسل. قد تحتوي العقود الذكية على ثغرات أمنية ، وقد تستمر حوادث الأمان مثل هجمات المتسللين. بمجرد ظهور مشكلة أمنية ، فإنها ستشكل تهديدا خطيرا لأمن أصول المستخدم ، مما يؤثر على سمعة Orbiter Finance وثقة السوق. لمواجهة التحديات الأمنية ، تحتاج Orbiter Finance إلى تعزيز تدابير الحماية الأمنية باستمرار ، وإجراء عمليات تدقيق منتظمة للعقود الذكية ، وإنشاء آلية إنذار سليمة للمخاطر والاستجابة للطوارئ ، وضمان أمان أصول المستخدمين.
• تحديات تقلبات السوق: يتميز سوق البلوكتشين بدرجة عالية من التقلبات، وقد تؤثر التقلبات الكبيرة في أسعار العملات المشفرة على احتياجات المستخدمين العابرة للسلاسل وقرارات الاستثمار. عندما تكون ظروف السوق غير مستقرة، قد يقلل المستخدمون من عمليات التحويل العابرة للسلاسل، مما يؤدي إلى تأثيرات على حجم التداول والإيرادات لشركة Orbiter Finance. بالإضافة إلى ذلك، قد تجلب التغييرات في سياسات التنظيم السوقية عدم تيقنات إلى تطوير الأعمال لشركة Orbiter Finance. يحتاج Orbiter Finance في مواجهة تحدي تقلبات السوق إلى مراقبة دقيقة لديناميات السوق، وضبط استراتيجيات الأعمال بمرونة، وتعزيز التواصل والتعاون مع الجهات التنظيمية، والتكيف مع تغيرات السوق، وتقليل تأثير المخاطر السوقية على الأعمال.

6. نموذج العمل والنموذج الاقتصادي

نموذج العمل 6.1

يعتمد نموذج عمل أوربيتر فاينانس بشكل رئيسي على تقديم خدمات الشبكة المتقاطعة، مما يولد أرباحًا من خلال فرض رسوم على المعاملات. خلال عملية المعاملات الشبكية المتقاطعة، عندما يقوم المستخدمون بنقل الأصول عبر الشبكات باستخدام أوربيتر فاينانس، ستقوم المنصة بفرض نسبة معينة من الرسوم استنادًا إلى مبلغ أو كمية المعاملة. هذا النموذج، الذي يعتمد على رسوم المعاملات كمصدر رئيسي للدخل، مشابه لمؤسسات التسوية الدفع في القطاعات المالية التقليدية، التي تولد الدخل من كل معاملة من خلال تقديم خدمات تحويل الأموال.

من أداء السوق الحالي ، حقق نموذج أعمال Orbiter Finance نتائج مهمة. تجاوزت إيراداتها السنوية 52 مليون دولار ، وهو أعلى بنسبة 35.13٪ من 39 مليون دولار التي تولدها Base ، حل الطبقة 2 الذي تدعمه Coinbase خلال نفس الفترة ، وتجاوز إجمالي إيرادات جميع الجسور عبر السلاسل الأخرى التابعة لجهات خارجية. يرجع هذا الإنجاز إلى قاعدة المستخدمين الكبيرة وأنشطة التداول عالية التردد. اعتبارا من 18 يوليو 2024 ، أصبح لدى Orbiter Finance ما مجموعه أكثر من 4 ملايين مستخدم وعالجت أكثر من 25 مليون معاملة ، بمبلغ إجمالي يتجاوز 20 مليار دولار. حقق عدد كبير من المستخدمين والمعاملات دخلا ثابتا من الرسوم.

ومع ذلك ، يواجه نموذج العمل هذا أيضا بعض التحديات. من ناحية ، المنافسة في السوق شرسة. مع ظهور المزيد من مشاريع الجسور عبر السلاسل ، قد يجذب المنافسون المستخدمين عن طريق خفض الرسوم ، مما سيضغط على إيرادات Orbiter Finance. على سبيل المثال ، من أجل الحصول على حصة في السوق ، قد تتبنى بعض مشاريع الجسور الناشئة عبر السلاسل استراتيجية رسوم منخفضة أو حتى صفرية على المدى القصير ، مما يضع Orbiter Finance في وضع غير مؤات في المنافسة السعرية. من ناحية أخرى ، فإن تقلبات سوق blockchain كبيرة ، وقد تؤثر التقلبات الكبيرة في أسعار العملات المشفرة على الطلب على المعاملات عبر السلاسل. عندما يكون السوق غير مستقر ، قد يقلل المستخدمون من المعاملات عبر السلاسل ، مما يؤدي إلى انخفاض حجم معاملات Orbiter Finance وإيراداتها. بالإضافة إلى ذلك ، قد يكون لعدم اليقين في السياسات التنظيمية تأثير أيضا على نموذج أعمالها. إذا تم إدخال سياسات تنظيمية أكثر صرامة في المستقبل ، فقد يحد ذلك من معايير تحصيل الرسوم أو نطاق العمل.

لمواجهة هذه التحديات ، تحتاج Orbiter Finance إلى تعزيز قدرتها التنافسية الأساسية باستمرار. فيما يتعلق بالتكنولوجيا ، والتحسين المستمر للتكنولوجيا عبر السلاسل ، وتحسين السرعة والأمان عبر السلاسل لجذب المزيد من المستخدمين. من خلال الابتكار التكنولوجي ، تقليل تكاليف التشغيل للحفاظ على قدرة تنافسية معينة في أسعار الرسوم. فيما يتعلق بتوسع السوق ، تسعى بنشاط للتعاون مع مشاريع blockchain الأخرى لتوسيع قاعدة المستخدمين وسيناريوهات التطبيق. على سبيل المثال ، التعاون مع مشاريع DeFi لتوفير خدمات مريحة عبر السلاسل لمستخدميها ، وتحقيق المنفعة المتبادلة. في الوقت نفسه ، مراقبة التغييرات في السياسات التنظيمية عن كثب ، والاستعداد المسبق لضمان الامتثال والتنمية المستدامة للأعمال.

6.2 النموذج الاقتصادي (خطة الرمز)

تخطط Orbiter Finance لإطلاق رمزها الأصلي OBT ، الذي يلعب دورًا أساسيًا في نموذجها الاقتصادي ، مما يجلب حيوية جديدة لتطوير المشروع وحكم المجتمع.

OBT هو رمز ERC-20 بإجمالي عرض يبلغ 10 مليارات، والذي سيتم إطلاقه على شبكة Ethereum وشبكات Layer 2 Arbitrum و Base. بعد حدوث حدث إنشاء الرمز، سيكون العرض الدائري الأولي لـ OBT 2.8 مليار (28٪). تم تصميم نظام توزيعه بعناية، مما يعكس بشكل كامل التركيز على المجتمع وتطوير النظام البيئي والاستدامة على المدى الطويل:

• تخصيص المجتمع (40٪): جزء من الرموز هذه مصمم لتحفيز المستخدمين على المشاركة والمساهمة. في البداية، سيتم توزيع 22٪ على المستخدمين المؤهلين لـ Orbiter، الذين يجب أن يكونوا استخدموا بروتوكول Orbiter لمدة شهرين على الأقل منذ ديسمبر 2021 ويجب أن يكون لديهم ما لا يقل عن 40 نقطة O ليكونوا مؤهلين للحصول على الإسقاط الجوي. في وقت لاحق، سيتم توزيع 3٪ شهريًا لمدة ستة أشهر. يمكن أن تعزز طريقة التخصيص هذه تمسك المستخدم وولاءه للمشروع، وتشجيع المستخدمين على استخدام خدمات Orbiter Finance على المدى الطويل، وأيضًا المساعدة في جذب مستخدمين جدد للانضمام وتوسيع المجتمع.
• تخصيص النمو والبيئة (20٪): يُستخدم لدعم تطوير المشروع والشراكات. 2.5٪ منها سيتم فتحها في حدث توليد الرموز (TGE)، يمكن استخدام هذه الأموال لتطوير البيئة المبكرة، مثل تعزيز التعاون مع مشاريع أخرى، والبحث والتطوير التكنولوجي، وتوفير الزخم لتطوير بيئة أوربيتر فاينانس.
• تخصيص الفريق والمساهم (15٪): يُستخدم لتحفيز فريق التطوير الأساسي، مما يضمن أن يتمكن أفراد الفريق من الاستمرار في المساهمة في تطوير المشروع. يمكن أن يحفز تخصيص هذه الرموز حماسة الفريق وإبداعه، مما يدفع الابتكار المستمر والتقدم في المشروع.
• تخصيص المستثمر (10٪): كمكافأة للداعمين المبكرين، يمكن لهذا الجزء من الرموز جذب انتباه المستثمرين أكثر ودعم Orbiter Finance، مما يوفر الأمان المالي لتطوير المشروع.
• تخصيص مؤسسة أوربيتر (15٪): يُستخدم لدعم التطوير على المدى الطويل والحوكمة، حيث سيتم فتح 3.5٪ منها في TGE، وسيتم فتح الجزء الباقي تدريجياً شهرياً على مدى 23 شهراً. يمكن لمؤسسة أوربيتر الاستفادة من هذا الجزء من الرموز لدفع تخطيطها الاستراتيجي على المدى الطويل للمشروع، مثل البحث والتطوير التقني، وتوسيع السوق، وحوكمة المجتمع، إلخ، مما يضمن التنمية الثابتة للمشروع.

إن إدخال رمز OBT له تأثيرات مختلفة على مشروع Orbiter Finance ومجتمعه. بالنسبة للمشروع ، يمكن أن يوفر النموذج الاقتصادي الرمزي الدعم المالي لتطوير المشروع ، وجذب المزيد من الموارد والمشاركين ، وتعزيز ازدهار النظام البيئي من خلال توزيع وتداول الرموز المميزة على سبيل المثال ، يمكن استخدام الرموز المميزة للنظام البيئي وتخصيص النمو لجذب المزيد من الشركاء لبناء سيناريوهات تطبيق غنية بشكل جماعي وتعزيز القدرة التنافسية لشركة Orbiter Finance في السوق. بالنسبة للمجتمع ، يمكن للرموز المميزة المخصصة للمجتمع أن تعزز مشاركة المستخدم والشعور بالانتماء. يمكن للمستخدمين المشاركة في حوكمة المشروع واتخاذ القرار ، ومشاركة ثمار تطوير المشروع من خلال الاحتفاظ برموز OBT واستخدامها. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تجذب عمليات الإنزال الجوي والأنشطة الأخرى المزيد من اهتمام المستخدمين ومشاركتهم ، مما يعزز النشاط المجتمعي ونموه. بالإضافة إلى ذلك ، من المقرر افتتاح الحوكمة على السلسلة في فبراير ، ومن المقرر إطلاق آلية تخزين الرمز المميز في الربع الثاني ، والتي ستزيد من إثراء سيناريوهات تطبيق رموز OBT ، وتعزيز التطبيق العملي وقيمة الرموز المميزة ، ووضع أساس متين للتطوير طويل الأجل ل Orbiter Finance.

سبعة، حالات التطبيق وآراء المستخدمين

7.1 دراسة حالة التطبيقات العملية

في نظام البلوكشين, تم استخدام وظيفة السلسلة المتقاطعة لـ Orbiter Finance بشكل واسع في سيناريوهات متعددة, مما يجلب قيمة وتأثيرات كبيرة للمستخدمين والمشاريع.

تقاطع الأصول عبر سلسلة مشاريع ديفي

في مجال DeFi، تحتاج العديد من المشاريع إلى تحويل الأصول بين شبكات البلوكشين المختلفة لتحقيق التخصيص الأمثل للأموال وتوسيع الأعمال التجارية. على سبيل المثال، يتوزع مستخدمو مشروع الاقتراض DeFi القائم على شبكة Ethereum Layer2 عبر شبكات Rollup مختلفة مثل Arbitrum وOptimism. يمتلك المستخدمون ETH غير مستخدمة على شبكة Arbitrum ويأملون في تحويلها إلى شبكة Optimism للمشاركة في أنشطة الاقتراض في هذا المشروع DeFi للحصول على عوائد أعلى.

عند استخدام Orbiter Finance لعمليات السلسلة العابرة، يحتاج المستخدمون فقط إلى القيام بعمليات بسيطة على الواجهة الأمامية لموقع Orbiter لنقل ETH على شبكة Arbitrum من عنوان Sender الخاص بهم إلى عنوان Maker على نفس الشبكة. بعد أن يتلقى Maker الـ ETH، سيقوم بإرسال الـ ETH بسرعة إلى العنوان المحدد من قبل المستخدم على شبكة Optimism. العملية برمتها سريعة ومريحة، دون الحاجة إلى عمليات معقدة وانتظار طويل.

لمشروع DeFi، يقدم خدمة السلسلة المتقاطعة لـ Orbiter Finance قيم مختلفة. أولاً، يحل مشكلة تحويل الأصول بين شبكات Layer2 المختلفة للمستخدمين، ويحسن من سهولة مشاركة المستخدم في المشروع، ويجذب المزيد من المستخدمين للمشاركة، ويوسع قاعدة مستخدمي المشروع. ثانياً، من خلال خفض تكاليف ووقت السلسلة المتقاطعة، وتحسين كفاءة استخدام الأموال، وتعزيز سيولة المشروع، يمكنه تلبية الطلب السوقي بشكل أفضل، وتعزيز تنافسية المشروع في سوق DeFi.

المعاملات العابرة للسلسلة النقدية لمشاريع NFT

في مجال NFT، لعبت أوربيتير فاينانس دورًا مهمًا أيضًا. مثال على منصة تداول NFT تعمل على كل من شبكة إيثيريوم الرئيسية وشبكة Immutable X، قد تمتلك المستخدمون بعض الأصول NFT على شبكة إيثيريوم الرئيسية ويرغبون في نقلها إلى شبكة Immutable X للتداول، حيث توفر شبكة Immutable X مزايا في تداول NFT برسوم غاز منخفضة وسرعات معاملات عالية.

من خلال استخدام Orbiter Finance للمعاملات بين السلاسل، يمكن للمستخدمين اتباع تعليمات المنصة لنقل أصول NFT من شبكة Ethereum الرئيسية إلى شبكة Immutable X. هذه العملية ليست فقط سريعة ولكنها أيضًا آمنة، مما يجنب بشكل فعال المخاطر التي قد تحملها طرق التبادل بين السلاسل التقليدية.

بالنسبة لمنصات تداول NFT ، توسع وظيفة السلسلة العابرة لـ Orbiter Finance نطاق أعمال المنصة ، مما يتيح للمستخدمين نقل أصول NFT بحرية بين شبكات مختلفة ، مما يزيد من سيولة وفرص تداول أصول NFT. لقد جذب هذا المزيد من مبدعي وتجار NFT لاستخدام المنصة ، مما يعزز رؤية المنصة وحصتها في السوق ، ويعزز دوران وتطوير مشاريع NFT عبر شبكات البلوكشين المختلفة.

تقييم المستخدم والتغذية الراجعة 7.2

من خلال جمع وتنظيم تقييمات المستخدمين لـ Orbiter Finance، يمكننا فهم الرضا التام للمستخدمين على خدماتها، وتحليل نقاط قوتها وضعفها، وتقديم المراجع لتحسين المشروع بشكل أفضل.

من حيث المزايا، أثنى المستخدمون بشدة على سهولة تشغيل Orbiter Finance. وذكر العديد من المستخدمين أن عملية تشغيل Orbiter Finance بسيطة للغاية مقارنة بجسور السلسلة الصليبية الأخرى، حيث لا تتطلب عملية التشغيل تعلم معقد تقريبًا، ويمكن إكمال عمليات السلسلة الصليبية في غضون دقائق قليلة، مما يقلل بشكل كبير من حاجز الدخول. حتى المبتدئين في تكنولوجيا البلوكشين يمكنهم البدء بسهولة. على سبيل المثال، ذكر أحد المستخدمين في المراجعة: "أنا مبتدئ في تكنولوجيا البلوكشين وكنت أعاني في عمليات السلسلة الصليبية. ومع ذلك، بعد استخدام Orbiter Finance، وجدت أن السلسلة الصليبية أصبحت بسيطة للغاية، ويمكن إكمالها في بضع خطوات، حقًا مريحة.

سرعة التبادل العابر أيضًا جانب مهم يُحتفى به من قبل المستخدمين. يستخدم Orbiter Finance هندسته التقنية الفريدة وآلية Maker لتحقيق تحويلات أصول عابرة سريعة. يجرب المستخدمون خدمات عابرة فعالة في الاستخدام الفعلي، مما يعزز كفاءة استخدام الأموال. يقول بعض المستخدمين: "سابقًا، كان يستغرق نقل الأموال عابرًا وقتًا طويلاً باستخدام جسور عابرة أخرى، بينما أدهشني سرعة Orbiter Finance، وصول شبه فوري، مدهش."

بالإضافة إلى ذلك، يشعرون المستخدمون بالرضا تجاه تكاليف Orbiter Finance عبر السلسلة. يقلل نموذجها السلسلة العابرة من الروابط الوسيطة، مما يقلل بشكل فعال من تكاليف السلسلة العابرة، مما يسمح للمستخدمين بالقيام بعمليات السلسلة العابرة بدون دفع رسوم مرتفعة. أشار المستخدمون في تقييمهم إلى: "تكاليف Orbiter Finance أقل بكثير من منصات أخرى، مما يوفر الكثير من التكاليف للمستخدمين الذين يقومون بشكل متكرر بعمليات السلسلة العابرة."

ومع ذلك، تعكس استعراضات المستخدمين أيضًا بعض النقاط الضعف. وقد عبر بعض المستخدمين عن أملهم في أن يتمكن Orbiter Finance من دعم المزيد من أنواع التبادل عبر السلاسل لتلبية الاحتياجات المتنوعة، على الرغم من أن الشبكات البلوكشين المدعومة بالفعل من قبل Orbiter Finance واسعة بما فيه الكفاية. على سبيل المثال، ذكر أحد المستخدمين: "آمل أن تتمكن Orbiter Finance من دعم المزيد من التبادلات عبر السلسلة الجانبية والتي قد تكون واعدة بالرغم من كونها ذات نيش، حتى تتمكن من تلبية احتياجات استثماري بشكل أفضل".

كما توجد أيضًا تغذية راجعة من المستخدمين تفيد بأن المعاملات العابرة للسلاسل تشهد أحيانًا تأخيرًا خلال ازدحام الشبكة، مما يؤثر على تجربة المستخدم. وقال أحد المستخدمين: "خلال فترات الذروة في الشبكة، يتباطأ سرعة المعاملات العابرة للسلاسل بشكل ملحوظ، مع الأمل في تحسين الأداء في بيئات الشبكة المعقدة بشكل أفضل".

ردًا على هذه الردود من المستخدمين، يمكن لـ Orbiter Finance توسيع أنواع الأصول المدعومة بشكل أكبر لتلبية احتياجات المستخدمين المتنوعة عبر السلاسل. في الوقت نفسه، زيادة الاستثمار في البحث والتطوير التقني، وتحسين آليات السلاسل الجانبية، وتحسين الاستقرار والسرعة في بيئات الشبكة المختلفة، وبالتالي تحسين جودة المنتج والخدمة باستمرار، وتعزيز رضا المستخدم والتنافسية في السوق.

VIII. تحليل الآفاق والمخاطر

8.1 توقعات الآفاق التنموية

مع التطور المستمر لتكنولوجيا البلوكشين وتزايد سيناريوهات التطبيق الغنية، أظهرت مجال السلسلة الجانبية إمكانات هائلة للتطور. تتوقع أوربيتر فاينانس، بمزاياها التكنولوجية الفريدة وأدائها السوقي، تحقيق إنجازات أكبر في هذا المجال.

من اتجاه السوق، يستمر نظام البلوكشين في التوسع، حيث تظهر سلاسل عامة جديدة بشكل متتالي، ويظهر الطلب على التصفير المتقاطع اتجاه نمو متجدد. وفقًا لبيانات DeFiLlama، فإن حجم الأصول المتقاطعة في عام 2024 قد بلغ 256.9 مليار دولار أمريكي، مضاعفًا من عام 2023، ومن المقدر بشكل محافظ أنه بحلول عام 2027، ستصل قيمة الأصول المتقاطعة السنوية إلى 510.7 مليار دولار أمريكي. في هذا السوق المتوسع، لدى Orbiter Finance القدرة على الاتصال بسرعة مع السلاسل الناشئة، بدعم من أكثر من 70 بلوكشين وتوسيع تغطيتها بشكل مستمر. وتكيفها السريع مع حلول Ethereum L2 الأحدث ودعمها المبكر لحلول Bitcoin Layer2 يمكنها مواكبة تطورات السوق وتلبية الطلب المتزايد على التصفير المتقاطع.

في مجال السلسلة العابرة، ستساعد المزايا التقنية لـ Orbiter Finance في تعزيز موقفها في السوق بشكل أكبر. مبنية على شبكة Ethereum Layer2، باستخدام تكنولوجيا Rollup، ترث أمان الشبكة الرئيسية لـ Ethereum، مما يتجنب بشكل فعال مخاطر الجسور العابرة التقليدية من Layer1 إلى Layer1. آلية Maker المبتكرة تحقق عمليات السلسلة العابرة الفعالة والآمنة، مما يحسن من سرعة السلسلة العابرة وأمان أصول المستخدم من خلال آليات الأتمتة ومكافحة الاحتيال. بالإضافة إلى ذلك، تقوم Orbiter Finance بالابتكار باستمرار وتخطط لإطلاق ZK-Rollup الخاصة بها، مما سيعزز موقفها بشكل أكبر في النظام البيئي Layer 2، وتوفير رسوم معاملات أقل وسرعات تأكيد أسرع للمستخدمين، ومن المتوقع أن تجذب المزيد من المستخدمين والمشاريع لاختيار خدماتها العابرة.

فيما يتعلق بالنظام البيئي ذي الصلة ، تضع Orbiter Finance بنشاط وتطلق خدمات مثل منتجات بيانات Layer2 وأدوات جمع التغييرات ، مما يثري نظامها البيئي. في المستقبل ، مع التطوير المتكامل لنظام blockchain البيئي ، من المتوقع أن تعمق Orbiter Finance التعاون مع المزيد من مشاريع DeFi ومشاريع NFT وما إلى ذلك ، مما يؤدي إلى توسيع سيناريوهات تطبيقها. على سبيل المثال ، في مجال DeFi ، يوفر خدمات تحويل الأصول المريحة عبر السلاسل للإقراض والمشاريع التجارية وما إلى ذلك ، مما يعزز السيولة وتوسيع الأعمال لمشاريع DeFi ؛ في مجال NFT ، يدعم المعاملات عبر السلاسل لأصول NFT بين شبكات blockchain المختلفة ، مما يؤدي إلى التطور المزدهر لسوق NFT. من خلال التطوير التعاوني مع المشاريع الأخرى داخل النظام البيئي ، ستقوم Orbiter Finance ببناء نظام بيئي أكثر اكتمالا ، مما يعزز قدرتها التنافسية وتأثيرها في السوق.

8.2 تحذير المخاطر

على الرغم من أن لدى أوربيتر فاينانس احتمالات تطوير جيدة، إلا أنها تواجه العديد من المخاطر في التكنولوجيا، السوق، التنظيم، الخ، التي يجب أن تُقدر بشكل كبير ويجب اتخاذ استراتيجيات استجابة مقابلة.

المخاطر التقنية

• مخاطر الضعف في عقود الذكاء الاصطناعي: عقود الذكاء الاصطناعي هي النواة الأساسية لـ مشروع Orbiter Finance، ولكن يمكن أن يحتوي كود العقد الذكي على ثغرات. بمجرد اكتشافها واستغلالها من قبل القراصنة، قد تؤدي إلى عواقب خطيرة مثل سرقة الأصول والمعاملات غير الطبيعية. على سبيل المثال، حادث اختراق جسر Wormhole في عام 2022، حيث استغل الهجاة ثغرة عقد الذكاء الاصطناعي لـ Wormhole Solana لتزوير التواقيع وإنشاء 120،000 wETH بشكل غير قانوني، مما أدى إلى خسائر كبيرة.
• مخاطر الترقية التقنية: تتطور تكنولوجيا البلوكشين بسرعة، ومن أجل الحفاظ على التنافسية، يحتاج أوربيتر فاينانس إلى ترقية تكنولوجيته باستمرار. ومع ذلك، قد تنشأ مشاكل التوافق وأداء غير مستقر، وما إلى ذلك، أثناء عملية الترقية التقنية، مما قد يؤثر على التشغيل الطبيعي للمنصة وتجربة المستخدم.

استراتيجية الاستجابة: تعزيز التدقيق الأمني للعقود الذكية، ودعوة فرق الأمان المحترفة بشكل منتظم لإجراء اختبارات شاملة للعقود الذكية، واكتشاف الثغرات الكامنة وإصلاحها بشكل سريع. قبل الترقيات التقنية، يجب إجراء اختبارات ومحاكاة كافية لضمان توافق واستقرار الحلول التقنية الجديدة مع النظام الحالي. إنشاء آلية رصد تقني وآلية استجابة للطوارئ صحيحة لمراقبة حالة تشغيل المنصة في الوقت الحقيقي. عند حدوث فشل تقني أو حوادث أمان، يجب اتخاذ تدابير سريعة لتقليل الخسائر.

مخاطر السوق

• المنافسة المتزايدة تجلب المخاطر: سوق الجسور عبر السلاسل تنافسي بشدة ، مع دخول المزيد والمزيد من المشاريع إلى هذا المجال ، مثل المنافسين مثل Owlto Finance الذين يطلقون باستمرار ميزات وخدمات جديدة ، مما قد يستحوذ على حصة سوقية من Orbiter Finance.
• مخاطر تقلب السوق: سوق البلوكتشين ذو تقلبات عالية للغاية، وقد تؤثر التقلبات الكبيرة في أسعار العملات المشفرة على احتياجات المستخدمين للتبادل عبر السلاسل وقرارات الاستثمار. عندما يكون السوق غير مستقر، قد يقلل المستخدمون من عمليات التبادل عبر السلاسل، مما يؤدي إلى تأثيرها على حجم وعائدات معاملات أوربيتر فاينانس.

استراتيجية الرد: مواصلة الابتكار وتحسين المنتجات والخدمات، زيادة الاستثمار في البحث والتطوير التقني، تحسين سرعة السلسلة الجانبية، تقليل التكاليف، تعزيز الأمان، وجذب المستخدمين بمزايا تنافسية متميزة. تعزيز أبحاث السوق والتحليل، فهم الديناميات السوقية ووضع المنافسين بشكل موجه في الوقت المناسب، ووضع استراتيجيات سوقية مرنة. توسيع مجالات الأعمال ومجموعات المستخدمين، توسيع سيناريوهات التطبيق من خلال التعاون مع مشاريع أخرى، وتقليل الاعتماد على سوق واحد، وتعزيز مقاومة المخاطر.

مخاطر التنظيم

• مخاطر عدم اليقين في السياسات: تخضع صناعة سلسلة الكتلة لسياسات تنظيمية غير كاملة، ولكل دول ومناطق مواقف وسياسات تنظيمية مختلفة تجاه سلسلة الكتلة والعملات المشفرة. قد تجلب عدم اليقين في السياسات مخاطر لتطوير Orbiter Finance. على سبيل المثال، قد تقوم بعض البلدان بتشديد القيود على تداول العملات المشفرة مما يؤثر على عملية التشغيل للمنصة.
• مخاطر الامتثال: مع تشديد التنظيم تدريجيًا، يحتاج أوربيتر فاينانس إلى ضمان أن عملياته التجارية تتوافق مع القوانين ذات الصلة والمتطلبات التنظيمية، وإلا فقد يواجه عقوبات وإيقافًا للأعمال وعقوبات أخرى.

استراتيجية الاستجابة: تولي اهتمامًا كبيرًا للتغييرات في السياسات التنظيمية العالمية، وتعزيز التواصل والتعاون مع الجهات التنظيمية، والمشاركة الفعالة في صياغة المعايير الصناعية، وضبط نماذج الأعمال واستراتيجيات التشغيل في الوقت المناسب، وضمان الامتثال للمشاريع. إنشاء نظام إدارة الامتثال الصحيح، وتعزيز التدريب والإشراف على الامتثال الداخلي، ورفع وعي الموظفين بالامتثال، وضمان أن جميع الأنشطة التجارية تتوافق صارمة مع القوانين واللوائح.

استنتاج

عندما ينظر المستثمرون في استثمار مشاريع Orbiter Finance ذات الصلة، يجب أن يفهموا تمامًا مبادئها التقنية والمنافسة السوقية والمخاطر التقنية والسوقية والتنظيمية المحتملة. على سبيل المثال، قد تؤدي ثغرات العقد الذكي إلى فقدان الأصول، وقد تؤثر المنافسة المكثفة في السوق على حصة السوق والربحية للمشروع، وتغيرات في السياسات التنظيمية قد تكون لها تأثير كبير على عمليات المشروع. يجب على المستثمرين اتخاذ قرارات استثمارية حكيمة استنادًا إلى تقييم شامل للمخاطر.

لا تركز جميع الأموال في أوربيتر فاينانس أو مشروع بلوكشين واحد. من المستحسن اعتماد استراتيجية استثمار متنوعة وتخصيص الأموال لمشاريع وفئات أصول مختلفة. يمكن ذلك بشكل فعال تقليل الخسائر الاستثمارية الناجمة عن فشل مشروع واحد وتحسين استقرار ومقاومة المخاطر لمحفظة الاستثمار.