معدل التمويل هو دفعة صغيرة ولكنها حيوية يتبادلها المتداولون في العقود الآجلة الدائمة كل بضع ساعات، للحفاظ على توافق سعر العقد مع السعر الفوري. سواء كنت تشتري عقود BTC الآجلة الدائمة على Gate أو تقوم بتداول الفارق المحايد دلتا، فإن فهم آلية معدل التمويل يمكن أن يحول التكاليف الضمنية إلى مصدر دخل مستقر.
تعريف معدل الفائدة على الأموال والغرض منه
معدل التمويل (المعروف أحيانًا بتكلفة التمويل) هو الرسوم المدفوعة بانتظام بين مراكز الشراء والبيع لعقود المشتقات الدائمة. لا تحتوي الخيارات الدائمة على تاريخ انتهاء صلاحية، لذلك تستخدم البورصة معدل التمويل لدفع أسعارها نحو سوق السلع الأساسية ذات الصلة:
إذا كانت سعر تداول العقود الآجلة أعلى من سعر السوق، فإن سعر التمويل يكون إيجابياً، ويدفع المشتري للبائع.
إذا كان سعر التداول أقل من سعر السوق، فإن معدل التمويل سيكون سالبًا، ويقوم البائع بدفع المشتري.
هذه الدورة التحفيزية تجعل BTCUSDT-Perp على Gate لا تنحرف بعيدًا عن سعر BTC/USD الحقيقي.
كيفية حساب معدل التمويل
على الرغم من أن كل منصة تداول تقوم بتعديل الصيغ، إلا أن معظمها يعتمد على مدخلين:
مؤشر السعر - الفارق المتوسط في الأسعار بين العملات الدائمة والسوق خلال الساعة الماضية.
فرق السعر - عرض السعر (عادةً ما يكون USDT) بالنسبة لتكلفة الاقتراض للأصل الأساسي.
الصيغة المبسطة كالتالي
معدل الفائدة = مؤشر العلاوة + معدل الفائدة
الباب يستخدم ±0.75 % من التثبيت في كل نافذة مدتها ثماني ساعات لمنع التقلبات الشديدة.
جدول التسوية
تشمل Gate.io وغيرها من البورصات الرئيسية التي تقوم بتسوية الأموال كل 8 ساعات في الساعة 00:00 و08:00 و16:00 بتوقيت UTC. يتعين على المتداولين أن يكون لديهم مراكز مفتوحة عند أخذ اللقطة ليتم دفع أو استلام الأموال؛ وعادةً ما يقوم صناع السوق بفتح مراكز عكسية قبل بضع دقائق من اللقطة ثم يغلقونها بعد اللقطة للحصول على رسوم المعاملات.
لماذا سعر الفائدة على الأموال مهم للتجار
تكلفة المراجحة - تؤدي معدلات الفائدة المرتفعة على الأموال الإيجابية إلى زيادة تكلفة الاحتفاظ بمراكز الشراء على المدى الطويل.
مؤشر مشاعر السوق - إذا تغير سعر الفائدة من +0.02% إلى -0.03%، فإن الانحياز الرافعة المالية قد تحول من صعودي إلى هبوطي.
فرص التحكيم - يقوم متداولو الفارق الشرائي بشراء السلع الفورية وبيعها على المكشوف، ويستفيدون من التدفقات المالية عندما تكون أسعار الفائدة إيجابية.
إشارات إدارة المخاطر--عند تصفية المراكز المزدحمة بشكل مفرط، غالبًا ما تسبق الأموال المتزايدة الانعكاس الحاد.
استراتيجيات عملية لاستخدام تكاليف التمويل
التحوط النقدي: اشترِ 1 BTC في السوق الفورية على Gate.io وقم ببيع 1 BTC من العقود الدائمة عند تمويل > +0.05%. العائد المحايد دلتا الذي قمت بتأمينه يساوي الأموال مطروحًا منها رسوم التداول.
نسبة الفائدة على الأموال: استخدم جدول "توقع الأموال" الخاص بـ Gate؛ إذا كانت نسبة الفائدة المتوقعة أعلى من 0.3%، فقم بفتح صفقة في الاتجاه المعاكس قبل النافذة لتحقيق الأرباح من الرسوم، ثم انسحب.
تعديل الرافعة الديناميكية: عند تحول الأموال بشكل حاد إلى قيمة إيجابية، يتم تقليل رافعة الشراء؛ وعند تحول الأموال إلى قيمة سلبية، يتم زيادة حجم التحوط للحصول على مدفوعات الشراء.
المخاطر والفخاخ
عكس معدل الفائدة - قد تتحول الأموال بشكل غير متوقع؛ راقب التوقعات في الوقت الحقيقي.
تكلفة الاقتراض المخفية - إذا قمت باقتراض USDT من الهامش لشراء السلع للتداول على أساس الفرق، فإن الفائدة قد تؤثر على العائد الصافي.
سيولة الأسعار - إذا حدث تصفية، فإن عائدات الأموال ستكون عديمة الفائدة؛ دائمًا قم بتعيين وقف الخسارة.
قيود المشبك - قامت البورصة بتحديد الحد الأقصى لمعدل الفائدة، لذا من المتوقع أن تتقلص العوائد تحت الضغط.
كيفية تتبع حالة التمويل على Gate
لوحة معدل التمويل - القيم الحية والتاريخية والمتوقعة لكل عقد دائم.
API WebSocket Feed - نقل بيانات التمويل إلى خوارزميتك لتحقيق استجابة في مللي ثانية.
نسخ التداول علامة "Funding Farm" -- تتبع أولئك الذين تمت مراجعتهم من المديرين الذين يركزون على الحصول على رسوم التمويل.
ستظهر Gate.io أيضًا مبلغ التمويل التالي مباشرةً في لوحة أوامر العقود الآجلة، حتى تتمكن من معرفة المبلغ الدقيق للدفع قبل استثمار الأموال.
مثال حسابي
لديك 50,000 USDT في مركز شراء على ETHUSDT-Perp. توقع التمويل هو +0.04 %.
تكلفة الأموال = حجم الموقف × معدل الأموال
= 50 000 × 0.0004
= 20 دولارا أمريكيا (تدفعها أنت)
ستحقق صفقات البيع المكافئة نفس الحجم ربحًا قدره 20 USDT عند التسوية - إذا كانت تفضيلات الاتجاه الخاصة بك متسقة، فسيكون هذا ميزة فورية.
الأفكار الأخيرة
معدلات التمويل في سوق العملات المشفرة هي الغراء الذي يربط أسعار العقود الآجلة الدائمة باكتشاف الواقع ، بينما تزود المتداولين الأذكياء أيضا بأداة مرنة لتوليد العائد وتحليل المعنويات والتحكم في المخاطر. من خلال فهم الصيغة والجدول الزمني والاستخدام الاستراتيجي لمعدلات التمويل ، يمكنك تحويل ما يعتبره الكثيرون نفقات لا مفر منها إلى ميزة تكتيكية. تجعل السيولة العميقة ولوحة معلومات التمويل الشفافة وميزة التذكير الآلي في Gate المكان المثالي لأي شخص مستعد لوضع معرفته التمويلية في ممارسة مربحة.
المؤلف: Cinnie، باحث في Gate.io
المترجم: شيري س.
*هذا المقال يعبر فقط عن آراء الكاتب ولا يشكل أي نصيحة تداول. الاستثمار ينطوي على مخاطر، ويجب على المستخدم اتخاذ قراراته بحذر.
*محتوى هذه المقالة أصلي، وحقوق النشر تعود لـ Gate.io، إذا كنت بحاجة إلى إعادة نشرها، يرجى الإشارة إلى المؤلف والمصدر، وإلا سيتم اتخاذ إجراءات قانونية.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
ما هو معدل الفائدة في سوق الأصول الرقمية؟
!
معدل التمويل هو دفعة صغيرة ولكنها حيوية يتبادلها المتداولون في العقود الآجلة الدائمة كل بضع ساعات، للحفاظ على توافق سعر العقد مع السعر الفوري. سواء كنت تشتري عقود BTC الآجلة الدائمة على Gate أو تقوم بتداول الفارق المحايد دلتا، فإن فهم آلية معدل التمويل يمكن أن يحول التكاليف الضمنية إلى مصدر دخل مستقر.
تعريف معدل الفائدة على الأموال والغرض منه
معدل التمويل (المعروف أحيانًا بتكلفة التمويل) هو الرسوم المدفوعة بانتظام بين مراكز الشراء والبيع لعقود المشتقات الدائمة. لا تحتوي الخيارات الدائمة على تاريخ انتهاء صلاحية، لذلك تستخدم البورصة معدل التمويل لدفع أسعارها نحو سوق السلع الأساسية ذات الصلة:
كيفية حساب معدل التمويل
على الرغم من أن كل منصة تداول تقوم بتعديل الصيغ، إلا أن معظمها يعتمد على مدخلين:
الصيغة المبسطة كالتالي
معدل الفائدة = مؤشر العلاوة + معدل الفائدة الباب يستخدم ±0.75 % من التثبيت في كل نافذة مدتها ثماني ساعات لمنع التقلبات الشديدة. جدول التسوية تشمل Gate.io وغيرها من البورصات الرئيسية التي تقوم بتسوية الأموال كل 8 ساعات في الساعة 00:00 و08:00 و16:00 بتوقيت UTC. يتعين على المتداولين أن يكون لديهم مراكز مفتوحة عند أخذ اللقطة ليتم دفع أو استلام الأموال؛ وعادةً ما يقوم صناع السوق بفتح مراكز عكسية قبل بضع دقائق من اللقطة ثم يغلقونها بعد اللقطة للحصول على رسوم المعاملات.
لماذا سعر الفائدة على الأموال مهم للتجار
استراتيجيات عملية لاستخدام تكاليف التمويل
التحوط النقدي: اشترِ 1 BTC في السوق الفورية على Gate.io وقم ببيع 1 BTC من العقود الدائمة عند تمويل > +0.05%. العائد المحايد دلتا الذي قمت بتأمينه يساوي الأموال مطروحًا منها رسوم التداول.
نسبة الفائدة على الأموال: استخدم جدول "توقع الأموال" الخاص بـ Gate؛ إذا كانت نسبة الفائدة المتوقعة أعلى من 0.3%، فقم بفتح صفقة في الاتجاه المعاكس قبل النافذة لتحقيق الأرباح من الرسوم، ثم انسحب.
تعديل الرافعة الديناميكية: عند تحول الأموال بشكل حاد إلى قيمة إيجابية، يتم تقليل رافعة الشراء؛ وعند تحول الأموال إلى قيمة سلبية، يتم زيادة حجم التحوط للحصول على مدفوعات الشراء.
المخاطر والفخاخ
كيفية تتبع حالة التمويل على Gate
مثال حسابي
لديك 50,000 USDT في مركز شراء على ETHUSDT-Perp. توقع التمويل هو +0.04 %. تكلفة الأموال = حجم الموقف × معدل الأموال = 50 000 × 0.0004 = 20 دولارا أمريكيا (تدفعها أنت) ستحقق صفقات البيع المكافئة نفس الحجم ربحًا قدره 20 USDT عند التسوية - إذا كانت تفضيلات الاتجاه الخاصة بك متسقة، فسيكون هذا ميزة فورية.
الأفكار الأخيرة
معدلات التمويل في سوق العملات المشفرة هي الغراء الذي يربط أسعار العقود الآجلة الدائمة باكتشاف الواقع ، بينما تزود المتداولين الأذكياء أيضا بأداة مرنة لتوليد العائد وتحليل المعنويات والتحكم في المخاطر. من خلال فهم الصيغة والجدول الزمني والاستخدام الاستراتيجي لمعدلات التمويل ، يمكنك تحويل ما يعتبره الكثيرون نفقات لا مفر منها إلى ميزة تكتيكية. تجعل السيولة العميقة ولوحة معلومات التمويل الشفافة وميزة التذكير الآلي في Gate المكان المثالي لأي شخص مستعد لوضع معرفته التمويلية في ممارسة مربحة.
المؤلف: Cinnie، باحث في Gate.io المترجم: شيري س. *هذا المقال يعبر فقط عن آراء الكاتب ولا يشكل أي نصيحة تداول. الاستثمار ينطوي على مخاطر، ويجب على المستخدم اتخاذ قراراته بحذر. *محتوى هذه المقالة أصلي، وحقوق النشر تعود لـ Gate.io، إذا كنت بحاجة إلى إعادة نشرها، يرجى الإشارة إلى المؤلف والمصدر، وإلا سيتم اتخاذ إجراءات قانونية.