في أواخر عام 2022 ، اتخذ فريق Galaxy Digital التابع لمايك نوفوغراتز قرارا استراتيجيا واستحوذ على مركز بيانات Helios من Argos خلال وقت عصيب في صناعة التشفير. في البداية ، كان الهدف من شراء Blockstream هو مساعدة عامل منجم البيتكوين المضطرب. ولكن مع ظهور الذكاء الاصطناعي ، سرعان ما أصبح من الواضح أن هناك فرصة أكبر بكثير. الآن بعد أن قدم ChatGPT الذكاء الاصطناعي لمعظم الناس ، أصبحت البنية التحتية لمركز البيانات أكثر شيوعا. غيرت الشركة Helios من موقع لتعدين البيتكوين إلى مورد مهم لنظام الذكاء الاصطناعي. يعكس هذا خطوة رئيسية لجهاز Galaxy Digital.
تعتبر Rittenhouse Research أن تصرفات Galaxy Digital مفيدة للغاية. لقد أوصوا المستثمرين بشراء الشركة ومنحها تصنيف "شراء قوي". وفقًا لأبحاثهم، من المتوقع أن تنتج Helios حوالي 1.7 مليار دولار في EBITDA. من شأن ذلك أن يزيد من قيمة أسهم Galaxy إلى 32 مليار دولار قريبًا. ونتيجة لذلك، يُظهر ذلك أن تحويل التعدين إلى الذكاء الاصطناعي هو وسيلة أكثر استقرارًا واستدامة لكسب النقود، بالمقارنة مع عدم قابلية التنبؤ ببيتكوين. توضح Galaxy أن بعض شركات الكريبتو قادرة على التغيير والتكيف مع استمرار تطور التكنولوجيا.
لماذا تقدم مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي نموذج عمل متفوق
عملية تعدين البيتكوين غير متوقعة للغاية. تتناقص ربحية المُعدِّنين كل أربع سنوات بسبب ما يُسمى بأحداث "التخفيض" التي تقلل من أجر المُعدِّنين إلى النصف. للحفاظ على التنافسية، يجب على المشغلين دائمًا تحسين أجهزة الكمبيوتر الخاصة بهم باستخدام أشباه موصلات أفضل، مما يكلفهم رأس مال إضافي. بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما يتقلب سعر البيتكوين بشكل كبير، مما يجعل أنشطة التعدين أكثر خطورة للأشخاص الذين يشاركون فيها.
تستند مراكز البيانات الذكية مثل هيليوس وغيرها من مراكز البيانات المدعومة بالذكاء الاصطناعي إلى طريقة تشغيل مختلفة. إنها تقدم خدمات الحوسبة السحابية للذكاء الاصطناعي. بالإضافة إلى ذلك، تقدم منصات سحابية من خلال تأجير ممتلكاتها بعقود إيجار طويلة الأجل لشركات التكنولوجيا الضخمة مثل جوجل ومايكروسوفت وأمازون. إنهم يضمنون لك تحقيق دخل ثابت ومربح، حيث تحتاج الاستثمارات المتواضعة في المعدات. إن الاستقرار في شبكة البيتكوين جذاب للغاية للمستثمرين حيث أن وظائف التعدين غالبًا ما تنتهي بانفجارات أو انهيارات مفاجئة.
تنص Rittenhouse Research على أن مركز بيانات Helios التابع لشركة Galaxy سيستفيد من النمو القوي لقطاع الذكاء الاصطناعي. يشير قرار Galaxy بالتركيز فقط على البنية التحتية لنظام الذكاء الاصطناعي ، كما هو موضح في تعدين البيتكوين ، إلى عملاء hyperscaler المحتملين إلى أنها مكرسة بالكامل للبنية التحتية لنظام الذكاء الاصطناعي. نظرا لأن سوق البيتكوين صعب ، فإن هذا الوضوح هو ما يميز السلفادور عن أولئك الذين ما زالوا يتبعون تعدين BTC.
مزايا غالاكسي ديجيتال وتأثيراتها على الصناعة بأكملها
تتمتع شركة جالاكسي ديجيتال بمزايا تميزها عن العديد من الشركات التي تقوم بنفس الخطوة. تأتي مرونة Artisan Partners المالية من احتياطيها النقدي والاستثماري البالغ 1.8 مليار دولار. من خلال توقيع عقد الإيجار مع CoreWeave، وهي شركة سحابية معروفة في مجال الذكاء الاصطناعي، أثبتت Galaxy Bambino أن استراتيجيتها الجديدة لها جدوى. يشكك بعض المستثمرين في قدرة CoreWeave على سداد الديون، إلا أن المحللين من Rittenhouse يشيرون إلى أن دخل CoreWeave الكبير مدعوم بعقود طويلة الأجل مع المؤسسات. بالإضافة إلى ذلك، تتضمن ديون CoreWeave وسائل حماية لضمان أن كل قرض يحمل مخاطر قليلة ويركز على الاتفاقيات مع عملائها.
يعمل معدّنو البيتكوين على التكيف مع تحديات جديدة ناتجة عن التغييرات في نموذج الأعمال الذي اتبعوه في البداية. المزيد والمزيد من الناس الآن يرون أن الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية المقدمة من السحابة هي المجالات الرئيسية التي يُتوقع فيها النمو. ومع ذلك، لم يتم إقناع الشركات العملاقة بأساليب بعض المعدّنين. وفقًا لتايلر بايج، الرئيس التنفيذي لشركة Cipher Mining، فإن الحصول على صفقات كبيرة في الذكاء الاصطناعي أمر صعب، حيث أن العقود الكبيرة يصعب على المعدّنين تأمينها لأن الكثيرين لا يزالون يرونهم في المقام الأول كمعدّني بيتكوين.
نظرًا لأن جالاكسي كانت من بين الأوائل الذين استخدموا مراكز البيانات المدعومة بالذكاء الاصطناعي، فقد اكتسبت ميزة مهمة على الآخرين. إن إنهاء تعدين البيتكوين يُظهر تركيز جالاكسي على قطاع الذكاء الاصطناعي، مما يجلب المزيد من الشركات الكبرى والمستثمرين إلى مرافقها. إذا كانت أبحاث ريتنهاوس صحيحة، فقد يصبح شراء جالاكسي غير المتوقع لهليوس معروفًا كواحد من أكبر وأهم التحركات في الصناعة.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
استراتيجية مركز البيانات المدعوم بالذكاء الاصطناعي لشركة جالاكسي ديجيتال تتفوق على التعدين بيتكوين
في أواخر عام 2022 ، اتخذ فريق Galaxy Digital التابع لمايك نوفوغراتز قرارا استراتيجيا واستحوذ على مركز بيانات Helios من Argos خلال وقت عصيب في صناعة التشفير. في البداية ، كان الهدف من شراء Blockstream هو مساعدة عامل منجم البيتكوين المضطرب. ولكن مع ظهور الذكاء الاصطناعي ، سرعان ما أصبح من الواضح أن هناك فرصة أكبر بكثير. الآن بعد أن قدم ChatGPT الذكاء الاصطناعي لمعظم الناس ، أصبحت البنية التحتية لمركز البيانات أكثر شيوعا. غيرت الشركة Helios من موقع لتعدين البيتكوين إلى مورد مهم لنظام الذكاء الاصطناعي. يعكس هذا خطوة رئيسية لجهاز Galaxy Digital.
تعتبر Rittenhouse Research أن تصرفات Galaxy Digital مفيدة للغاية. لقد أوصوا المستثمرين بشراء الشركة ومنحها تصنيف "شراء قوي". وفقًا لأبحاثهم، من المتوقع أن تنتج Helios حوالي 1.7 مليار دولار في EBITDA. من شأن ذلك أن يزيد من قيمة أسهم Galaxy إلى 32 مليار دولار قريبًا. ونتيجة لذلك، يُظهر ذلك أن تحويل التعدين إلى الذكاء الاصطناعي هو وسيلة أكثر استقرارًا واستدامة لكسب النقود، بالمقارنة مع عدم قابلية التنبؤ ببيتكوين. توضح Galaxy أن بعض شركات الكريبتو قادرة على التغيير والتكيف مع استمرار تطور التكنولوجيا.
لماذا تقدم مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي نموذج عمل متفوق
عملية تعدين البيتكوين غير متوقعة للغاية. تتناقص ربحية المُعدِّنين كل أربع سنوات بسبب ما يُسمى بأحداث "التخفيض" التي تقلل من أجر المُعدِّنين إلى النصف. للحفاظ على التنافسية، يجب على المشغلين دائمًا تحسين أجهزة الكمبيوتر الخاصة بهم باستخدام أشباه موصلات أفضل، مما يكلفهم رأس مال إضافي. بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما يتقلب سعر البيتكوين بشكل كبير، مما يجعل أنشطة التعدين أكثر خطورة للأشخاص الذين يشاركون فيها.
تستند مراكز البيانات الذكية مثل هيليوس وغيرها من مراكز البيانات المدعومة بالذكاء الاصطناعي إلى طريقة تشغيل مختلفة. إنها تقدم خدمات الحوسبة السحابية للذكاء الاصطناعي. بالإضافة إلى ذلك، تقدم منصات سحابية من خلال تأجير ممتلكاتها بعقود إيجار طويلة الأجل لشركات التكنولوجيا الضخمة مثل جوجل ومايكروسوفت وأمازون. إنهم يضمنون لك تحقيق دخل ثابت ومربح، حيث تحتاج الاستثمارات المتواضعة في المعدات. إن الاستقرار في شبكة البيتكوين جذاب للغاية للمستثمرين حيث أن وظائف التعدين غالبًا ما تنتهي بانفجارات أو انهيارات مفاجئة.
تنص Rittenhouse Research على أن مركز بيانات Helios التابع لشركة Galaxy سيستفيد من النمو القوي لقطاع الذكاء الاصطناعي. يشير قرار Galaxy بالتركيز فقط على البنية التحتية لنظام الذكاء الاصطناعي ، كما هو موضح في تعدين البيتكوين ، إلى عملاء hyperscaler المحتملين إلى أنها مكرسة بالكامل للبنية التحتية لنظام الذكاء الاصطناعي. نظرا لأن سوق البيتكوين صعب ، فإن هذا الوضوح هو ما يميز السلفادور عن أولئك الذين ما زالوا يتبعون تعدين BTC.
مزايا غالاكسي ديجيتال وتأثيراتها على الصناعة بأكملها
تتمتع شركة جالاكسي ديجيتال بمزايا تميزها عن العديد من الشركات التي تقوم بنفس الخطوة. تأتي مرونة Artisan Partners المالية من احتياطيها النقدي والاستثماري البالغ 1.8 مليار دولار. من خلال توقيع عقد الإيجار مع CoreWeave، وهي شركة سحابية معروفة في مجال الذكاء الاصطناعي، أثبتت Galaxy Bambino أن استراتيجيتها الجديدة لها جدوى. يشكك بعض المستثمرين في قدرة CoreWeave على سداد الديون، إلا أن المحللين من Rittenhouse يشيرون إلى أن دخل CoreWeave الكبير مدعوم بعقود طويلة الأجل مع المؤسسات. بالإضافة إلى ذلك، تتضمن ديون CoreWeave وسائل حماية لضمان أن كل قرض يحمل مخاطر قليلة ويركز على الاتفاقيات مع عملائها.
يعمل معدّنو البيتكوين على التكيف مع تحديات جديدة ناتجة عن التغييرات في نموذج الأعمال الذي اتبعوه في البداية. المزيد والمزيد من الناس الآن يرون أن الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية المقدمة من السحابة هي المجالات الرئيسية التي يُتوقع فيها النمو. ومع ذلك، لم يتم إقناع الشركات العملاقة بأساليب بعض المعدّنين. وفقًا لتايلر بايج، الرئيس التنفيذي لشركة Cipher Mining، فإن الحصول على صفقات كبيرة في الذكاء الاصطناعي أمر صعب، حيث أن العقود الكبيرة يصعب على المعدّنين تأمينها لأن الكثيرين لا يزالون يرونهم في المقام الأول كمعدّني بيتكوين.
نظرًا لأن جالاكسي كانت من بين الأوائل الذين استخدموا مراكز البيانات المدعومة بالذكاء الاصطناعي، فقد اكتسبت ميزة مهمة على الآخرين. إن إنهاء تعدين البيتكوين يُظهر تركيز جالاكسي على قطاع الذكاء الاصطناعي، مما يجلب المزيد من الشركات الكبرى والمستثمرين إلى مرافقها. إذا كانت أبحاث ريتنهاوس صحيحة، فقد يصبح شراء جالاكسي غير المتوقع لهليوس معروفًا كواحد من أكبر وأهم التحركات في الصناعة.