استراتيجيات الاستثمار في العملات الميمية وإطار التحليل

تعتبر العملات الميمية نوعًا خاصًا من الأصول في سوق العملات المشفرة، وتتمتع بقيمة استثمارية فريدة وخصائص مخاطر مميزة. ستتناول هذه المقالة من زوايا متعددة كيفية بناء استراتيجيات استثمار في العملات الميمية، وستقدم إطارًا تحليليًا شاملاً.

لماذا تختار الميمكوينز؟

قيمة بيتا العالية

تتمتع بعض العملات الميمية بقيمة بيتا عالية بالنسبة للأصول Layer 1(L1)، مما يعني أنها يمكن أن توفر تأثير الرفع على الأصول L1 دون زيادة الرفع. على سبيل المثال، يمكن أن يوفر تخصيص كمية صغيرة لبعض العملات الميمية تأثير الرفع على الأصول L1 مع تجنب مخاطر التصفية.

الإشارة التي نركز عليها هي عندما يتجاوز قيمة بيتا لمدة 30 يومًا قيمة بيتا المتحركة لمدة 90 يومًا. عندما يحدث هذا، قد تصل العوائد المتوسطة لبعض عملات الميم إلى 124% و413% لمدة 30 يومًا و60 يومًا على التوالي، بينما تكون الوسيطات 45% و57% على التوالي (.

) أداء السعر

عادة ما تكون حركة سعر الميمكوين مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالأصل L1 المقابل له، ولكن في بعض الفترات قد تظهر عوائد زائدة ملحوظة. على سبيل المثال، قد يظهر ميمكوين معين ما يلي في حالة ارتفاع الأصل L1 بنسبة تزيد عن 5% في أسبوع واحد:

• متوسط العائد الأسبوعي 26%، الوسيط 14%
• عائد متوسط لمدة 30 يومًا 141%، متوسط 11%
• عائد متوسط لمدة 60 يومًا 512%، والوسيط 27%

من المهم ملاحظة أن أداء أصول L1 لا يضمن تمامًا الأداء الممتاز لmemecoin، في حوالي 1/3 من الحالات قد يحدث انخفاض في memecoin.

تحليل الارتباط

عادة ما تكون الميم كوين مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بأصول L1 الخاصة بها. ومع ذلك، خلال الفترات التي تظهر فيها الميم كوين أداءً جيدًا مثل الربع الرابع من عام 2023، والربع الأول من عام 2024، والربع الرابع، وأبريل من هذا العام، غالبًا ما تضعف هذه العلاقة.

تحليل البيانات على السلسلة

بالإضافة إلى أداء الأسعار، فإن تحليل بيانات السلسلة هو أيضًا طريقة مهمة لتقييم قيمة استثمار الميمكوين. فيما يلي بعض المؤشرات الرئيسية:

1. زيادة حاملي التوكن ###90 يوم (: تعكس شعبية التوكن وسرعة انتشاره مؤخرًا
2. الوسيط ومتوسط حيازة التوكن: فهم توزيع حاملي التوكن بشكل عام
3. نسبة حاملي أكثر من 1000 دولار: تعكس اهتمام وثقة المستثمرين الصغار والمتوسطين
4. نسبة حاملي الأصول الذين يمتلكون أكثر من 100 ألف دولار: تعكس اهتمام وثقة المستثمرين الكبار
5. معدل احتفاظ الحيتان: قياس الثقة طويلة الأجل لأكبر حاملي العملات.
6. تدفق الصافي للـ DEX للوحوش البحرية: تحليل سلوك تداول حاملي الكميات الكبيرة

عوامل أخرى يجب أخذها في الاعتبار

1. سيولة التداول: اختيار العملات الميم ذات السيولة الوفيرة
2. تصحيح الأسعار: قد تكون عملات الميم التي شهدت تصحيحات تزيد عن 50% أكثر مرونة.
3. حجم العقود غير المفتوحة: يعكس مستوى المشاركة في السوق والتقلب المحتمل
4. المجتمع والإيمان:
   • سرد جذاب وشعارات تثير الإحساس
   • الإيمان القوي والانتماء لأعضاء المجتمع
   • القدرة على القيادة والتنسيق
   • مستوى الاندماج الثقافي
   • القدرة على التسويق) مثل الترويج عبر منصات ناشئة مثل TikTok(

التقييم ووقت الدخول

) نسبة MVRV

نسبة القيمة إلى القيمة السوقية ( MVRV ) يمكن أن تساعد في تحديد ما إذا كانت في "القيمة العادلة". عندما يكون MVRV أقل من 1، فقد يعني ذلك الاقتراب من القاع المحلي، وهو فرصة دخول محتملة.

مؤشر الزخم

1. مؤشر القوة النسبية ( RSI ):

   • يشير RSI القريب من أو أقل من 30 إلى "بيع مفرط"
   • يشير RSI القريب من أو فوق 70 إلى "تشبع شراء"

2. المتوسط المتحرك: تحليل موقع السعر بالنسبة للمتوسطات المتحركة الرئيسية

3. اتجاهات البحث في جوجل: تعكس اهتمامات الجمهور ومشاعر السوق

البيئة الكلية

تعتبر memecoin من الأصول عالية المخاطر، حيث يعتمد أداؤها بشكل كبير على ظروف السيولة العامة وتفضيلات المخاطر في السوق. البيئة السيولة المواتية وعودة "روح الحيوان" هما اللحظتين الحاسمتين لاستثمار memecoin.

ملخص إطار الاستثمار

1. تحديد memecoin### الذي يتمتع بأساسيات قوية من خلال تحليل البيانات على السلسلة(
2. تقييم "القيمة العادلة" ) تحليل MVRV (
3. اقتناص فرصة الدخول ) البيئة الكلية، مؤشرات الزخم (
4. تحديد وقت الخروج ) مؤشرات الزخم و RSI وغيرها (

على الرغم من ذلك، لا يزال الاستثمار في memecoin يحمل مخاطر عالية. غالبًا ما تأتي العوائد الزائدة مع مخاطر أعلى. ينبغي على المستثمرين التصرف بحذر، وتخصيص نسبة صغيرة من محفظتهم لـ memecoin، ومراقبة التغيرات في السوق باستمرار.