- الموضوع
19k درجة الشعبية
18k درجة الشعبية
61k درجة الشعبية
31k درجة الشعبية
3k درجة الشعبية
112k درجة الشعبية
28k درجة الشعبية
27k درجة الشعبية
7k درجة الشعبية
18k درجة الشعبية
- تثبيت
19k درجة الشعبية
18k درجة الشعبية
61k درجة الشعبية
31k درجة الشعبية
3k درجة الشعبية
112k درجة الشعبية
28k درجة الشعبية
27k درجة الشعبية
7k درجة الشعبية
18k درجة الشعبية
2022 اتجاهات البلوكتشين: بيئة متعددة السلاسل، ابتكارات التمويل اللامركزي ومالية NFT
كان عام 2021 عامًا استثنائيًا لصناعة البلوكتشين. تجاوزت القيمة السوقية للأصول الرقمية 3 تريليونات دولار، وتجاوز حجم NFT 23 مليار دولار. أطلقت الولايات المتحدة أول صندوق ETF لعقود البيتكوين الآجلة، واعتمدت السلفادور البيتكوين كعملة قانونية. غيرت إثيريوم آلية الرسوم، وارتفع إجمالي القيمة المقفلة للتمويل اللامركزي (TVL) بمقدار 7 أضعاف ليصل إلى أكثر من 200 مليار دولار. تم إنشاء العديد من سلاسل الكتل الجديدة، وزاد عدد مستخدمي المحفظة البلوكتشينية إلى 70 مليون.
في الفترة الأخيرة، أصبحت الأصول الرقمية وسيلة للتحويلات عبر الحدود. بعد اندلاع الحرب في أوكرانيا، على الرغم من أن سوق التشفير تعرض للانتكاس في البداية، إلا أنه قد تعافى إلى مستوياته السابقة. تواصل القوات الأوكرانية تلقي التبرعات بالأصول الرقمية. خلال احتجاج سائقي الشاحنات في كندا، تلقى المحتجون تبرعات بالأصول الرقمية بعد إغلاق القنوات التقليدية لجمع التبرعات. في المستقبل، يمكن للناس استخدام الأصول الرقمية للتبرع للأعمال الخيرية، وهو ما لا يمكن تحقيقه من خلال التمويل التقليدي.
إن زيادة اعتماد الأصول الرقمية تعود بالفائدة على تطور مجالات متعددة في نظام البلوكتشين، بما في ذلك تحسين البنية التحتية، وتطوير التطبيقات، واعتماد لغات البرمجة الرئيسية، وزيادة الاعتماد من قبل الجهات التنظيمية والمؤسسات. ي分析 هذا التقرير الاتجاهات الرئيسية للبلوكتشين في عام 2022.
تحسينات في مجال البلوكتشين
في عام 2022، مع إدخال بلوكتشين Layer 1 (L1) الجديد، بالإضافة إلى تحسين بروتوكولات الإجماع، وتكاليف المعاملات، وأوقات المعاملات، واقتصاديات الرموز، من المتوقع أن يحقق مجال البلوكتشين مزيدًا من التطور. في الوقت نفسه، من المتوقع أن تحقق حلول Layer 2(L2) تقدمًا، مما سيزيد من قابلية التوسع للحلول L1 الحالية، مع التركيز بشكل أكبر على تطوير حلول الجسر، مما يجعل التحويلات عبر السلاسل أسهل للمستخدمين، وبالتالي تحقيق مستقبل متعدد السلاسل. إن التركيز على قابلية التوسع، أي القدرة على معالجة مزيد من المعاملات بسرعة أكبر، سيحدد من سيفوز في المنافسة بين حلول L1 وL2.
1.ظهور حلول التفاعل المتعدد السلاسل
ظهرت العديد من سلاسل الكتل من المستوى الأول (L1) وحلول المستوى الثاني (L2) في عام 2021، وأصبح الطلب على السيولة عبر السلاسل عقبة واضحة أمام اعتماد البلوكتشين على نطاق واسع، ولكن هذا أيضًا يوفر فرصة مهمة للتطوير.
من 2017 إلى 2021، ظهرت عدة حلول L1 و L2 تهدف إلى زيادة سرعة المعاملات وتقليل التكاليف، ومن بين أشهر البلوكتشين يوجد Polygon و Avalanche و Optimism و Terra و Solana. تستفيد هذه البلوكتشين من وظائف العقود الذكية، مما يجذب المطورين لبناء العديد من التطبيقات المالية مفتوحة المصدر والألعاب وغيرها.
للاستفادة من الخصائص الفريدة لمختلف البلوكتشين، مثل تكاليف المعاملات وأوقات الانتظار، أصبحت قدرة التحويل عبر السلاسل أمرًا بالغ الأهمية لتعظيم العوائد على الاستثمار.
توجد حاليًا اتجاه يتمثل في مجمعات DEX( اللامركزية، مثل Paraswap، التي تساعد المستخدمين على الحصول على أفضل الأسعار من خلال تبادل عبر DEX، وقد بدأت في التكامل مع الجسور عبر السلاسل، مما يسمح للمستخدمين بتبادل الرموز على نفس البلوكتشين، بالإضافة إلى السماح للمستخدمين بتبادل الرموز عبر السلاسل. بالنسبة للتطبيقات التي لم يتم نشرها عبر عدة سلاسل، هناك بعض الحلول عبر السلاسل التي يمكن أن تحل هذه المشاكل، مثل Symbiosis Finance وMultichain أو Atlasdex. Multichain هو بروتوكول لتحويل الرموز عبر السلاسل، وقد جذب أكثر من 77 مليار دولار من إجمالي القفل عبر عدة سلاسل، مما يساعد على تسهيل التحويلات عبر السلاسل والتبادل المحلي.
بعض من أشهر تطبيقات التمويل اللامركزي مثل Aave وCurve وبعض DEX، تم نشرها في البداية على بلوكتشين إثيريوم، لكنها الآن تم نشرها على عدة بلوكتشين. وهذا يعني أنه ليس من الضروري على المستخدمين نقل السيولة بين بلوكتشين مختلفة للتفاعل مع تطبيقات معينة.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ef7eee26e3a992e8b2ba2e6cbaba1947.webp(
2.تحسين تجربة المستخدم في DEX وكفاءة تخصيص الأموال
هذا العام، ستتحسن تجربة المستخدم في البورصات اللامركزية )DEXs ( من حيث سهولة الاستخدام وكفاءة رأس المال.
ستصبح خوارزمية طبقة DEX أكثر تعقيدًا. يتبع أحد DEX خوارزمية تسعير بسيطة وهي صيغة حاصل الضرب الثابت x * y = k). حيث إن x و y هما الكميتان لكل من العملتين اللتين تشكلان تجمع السيولة. على الرغم من أن هذا سهل الفهم، إلا أنه يؤثر بشكل نسبي كبير على الأسعار عند تداول الأصول المماثلة، مما يؤدي إلى خسائر.
لقد قامت العديد من DEX الجديدة بتحسين الخوارزميات/المنحنيات، مما جعلها أكثر تعقيدًا ولكن أيضًا أكثر كفاءة. تشمل بعض الأمثلة الشهيرة:
تسعى هذه الخوارزميات إلى تقليل تأثير الأسعار على التداول، أي عندما يقوم المستخدم بتبادل عملة رمزية بأخرى، فإن تقلب قيمة العملة الرمزية X بالنسبة للعملة الرمزية Y يكون أقل. تسمح هذه الخوارزميات الجديدة للتحويل بأن تظل أسعار المعاملات الصغيرة عند مستويات أكثر استقرارًا ( حوالي 1 تقريبًا )، مما يضمن تأثير سعر أقل، بينما يسمح بإنشاء برك سيولة أصغر.
تستخدم العديد من DEX نموذج دفتر الطلبات. قامت إحدى DEX بتحويل نموذج صانع السوق الآلي الكلاسيكي (AMM) إلى نموذج أقرب إلى دفتر الطلبات، حيث يمكن لمزودي السيولة تقييد سيولتهم ضمن نطاق سعر محدد. يُعرف هذا باسم السيولة المركزة.
dYdX هو نوع من DEX الجديد الذي يعتمد على نموذج دفتر الطلبات. القيمة الإجمالية المقفلة لـ dYdX (TVL) ترتفع بسرعة ( في نوفمبر 2021 كانت 1.1 مليار دولار )، وحجم التداول يقترب من مستوى DEX معين ( حيث يبلغ حجم التداول اليومي لـ DEX معين حوالي 1.3 مليار دولار، بينما حجم التداول اليومي لـ dYdX حوالي 950 مليون دولار ). ومع ذلك، فإن إيرادات DEX معين لا تزال أعلى بكثير من dYdX، حيث بلغ أعلى إيراد يومي لها 17.7 مليون دولار، بينما أعلى إيراد يومي لـ dYdX كان فقط 6.8 مليون دولار. DEX معين يخطط لإطلاق منتج مشابه في المستقبل، ومن المرجح أن تتبع المزيد من DEX ذلك.
لتحسين تجربة المستخدم، أجرت مجال DEX بعض التحسينات الأخرى، مثل نشر السيولة من جانب واحد، تأمين الخسائر غير الدائمة، المعالجة المجمعة وصافي التداول، أوامر الحد، التداول بالرافعة المالية واعتماد حلول L2.
!
3.زيادة اعتماد التمويل اللامركزي على L2
حتى 31 ديسمبر 2021، تجاوزت أصول تطبيقات اللامركزية (dApp) 241 مليار دولار. تهيمن بروتوكولات الإقراض مثل MakerDAO وAave وCurve وAnchor Protocol، حيث تمثل حوالي 25% من إجمالي قيمة القفل (TVL). حتى 31 ديسمبر 2021، حققت بعض البورصات اللامركزية مثل DEX وPancakeSwap وspookswap وSerum أيضًا 13 مليار دولار من TVL.
بالإضافة إلى أن TVL للبلوكتشين L1 شهد ارتفاعًا سريعًا، بفضل العوائد العالية للتعدين السائل، فقد زاد أيضًا TVL لحلول L2 بشكل ملحوظ منذ النصف الأول من عام 2021، وكان من أبرزها Polygon، حيث ارتفع TVL الخاص بها بسرعة من 100 مليون دولار إلى ذروته البالغة 8 مليارات دولار. تم إصدار Arbitrum وOptimism والعديد من حلول L2 الأخرى في النصف الثاني من عام 2021، وحظيت باهتمام كبير من المشاركين في DeFi ومجتمع المطورين.
مع دخول المزيد من المشاركين في السوق إلى عالم الأصول الرقمية والمشاركة في تطوير التطبيقات الجديدة، أصبحت منطقة التمويل اللامركزي مزدحمة بسرعة، مما أدى إلى زيادة تكاليف المعاملات وانخفاض سرعة التداول. مع تزايد عدد المشاركين في البلوكتشين، ستستمر هذه المشاكل في التفاقم، وستصبح الكتل الرئيسية من L1 مشبعة بسرعة. لذلك، ستزداد رسوم الغاز لمعظم كتل L1.
ستؤدي التقلبات العالية في رسوم الغاز والتأخيرات إلى انزلاق في المعاملات، مما سيصبح مشكلة أبدية لإثيريوم، لذلك يقوم المزيد والمزيد من الأشخاص بنقل أصول كبيرة إلى طبقات مختلفة.
ظهور حلول L2 والسلاسل الجانبية لم يحسن فقط من سرعة المعاملات، بل وفر أيضًا تكاليف الغاز، وسيكون تطور مجال التمويل اللامركزي أقوى. من المتوقع بحلول عام 2022 أن تتبنى المزيد من تطبيقات التمويل اللامركزي حلول L2. الحلول L2 ( مثل Arbitrum وOptimism وBoba ) زيادة TVL تؤكد بقوة أن المجتمع بدأ في قبول rollup.
مع زيادة سرعة المعاملات، وانخفاض التكاليف، والابتكارات مثل Optimism V2، ستتSimplify عملية نشر العقود الذكية من L1 إلى L2، ولذلك يمكن الوثوق تمامًا في أنه في المستقبل القريب، ستقوم جميع الرموز الرئيسية بإطلاق إصدارات L2، بينما ستضمن الجسور أنها قادرة على التنقل بفعالية بين الطبقات المختلفة.
بالإضافة إلى التطورات الرئيسية في بنية التحتية للبلوكتشين، فقد أظهرت العديد من تطبيقات البلوكتشين ازدهارًا كبيرًا في عام 2021، ومن المتوقع أن تستمر في الارتفاع في عام 2022. سيتم توضيح هذه التطبيقات بالتفصيل أدناه.
!
4."NFT-Fi" ستحدد عام 2022
تجاوز حجم تداول NFT عبر منصات متعددة 230 مليار دولار، حيث تحتل إحدى منصات التداول الصدارة. في الربع الثالث من عام 2021، تجاوز حجم تداول NFT 10 مليارات دولار، وهو ما يمثل تقريبًا نصف إجمالي حجم التداول لـ NFT في عام 2021.
ستهيمن تقنية الإقراض/الضمان NFT على هذا المجال، وستتنافس مع سوق تبادل الرموز. في عام 2021، دخلت NFT في دائرة الضوء العامة وأثرت بشكل كبير على عالم الفن، كما حصلت على اعتراف سائد. بحلول عام 2022، قد تستمر NFT في هذا الاتجاه. شركات مثل Swap.Kiwi تتيح تبادل NFT مباشرة مع أطراف أخرى في حسابات الوكالة. لا يمكن لـ NFT فقط توكين الأصول، بل يمكنها أيضًا توكين المراكز. على سبيل المثال، يمكن للمؤسسات الكبيرة إنشاء رموز لمراكزها الحالية في برك السيولة دون الحاجة إلى إغلاقها أولاً، ثم تبادل هذه الأصول. بالإضافة إلى ذلك، فإن شركات مثل Taker Protocol تسمح للمستخدمين باستخدام NFT كضمان للاقتراض، مما يمكّن حاملي NFT من الحصول على السيولة.
في عام 2021، كانت 75% من معاملات NFT تتم على إثيريوم. بحلول عام 2022، قد تنتقل معاملات NFT إلى سلاسل L1 وL2 الأخرى، بما في ذلك Ronin وFlow وImmutable وSolana. ستعيد حلول متعددة السلاسل التي تسمح بنقل NFT عبر السلاسل تعريف هذا المجال. منذ إطلاق Solana وسوق معاملات NFT الخاص بها في النصف الثاني من عام 2021، تجاوز إجمالي معاملات NFT على Solana 1.3 مليار دولار، حيث تتصدر SolanArt القائمة. في الوقت نفسه، أكملت Polygon أكثر من 480 مليون دولار من معاملات NFT، حيث جاء 413 مليون دولار من منصة معينة، وذلك بفضل قدرة المستخدمين على نشر NFT مباشرة على Polygon من خلال تلك المنصة.
ستكون تطبيقات NFT في الألعاب نقطة تركيز أخرى. ستؤدي تجارة أدوات الألعاب إلى نشوء نماذج تجارية متنوعة، مثل التحليل على السلسلة الذي يركز على أداء الأدوات وندرتها وفائدتها.
تشمل بعض أمثلة تطبيقات NFT في التمويل اللامركزي :
!
في عام 2021، تم سرقة 14 مليار دولار من الأصول الرقمية، مما سجل رقماً قياسياً جديداً. بينما تم سرقة 2.2 مليار دولار من منصات التمويل اللامركزي. هذا الرقم مقلق، وقد يمنع المؤسسات من المشاركة في البروتوكولات على السلسلة.
أصبحت منصة تداول معينة وبروتوكول Wormhole الهدف الأخير للمتسللين. وفقًا لمنصة التداول المعينة، في 17 يناير 2022، تم سرقة عملات بيتكوين وإيثر بقيمة حوالي 30 مليون دولار، وتم استهداف حسابات حوالي 500 مستخدم. يسمح بروتوكول Wormhole للمستخدمين بنقل الأصول بين بلوكتشين إيثريوم وسولانا، وقد تعرض البروتوكول لهجوم من المتسللين في 2 فبراير 2022، مما أسفر عن خسائر تقدر بحوالي 320 مليون دولار. تشير هذه الحوادث من الهجمات الإلكترونية إلى أن منصات الأصول الرقمية لا تزال بحاجة إلى القيام بالكثير من العمل قبل أن يتم اعتمادها على نطاق أوسع.
نظرًا للطبيعة المفتوحة المصدر لمشاريع التشفير، سيلعب القراصنة الأخلاقيون دورًا مهمًا في حماية النظام البيئي. في مؤتمر ETHDenver 2022، اكتشف القراصنة الأخلاقيون Jay Freeman ثغرة رئيسية في كود حل L2 Optimism، حيث أكد على أهمية مكافآت الثغرات في تحفيز القراصنة الأخلاقيين وكبح القراصنة الضارين، مما يساعد على تعزيز أمان النظام بأكمله. يشارك القراصنة الأخلاقيون بنشاط في البحث عن الثغرات، والتواصل علنًا مع الفرق، أو مهاجمة المنصات وإعادة الأموال. في حادثة القرصنة التي وقعت في أغسطس 2021 على شبكة Poly والتي بلغت قيمتها 600 مليون دولار، أعاد القراصنة الأخلاقيون الأموال إلى فريق المشروع، وبعد ذلك