تواجه صناعة التداول خارج المنصة للأصول الافتراضية في هونغ كونغ تحديات جديدة

هونغ كونغ كمنطقة حرة مشهورة عالميًا ومركز مالي دولي، قد تطور اقتصادها الرقمي بالفعل بشكل مزدهر. قبل صدور السياسات الرسمية، كان هناك بالفعل بيئة غنية لتداول الأصول الافتراضية، حيث كانت خدمات التداول خارج المنصة (VAOTC) التي تديرها المتاجر الفعلية والمجموعات عبر الإنترنت بارزة بشكل خاص. هذه الخدمات من مقدمي الأصول الافتراضية المحليين والدوليين توفر للمستثمرين في هونغ كونغ خدمات مريحة لتبادل الرموز وإيداع وسحب الأموال.

ومع ذلك، فإن الخصوصية التي توفرها تقنية blockchain والخصائص العابرة للحدود تحمل أيضًا بعض المخاطر. يمكن أن تتدفق العملات المشفرة المرتبطة بأنشطة إجرامية، وخاصة العملات المستقرة، بسهولة إلى النظام البيئي للعملات المشفرة في هونغ كونغ. لا يؤدي ذلك فقط إلى تلوث بيئة الأعمال للمشغلين المحليين والمستثمرين العاديين، بل يعرضهم أيضًا لمخاطر قانونية وتنظيمية محتملة.

في الآونة الأخيرة، أثار حادث غسيل أموال يتعلق بطلاب جامعيين من البر الرئيسي اهتمامًا واسعًا. يكشف هذا الحادث عن التهديد المحتمل لصناعة الاحتيال في جنوب شرق آسيا على الاقتصاد المشفر في هونغ كونغ.

تفاصيل الحدث

في مارس 2025، تلقى طالب جامعي من البر الرئيسي وظيفة بدوام جزئي من خلال منصة لتجارة السلع المستعملة. كانت متطلبات العمل تتطلب منه الذهاب إلى هونغ كونغ، وشراء كمية محددة من USDT من محلات الصرافة المحلية، ثم تحويلها إلى عنوان محدد. تتضمن العملية بأكملها استخدام بطاقة البنك الشخصية لتلقي اليوان، ثم تحويلها إلى نقد بال دولار هونغ كونغ، ثم الذهاب إلى محل صرافة العملات المشفرة المحدد لشراء USDT وإجراء التحويل.

بعد أن أكمل الطالب شراء USDT بقيمة عشرات الآلاف من اليوان، تم تجميد بطاقته المصرفية ووي شات باي فجأة. ثم علم أن الأموال التي تلقاها كانت في الواقع من ضحايا أنشطة احتيالية سابقة.

أظهرت التحقيقات أن هذه طريقة غسل أموال نموذجية تُعرف بـ "إعادة الاتصال إلى U"، ولها علاقة وثيقة بشبكات الجريمة في منطقة جنوب شرق آسيا.

تتبع الأموال على السلسلة

أظهر تحليل العناوين المعنية أن 2396 قطعة من USDT التي اشتراها الطلاب تدفقت إلى عنوان مرتبط بمنصة ضمان في جنوب شرق آسيا. كانت هذه المنصات توفر خدمات طويلة الأمد للأنشطة غير القانونية في المنطقة، بما في ذلك المقامرة عبر الإنترنت، والصناعات السوداء والرمادية، وغسل الأموال، والاحتيال، وغيرها.

أظهرت التحقيقات الإضافية أن هذه ليست حادثة معزولة، بل هي جزء من شبكة غسل أموال كبيرة ومتطورة. كانت هذه الشبكة نشطة منذ عام 2024 على الأقل، وكانت مصادر التمويل الأولية مرتبطة بعدد من العناوين عالية المخاطر في جنوب شرق آسيا. في غضون ثلاثة أشهر فقط، قامت هذه العصابة الواحدة بغسل أكثر من 310,000 دولار بشكل غير قانوني في هونغ كونغ، وقد يكون الحجم الفعلي أكبر من ذلك.

اتجاهات التنظيم

في مواجهة هذا الوضع، تتخذ الهيئات التنظيمية في هونغ كونغ إجراءات. في فبراير 2024، أصدرت إدارة الخدمات المالية والخزانة وثيقة استشارية تشريعية حول خدمات التداول خارج المنصة للأصول الافتراضية. تقترح الوثيقة تقديم نظام ترخيص لتجار OTC من خلال "قانون مكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب"، حيث يتعين على جميع الشركات التي تقدم خدمات التداول خارج المنصة للأصول الافتراضية التقدم بطلب للحصول على ترخيص من الجمارك والامتثال الصارم للتشريعات ذات الصلة.

استراتيجيات مواجهة الصناعة

مع اقتراب هونغ كونغ من إصدار سياسة الامتثال للتداول خارج المنصة، تحتاج الجهات الفاعلة في الصناعة إلى الاستجابة بنشاط:

1. الالتزام الصارم بنظام الترخيص الذي سيدخل حيز التنفيذ.
2. تحسين نظام الامتثال الداخلي لضمان تلبية متطلبات AML و KYC.
3. تعزيز التواصل مع الجهات التنظيمية للبقاء على اطلاع دائم بتطورات السياسات.
4. المشاركة بنشاط في منظمات الانضباط الذاتي في الصناعة، وتعزيز تطوير المعايير الصناعية.
5. تنفيذ تدقيق صارم لعملاء والتحكم في المعاملات، ورفض الأموال المشبوهة.

تواجه صناعة OTC في هونغ كونغ فترة تحول هامة. يجب على المشغلين اغتنام هذه الفرصة والتكيف بشكل استباقي مع تغييرات بيئة التنظيم، وتعزيز مستوى الامتثال، وزيادة القدرة التنافسية. فقط من خلال ذلك يمكن تحقيق التنمية المستقرة على المدى الطويل في سوق التشفير المتنامي في هونغ كونغ.