التنظيم | الرئيس التنفيذي لشركة Mesh.Trade يدعو جميع مقدمي الخدمة المالية (FSPs) في جنوب أفريقيا للحصول على ترخيص العملات الرقمية

وفقًا لكوني بلوم، المؤسس المشارك والمدير الإداري لشركة Mesh.trade، وهي مزود خدمات مالية مرخصة (FSP) في جنوب إفريقيا، فإن ظهور ترميز الأصول يجعل من الضروري لمقدمي الخدمات المالية في جنوب إفريقيا (FSPs) اعتماد هذه الابتكار للبقاء تنافسيين وذوي صلة.

حصلت 248 شركة على تراخيص مزودي خدمات الأصول المشفرة في جنوب أفريقيا، مما يجعلها أكثر البلدان حيوية للأعمال التجارية المشفرة في القارة. ومع ذلك، يؤكد بلوم أن تراخيص CASP يجب ألا تقتصر على الشركات التي تتعامل في العملات المشفرة.

تشرح أن ترميز الأصول – عملية تحويل الأصول الواقعية مثل السندات والأسهم والعقارات إلى رموز رقمية – يعيد تشكيل المشهد المالي بسرعة. في حين أن هذا التحول قد يبدو دراماتيكياً، فإن بلوم تؤكد أنه يعكس بدقة السرعة التي تتطور بها الصناعة.

نتيجة لذلك، تجادل بأنها تشير إلى أن معظم المستشارين الماليين لا يمكنهم تقديم الإرشادات بشأن هذه الأصول لأنهم يفتقرون إلى فئة الأصول المشفرة المطلوبة لرخصهم. هذه الفجوة تحد من قدرتهم على تلبية الطلب المتزايد من العملاء على الأصول المالية المرمزة. وهذا يعرض المستشارين لخطر الاستبعاد من تيار أعمال مربح وسريع النمو.

"لا يوجد مفر من ذلك. في هذا العصر، من الحكمة أن تضيف مقدمو الخدمات المالية فئة الأصول المشفرة إلى تراخيصهم. يضمن القيام بذلك أن يظلوا ذوي صلة ومجهزين لتقديم مجموعة شاملة من الخدمات المالية لعملائهم،" يقول بلوم.

في يوليو 2024، تم منح Mesh تراخيص مزود خدمة الأصول المشفرة من الفئة 1 والفئة 2 (CASP) من قبل FSCA، مما جعل Mesh أول منصة إصدار مرخصة بالكامل في إفريقيا لترميز الأصول المالية.

• رخصة CAT I هي رخصة مزود الخدمة المالية القياسية المطلوبة لمقدم خدمات الأصول المشفرة (CASP) في جنوب أفريقيا لتقديم المشورة أو خدمات الصرف لعملائه.
• ترخيص CAT II، أو ترخيص التفويض التقديري، يمكّن العملاء من مقدمي الخدمات المالية تفويضاً لاستخدام تقديرهم في هيكلة محفظة العميل، على سبيل المثال

تسعى الرخصتان إلى حماية العملاء والمستثمرين وتمكين الجهات التنظيمية من اتخاذ إجراءات الإنفاذ في حالات عدم الامتثال.

في عام 2022، قُدرت قيمة سوق الأصول المرمزة بمبلغ 310 مليار دولار. وفقًا لتقرير BCG، من المتوقع أن يرتفع هذا الرقم إلى 16 تريليون دولار بحلول عام 2030، مما يمثل 10% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي.

مع اكتساب ترميز الأصول زخمًا سريعًا، فإن المستشارين الذين يترددون في التكيف يواجهون خطر التخلف عن الركب بينما يستفيد المنافسون من هذه الفرص الناشئة، حسبما قال بلوم.

بلوم، الذي كانت Mesh.trade خاصته مؤخرًا في الأخبار لتسهيل إصدار 1.6 مليون دولار (30 مليون راند) لجمع رأس المال لشركة ووتر فاينانشال، وهي مزود رهن عقاري عكسي في جنوب إفريقيا، قد أوضح المزايا التي يجلبها ترميز الأصول لجميع مقدمي الخدمات المالية.

يذكر بلوم المزايا التالية:

1.) توسيع فرص الاستثمار مع الأصول البديلة

ترميز الأصول يغير قواعد اللعبة في الاستثمار من خلال توفير الوصول إلى مجموعة أوسع من الأصول، من العقارات والسندات إلى العناصر الفاخرة مثل الفن.

يسمح لمزودي الخدمات المالية (FSPs) بتقديم منتجات استثمارية مبتكرة، تلبيةً للطلب المتزايد على الأصول البديلة.

في عام 2024، أطلقت Mesh.trade أول سندات شركات مرمزة في إفريقيا، مع المزيد من المنتجات الرائدة في الطريق.

كما يقول مايك نوفوغراتز، الرئيس التنفيذي لشركة غالاكسي ديجيتال:

"ترميز الأصول يمكن أن يقسم ملكية أي شيء، ويجعل الوصول ديمقراطياً، ويفتح الاستثمار العالمي."

2.) توسيع الوصول إلى الثروة

الملكية الجزئية من خلال ترميز الأصول تتيح لمزيد من الأشخاص الاستثمار في الأصول ذات القيمة العالية، مما يعزز الشمول المالي.

يتماشى هذا مع رؤية Finance 3.0 لتوسيع الوصول إلى فرص بناء الثروة.

وجدت دراسة من PwC أن 57% من المستثمرين العالميين يستكشفون ترميز الأصول، حيث يقود المستثمرون الأفراد الكثير من هذا الاهتمام.

أظهرت دراسة مشابهة لعام 2024 بواسطة مكينزي أن حوالي 2 تريليون دولار من الأصول يمكن ترميزها بحلول عام 2030.

3.) زيادة السيولة وكفاءة السوق

ترميز الأصول يعزز السيولة، مما يتيح التداول العالمي السلس لوحدات مجزأة.

تعمل تقنية blockchain على تبسيط المعاملات، مما يقلل التكاليف ويجعل الاستثمار أكثر كفاءة.

مؤسس إيثيريوم المشارك، فيتاليك بوتيرين، يبرز هذا التحول:

“ترميز الأصول ليس مجرد كفاءة - بل يتعلق بإنشاء أنظمة أكثر عدلاً وإتاحة بشكل أساسي.”

4.) الشفافية والثقة

تضمن سجلات البلوكتشين غير القابلة للتغيير ملكية وآليات معاملات آمنة وقابلة للتحقق.

تقوم العقود الذكية بأتمتة العمليات، مما يقلل الحاجة إلى الوسطاء ويجعل الاستثمار أسرع وأكثر شفافية.

كما يذكر خبير البلوكشين، أندرياس أنتونوبولوس:

"مع ترميز الأصول، لم يعد الثقة تعتمد على الوسطاء. إنها مدمجة في النظام نفسه."

وفقًا لاري فينك، الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك:

"الجيل التالي للأسواق، الجيل التالي للأوراق المالية، سيكون ترميز الأصول. سيساهم ذلك في جعل الأسواق أكثر كفاءة."

من خلال الحصول على تراخيص CASP، يمكن لمقدمي خدمات التمويل البقاء في المقدمة أمام التغييرات التنظيمية وتقديم مجموعة شاملة من الخدمات للعملاء، بما في ذلك النصائح بشأن السندات المرمزة، والأسهم، والأصول الأخرى، كما يجادل بلوم. يساعد هذا أيضًا مقدمي خدمات التمويل في تجنب فقدان العملاء لصالح المنافسين الذين هم أكثر تجهيزًا لتلبية الطلب المتزايد على منتجات الأصول المشفرة.

من خلال الاستعداد الآن، يمكن لمقدمي الخدمات المالية اكتساب ميزة تنافسية والاعتراف بهم كمستشارين مبتكرين ومطلعين على التكنولوجيا، كما قال بلوم. بالإضافة إلى ذلك، فإن إضافة فئة أصول التشفير إلى رخصتهم يفتح أمامهم مصادر جديدة للإيرادات، مما يعزز مركزهم في السوق.

تابعنا على X لأحدث المنشورات والتحديثات