مراجعة عام 2022: عبور الشتاء القاسي، وتوقع الربيع

في مجال استثمار العملات المشفرة وتقنية البلوكشين، قامت شركة استثمارية بالعمل لمدة 7 سنوات، حيث تجاوز حجم إدارة الأصول لديها 1 مليار دولار أمريكي. في عام 2022، واصلت الشركة تعميق استراتيجيتها الاستثمارية العالمية، لتغطية جميع نواحي البلوكشين والعملات المشفرة. تشمل المجالات الأساسية التي تركز عليها البنية التحتية، البروتوكولات، طبقة البيانات، Web3، بالإضافة إلى اهتمامها بأمان البيانات، الحفظ، DID، NFT، الميتافيرس، GameFi، والتطبيقات.

تتبنى الشركة نهج استثماري يجمع بين الاتجاهين العمودي والأفقي:

عمودي:

• التعمق في المجتمع التقني، ومتابعة الاتجاهات الجديدة والتوجهات التقنية في الوقت المناسب
• استثمار مدفوع بالبحث، والتعمق في مجالات ZK، والربط المتقاطع، وMPC، والبيانات، والألعاب وغيرها من المجالات العمودية

أفقي:

• من خلال الهاكاثون، وصندوق البيئة، والمنح، وما إلى ذلك، إقامة شراكة طويلة الأمد مع مؤسسات السلاسل العامة الرئيسية.
• التعاون الوثيق مع الشركات في جميع أنحاء العالم لمشاركة المشاريع عالية الجودة
• استغلال النظام البيئي الاستثماري الحالي ( لأكثر من 300 شركة ) لتوصية بمشاريع جديدة، وزيادة التغطية

التنمية الشاملة

توزيع الاستثمارات المبكرة

• من خلال رؤى صناعية استشرافية، نساعد المستثمرين على تحقيق عوائد مرتفعة
• 68 مشروعًا لجولة التمويل الأولى
• مساعدة المشاريع المبكرة في إكمال خطط التنمية على المدى الطويل

إدارة ما بعد الاستثمار التي تخلق القيمة

• تقديم خدمات شاملة ومتدرجة بعد الاستثمار للشركات
• مساعدة المشاريع في ربط الموارد والتوظيف وزيادة الوعي، وفي نفس الوقت مراقبة التشغيل المتوافق
• حصلت 93 شركة تم استثمار فيها في عام 2022 على تمويل لاحق

إكمال جولة جديدة لجمع الأموال للصندوق

• بدء المرحلة الثالثة من الصندوق في عام 2022
• إتمام جمع الأموال بنجاح بقيمة تقارب 500 مليون دولار
• الحصول على اعتراف من صناديق الثروة السيادية، وعمالقة الإنترنت المعروفين وغيرهم من المستثمرين المؤسسيين

تمت الموافقة على الترخيص التنظيمي في منطقتين

• هونغ كونغ: ترقية رقم 9، يمكن الاستثمار بالكامل في الأصول المشفرة في المستقبل
• سنغافورة: الموافقة المبدئية على ترخيص CMS

قائمة الصناعة البارزة

• CB Insights "أفضل عشرة صناديق تشفير في العالم للربع الثالث من عام 2022"
• أفضل عشر مؤسسات استثمارية في صناعة التكنولوجيا المالية في هونغ كونغ
• أفضل عشرة مؤسسات استثمارية في العملات المشفرة و البلوكشين في آسيا

زيادة التأثير في الصناعة

• المشاركة في منتدى بوينت زيرو، ومهرجان التكنولوجيا المالية في سنغافورة، وأسبوع التكنولوجيا المالية في هونغ كونغ وغيرها من الفعاليات الكبرى
• تنظيم يوم المؤسسين، نادي المؤسسين وغيرها من الفعاليات الرائدة، لمشاركة الآراء المتقدمة وتوفير منصة للتواصل المفتوح

رؤية فريق الإدارة لعام 2023

قال رئيس شركة في سنغافورة، الرئيس التنفيذي لأحد صناديق الاستثمار:

"منذ تأسيسنا في عام 2018، نحن ملتزمون بأن نكون الشريك الموثوق به للمؤسسات والمستثمرين المحترفين، من خلال تقديم فهم رائد في الصناعة وموارد إيكولوجية غنية، لمساعدة المستثمرين في الاستفادة من الفرص ذات النمو العالي في صناعة blockchain والأصول الرقمية.

على مدى السنوات الخمس الماضية، شهدنا الابتكارات التكنولوجية المدمرة في الصناعة، وبعد اجتياز ثلاثة دورات على الأقل، طورنا القدرة على التعامل مع تقلبات السوق. نحن دائمًا ندعو إلى: الامتثال التنظيمي أولاً، إدارة العمليات والمخاطر القوية، خدمات على مستوى المؤسسات، الشفافية في المعلومات، وفريق ذو خبرة، فهذه هي المفاتيح التي تجعل الأصول الرقمية تنتقل نحو تطبيقات على مستوى المؤسسات.

الأحداث التي وقعت في النصف الثاني من عام 2022 كانت محبطة ومخيبة للآمال، مما يبرز نقص الوعي بالامتثال لدى بعض المشاركين في الصناعة. بصفتنا شركة إدارة أصول خاضعة للتنظيم، فإننا نلتزم بدقة بإجراءات الامتثال، ونتبنى حوكمة صارمة للأمن السيبراني، ويتم تقديم رأي من قبل مدققين مستقلين حول البيانات المالية. نحن نكلف أمناء مؤهلين بحفظ أصول العملاء، ونتطلب تأميناً، وننشئ مدراء مستقلين لجميع الصناديق، ونقوم بإجراء فحوصات KYC وAML. صناديقنا لا تقترض ولا تستخدم الرافعة المالية.

على الرغم من أن حدث FTX أثار التأمل، إلا أننا لا نزال نعتقد أن عصر دخول صناعة التشفير إلى التيار الرئيسي قد حان. في عام 2023، سنواصل الاستثمار المسؤول، من خلال إجراء تحقيقات شاملة للبحث عن أهداف ذات إمكانات عالية. سنستمر في تقديم الإدارة النشطة والدعم للموارد لمحفظتنا الحالية، وتقييم وتحسين هيكل الفريق، من أجل خلق قيمة أفضل للشركات المستثمرة فيها. بالإضافة إلى ذلك، سنركز على الأسواق الناشئة، وبناء علاقات مع المجتمعات الرئيسية للمطورين، والمشاركة النشطة في الفعاليات الصناعية، وتعزيز تأثير العلامة التجارية.

يعتقد مستشار كبير في رأس المال، ومؤسس مشارك في شركة ما:

"لقد تجاوزت السلوكيات غير النزيهة التي تم الكشف عنها في عام 2022 التوقعات، لكن انهيار شركات مثل FTX لا يؤثر على المزايا الأساسية لتكنولوجيا البلوك تشين. على المدى الطويل، قد يؤدي ذلك إلى تسريع تحسين اللوائح والتطبيقات على نطاق واسع. تمامًا كما غيرت مجموعة تقنيات TCP/IP طريقة التواصل والترفيه والتعليم بعد انفجار فقاعة الإنترنت. نحن نرى أن التمويل المفتوح يحقق تقدمًا في مجالات مثل تداول العملات القابلة للبرمجة، والإقراض، والدفع، كما أن مجال Web3 يستفيد أيضًا من تقنيات مثل الذكاء الاصطناعي والبلوك تشين لبناء تطبيقات لامركزية. بحلول نهاية عام 2020، كان هناك 103 شركة و45 مشروع تشفير يطلق عليها لقب يونيكورن، و23 شركة مدرجة، وهذه الاتجاهات بدأت للتو. على الرغم من أن الصناعة لا تزال في مراحلها المبكرة، إلا أن Web3 والبلوك تشين ستغير العمليات التقليدية، مما يخلق فرص استثمارية عالمية ضخمة."

أحد المستشارين البارزين في رأس المال، والرئيس السابق لجمعية معينة، صرح:

"تطور blockchain و Web3 مشابه للتقنيات الناشئة في الماضي، حيث مر بمراحل الحماس، والترويج، والاندماج مع الواقع. ما يميز هذه الدورة هو الاستفادة من رأس المال منخفض التكلفة على مدى أكثر من عشرة أعوام. سرعة تطور التكنولوجيا تفوق قدرة التقييم والرقابة من قبل الجهات التنظيمية، تمامًا كما حدث في التطورات المبكرة مثل المشتقات. على الرغم من المرور بأزمات، أصبحت المشتقات في النهاية أدوات هامة لإدارة المخاطر واكتشاف الأسعار. المفتاح هو تحقيق التوازن بين الابتكار والتنظيم، مع ضمان الشفافية دون المساس بالخصوصية والابتكار."

أشار مستشار بارز في أحد صناديق الاستثمار، ومسؤول سابق في إحدى المؤسسات:

"شهد عام 2022 تسارع الأحداث الرمزية التي أدت إلى وصول 'شتاء التشفير'، لكننا مررنا بدورات، ونعلم أن الربيع سيأتي دائمًا. قد تكون هذه الأحداث مفيدة لتطور الصناعة على المدى الطويل، مما يدفع إلى أن تصبح التنظيمات والأمان المالي محور التركيز. يحتاج قطاع التشفير لكسب ثقة المستثمرين المؤسسيين إلى: 1) رقابة تنظيمية سليمة والامتثال؛ 2) نظام ائتماني متكامل؛ 3) رؤية طويلة الأمد مستدامة؛ 4) عمليات شفافة."

عبر الشتاء البارد، الربيع يستحق الانتظار.