تحليل نموذج اقتصاد عملة Friend.Tech وآفاقه

ملخص

Friend.Tech كأحد التطبيقات الممثلة في مجال SocialFi، أثار اهتمامًا واسعًا بعد إطلاقه في أغسطس 2023. تتيح هذه المنصة لرؤساء الرأي (KOL) تحويل تأثيرهم الاجتماعي إلى عملة وتداولها. يستعرض هذا التقرير من خلال تحليل البيانات على السلسلة، النموذج الاقتصادي لعملة Friend.Tech:

1. أسعار Keys تظهر ارتفاعًا أسّيًّا، مما يوفر عوائد كبيرة لكبار المؤثرين، ولكنه يحد أيضًا من حجم قاعدة المعجبين. 99.94% من حسابات Keys مركّزة في نطاق 0-100، والأسعار الأساسية تحت 4 ETH.

2. آلية التسعير الصارمة أدت إلى انخفاض سريع في حجم تداول المفاتيح بأسعار مرتفعة. بلغ متوسط عدد المعاملات اليومية 7 مرات فقط في اليوم الأول، ثم استقر عند أقل من مرة واحدة. لم يتضح بعد مستقبل الربحية للنموذج الحالي.

3. المساحة الواضحة للتحكيم جذبت عددًا كبيرًا من المضاربين والروبوتات، مما ساهم في 90.6% من إجمالي حجم التداول. لكن فقط 18.6% من المضاربين حققوا عائدًا إيجابيًا، حيث حصل نصفهم على ذلك من 10.8% من المضاربين الخالصين.

بالاعتماد على تحليل أداء السوق وسلوك المستخدمين والمنطق الاقتصادي، توصلنا إلى الاستنتاجات التالية:

1. نموذج اقتصاد Friend.Tech لديه استدامة منخفضة. قد تؤدي تكلفة امتلاك المفاتيح العالية وآفاق الربح المنخفضة إلى انخفاض حجم المعاملات.

2. تتمتع هذه المنصة بإمكانات تطوير في الوظائف الاجتماعية. قد تعزز فرص التحكيم الدعاية الذاتية، حيث تكون الصلات بين المستخدمين وثيقة وتميل إلى التصرفات المتبادلة، مما يعكس نموذج SocialFi. ولكن قد يؤثر تجربة الاستخدام ونموذج الأعمال القابل للتكرار على الآفاق.

١. مقدمة عن Friend.Tech

Friend.Tech هو تطبيق ناشئ في مجال التمويل الاجتماعي Web3 ( SocialFi )، تم إطلاقه بواسطة المطور Racer في 10 أغسطس 2023. تتيح هذه المنصة للمستخدمين تداول عملات مشفرة للحصول على حق الدردشة الخاصة واحد لواحد مع الآخرين، مما يربط بين التأثير الاجتماعي والقيمة الاقتصادية بشكل مباشر.

أساليب اللعب على المنصة:

1. يقوم المستخدم بربط حساب Twitter، وكل حساب يتوافق مع مجموعة من المفاتيح.
2. يمكن للمستخدمين الحصول مجاناً على وظيفة تنشيط المفتاح الأول.
3. شراء مفاتيح مستخدمين آخرين لتصبح مالكًا، والحصول على مؤهل للدردشة الخاصة واحد لواحد.
4. يمكن شراء عدة مفاتيح لمستخدمين مختلفين، ويمكن أيضًا بيع المفاتيح التي تم الاحتفاظ بها.

يعمل Friend.Tech على سلسلة Base، ويتم تخزين بيانات مفاتيح في عقد ذكي، وتتم المعاملات باستخدام ETH.

٢. نظرة عامة على نموذج الاقتصاد للعملات

Friend.Tech تعتمد على صيغة سعر ثابت تستند إلى إجمالي حيازة المفاتيح:

• سعر الشراء: 0.0000001 * X^2 ETH (X هو إجمالي عدد المفاتيح الحالي )
• سعر البيع: 0.00000009 * X^2 ETH

يجب دفع 10% كرسوم للمعاملة، حيث يتم تخصيص 5% لمؤسسي Keys و5% لفريق المشروع.

مزايا هذا النموذج الاقتصادي:

1. تجنب مشاكل التشغيل البارد المبكر وتقلبات الأسعار
2. تشجيع التعرف المبكر على KOL المحتملين
3. توفير مكافآت سخية للمؤثرين
4. الحد من إمكانية ارتفاع أسعار المفاتيح بلا حدود

المشاكل المحتملة:

1. جذب عدد كبير من المستخدمين والمضاربين الآليين
2. عدد حاملي المفاتيح له حد أقصى
3. فترة تراجع نشاط المنصة قصيرة
4. من الصعب الاعتماد على المستخدمين الحاليين لتحقيق الأرباح المستمرة

٣. تحليل البيانات على السلسلة

3.1 أداء المشروع

• اليوم الأول للإطلاق: 17,556 مفتاح تم إنشاؤه، 136,000 معاملة، أكثر من 4,000 عملة ETH في حجم التداول
• أعلى عدد معاملات في يوم واحد: 52.5 ألف عملية, 10,000+ عملة ETH في حجم التداول, 500+ عملة ETH في إيرادات المشاريع
• حتى 19 سبتمبر: 206,706 مستخدمين، 203,953 عملة تم إنشاؤها، 258,859 عملة محتفظ بها، 3,049,066 صفقة، 139,530 ETH قيمة الصفقة

3.2 تصنيف المستخدمين

1. المشاركون الخفيفون: معظم المستخدمين، تكرار المعاملات منخفض، العوائد محدودة
2. KOL: جذب المتابعين لشراء Keys، يعتمد بشكل رئيسي على توزيع الأرباح من البروتوكول
3. المضاربون: يتاجرون بنشاط في مفاتيح شائعة، ويستفيدون من الفروق السعرية

3.3 تحليل سلوك المضاربين

• المضاربون (21.7% المستخدمون ) يساهمون بنسبة 78.9% من حجم التداول و88.4% من قيمة التداول
• فقط 18.6% من المضاربين حققوا عوائد إيجابية، منهم 10.8% لم يربطوا حساباتهم الاجتماعية
• 186 روبوتات مشتبه بها أكملت 27,648 صفقة "قنص"، ربح 2553.84 ETH

3.4 سلوك KOL والعائدات

• 86.5% من المستخدمين لديهم دخل من الاتفاقية، 4,718 مستخدمًا دخلهم > 0.1 عملة
• الدخل اليومي لأعلى 3 KOL حوالي 6,000-8,000 USD
• 99.94% حسابات Keys محتفظ بها أقل من 100، السعر أقل من 0.6 ETH
• 68.1% من KOL اشتروا مفاتيحهم الخاصة إضافياً، لكن العائدات ليست عالية

3.5 تحليل نشاط المنصة

• ارتفاع أسعار المفاتيح أدى إلى توقف التداول
• بعد يوم من إنشاء المفاتيح، انخفض عدد المعاملات إلى 2، بعد اليوم الثالث أقل من 1
• لا يزال ما يقرب من نصف حجم التداول اليومي يأتي من New Keys
• حجم التداول لـ KOL Keys في انخفاض

3.6 شبكة التواصل الاجتماعي للمستخدمين

• 79.2% من المستخدمين متصلين في نفس المجتمع
• متوسط 3-4 أصدقاء لكل مستخدم
• احتمال أن يكون صديق صديقك أيضًا صديقك هو 41.3%
• 13.5% العلاقات الاجتماعية متبادلة

أربعة، ملخص وآفاق

4.1 عيب في التطبيق

• وظيفة التواصل بسيطة, الاحتفاظ بالمستخدمين صعب
• توجد مشاكل مثل الاحتيال والأعطال
• لا يمكن تقييد المستخدمين للتفاعل مباشرة مع العقد من خلال تجاوز الواجهة الأمامية
• نقص في حماية الخصوصية
• نموذج العمل سهل النسخ

4.2 آفاق تطوير الشبكات الاجتماعية Web3

• مزايا الويب 3: تحفيز العملات هو وسيلة فعالة ومباشرة لجذب العملاء
• التحدي: كيفية تحويل المستخدمين المضاربين إلى مستخدمين نشطين حقيقيين
• نموذج الاقتصاد في Friend.Tech غير مستدام، يحتاج إلى مزيد من التحسين
• يجب على منصة التواصل الاجتماعي Web3 الاستمرار في تحسين تجربة المستخدم وحماية الخصوصية وغيرها من الجوانب.

4.3 اقتراحات لتحسين نموذج اقتصاد عملة Friend.Tech

1. إدخال آلية تسعير ديناميكية: بناءً على الصيغة الثابتة الحالية، يتم إضافة عامل ديناميكي مرتبط بنشاط التداول. يمكن أن يساعد ذلك في الحفاظ على النموذج الأصلي مع جعل السعر أكثر تعبيرًا عن الطلب في السوق، مما يزيد من استدامة التداول.

2. إعداد رسوم خدمة تدريجية: وفقًا لسعر العملات أو تكرار التداول، يتم تحديد مستويات مختلفة من الرسوم. على سبيل المثال، يتم فرض رسوم أعلى على العملات ذات الأسعار العالية أو التي يتم تداولها بشكل متكرر، مما يمكن أن يحد من السلوك المضارب المفرط، وفي الوقت نفسه يزيد من إيرادات المنصة.

3. إدخال آلية رهن Keys: يسمح للمستخدمين برهن Keys الخاصة بهم للحصول على مزايا إضافية، مثل خفض رسوم التداول أو الحصول على حقوق إدارة المنصة. يمكن أن يشجع هذا على الاحتفاظ الطويل الأمد، ويزيد من ولاء المستخدمين، بينما لا يغير النموذج الأساسي الحالي للتداول.