زغ vs. وادي السيليكون: كيف تتفوق عاصمة العملات الرقمية في سويسرا على عمالقة التكنولوجيا - برينف نيو كوين

في بلدة سويسرية صغيرة تضم 30,000 شخص فقط، بدأت ثورة مالية ستعيد تشكيل مشهد العملات الرقمية العالمي. زوغ، سويسرا، المعروفة الآن بـ "وادي العملات الرقمية"، تستضيف أكثر من 1,100 شركة بلوكشين تقدر قيمتها مجتمعة بـ 382.93 مليار دولار – مما يجعلها أكبر مركز للعملات الرقمية في العالم.

"نريد أن نعبر عن انفتاحنا على التقنيات الجديدة"، قال عمدة زوغ السابق دلفي مولر في ذلك الوقت. وكان هذا الانفتاح حاسمًا حيث توافدت شركات مجال العملات الرقمية إلى المنطقة.

مؤسسة إيثيريوم تغير كل شيء

حدث الاختراق الحقيقي في فبراير 2014 عندما اختار فيتاليك بوتيرين البالغ من العمر 20 عامًا مدينة زوغ لتكون موطن مؤسسة إيثريوم. من خلال العمل من منزل متواضع يُطلق عليه "Das Raumschiff" (The Spaceship)، قام بوتيرين وفريقه ببناء ما سيصبح ثاني أكبر مجال العملات الرقمية في العالم.

أصبحت مؤسسة إيثيريوم أول مؤسسة بلوكتشين تم إنشاؤها على الإطلاق، مما وضع سابقة قانونية سيتبعها تقريبًا كل مشروع رئيسي في مجال العملات الرقمية. اليوم، تسع "يونيكورنات" للعملات الرقمية ( شركات قيمتها تزيد عن مليار دولار ) تتخذ من سويسرا موطنًا لها، بما في ذلك كاردانو، بولكادوت، ونيكسو.

سياسة عدم فرض ضريبة على الأرباح الرأسمالية تخلق جنة للمستثمرين

تقدم هيكل الضرائب في سويسرا شيئًا يكاد يكون غير موجود في عالم العملات الرقمية: عدم فرض ضرائب على المكاسب الرأسمالية للمستثمرين الأفراد. وهذا يعني أنه يمكن للأفراد شراء وبيع البيتكوين، والإيثيريوم، أو غيرها من العملات الرقمية دون دفع ضرائب على أرباحهم - طالما أنهم يستوفون معايير محددة.

لكي يتأهل المستثمرون لتحقيق مكاسب معفاة من الضرائب، يجب عليهم:

• احتفظ بالعملات الرقمية لمدة ستة أشهر على الأقل
• تأكد من أن مكاسب مجال العملات الرقمية لا تتجاوز 50% من إجمالي دخلهم
• استخدم أموالهم الخاصة (لا أموال مقترضة)
• استخدم المشتقات فقط للحماية، وليس للمضاربة

ومع ذلك، هناك حيلة. تفرض سويسرا "ضريبة الثروة" على حيازات العملات الرقمية، تتراوح من 0.3% إلى 1% سنويًا. في زوغ، هذه النسبة هي فقط 0.125% – من بين الأدنى في البلاد. يجب على المستثمرين إعلان حيازاتهم من العملات الرقمية في كل 31 ديسمبر بقيمة السوق.

وفقًا لإرشادات الإدارة الفيدرالية السويسرية للضرائب، فإن هذه الضريبة على الثروة تنطبق على جميع مجال العملات الرقمية، treating them similar to stocks or real estate.

الدعم الحكومي يحدث الفرق

على عكس العديد من البلدان التي تكافح مع تنظيم العملات الرقمية، احتضنت السلطات السويسرية التكنولوجيا مبكرًا. في يوليو 2016، أصبحت زوغ أول حكومة في العالم تقبل مدفوعات البيتكوين للخدمات البلدية حتى 200 فرنك سويسري (حوالي 210 دولارات أمريكية ).

نشرت الهيئة السويسرية للرقابة على السوق المالية (FINMA) إرشادات واضحة بشأن العملات الرقمية في عام 2018، مصنفة الأصول الرقمية إلى ثلاثة أنواع: رموز الدفع، ورموز المنفعة، ورموز الأصول. وقد أزال هذا الوضوح التنظيمي عدم اليقين القانوني الذي عانت منه شركات العملات الرقمية في دول أخرى.

تعتبر الضرائب الشركات في زوغ جذابة بنفس القدر، حيث تصل النسب إلى 11.85% فقط - وهي الأدنى في سويسرا. وهذا مقارنةً بمراكز المال الرئيسية الأخرى وقد جذب شركات مثل Bitcoin Suisse، التي تأسست في 2013 وتدير الآن أكثر من 3 مليارات فرنك سويسري من أصول العملاء.

شراكات المصارف تعزز النمو

تتمثل إحدى المزايا التي تميز سويسرا في قطاعها المصرفي الصديق للعملات الرقمية. تعمل البنوك التقليدية مثل UBS وCredit Suisse جنبًا إلى جنب مع البنوك المتخصصة في العملات الرقمية مثل SEBA وSygnum. توفر هذه الشراكات خدمات حيوية مثل الحفظ، والتداول، والامتثال التنظيمي التي تحتاجها شركات العملات الرقمية للعمل بشكل احترافي.

بيتكوين سويس، أقدم شركة مجال العملات الرقمية في سويسرا، ساعدت في تسهيل أول حملة تمويل جماعي للعملات الرقمية في العالم لإيثريوم في عام 2014. ومنذ ذلك الحين، نمت الشركة لتوظف أكثر من 300 شخص عبر مكاتبها في زوغ، كوبنهاغن، وسلوفاكيا.

الأرقام وراء النجاح

لقد كان نمو النظام البيئي ملحوظًا. في عام 2023 وحده، جمعت شركات العملات الرقمية السويسرية 283.5 مليون دولار من خلال 47 صفقة تمويل، مما يظهر انتعاشًا قويًا من تراجع السوق في عام 2022. الآن، يعمل في هذا القطاع أكثر من 3000 شخص مباشرة، مع وجود المئات الآخرين في الصناعات الداعمة.

تركز الشركات لافت للنظر: 512 شركة بلوكتشين تعمل في كانتون زوغ الصغير، مقارنة بـ 289 في زيورخ الأكبر بكثير. هذه الكثافة تخلق تأثيرات شبكية حيث يتصل رواد الأعمال والمستثمرون والمواهب بشكل طبيعي.

لقد نضج قطاع العملات الرقمية في سويسرا بشكل كبير منذ أيامه الأولى. "لقد ابتعد الجانب الأكثر هامشية من العملات الرقمية نوعًا ما"، كما أشار ألكسندر برونر، مؤلف كتاب "أمة العملات الرقمية سويسرا". "العملات الرقمية تنضج، في سويسرا."