استراتيجيات الاستثمار منخفضة المخاطر خلال فترات التقلبات السوقية
في أبريل 2025، شهدت الأسواق المالية العالمية تقلبات حادة. أدت سياسة التعريفات الجديدة التي فرضتها إدارة ترامب إلى حالة من عدم اليقين الاقتصادي الواسعة. في أوائل أبريل، تم فرض تعريفات بنسبة 10% على الشركاء التجاريين الرئيسيين، وتم فرض معدلات ضريبية أعلى على دول معينة. أدى هذا الإجراء إلى تفاقم الضغط على سلاسل التوريد العالمية، مما أثار ردود فعل قوية في السوق.
فقد مؤشر S&P 500 في أربعة أيام فقط 5.8 تريليون دولار من قيمته السوقية، محققًا أكبر خسارة أسبوعية له منذ 70 عامًا. شهدت أسعار البيتكوين تقلبات كبيرة بين 80,000 و 90,000 دولار. أكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول أن الرسوم الجمركية قد ترفع التضخم وتعيق النمو الاقتصادي، لكن الاحتياطي الفيدرالي لن يتدخل في السوق من خلال خفض أسعار الفائدة. قامت العديد من بنوك الاستثمار برفع توقعاتها لاحتمالية حدوث ركود اقتصادي في الولايات المتحدة.
كيف يجب على المستثمرين التعامل مع هذا البيئة غير المؤكدة؟ قد تكون منتجات العائد من العملات المستقرة ذات المخاطر المنخفضة خيارًا جيدًا، دعونا نلقي نظرة على أربعة أنواع من منتجات العائد المستندة إلى العملات المستقرة.
ادخار سبارك USDC ( إيثيريوم )
يمكن للمستخدمين إيداع USDC من خلال منصة Spark للمشاركة في الادخار. تأتي العائدات بشكل رئيسي من معدل الادخار Sky (SSR)، والذي ينتج عن رسوم قروض العملات المشفرة، واستثمارات سندات الخزانة الأمريكية، وتوفير السيولة لمنصات أخرى. يتم تحويل USDC إلى USDS بمعدل 1:1 من خلال Sky PSM وإيداعه في خزينة SSR لكسب العائدات، وتزداد قيمة رمز sUSDC مع تراكم العائدات.
تقييم المخاطر: منخفض. USDC لديه استقرار عالٍ، وSpark خضعت لعدة تدقيقات، مما يقلل من مخاطر العقود الذكية. ولكن يجب الانتباه إلى التأثير المحتمل لتقلبات السوق على السيولة.
Berachain BYUSD| (Berachain) العسل
يمكن للمستخدمين توفير السيولة لبركة BYUSD/HONEY على DEX الأصلي Berachain BEX. تأتي العوائد بشكل رئيسي من مكافآت BGT وتقسيم رسوم المعاملات داخل البركة. BGT هو رمز حوكمة غير قابل للتحويل في Berachain، يمكن حرقه بنسبة 1:1 للحصول على BERA، ومشاركة إيرادات رسوم التطبيقات الأساسية.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. BYUSD و HONEY هما عملتان مستقرّتان، سعرهما مستقر نسبيًا. تم تدقيق آلية PoL لـ Berachain، ومخاطر العقود الذكية منخفضة. لكن مكافآت BGT قد تتقلب بسبب تعديلات الانبعاث.
حوض السيولة Uniswap V4 USDC-USDT0
من خلال منصة Merkl، يمكن للمستخدمين توفير السيولة لحمام USDC/USDT في Uniswap V4. يقدم Uniswap V4 آلية "خطاف"، مما يسمح للمطورين بتخصيص وظائف الحمام، مثل تعديل الرسوم الديناميكي وإعادة التوازن التلقائي، مما يعزز كفاءة رأس المال وإمكانات العائد.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. تعتبر بركة USDC/USDT زوج مستقر من العملات، مما يعني أن مخاطر تقلب الأسعار منخفضة. لكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية واحتمالية انخفاض العائدات بعد انتهاء فترة التحفيز.
سوق إيشيلون USDC (Aptos)
يمكن للمستخدمين إيداع USDC في منصة Echelon Market للمشاركة في التوريد. هذه المنتج مدمج مع بروتوكول Thala، ويقدم فوائد توريد USDC ومكافآت thAPT. thAPT هو إيصال إيداع Thala، يمكن استبداله بنسبة 1:1 مع APT.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. USDC لديه استقرار عالٍ، لكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية في نظام Aptos وتكاليف استرداد thAPT وتأثيرها على العوائد. قد تؤثر تقلبات السوق على قيمة مكافآت thAPT.
الملخص
في أوقات تقلبات السوق، قد توفر هذه المنتجات ذات العوائد المستقرة ذات المخاطر المنخفضة ملاذًا آمنًا نسبيًا للمستثمرين. ومع ذلك، يجب على المستثمرين تقييم خصائص كل منتج والمخاطر المحتملة بحذر، واتخاذ خيارات مدروسة بناءً على قدرتهم على تحمل المخاطر. تذكر دائمًا أن أي استثمار ينطوي على مخاطر، وأن الأداء السابق لا يمثل عوائد المستقبل.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحليل منتجات العائد على 4 عملات مستقرة وتقييم المخاطر خلال فترة تقلبات السوق
استراتيجيات الاستثمار منخفضة المخاطر خلال فترات التقلبات السوقية
في أبريل 2025، شهدت الأسواق المالية العالمية تقلبات حادة. أدت سياسة التعريفات الجديدة التي فرضتها إدارة ترامب إلى حالة من عدم اليقين الاقتصادي الواسعة. في أوائل أبريل، تم فرض تعريفات بنسبة 10% على الشركاء التجاريين الرئيسيين، وتم فرض معدلات ضريبية أعلى على دول معينة. أدى هذا الإجراء إلى تفاقم الضغط على سلاسل التوريد العالمية، مما أثار ردود فعل قوية في السوق.
فقد مؤشر S&P 500 في أربعة أيام فقط 5.8 تريليون دولار من قيمته السوقية، محققًا أكبر خسارة أسبوعية له منذ 70 عامًا. شهدت أسعار البيتكوين تقلبات كبيرة بين 80,000 و 90,000 دولار. أكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول أن الرسوم الجمركية قد ترفع التضخم وتعيق النمو الاقتصادي، لكن الاحتياطي الفيدرالي لن يتدخل في السوق من خلال خفض أسعار الفائدة. قامت العديد من بنوك الاستثمار برفع توقعاتها لاحتمالية حدوث ركود اقتصادي في الولايات المتحدة.
كيف يجب على المستثمرين التعامل مع هذا البيئة غير المؤكدة؟ قد تكون منتجات العائد من العملات المستقرة ذات المخاطر المنخفضة خيارًا جيدًا، دعونا نلقي نظرة على أربعة أنواع من منتجات العائد المستندة إلى العملات المستقرة.
ادخار سبارك USDC ( إيثيريوم )
يمكن للمستخدمين إيداع USDC من خلال منصة Spark للمشاركة في الادخار. تأتي العائدات بشكل رئيسي من معدل الادخار Sky (SSR)، والذي ينتج عن رسوم قروض العملات المشفرة، واستثمارات سندات الخزانة الأمريكية، وتوفير السيولة لمنصات أخرى. يتم تحويل USDC إلى USDS بمعدل 1:1 من خلال Sky PSM وإيداعه في خزينة SSR لكسب العائدات، وتزداد قيمة رمز sUSDC مع تراكم العائدات.
تقييم المخاطر: منخفض. USDC لديه استقرار عالٍ، وSpark خضعت لعدة تدقيقات، مما يقلل من مخاطر العقود الذكية. ولكن يجب الانتباه إلى التأثير المحتمل لتقلبات السوق على السيولة.
Berachain BYUSD| (Berachain) العسل
يمكن للمستخدمين توفير السيولة لبركة BYUSD/HONEY على DEX الأصلي Berachain BEX. تأتي العوائد بشكل رئيسي من مكافآت BGT وتقسيم رسوم المعاملات داخل البركة. BGT هو رمز حوكمة غير قابل للتحويل في Berachain، يمكن حرقه بنسبة 1:1 للحصول على BERA، ومشاركة إيرادات رسوم التطبيقات الأساسية.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. BYUSD و HONEY هما عملتان مستقرّتان، سعرهما مستقر نسبيًا. تم تدقيق آلية PoL لـ Berachain، ومخاطر العقود الذكية منخفضة. لكن مكافآت BGT قد تتقلب بسبب تعديلات الانبعاث.
حوض السيولة Uniswap V4 USDC-USDT0
من خلال منصة Merkl، يمكن للمستخدمين توفير السيولة لحمام USDC/USDT في Uniswap V4. يقدم Uniswap V4 آلية "خطاف"، مما يسمح للمطورين بتخصيص وظائف الحمام، مثل تعديل الرسوم الديناميكي وإعادة التوازن التلقائي، مما يعزز كفاءة رأس المال وإمكانات العائد.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. تعتبر بركة USDC/USDT زوج مستقر من العملات، مما يعني أن مخاطر تقلب الأسعار منخفضة. لكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية واحتمالية انخفاض العائدات بعد انتهاء فترة التحفيز.
سوق إيشيلون USDC (Aptos)
يمكن للمستخدمين إيداع USDC في منصة Echelon Market للمشاركة في التوريد. هذه المنتج مدمج مع بروتوكول Thala، ويقدم فوائد توريد USDC ومكافآت thAPT. thAPT هو إيصال إيداع Thala، يمكن استبداله بنسبة 1:1 مع APT.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. USDC لديه استقرار عالٍ، لكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية في نظام Aptos وتكاليف استرداد thAPT وتأثيرها على العوائد. قد تؤثر تقلبات السوق على قيمة مكافآت thAPT.
الملخص
في أوقات تقلبات السوق، قد توفر هذه المنتجات ذات العوائد المستقرة ذات المخاطر المنخفضة ملاذًا آمنًا نسبيًا للمستثمرين. ومع ذلك، يجب على المستثمرين تقييم خصائص كل منتج والمخاطر المحتملة بحذر، واتخاذ خيارات مدروسة بناءً على قدرتهم على تحمل المخاطر. تذكر دائمًا أن أي استثمار ينطوي على مخاطر، وأن الأداء السابق لا يمثل عوائد المستقبل.