تحويل الأصول المادية إلى رموز (RWA) هو مجال يحظى باهتمام كبير ولكنه لم يصل بعد إلى إمكاناته الكاملة. حاليًا، تبلغ القيمة السوقية الإجمالية لأصول RWA في صناعة التشفير 24 مليار دولار، وعلى الرغم من نموها بنسبة 56% في النصف الأول من هذا العام، إلا أن هناك فجوة كبيرة مقارنة بالحجم الضخم للسوق التقليدي. وهذا يشير إلى أن تطوير RWA لا يزال في مراحله الأولى، ومع تحقيق المزيد من فئات الأصول للتحويل إلى رموز، فإن الآفاق المستقبلية واعدة.
في هذه الفترة الحرجة، تظهر Aptos زخمًا قويًا. خلال الثلاثين يومًا الماضية، زادت القيمة الإجمالية المحتجزة على السلسلة (TVL) للأصول الحقيقية إلى 56.4٪، لتصل إلى 538 مليون دولار، مما جعلها ترتقي إلى المركز الثالث بين سلاسل الكتل العامة. مع انضمام بروتوكولات DeFi جديدة، من المتوقع أن يشهد نظام Aptos البيئي المزيد من فرص الاستثمار، مما يمنحه ميزة تنافسية في مجال الأصول الحقيقية.
سوق الائتمان الخاص يهيمن على السوق الحالي
تستحوذ القروض الخاصة على 58٪ من أصول RWA، مما يجعلها فئة الأصول الأكثر اهتمامًا، تليها السندات الحكومية الأمريكية. توجد القروض الخاصة بشكل رئيسي على السلسلة ولكن سيولتها محدودة؛ بينما تواجه السندات الحكومية الأمريكية ضغوط المنافسة من العملات المستقرة ذات العائد.
تشير القروض الخاصة إلى القروض التي تقدمها مؤسسات أو مستثمرون غير مصرفيين للشركات أو الأفراد في سوق غير علني. على الرغم من أن القروض الخاصة التقليدية قد تحقق عوائد جيدة، إلا أنها تواجه مشكلات مثل التكاليف العالية، وانخفاض الكفاءة، ووجود حواجز أمام الدخول. تعمل البروتوكولات المشفرة على خفض تكاليف الوسطاء وزيادة الشفافية من خلال إصدار وإدارة الأصول على السلسلة، مما يجلب الابتكار لهذا المجال.
عملية توكينج الأصول الائتمانية الخاصة
توليد الأصول الائتمانية خارج السلسلة: يقوم مصدر الأصول بإنشاء أصول ائتمانية تتماشى مع المعايير المالية التقليدية من خلال توقيع اتفاقيات القروض، وتحديد الأصول الضمانية، ووضع خطط السداد وغيرها من الخطوات.
بناء هيكل الرموز على السلسلة: من خلال بروتوكول RWA يتم تحويل القروض إلى رموز على السلسلة، ويمكن استخدام أشكال مثل NFT أو SFT أو ERC-20. تحتوي الرموز على تفاصيل القرض، وخطط السداد، وغيرها من البيانات الوصفية، وتدعم توزيع الأرباح التلقائي وميزات النقل.
التعبئة والتغليف المتوافق: إنشاء كيان ذو غرض خاص كطرف وصي قانوني، وإجراء مراجعة KYC/AML، لضمان الامتثال للمتطلبات التنظيمية.
إصدار الرموز وتمويلها: عرض الرموز عبر المنصة، وقبول اكتتاب المستثمرين، والحصول على حقوق العائد المناسبة.
توزيع العوائد وتصريف الأصول: بعد سداد المقترض، يتم التوزيع تلقائيًا لحاملي الرموز من خلال العقد الذكي، مع دعم التسوية عند الاستحقاق أو التجديد.
المزايا التقنية لـ Aptos
أبتوس كشبكة عامة من الجيل الجديد، تظهر مزايا فريدة في مجال الأصول الحقيقية (RWA):
سعة معالجة عالية وزمن تأخير منخفض: تصل TPS النظرية إلى 150,000، بينما تستقر الفعلي بين 4000-5000 TPS، وزمن تأكيد المعاملات لا يتجاوز 650 مللي ثانية، مما يدعم إدارة الأصول على نطاق واسع والتسوية الفورية.
تكلفة تداول منخفضة: الرسوم المتوسطة أقل من 0.01 دولار، مما يسهل العمليات المتكررة على السلسلة.
هيكلية معيارية: تحسين مستقل لكل طبقة، لتلبية احتياجات إدارة الأصول RWA المعقدة.
تخطيط نظام Aptos البيئي
عززت Aptos قدرتها التنافسية بشكل ملحوظ من خلال التعاون الاستراتيجي وتوسيع النظام البيئي:
التعاون مع المؤسسات: إدخال منتجات مثل USDY من Ondo Finance و BENJI من Franklin Templeton لتعزيز الامتثال والمصداقية.
صديق للرقابة: التعاون مع منصات متوافقة، ودمج وظائف التحقق من الهوية على السلسلة وتتبع الأصول، للتكيف مع الاتجاهات التنظيمية العالمية.
تحديد الأسواق الناشئة: التركيز على المناطق التي تعاني من نقص في الشمول المالي، وتقديم حلول تمويل متنوعة للأسواق الناشئة من خلال بروتوكول Pact.
ملخص وتطلعات
إن الارتفاع السريع لأبتوس في مجال RWA يعود إلى ميزته التكنولوجية وتخطيطه الإيكولوجي. يُعتبر الائتمان الخاص كقوة دافعة رئيسية للنمو، حيث يتم تحقيق التجميع على السلسلة من خلال التوكن، مما يؤدي إلى تحقيق عوائد كبيرة. تدعم الرسوم المنخفضة والتأكيد السريع لأبتوس الإقراض والتسوية في الوقت الحقيقي، وسيوفر التكامل العميق مع بروتوكولات DeFi في المستقبل إمكانيات إضافية.
مع تضييق الفجوة في أسعار الفائدة في الأسواق المالية التقليدية، يتحول المستثمرون المؤسسيون نحو الحلول المبنية على السلسلة. تملأ Aptos فجوة تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة من خلال خدمة الأسواق الناشئة. في المستقبل، مع تحسين البيئة التنظيمية وتوسيع نظام DeFi البيئي، من المتوقع أن تستمر Aptos في النمو في مجال الأصول الحقيقية، مما يظهر إمكانيات هائلة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
أبتوس يظهر بشكل مفاجئ وآفاق سوق RWA واسعة
آفاق سوق RWA واسعة ، وظهور Aptos بشكل مفاجئ
تحويل الأصول المادية إلى رموز (RWA) هو مجال يحظى باهتمام كبير ولكنه لم يصل بعد إلى إمكاناته الكاملة. حاليًا، تبلغ القيمة السوقية الإجمالية لأصول RWA في صناعة التشفير 24 مليار دولار، وعلى الرغم من نموها بنسبة 56% في النصف الأول من هذا العام، إلا أن هناك فجوة كبيرة مقارنة بالحجم الضخم للسوق التقليدي. وهذا يشير إلى أن تطوير RWA لا يزال في مراحله الأولى، ومع تحقيق المزيد من فئات الأصول للتحويل إلى رموز، فإن الآفاق المستقبلية واعدة.
في هذه الفترة الحرجة، تظهر Aptos زخمًا قويًا. خلال الثلاثين يومًا الماضية، زادت القيمة الإجمالية المحتجزة على السلسلة (TVL) للأصول الحقيقية إلى 56.4٪، لتصل إلى 538 مليون دولار، مما جعلها ترتقي إلى المركز الثالث بين سلاسل الكتل العامة. مع انضمام بروتوكولات DeFi جديدة، من المتوقع أن يشهد نظام Aptos البيئي المزيد من فرص الاستثمار، مما يمنحه ميزة تنافسية في مجال الأصول الحقيقية.
سوق الائتمان الخاص يهيمن على السوق الحالي
تستحوذ القروض الخاصة على 58٪ من أصول RWA، مما يجعلها فئة الأصول الأكثر اهتمامًا، تليها السندات الحكومية الأمريكية. توجد القروض الخاصة بشكل رئيسي على السلسلة ولكن سيولتها محدودة؛ بينما تواجه السندات الحكومية الأمريكية ضغوط المنافسة من العملات المستقرة ذات العائد.
تشير القروض الخاصة إلى القروض التي تقدمها مؤسسات أو مستثمرون غير مصرفيين للشركات أو الأفراد في سوق غير علني. على الرغم من أن القروض الخاصة التقليدية قد تحقق عوائد جيدة، إلا أنها تواجه مشكلات مثل التكاليف العالية، وانخفاض الكفاءة، ووجود حواجز أمام الدخول. تعمل البروتوكولات المشفرة على خفض تكاليف الوسطاء وزيادة الشفافية من خلال إصدار وإدارة الأصول على السلسلة، مما يجلب الابتكار لهذا المجال.
عملية توكينج الأصول الائتمانية الخاصة
توليد الأصول الائتمانية خارج السلسلة: يقوم مصدر الأصول بإنشاء أصول ائتمانية تتماشى مع المعايير المالية التقليدية من خلال توقيع اتفاقيات القروض، وتحديد الأصول الضمانية، ووضع خطط السداد وغيرها من الخطوات.
بناء هيكل الرموز على السلسلة: من خلال بروتوكول RWA يتم تحويل القروض إلى رموز على السلسلة، ويمكن استخدام أشكال مثل NFT أو SFT أو ERC-20. تحتوي الرموز على تفاصيل القرض، وخطط السداد، وغيرها من البيانات الوصفية، وتدعم توزيع الأرباح التلقائي وميزات النقل.
التعبئة والتغليف المتوافق: إنشاء كيان ذو غرض خاص كطرف وصي قانوني، وإجراء مراجعة KYC/AML، لضمان الامتثال للمتطلبات التنظيمية.
إصدار الرموز وتمويلها: عرض الرموز عبر المنصة، وقبول اكتتاب المستثمرين، والحصول على حقوق العائد المناسبة.
توزيع العوائد وتصريف الأصول: بعد سداد المقترض، يتم التوزيع تلقائيًا لحاملي الرموز من خلال العقد الذكي، مع دعم التسوية عند الاستحقاق أو التجديد.
المزايا التقنية لـ Aptos
أبتوس كشبكة عامة من الجيل الجديد، تظهر مزايا فريدة في مجال الأصول الحقيقية (RWA):
تخطيط نظام Aptos البيئي
عززت Aptos قدرتها التنافسية بشكل ملحوظ من خلال التعاون الاستراتيجي وتوسيع النظام البيئي:
ملخص وتطلعات
إن الارتفاع السريع لأبتوس في مجال RWA يعود إلى ميزته التكنولوجية وتخطيطه الإيكولوجي. يُعتبر الائتمان الخاص كقوة دافعة رئيسية للنمو، حيث يتم تحقيق التجميع على السلسلة من خلال التوكن، مما يؤدي إلى تحقيق عوائد كبيرة. تدعم الرسوم المنخفضة والتأكيد السريع لأبتوس الإقراض والتسوية في الوقت الحقيقي، وسيوفر التكامل العميق مع بروتوكولات DeFi في المستقبل إمكانيات إضافية.
مع تضييق الفجوة في أسعار الفائدة في الأسواق المالية التقليدية، يتحول المستثمرون المؤسسيون نحو الحلول المبنية على السلسلة. تملأ Aptos فجوة تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة من خلال خدمة الأسواق الناشئة. في المستقبل، مع تحسين البيئة التنظيمية وتوسيع نظام DeFi البيئي، من المتوقع أن تستمر Aptos في النمو في مجال الأصول الحقيقية، مما يظهر إمكانيات هائلة.