السوق الحالي في حالة من الذعر الشديد، حيث انخفض مؤشر المشاعر من 53% إلى 7%. أدى الموقف المتشدد للاحتياطي الفيدرالي إلى خفض توقعات خفض الفائدة من 4 مرات إلى مرتين، مما أدى إلى حوالي مليار دولار من تصفية المراكز الإلزامية، والسوق تشهد عملية تصحيح ملحوظة.
سجلت قيمة إجمالي قيمة القفل (TVL) في قطاع DeFi أول انخفاض سلبي لها منذ شهرين (-2.21%)، لكن القيمة السوقية للعملات المستقرة استمرت في النمو (USDT +0.55%، USDC +1.44%)، مما يدل على أن السيولة الأساسية لا تزال تتدفق، وقد لقيت مشاريع العائد الثابت مثل مجمعات الرشوة إقبالاً.
لقد بلغ حجم سوق مسار وكيل الذكاء الاصطناعي 99 مليار دولار أمريكي، حيث تحول التركيز الاستثماري من عملات الميم التخمينية إلى بناء البنية التحتية، مما يظهر أن السوق تتجه تدريجياً نحو النضج، وتصبح اتجاهات المشاريع أكثر عقلانية وواقعية.
سوق العملات الميمية يشهد انخفاضًا واضحًا في الحماس، حيث بدأت الأموال في الانسحاب بشكل كبير، ويميل المستثمرون إلى البحث عن مشاريع ذات قيمة تطبيقية فعلية، مما قد يشير إلى انتهاء مرحلة حماس العملات الميمية.
أظهر قطاع السلاسل العامة قدرة قوية على مقاومة الانخفاضات في ظل تقلبات السوق الكبيرة، مما جعله الخيار الأول للمستثمرين كوسيلة للتحوط، مما يعكس استمرار ثقة السوق في البنية التحتية.
مع اقتراب عطلة عيد الميلاد، من المتوقع أن تنخفض سيولة السوق، يُنصح باتخاذ استراتيجيات تخصيص دفاعية، مع التركيز على BTC و ETH، مع الانتباه أيضًا إلى العوائد المستقرة في DeFi ومشاريع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، ولكن يجب توخي الحذر من خطر زيادة التقلبات التي قد تحدث خلال العطلة.
تحليل المسارات الساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هبوطي، وانخفضت جميع القطاعات، ولكن كانت مناقشة AI Agent هي الأعلى في السوق. تم تحويل التركيز من رموز AI Agent Meme إلى بناء البنية التحتية. من المتوقع أن يقود AI Agent مرحلة السوق التالية، حيث يشمل العديد من الاتجاهات مثل AI DePIN و AI Platform و AI Rollup و AI infra، وهو متوافق بشكل كبير مع blockchain.
أعلى خمسة مشاريع لوكلاء الذكاء الاصطناعي من حيث القيمة السوقية:
وورلدكوين (WLD)
Fetch.ai (FET)
SingularityNET (AGIX)
بروتوكول المحيط (OCEAN)
شبكة الواحة (ROSE)
مجال DeFi
أعلى 5 في ترتيب نمو TVL:
VaultCraft: 5344.32٪
هايبرليكيد: 183.98%
Resolv: 77.31٪
بابل: 64.43%
قائمة DAO: 48.52%
انخفض إجمالي TVL من 54.1 مليار دولار إلى 52.9 مليار دولار، مسجلاً أول انخفاض سلبي له (-2.21%). السبب الرئيسي هو الانخفاض الحاد في السوق مما أدى إلى تصفية العقود والقروض، مما أدى إلى كسر اتجاه الارتفاع المستمر على مدى شهرين.
زيادة القيمة السوقية للعملات المستقرة: USDT زادت بنسبة 0.55% لتصل إلى 145.9 مليار دولار، و USDC زادت بنسبة 1.44% لتصل إلى 42.1 مليار دولار، مما يدل على دخول مستمر للسيولة.
دافع الارتفاع: دورة السوق الصاعدة تؤدي إلى زيادة الطلب على السيولة، مما يرفع من معدلات الاقتراض الأساسية، ويزيد من فرص تحقيق الأرباح من استراتيجيات التحكيم في بروتوكولات DeFi.
المخاطر المحتملة: التركيز المفرط من السوق على العوائد والرافعة المالية، مما يؤدي إلى تجاهل مخاطر الانخفاض. تغييرات سياسة الاحتياطي الفيدرالي تؤدي إلى انخفاض سريع، مما يتسبب في العديد من عمليات تصفية المراكز، وقد يؤدي إلى تصفية متسلسلة.
سلسلة الكتل العامة
أعلى 5 زيادات في TVL:
هايبرليكيد: 183.98%
بيتكوين: 44.94%
BSC: 2.71٪
AILayer: 2.02٪
عباءة: 0.75٪
سجلت الشبكات العامة أداءً مقاومًا نسبيًا في ظل تراجع السوق، مما جعلها خيارًا آمنًا. تعمل كل شبكة على توسيع نظامها البيئي وإطلاق أنشطة تحفيزية، مما يستمر في جذب المستخدمين والأموال.
قائمة ارتفاع وانخفاض الرموز
أعلى 50 زيادة في القيمة ( استبعاد العملات ذات حجم التداول المنخفض و عملات meme ):
UXLINK: 107.18٪
المعتاد: 74.72%
موكا: 72.37٪
الضجيج: 52.43٪
VELO: 47.49٪
تركز بشكل رئيسي على مسار السلاسل العامة، حيث تدفع معظم المشاريع من خلال توسيع النظام البيئي، وترقية المنتجات، وأنشطة التحفيز لزيادة قيمة التوكن.
قائمة ارتفاعات رموز الميم:
فارتكوين (FARTCOIN): 96.66%
aixbt من Virtuals (AIXBT): 18.83٪
(CHEEMS) Cheems Token: 8.58٪
أداء عملة الميم بشكل عام ضعيف، ولم تتمكن من متابعة ارتفاع السوق، كما أن نسبة الانخفاض كبيرة، مما يدل على انخفاض اهتمام السوق وتدفق الأموال.
مواضيع ساخنة على وسائل التواصل الاجتماعي
أكثر المشاريع التي تحظى بأعلى اهتمام هي مشاريع L1s. في ظل الانخفاض العام للسوق، كانت أداء سلاسل الكتل العامة جيدًا، مما جعلها خيارًا آمنًا بجانب BTC و ETH.
نظرة عامة على موضوع السوق
بناءً على معدل العائد الأسبوعي، فإن مسار Cefi هو الأفضل ( -6.61% )، بينما مسار Gamefi هو الأسوأ ( -26.37% ).
تستفيد Cefi من الأداء القوي لـ Binance و Bitget. تعاني Gamefi من نقص مستمر في اهتمام السوق وتدفقات الأموال، حيث أن أداء الرموز الرئيسية أضعف من السوق بشكل عام.
نظرة على الأسبوع المقبل
العوامل宏观:
الولايات المتحدة تدخل عطلة عيد الميلاد، البيانات الاقتصادية الكلية المعلنة قليلة
خلال السنوات الماضية، انخفضت القوة الشرائية في السوق التي تقودها الولايات المتحدة خلال العطلات، وقد تزداد التقلبات.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
الاحتياطي الفيدرالي (FED)鹰派致市场恐慌 ال التمويل اللامركزي 与AI成投资新焦点
تقرير أسبوعي عن تحليل السوق
نظرة عامة على السوق بشكل عام
السوق الحالي في حالة من الذعر الشديد، حيث انخفض مؤشر المشاعر من 53% إلى 7%. أدى الموقف المتشدد للاحتياطي الفيدرالي إلى خفض توقعات خفض الفائدة من 4 مرات إلى مرتين، مما أدى إلى حوالي مليار دولار من تصفية المراكز الإلزامية، والسوق تشهد عملية تصحيح ملحوظة.
سجلت قيمة إجمالي قيمة القفل (TVL) في قطاع DeFi أول انخفاض سلبي لها منذ شهرين (-2.21%)، لكن القيمة السوقية للعملات المستقرة استمرت في النمو (USDT +0.55%، USDC +1.44%)، مما يدل على أن السيولة الأساسية لا تزال تتدفق، وقد لقيت مشاريع العائد الثابت مثل مجمعات الرشوة إقبالاً.
لقد بلغ حجم سوق مسار وكيل الذكاء الاصطناعي 99 مليار دولار أمريكي، حيث تحول التركيز الاستثماري من عملات الميم التخمينية إلى بناء البنية التحتية، مما يظهر أن السوق تتجه تدريجياً نحو النضج، وتصبح اتجاهات المشاريع أكثر عقلانية وواقعية.
سوق العملات الميمية يشهد انخفاضًا واضحًا في الحماس، حيث بدأت الأموال في الانسحاب بشكل كبير، ويميل المستثمرون إلى البحث عن مشاريع ذات قيمة تطبيقية فعلية، مما قد يشير إلى انتهاء مرحلة حماس العملات الميمية.
أظهر قطاع السلاسل العامة قدرة قوية على مقاومة الانخفاضات في ظل تقلبات السوق الكبيرة، مما جعله الخيار الأول للمستثمرين كوسيلة للتحوط، مما يعكس استمرار ثقة السوق في البنية التحتية.
مع اقتراب عطلة عيد الميلاد، من المتوقع أن تنخفض سيولة السوق، يُنصح باتخاذ استراتيجيات تخصيص دفاعية، مع التركيز على BTC و ETH، مع الانتباه أيضًا إلى العوائد المستقرة في DeFi ومشاريع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، ولكن يجب توخي الحذر من خطر زيادة التقلبات التي قد تحدث خلال العطلة.
تحليل المسارات الساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هبوطي، وانخفضت جميع القطاعات، ولكن كانت مناقشة AI Agent هي الأعلى في السوق. تم تحويل التركيز من رموز AI Agent Meme إلى بناء البنية التحتية. من المتوقع أن يقود AI Agent مرحلة السوق التالية، حيث يشمل العديد من الاتجاهات مثل AI DePIN و AI Platform و AI Rollup و AI infra، وهو متوافق بشكل كبير مع blockchain.
أعلى خمسة مشاريع لوكلاء الذكاء الاصطناعي من حيث القيمة السوقية:
مجال DeFi
أعلى 5 في ترتيب نمو TVL:
انخفض إجمالي TVL من 54.1 مليار دولار إلى 52.9 مليار دولار، مسجلاً أول انخفاض سلبي له (-2.21%). السبب الرئيسي هو الانخفاض الحاد في السوق مما أدى إلى تصفية العقود والقروض، مما أدى إلى كسر اتجاه الارتفاع المستمر على مدى شهرين.
زيادة القيمة السوقية للعملات المستقرة: USDT زادت بنسبة 0.55% لتصل إلى 145.9 مليار دولار، و USDC زادت بنسبة 1.44% لتصل إلى 42.1 مليار دولار، مما يدل على دخول مستمر للسيولة.
دافع الارتفاع: دورة السوق الصاعدة تؤدي إلى زيادة الطلب على السيولة، مما يرفع من معدلات الاقتراض الأساسية، ويزيد من فرص تحقيق الأرباح من استراتيجيات التحكيم في بروتوكولات DeFi.
المخاطر المحتملة: التركيز المفرط من السوق على العوائد والرافعة المالية، مما يؤدي إلى تجاهل مخاطر الانخفاض. تغييرات سياسة الاحتياطي الفيدرالي تؤدي إلى انخفاض سريع، مما يتسبب في العديد من عمليات تصفية المراكز، وقد يؤدي إلى تصفية متسلسلة.
سلسلة الكتل العامة
أعلى 5 زيادات في TVL:
سجلت الشبكات العامة أداءً مقاومًا نسبيًا في ظل تراجع السوق، مما جعلها خيارًا آمنًا. تعمل كل شبكة على توسيع نظامها البيئي وإطلاق أنشطة تحفيزية، مما يستمر في جذب المستخدمين والأموال.
قائمة ارتفاع وانخفاض الرموز
أعلى 50 زيادة في القيمة ( استبعاد العملات ذات حجم التداول المنخفض و عملات meme ):
تركز بشكل رئيسي على مسار السلاسل العامة، حيث تدفع معظم المشاريع من خلال توسيع النظام البيئي، وترقية المنتجات، وأنشطة التحفيز لزيادة قيمة التوكن.
قائمة ارتفاعات رموز الميم:
أداء عملة الميم بشكل عام ضعيف، ولم تتمكن من متابعة ارتفاع السوق، كما أن نسبة الانخفاض كبيرة، مما يدل على انخفاض اهتمام السوق وتدفق الأموال.
مواضيع ساخنة على وسائل التواصل الاجتماعي
أكثر المشاريع التي تحظى بأعلى اهتمام هي مشاريع L1s. في ظل الانخفاض العام للسوق، كانت أداء سلاسل الكتل العامة جيدًا، مما جعلها خيارًا آمنًا بجانب BTC و ETH.
نظرة عامة على موضوع السوق
بناءً على معدل العائد الأسبوعي، فإن مسار Cefi هو الأفضل ( -6.61% )، بينما مسار Gamefi هو الأسوأ ( -26.37% ).
تستفيد Cefi من الأداء القوي لـ Binance و Bitget. تعاني Gamefi من نقص مستمر في اهتمام السوق وتدفقات الأموال، حيث أن أداء الرموز الرئيسية أضعف من السوق بشكل عام.
نظرة على الأسبوع المقبل
العوامل宏观:
اتجاه دوران القطاعات:
نصائح استراتيجية الاستثمار: