تحليل إشارة الوصول إلى ذروة سوق العملات الرقمية: مؤشر الخمس قد وصل إلى خط التحذير

كل جولة من السوق الصاعدة في سوق العملات الرقمية لا تخلق ثروة هائلة فحسب، بل تنتج أيضًا الكثير من أوهام الثروة. خلال فترات حماس السوق، فإن الحفاظ على الوعي والخروج في الوقت المناسب "من القمة" مهمة صعبة للغاية. في مواجهة بيئة السوق المتقلبة، كيف يمكن الخروج بشكل معقول بالقرب من القمة، وتجنب تآكل الأصول بسبب التراجع العميق، يتطلب منا تحليلًا شاملاً للعديد من مؤشرات السوق.

تتناول هذه المقالة 15 مؤشرًا شائعًا للهروب من القمة، وتظهر أن خمس المؤشرات قد وصلت بالفعل إلى منطقة الهروب من القمة في عام 2024. تشمل هذه المؤشرات: نسبة Rhodl لبيتكوين، معدل الفائدة على الودائع اليومية لـ USDT، ومؤشر موسم العملات البديلة. في ضوء ذلك، كيف يجب على المستثمرين الاستجابة لتطورات السوق اللاحقة؟

أ. شرح المؤشرات

1. مؤشر AHR999 لتخزين العملات

تهدف هذه المؤشر إلى مساعدة مستخدمي الاستثمار الثابت في البيتكوين في اتخاذ قرارات الاستثمار بالجمع بين استراتيجيات التوقيت. إنه يعكس العائد على الاستثمار الثابت قصير الأجل في البيتكوين ومدى انحراف السعر عن التقييم المتوقع.

نطاق المؤشرات:

• أكبر من 4: يُنصح بتقليل الحجم بشكل كبير
• 1.2-4: منطقة المراقبة، الحفاظ على اليقظة
• 0.45-1.2: منطقة الاستثمار المنتظم، يمكن بناء المراكز تدريجياً
• أقل من 0.45: منطقة الشراء القوي

الحالة الحالية: قيمة المؤشر 1.21، في منطقة الانتظار، يُنصح بالحذر.

2. مؤشر AHR999 للهروب من القمة

هذه أداة مرافقة لمؤشر تخزين العملات، مصممة خصيصًا لتحديد مناطق ذروة السوق. من خلال مراقبة مدى انحراف الأسعار عن الخطوط الاتجاهية الطويلة الأجل لتحديد ما إذا كان السوق ساخنًا للغاية. في ذروتي السوق الصاعدة الكبيرة في عامي 2017 و2021، قدمت إشارات تحذير دقيقة.

نطاق المؤشرات:

• أقل من أو يساوي 0.45: السوق مشتعلة بشدة، اعتبر الهروب من القمة

الحالة الحالية: قيمة المؤشر 2.48، لم تظهر إشارة القمة خلال هذه الدورة.

3. مؤشر قمة دورة باي

يشير هذا المؤشر إلى أعلى مستوى محتمل في السوق من خلال مقارنة العلاقة بين متوسطات الحركة لمدة 111 يومًا و350 يومًا. تاريخياً، عندما تتقاطع هاتان المتوسطتان المتحركتان، يكون سعر البيتكوين عادةً قريبًا من قمة الدورة، مما يشير إلى احتمال انعكاس السوق.

خصائص الإشارة:

• تقاطع خطين: إشارة القمة تم تفعيلها
• انحراف سريع: النظرة المستقبلية هبوطية
• الاقتراب التدريجي: تنبيه الحذر

الحالة الحالية: لا تزال هناك مسافة كبيرة بين متوسطين متحركين، ولم تظهر إشارة قمة بعد، من المتوقع أن يكون التقاطع التالي في أكتوبر 2025.

4. مخطط قوس قزح للبيتكوين

الرسم البياني القوسي هو نموذج تقييم طويل الأجل بديهي يقسم نطاق سعر البيتكوين إلى 9 أحزمة لونية مختلفة. يعتمد هذا النموذج على الانحدار اللوغاريتمي، مع الأخذ في الاعتبار خصائص النمو الطويل الأجل للبيتكوين والخصائص الدورية.

نطاق المؤشر:

• الأحمر: منطقة الفقاعة، إشارة البيع
• الأصفر: منطقة ساخنة، كن حذرًا
• الأخضر: منطقة الصحة، منطقة الحيازة
• الأزرق: منطقة القيمة، فرصة شراء

الحالة الحالية: السعر في المنطقة الخضراء، مما يدل على أن التقييم معقول نسبيًا، ولم تظهر إشارات القمة.

5. مؤشر سعر نهاية البيتكوين

سعر النهاية هو سعر النقل مضروبًا في 21. هذه المؤشر قادر على تصفية عوامل المضاربة في السوق بشكل فعال، ويعكس القيمة الحقيقية لشبكة البيتكوين.

الخصائص الإشارية: كلما اقترب سعر البيتكوين من الخط الأحمر كلما اقترب السوق من القمة.

الحالة الحالية: لم تصل إلى الذروة بعد.

6. نسبة القيمة السوقية للبيتكوين

تظهر هذه المؤشر هيمنة البيتكوين في سوق العملات الرقمية بشكل عام، وعادة ما يُستخدم لتحديد دورات السوق وتدفقات الأموال.

نطاق المؤشر:

• 65%: فترة قوة البيتكوين
• 40-65%：فترة التوازن
• أقل من 40%: فترة نشاط العملات البديلة

الحالة الحالية: نسبة القيمة السوقية حوالي 60%، في نطاق توازني نسبي.

7. مؤشر CBBI لبيتكوين

CBBI هو مؤشر شامل يجمع بين العديد من المؤشرات التقنية وبيانات سلسلة الكتل، مما يمكنه من التعرف بشكل جيد على نقاط التحول في دورات السوق الصاعدة والهابطة.

نطاق المؤشر: أكثر من 90 يعني أن السوق قد وصل إلى القمة.

الوضع الحالي: القيمة المؤشر هي 79، تُظهر أن السوق يميل قليلاً إلى الحرارة، لكنه لم يصل إلى القمة بعد.

8. مؤشر MVRV Z للبيتكوين

مؤشر MVRV Z هو مؤشر مهم للتحليل على السلسلة، من خلال مقارنة انحراف القيمة السوقية عن القيمة المحققة لتحديد دورة السوق.

نطاق المؤشرات: أكبر من 5 يعني أن السوق قد وصل إلى القمة.

الحالة الحالية: المؤشر 2.5، لم يصل بعد إلى الذروة.

9. نسبة Rhodl للبيتكوين

معدل Rhodl هو مؤشر مركب على السلسلة، يتم الحكم على نقاط التحول المحتملة في السوق من خلال مقارنة سلوك حاملي العملات في فترات زمنية مختلفة.

نطاق المؤشرات:

• عند الاقتراب من النطاق الأحمر، قد يشير ذلك إلى أن السوق ساخن جداً
• عندما تكون النسبة أكبر من أو تساوي 10000، يكون السوق قريبًا من القمة

الحالة الحالية: لم ندخل بعد المنطقة الحمراء، ومع ذلك، خلال فترة نوفمبر 2024، دخل هذا المؤشر منطقة الذروة.

10. مضاعف مايير للبيتكوين

يتم تقييم مستوى التقييم النسبي للسوق من خلال مقارنة السعر الحالي لبيتكوين بمتوسطه المتحرك لمدة 200 يوم.

نطاق المؤشرات:

• أكبر من 1: قد يكون السوق في حالة شراء مفرط
• أقل من 1: قد يكون السوق في حالة بيع مفرط
• تقريباً 1: قد يكون السوق في حالة توازن نسبياً
• عادةً ما تشير القيمة التي تتجاوز 2.4 إلى أن سوق العملات الرقمية ساخن جداً

الحالة الحالية: المؤشر 1.26، السوق في حالة تشبع شرائي، لكنه لم يصل بعد إلى القمة.

11. عدد الأيام المتتالية للتدفق الصافي للـ ETF

هذا المؤشر يتتبع تدفق الأموال إلى صناديق تداول البيتكوين، مما يعكس حالة ثقة المستثمرين المؤسسيين.

خصائص الإشارة:

• 10 أيام: إشارات هبوط ملحوظة
• 5-10 أيام : تحتاج إلى الحذر
• أقل من 5 أيام: تقلبات طبيعية

الحالة الحالية: تدفق صافٍ مستمر لمدة يوم واحد، وهو ضمن نطاق تقلبات السوق الطبيعية. كانت أقصى مدة خلال هذه الدورة 8 أيام متتالية، ولم تحدث حالة 10 أيام.

12. نسبة ETF من BTC

يعكس هذا المؤشر نسبة البيتكوين المحتفظ به من قبل ETF إلى إجمالي المعروض، ويستخدم لتقييم مستوى المشاركة المؤسسية.

خصائص الإشارة: أقل من أو يساوي 3.5% هو مؤشر على الهروب من القمة، مما يدل أيضًا على انخفاض مستوى المشاركة من المؤسسات.

الحالة الحالية: النسبة تقرب من 6%، مما يدل على أن مستوى مشاركة المؤسسات في مرحلة نمو صحي.

13. إدارة الثروات USDT

معدل الفائدة على الودائع الثابتة USDT هو مؤشر هام لقياس تكلفة رأس المال في السوق، ويعكس الحالة العامة للسيولة في سوق العملات الرقمية.

خصائص الإشارة: أكبر من أو يساوي 29% هي منطقة الهروب

الحالة الحالية: معدل الفائدة حوالي 6.68%، وهو في مستوى طبيعي. ومع ذلك، خلال فترة مارس 2024، دخل هذا المؤشر في منطقة الذروة، حيث بلغ 65%.

14. مؤشر موسم العملات البديلة

تستخدم هذه المؤشرات لتحديد ما إذا كان السوق قد دخل فترة نشاط العملات البديلة، من خلال مقارنة أداء البيتكوين مع أداء العملات البديلة الرئيسية لتحديد اتجاه تدفق الأموال.

نطاق المؤشر:

• 75: موسم العملات البديلة، تجاوز 75 يعني أن السوق قريب من الوصول إلى القمة
• 25-75: فترة التوازن
• أقل من 25: فترة هيمنة البيتكوين

الحالة الحالية: المؤشر هو 41، ومع ذلك خلال فترة ديسمبر 2024 دخلت هذه المؤشر منطقة الذروة، وبلغت 88.

15. مؤشر تكلفة ميكروستراتيجي

يتتبع هذا المؤشر متوسط تكلفة حيازة البيتكوين لشركة تكنولوجيا كبيرة، كمعيار مرجعي للمستثمرين المؤسسيين.

نطاق المؤشرات:

• السعر الحالي أعلى من التكلفة: نطاق أرباح المؤسسات
• السعر الحالي قريب من التكلفة: مستوى الدعم
• السعر الحالي أقل من التكلفة: فرصة شراء محتملة

الحالة الحالية: متوسط تكلفة الشركة حوالي 60,000، وهي ضمن نطاق ربحية المؤسسات.

٢، الملخص

ابقَ عاقلًا أثناء احتفالات السوق، واخرج بكامل جسدك في أوقات الجنون، فهذا أصعب بكثير من الشراء عند القاع. حاليًا، تشير بعض المؤشرات فقط إلى إشارات الهروب من القمة، ولا يمكن أن يعني ذلك أن السوق قد وصل إلى القمة بالتأكيد. إذا اعتقد المستثمرون أن هناك مخاطر للوصول إلى القمة، يمكنهم النظر في الاستراتيجيات التالية:

1. قم بتعيين نقاط تخفيض تدريجي، لا تتوقع القمة المثالية.

2. قم بتحويل الأرباح إلى عملات مستقرة أو عملات قانونية، بدلاً من التوجه نحو الرموز ذات القيمة السوقية الصغيرة التي تحمل مخاطر أعلى.

3. من الأفضل البيع مبكرًا عند ارتفاع الأسعار، لا تبيع متأخرًا. جني الأرباح ليس نهاية، بل هو لتجميع الأموال للدورة التالية.

كل قمة هي فرصة لتكوين الثروة لبعض الأشخاص، لكن في الوقت نفسه هي فخ للثروة لمعظم الناس. الفرص التي يقدمها السوق متساوية للجميع، لكن من يتمكن من اغتنام الفرصة غالبًا ما يكون أولئك الذين هم مستعدون.

! [ما يقرب من 2 في المائة من المؤشرات قد بلغت ذروتها وانخفضت ، ومرت قمة سوق العملات المشفرة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9262fa67e7a05bfcdadfdc1a83d917b1.webp)