حالة تطوير العقود الآجلة الدائمة DEX وآفاق المستقبل

العقود الآجلة الدائمة DEX正在快速发展,在效率、速度和可扩展性等方面都有长足进步。本文旨在探讨العقود الآجلة الدائمة DEX如何拓宽区块链的应用范畴,为web3的大规模采用铺平道路。

الأسواق هي جوهر سوق العملات المشفرة، حيث تدعم سلوكيات التداول بين المستخدمين تشغيل السوق. الهدف الأساسي لأي سوق هو تحقيق مطابقة تداول فعالة وسريعة وآمنة. بناءً على ذلك، قدمت DEX العديد من الابتكارات على أساس CEX، مثل القضاء على افتراضات الثقة، وتجنب الوساطة والسيطرة المركزية، والسماح للمستخدمين بالاحتفاظ بسلطة التحكم في الأموال، والسماح للمجتمع بالمشاركة في تحديثات المنتجات وتكرارها.

ومع ذلك، غالبًا ما تأتي DEX بتكاليف تأخير أعلى وسيولة أقل، وذلك بسبب قيود السعة والتأخير في blockchain. وفقًا للبيانات، حاليًا، تمثل أحجام التداول الفورية في DEX 15%-20% من إجمالي أحجام التداول في سوق التشفير، بينما تمثل تداولات العقود الآجلة الدائمة 5% فقط.

إن تطوير أعمال العقود الآجلة الدائمة على DEX ليس سهلاً، لأن تداول العقود الآجلة الدائمة في CEX لديه عدة مزايا:

1. تجربة المنتج أفضل
2. يوفر التحكم الفعال لصانعي السوق فروق أسعار أكثر دقة
3. سيولة أفضل
4. مجموعة شاملة من الوظائف المتعددة

أصبح المركزية والاحتكار في CEX مشكلة لا يمكن للمستخدمين تجاهلها، خاصة مع انهيار FTX الذي زاد من اتجاه المركزية. من خلال زيادة استخدام DEX وزيادة الحصة السوقية، يمكن تقليل المخاطر النظامية بفعالية وتعزيز التنمية المستدامة للنظام البيئي للعملات المشفرة.

إن ظهور Layer2 ونظام البيئات المتعددة السلاسل قد أوجد ظروفًا ممتازة لتطوير DEX. تسمح العقود الآجلة الدائمة للمتداولين بالاحتفاظ بالمراكز لفترة غير محدودة، من خلال إدخال مفهوم رسوم التمويل، مما يجعل أسلوب تداول العقود الآجلة الذي كان متاحًا فقط للمستثمرين المعتمدين في التمويل التقليدي متاحًا للجميع. حاليًا، تجاوز حجم التداول الشهري في سوق العقود الآجلة الدائمة 120 مليار دولار.

تتمتع العقود الآجلة الدائمة بأربعة مزايا مقارنة بالعقود الآجلة التقليدية:

1. تجنب تكاليف التمديد وغيرها من التكاليف ذات الصلة
2. تجنب جعل العقود الآجلة الدائمة أكثر تكلفة
3. توفر آلية رسوم التمويل ربح وخسارة مستمرة في الوقت الفعلي، مما يبسط عمليات المعالجة الخلفية
4. تقديم عملية اكتشاف الأسعار بشكل أكثر سلاسة

منذ أن قدمت BitMEX العقود الآجلة الدائمة لأول مرة في عام 2016، بدأت DEX للعقود الآجلة الدائمة في التطور بسرعة. اليوم، يوجد أكثر من 100 DEX تدعم العقود الآجلة الدائمة في السوق، وهناك DEX نشطة للعقود الآجلة الدائمة على مختلف الشبكات.

! قائمة مسارات DEX للعقد الدائم: النماذج والبيئة والآفاق

ومع ذلك، تواجه DEX للعقود الآجلة الدائمة عائقًا بسبب قيود أداء blockchain. لدفع تطوير سوق العقود الآجلة الدائمة إلى الأمام، يجب معالجة مشكلتين رئيسيتين على السلسلة: السيولة المنخفضة والتأخير العالي. يمكن أن تقلل السيولة العالية من الانزلاق؛ في حين أن التأخير المنخفض يمكن أن يجعل صانعي السوق يقدمون أسعارًا أكثر تناسقًا، مما يعزز سلاسة السوق.

في DEX للعقود الآجلة الدائمة، تعتبر آلية التسعير هي المفتاح لضمان أن تعكس أسعار السوق بدقة ديناميات العرض والطلب. تشمل أنماط التسعير الرئيسية:

1. وضعية الأوراق المالية: الحصول على بيانات الأسعار من البورصات الرائدة
2. صانعي السوق الآليين الافتراضيين ( vAMM ): من خلال نماذج رياضية لمحاكاة سلوك الشراء والبيع لأزواج التداول
3. دفتر الطلبات خارج السلسلة مع التسوية على السلسلة: تتم مطابقة المعاملات خارج السلسلة، والتسوية وحفظ الأصول على السلسلة
4. دفتر الطلبات الكامل: يتم معالجة جميع بيانات الطلبات التجارية والعمليات بالكامل على السلسلة.

! قائمة مسارات DEX للعقد الدائم: النماذج والبيئة والآفاق

السيولة هي الأساس في البورصات. لمعالجة مشكلة الحصول على السيولة الأولية في DEX، ظهرت مؤخرًا فكرتان جديدتان: خزائن السيولة النشطة المدعومة من المجتمع والحصول على السيولة عبر السلاسل.

! قائمة مسارات DEX للعقد الدائم: النماذج والبيئة والآفاق

في جانب تجربة المستخدم، تتنافس منصات التداول اللامركزية من خلال تقديم ميزات مثل المعاملات بدون رسوم الغاز، ومفاتيح الجلسة، وتسجيل الدخول الاجتماعي. منصات التداول اللامركزية عبر السلاسل تكسر الحدود، مثل مجمعات المنصات التي تجمع السيولة ومعلومات الأسعار من عدة منصات في واجهة واحدة. كما يتم تحسين روبوتات التداول على تيليجرام باستمرار تجربة المستخدم.

العقود الآجلة الدائمة DEX中的创新金融产品包括:

1. فارق العقود الآجلة الدائمة: محتوى الصفقة هو تقلبات الأصول الأساسية
2. العقود الآجلة الدائمة:让交易者在Token正式上线前就其未来价格进行投机
3. العقود الآجلة الدائمة لأصول RWA: قد تصبح الطريقة الرئيسية لوضع الأصول الحقيقية على السلسلة
4. ETP العقود الآجلة الدائمة: تتبع أداء الأصول الأساسية أو المؤشر

! قائمة مسارات DEX للعقد الدائم: النماذج والبيئة والآفاق

تعد أسواق التنبؤ فرعًا من الأسواق المالية، ويمكن أن تغير DEX للعقود الآجلة الدائمة أسواق التنبؤ بشكل جذري من خلال توفير آلية تداول مرنة ومستدامة.

في المستقبل، سيعمل تصميم DEX للعقود الآجلة الدائمة بشكل أفضل على تعزيز المزايا الفريدة للامركزية. يحتاج التصميم المثالي إلى إيجاد توازن بين الكفاءة والأمان. بالإضافة إلى ذلك، أصبحت DEX تركز بشكل متزايد على مشاركة المجتمع والمطورين، وتزيد من شعور الانتماء والولاء لدى المستخدمين من خلال آليات متنوعة.

لتحفيز الانتشار الواسع للعملات المشفرة، هناك حاجة لتطوير واجهات مستخدم أكثر بديهية، وضمان سلاسة العملية بأكملها. على مدى العقد المقبل، قد تتقاطع DeFi مع مجالات متعددة مثل الأخبار، السياسة، والرياضة، ومن المتوقع أن تصبح أداة مستخدمة على نطاق واسع، مما يعزز من الاعتماد الواسع للعملات المشفرة.

! [قائمة مسارات DEX للعقد الدائم: النماذج والبيئة والآفاق](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ae80d534beec9f73c0d63fe738a13ade.webp019283746574839201

! [قائمة مسارات DEX للعقد الدائم: النماذج والبيئة والآفاق])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-18b8949c63af3aadeb0e32bdab7697b8.webp(

! [قائمة مسارات DEX للعقد الدائم: النماذج والبيئة والآفاق])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ed68d2367062d0ef96e14691e367201e.webp(

! [قائمة مسارات DEX للعقد الدائم: النماذج والبيئة والآفاق])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6419a77ffc911eaeb5ddd83c87531763.webp(

! [قائمة مسارات DEX للعقد الدائم: النماذج والبيئة والآفاق])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a2dab26fd712b9508c18c79099ca1c30.webp(

! [قائمة مسارات DEX للعقد الدائم: النماذج والبيئة والآفاق])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4735fb26126001f26d8cb18f7e74c8a4.webp(