تغير مشاعر السوق دائمًا ما يكون مثيرًا للاهتمام. بينما كان الجميع على تويتر كريبتو متحمسين لارتفاع ETH، تحول الكثيرون بين ليلة وضحاها إلى توقعات هبوطية. أود أن أشارك بعض الأفكار حول السوق، وأتحدث عن ما سيحدث بعد ذلك. دعونا نكبر الصورة، وننظر إلى البيانات.
الخلفية التاريخية
以下是BTC في الدورة الصعودية السابقة من حيث أداء السعر:
!
من خلال دراسة الدورات الماضية، ستجد أن توقيت ذروة دورة BTC متسق للغاية:
في عام 2021 ، وصلت BTC إلى ذروتها في نوفمبر 2021
في عام 2017، وصلت BTC إلى ذروتها في ديسمبر 2017
في عام 2013، وصلت BTC إلى ذروتها في ديسمبر 2013
كل ذروة في كل دورة تحدث في الربع الرابع بعد النصف ( Q4 ) في 2013، 2017، 2021، والآن في 2025 (.
ملاحظة مثيرة أخرى هي أنه على الرغم من أن سبتمبر عادة ما يكون أحد أضعف الأشهر لأداء البيتكوين، إلا أن أكتوبر تاريخياً هو أحد أقوى الأشهر.
على الرغم من أن الكثير من الناس يشعرون بالذعر بسبب الانخفاضات الأخيرة ، إلا أن تصحيح السوق في نهاية الربع الثالث ) سبتمبر ( ليس نادرًا ، بل يتماشى حتى مع الحالات الماضية. هل يعني هذا أن الدورة الحالية ستكون مماثلة تمامًا لما سبق؟ بالطبع لا. ولكن على الرغم من أن التاريخ لا يتكرر ، إلا أنه غالبًا ما يكون هناك أوجه تشابه.
بالنسبة لشهر سبتمبر، أشعر بمشاعر مختلطة، لأن سبتمبر تاريخياً لم يكن جيداً، لكن بناءً على خبرتي في الدورات السابقة، أعتقد أن الربع الرابع سيكون ربعاً جيداً لسوق العملات المشفرة، لأن المرحلة الأخيرة من دورة السوق الصاعدة عادة ما تشهد ارتفاعات ملحوظة.
بالإضافة إلى العوامل الموسمية، فإن العوامل التالية تجعلني أعتقد أن الربع الرابع سيكون إيجابيًا:
1. تخفيض معدل الفائدة قادم ) هذه المرة هي حقيقة (
دعونا نخرج مؤقتًا من العملات المشفرة وننظر إلى الاقتصاد الكلي. وفقًا لبيانات Polymarket، فإن احتمال تخفيض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في سبتمبر هو 64%. لماذا هذا مهم؟
لأن عندما يخفض البنك المركزي أسعار الفائدة، ستنخفض تكلفة الاقتراض، وانخفاض عائدات السندات سيدفع المستثمرين للتحول نحو الأصول الأكثر خطورة، مثل العملات المشفرة. تاريخياً، كانت التخفيضات الكبيرة في أسعار الفائدة مفيدة للأصول ذات المخاطر ) مثل العملات المشفرة (.
2. الشركات المشفرة تواصل شراء كميات كبيرة
البيانات مذهلة. وفقًا للبيانات، تم شراء أكثر من 532,000 ETH) بقيمة تتجاوز 2 مليار دولار( من قبل الشركات المشفرة من خلال احتياطيات أصولها فقط في الأسبوع الماضي.
من المهم أن نلاحظ أن الصناديق المتداولة في البورصة من نوع الإيثريوم القابل للإيداع لم تُوافق عليها بعد.
إن الضغط على الشراء الأسبوعي بقيمة 2 مليار دولار يمثل دفعة هائلة لـ ETH و Tokens الآخرين. على الرغم من أن هذه الشركات قد تنفد من الأموال في النهاية، أعتقد أنه مع الأخذ في الاعتبار حجم التدفقات النقدية الحالية، فإن ذروة السوق الصاعدة في هذه الجولة لم تصل بعد.
3. لم تظهر إشارة القمة بالكامل بعد
شهدت مؤشرات البحث عن "crypto" في الآونة الأخيرة ارتفاعًا جديدًا خلال أربع سنوات، وقد تحول Jim Cramer أيضًا إلى نظرة تفاؤلية، مما جعلني أحقق بعض الأرباح في وقت مبكر من هذا الأسبوع. ولكن بخلاف ذلك، لم تظهر "إشارات القمة" الأخرى التي ذُكرت الأسبوع الماضي بعد. على سبيل المثال:
تحتل Coinbase حاليًا مرتبة خارج 200 في متجر التطبيقات، بينما كانت قد تصدرت متجر التطبيقات في الدورة السابقة.
يبدو أن مؤشر الخوف والطمع لا يزال صحيًا. على الرغم من الارتفاع الأخير في السوق، إلا أنه لم يصل بعد إلى مستويات الهوس المتطرفة.
على الرغم من أن ETH شهدت ارتفاعًا كبيرًا في الأسابيع القليلة الماضية، فإن التصحيح على المدى القصير أمر طبيعي، ولكن ما لم يكن هذا هو أسوأ دورة على الإطلاق، فأنا أعتقد أن الأفضل لم يأت بعد.
استراتيجية تحديد موقعي
كما هو موضح أعلاه، فإن أفضل وقت للشراء بعد عملية تقليص النصف تاريخياً يكون عادة في نهاية شهر سبتمبر من السنة الثانية بعد عملية تقليص النصف ) آخر عملية تقليص للنصف حدثت في عام 2024 (، لأن شهر أكتوبر عادة ما يكون شهراً قوياً لـ BTC.
وفقًا للسرد الشائع في نهاية سبتمبر، سأختار بعض الرموز الشائعة في ذلك الوقت، مستفيدًا من الانخفاض الكبير لزيادة المراكز، استعدادًا للربع الرابع. إذا لم يكن هناك تصحيح كبير، سأواصل الاحتفاظ بالمراكز الحالية. ثم، أخطط لتحقيق الأرباح تدريجيًا في الربع الرابع، وتقليل التعرض للعملات المشفرة بشكل كبير بنهاية العام ) إذا سارت الأمور كما هو متوقع (.
هذه هي خطتي الحالية.
لكن تذكر، هذه لعبة احتمالات، وقد تتغير الأمور بشكل كبير بعد بضعة أشهر. كمتداولين / مستثمرين، مهمتنا هي تعديل استراتيجيتنا باستمرار بناءً على المعلومات الجديدة.
نصيحتي هي: قم ببناء منطق استثماري خاص بك بناءً على توقعاتك. ولكن بغض النظر عن ما تعتقد أنه سيحدث في الأشهر القليلة المقبلة، فإن إدارة المخاطر تظل دائمًا في مقدمة الأولويات.
لقد قلتها مرارًا: الأصعب ليس كسب المال، بل الحفاظ على المال الذي كسبته.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
في أي مرحلة من الدورة نحن؟
ترجمة: البلوكتشين بلغة بسيطة
!
تغير مشاعر السوق دائمًا ما يكون مثيرًا للاهتمام. بينما كان الجميع على تويتر كريبتو متحمسين لارتفاع ETH، تحول الكثيرون بين ليلة وضحاها إلى توقعات هبوطية. أود أن أشارك بعض الأفكار حول السوق، وأتحدث عن ما سيحدث بعد ذلك. دعونا نكبر الصورة، وننظر إلى البيانات.
الخلفية التاريخية
以下是BTC في الدورة الصعودية السابقة من حيث أداء السعر:
!
من خلال دراسة الدورات الماضية، ستجد أن توقيت ذروة دورة BTC متسق للغاية:
كل ذروة في كل دورة تحدث في الربع الرابع بعد النصف ( Q4 ) في 2013، 2017، 2021، والآن في 2025 (.
ملاحظة مثيرة أخرى هي أنه على الرغم من أن سبتمبر عادة ما يكون أحد أضعف الأشهر لأداء البيتكوين، إلا أن أكتوبر تاريخياً هو أحد أقوى الأشهر.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7df60fe43134c47874b3324663ea8a21.webp(
على الرغم من أن الكثير من الناس يشعرون بالذعر بسبب الانخفاضات الأخيرة ، إلا أن تصحيح السوق في نهاية الربع الثالث ) سبتمبر ( ليس نادرًا ، بل يتماشى حتى مع الحالات الماضية. هل يعني هذا أن الدورة الحالية ستكون مماثلة تمامًا لما سبق؟ بالطبع لا. ولكن على الرغم من أن التاريخ لا يتكرر ، إلا أنه غالبًا ما يكون هناك أوجه تشابه.
بالنسبة لشهر سبتمبر، أشعر بمشاعر مختلطة، لأن سبتمبر تاريخياً لم يكن جيداً، لكن بناءً على خبرتي في الدورات السابقة، أعتقد أن الربع الرابع سيكون ربعاً جيداً لسوق العملات المشفرة، لأن المرحلة الأخيرة من دورة السوق الصاعدة عادة ما تشهد ارتفاعات ملحوظة.
بالإضافة إلى العوامل الموسمية، فإن العوامل التالية تجعلني أعتقد أن الربع الرابع سيكون إيجابيًا:
1. تخفيض معدل الفائدة قادم ) هذه المرة هي حقيقة (
دعونا نخرج مؤقتًا من العملات المشفرة وننظر إلى الاقتصاد الكلي. وفقًا لبيانات Polymarket، فإن احتمال تخفيض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في سبتمبر هو 64%. لماذا هذا مهم؟
لأن عندما يخفض البنك المركزي أسعار الفائدة، ستنخفض تكلفة الاقتراض، وانخفاض عائدات السندات سيدفع المستثمرين للتحول نحو الأصول الأكثر خطورة، مثل العملات المشفرة. تاريخياً، كانت التخفيضات الكبيرة في أسعار الفائدة مفيدة للأصول ذات المخاطر ) مثل العملات المشفرة (.
2. الشركات المشفرة تواصل شراء كميات كبيرة
البيانات مذهلة. وفقًا للبيانات، تم شراء أكثر من 532,000 ETH) بقيمة تتجاوز 2 مليار دولار( من قبل الشركات المشفرة من خلال احتياطيات أصولها فقط في الأسبوع الماضي.
من المهم أن نلاحظ أن الصناديق المتداولة في البورصة من نوع الإيثريوم القابل للإيداع لم تُوافق عليها بعد.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-88032c2bfb5b3369c2460f4f219a5e15.webp(
إن الضغط على الشراء الأسبوعي بقيمة 2 مليار دولار يمثل دفعة هائلة لـ ETH و Tokens الآخرين. على الرغم من أن هذه الشركات قد تنفد من الأموال في النهاية، أعتقد أنه مع الأخذ في الاعتبار حجم التدفقات النقدية الحالية، فإن ذروة السوق الصاعدة في هذه الجولة لم تصل بعد.
3. لم تظهر إشارة القمة بالكامل بعد
شهدت مؤشرات البحث عن "crypto" في الآونة الأخيرة ارتفاعًا جديدًا خلال أربع سنوات، وقد تحول Jim Cramer أيضًا إلى نظرة تفاؤلية، مما جعلني أحقق بعض الأرباح في وقت مبكر من هذا الأسبوع. ولكن بخلاف ذلك، لم تظهر "إشارات القمة" الأخرى التي ذُكرت الأسبوع الماضي بعد. على سبيل المثال:
تحتل Coinbase حاليًا مرتبة خارج 200 في متجر التطبيقات، بينما كانت قد تصدرت متجر التطبيقات في الدورة السابقة.
يبدو أن مؤشر الخوف والطمع لا يزال صحيًا. على الرغم من الارتفاع الأخير في السوق، إلا أنه لم يصل بعد إلى مستويات الهوس المتطرفة.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6e41549e77990f7a5c508a4fb109cb13.webp(
على الرغم من أن ETH شهدت ارتفاعًا كبيرًا في الأسابيع القليلة الماضية، فإن التصحيح على المدى القصير أمر طبيعي، ولكن ما لم يكن هذا هو أسوأ دورة على الإطلاق، فأنا أعتقد أن الأفضل لم يأت بعد.
استراتيجية تحديد موقعي
كما هو موضح أعلاه، فإن أفضل وقت للشراء بعد عملية تقليص النصف تاريخياً يكون عادة في نهاية شهر سبتمبر من السنة الثانية بعد عملية تقليص النصف ) آخر عملية تقليص للنصف حدثت في عام 2024 (، لأن شهر أكتوبر عادة ما يكون شهراً قوياً لـ BTC.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-303ac27f405f09d18879e991456d485e.webp(
هذه هي خطتي.
وفقًا للسرد الشائع في نهاية سبتمبر، سأختار بعض الرموز الشائعة في ذلك الوقت، مستفيدًا من الانخفاض الكبير لزيادة المراكز، استعدادًا للربع الرابع. إذا لم يكن هناك تصحيح كبير، سأواصل الاحتفاظ بالمراكز الحالية. ثم، أخطط لتحقيق الأرباح تدريجيًا في الربع الرابع، وتقليل التعرض للعملات المشفرة بشكل كبير بنهاية العام ) إذا سارت الأمور كما هو متوقع (.
هذه هي خطتي الحالية.
لكن تذكر، هذه لعبة احتمالات، وقد تتغير الأمور بشكل كبير بعد بضعة أشهر. كمتداولين / مستثمرين، مهمتنا هي تعديل استراتيجيتنا باستمرار بناءً على المعلومات الجديدة.
نصيحتي هي: قم ببناء منطق استثماري خاص بك بناءً على توقعاتك. ولكن بغض النظر عن ما تعتقد أنه سيحدث في الأشهر القليلة المقبلة، فإن إدارة المخاطر تظل دائمًا في مقدمة الأولويات.
لقد قلتها مرارًا: الأصعب ليس كسب المال، بل الحفاظ على المال الذي كسبته.
رابط المقال:
المصدر: