عند الحديث عن الاستثمار، غالبًا ما ينظر الكثيرون إلى الأصول الرقمية والأسهم كخيارات عالية المخاطر، بينما يعتبرون الذهب والعقارات خيارات أكثر تحفظًا وعوائدها محدودة. ومع ذلك، هل هذه النظرة دقيقة؟ دعونا نقوم بتحليل متعمق لهذه الأربع فئات من الأصول من ثلاثة أبعاد: العائد، والتقلب، وانتشارها، وقد تكون النتائج مفاجئة.

أولاً، من حيث عائد الاستثمار، شهدت البيتكوين زيادة بنسبة تزيد عن 38,000% خلال العقد الماضي، متفوقة بشكل كبير على الأصول الأخرى. بالمقابل، كانت زيادة مؤشر ناسداك لا تتجاوز عُشر زيادة البيتكوين، بينما نما مؤشر ستاندرد آند بور 500 بمعدل سنوي يبلغ حوالي 10%، وعانى الذهب بصعوبة لمجاراة التضخم، في حين أن العائد السنوي طويل الأجل في سوق العقارات يتراوح بين 5% و8%. لا شك أن أداء الأصول الرقمية من حيث عائد الاستثمار لا يُضاهى.

ثانياً، عند الحديث عن التقلب، تظهر الأصول الرقمية بالفعل خصائص مخاطر مرتفعة. معدل تقلبها السنوي حوالي 70%، وهو أعلى بكثير من 15% للأسهم و10% للذهب، وكذلك سوق العقارات المستقر نسبياً. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أنه مع زيادة معدل اعتماد الأصول الرقمية، فإن تقلبها يتناقص تدريجياً. في الوقت نفسه، يجب أن نتذكر قاعدة استثمارية: المخاطر العالية غالباً ما تأتي مع إمكانية عوائد عالية.

أخيرًا، من حيث مدى الانتشار، تظهر أنواع الأصول أنماط اعتماد مختلفة. في الولايات المتحدة، يمتلك حوالي 62٪ من الأسر الأسهم، والعقارات تقريبًا هي أصول تمتلك بشكل شائع. تمتلك البنوك المركزية العالمية حوالي 20٪ من الطلب على الذهب. بينما تعتبر الأصول الرقمية حديثة العهد، إلا أنها تنمو بسرعة، ومن المتوقع أنه بحلول عام 2024، سيصل عدد المالكين العالميين إلى 560 مليون، ولا يزال هذا الرقم ينمو بسرعة.

بشكل عام، كل أصل له خصائص ومخاطر وعوائد فريدة وظروف استخدام خاصة به. عند بناء محفظة استثمارية، يحتاج المستثمر إلى تخصيص هذه الأصول بشكل منطقي وفقًا لقدراته على تحمل المخاطر، وأهدافه الاستثمارية، ورؤيته السوقية. على الرغم من أن الأصول الرقمية لديها القدرة على تقديم عوائد مرتفعة، إلا أن تقلباتها العالية لا يمكن تجاهلها. بينما قد توفر الأصول التقليدية مثل الأسهم والعقارات نموًا مستقرًا نسبيًا. ومع ذلك، فإن الذهب كأصل ملاذ آمن قد يلعب دورًا مهمًا في أوقات عدم اليقين الاقتصادي.

على مدار العقد المقبل، مع استمرار تطور الأسواق المالية وتقدم التكنولوجيا الجديدة، قد تتغير خصائص هذه الفئات من الأصول. يحتاج المستثمرون إلى الحفاظ على المرونة، ومتابعة ديناميكيات السوق باستمرار، وتعديل استراتيجيات الاستثمار في الوقت المناسب للتكيف مع البيئة الاقتصادية المتغيرة.