أصبحت سنغافورة وهونغ كونغ مراكز التشفير في آسيا بسياساتها الضريبية الودية. تستند هذه المقالة إلى مقال بقلم ريان يون وجمعته Foresight News. (ملخص: مشرع ولاية أوهايو في الولايات المتحدة يقترح مشروع قانون احتياطي BTC: انخفاض قيمة الدولار الأمريكي يتسارع ، وهناك حاجة إلى BTC لحماية الضرائب) (ملحق الخلفية: أول دولة في العالم تعترف بشرعية معاملات BTC ، نظرة عامة سريعة على ضريبة التشفير "الألمانية" والنظام التنظيمي) السياسة الضريبية للتشفير في آسيا. ملخص تأتي السياسة الضريبية بأشكال عديدة ، بما في ذلك الإعفاءات الضريبية ، والضرائب التصاعدية ، والضرائب الثابتة ، والضرائب الانتقالية ، والضرائب القائمة على المعاملات ، مع أشكال مختلفة من الضرائب تعكس الاستراتيجية الاقتصادية لكل بلد وأولويات السياسة. إن التناقض بين تأمين الحكومة للعائدات الضريبية ومخاوف المستثمرين بشأن الضرائب المفرطة يؤدي إلى تدفق رأس المال إلى الخارج. لكي تنجح السياسة الضريبية للعملات الرقمية ، يحتاج صانعو السياسات إلى مراعاة الإيرادات الضريبية ودعم التنمية الصحية لسوق التشفير. 1. تداول العملات الرقمية والضرائب منذ ظهور سوق تداول العملات الرقمية ، كانت الضرائب على معاملات العملات الرقمية موضوعا ساخنا. الصراع الأساسي هو أن الحكومات والمستثمرين لديهم أولويات مختلفة. وشددت الحكومة على الحاجة إلى تأمين الإيرادات الضريبية، في حين يشعر المستثمرون بالقلق من أن الضرائب المرتفعة للغاية ستؤدي إلى انخفاض الربحية. ومع ذلك ، فإن الضرائب جزء لا مفر منه من النظام الاجتماعي الحديث ومحرك رئيسي لتطوير السوق. على وجه الخصوص ، من المتوقع أن تضع ضريبة العملات الرقمية الأساس للسوق من خلال ثلاثة تأثيرات رئيسية. أولا ، يمكنها بناء سوق رسمية. يوضح مثال سوق الأوراق المالية أن فرض الضرائب على الأرباح أو المعاملات يمثل اعترافا رسميا بالأصل الأساسي ، مما يساعد على إنشاء أساس مستقر لنشاط سوق العملات المشفرة. ثانيا، يمكن تعزيز حماية المستثمرين. يعد قانون الحماية المالية للمستهلك الأمريكي ومكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB) ، الذي أنشئ في عام 2010 ، أمثلة على حماية المستثمرين من خلال التنظيم. في سوق Web3 ، يساعد تقييد إصدارات المنتجات غير المتمايزة والإعلانات المضللة على منع الاحتيال وحماية حقوق المستثمرين. وأخيرا، يمكن للضرائب أن تسرع اندماجها في النظام المالي الحالي من خلال توضيح الوضع القانوني للعملات الرقمية. ويمكن لهذا التقارب أن يحسن استقرار السوق وثقته. ومع ذلك ، نظرا لتفرد سوق العملات الرقمية ، من الصعب توقع تأثير إيجابي من تجربة سوق الأوراق المالية وحدها. نظرا للارتفاع السريع للعملات الرقمية ، فقد تم انتقاد العديد من الأنظمة الضريبية الحالية باعتبارها وسيلة بحتة لاستخراج القيمة. وقد أدى ذلك إلى تزايد التوترات بين الحكومات والمستثمرين. وفي هذا السياق، سيدرس هذا التقرير الأنظمة الضريبية الرقمية للعملات الرقمية في الدول الآسيوية الكبرى، ويحلل الآثار الثلاثة المذكورة سابقا: إنشاء السوق، وحماية المستثمرين، وتكامل النظام بطريقة توفر منظورا متوازنا للمستثمرين والحكومات. 2. تحليل مقارن للضرائب في الدول الآسيوية الرئيسية العملات الرقمية تحليل النظم الضريبية للدول الآسيوية الرئيسية بالعملات الرقمية يمكن العثور على خمسة أنواع مختلفة من السياسات. وتعكس هذه الاختلافات الهيكل الاقتصادي لكل بلد وأولويات السياسة العامة. على سبيل المثال ، سنغافورة معفاة من ضريبة ضريبة الأرباح الرأسمالية ، ويتم فرض ضريبة دخل بنسبة 17٪ فقط عندما يتم الاعتراف بالعملات الرقمية كدخل تشغيلي. ويعزز هذا النهج المرن مكانة سنغافورة كمركز عالمي للعملات الرقمية. وبالمثل، تدرس هونغ كونغ إعفاءات ضريبية على دخل الاستثمار من صناديق التحوط والمكاتب العائلية لزيادة تعزيز جاذبيتها للمستثمرين المؤسسيين. في المقابل، تفرض اليابان معدل ضريبة مرتفع يصل إلى 55٪، مع التركيز على الحد من المضاربة. ومع ذلك ، تدرس اليابان أيضا اقتراحا لخفض معدل الضريبة إلى 20٪ ، مما قد يشير إلى تغيير محتمل في طريقة البلاد الحالية لدفع الضرائب على التشفير. 2.1 البلدان المعفاة من الرسوم الجمركية: سنغافورة وهونغ كونغ وماليزيا تبنت المراكز المالية الآسيوية الرئيسية مثل سنغافورة وهونغ كونغ وماليزيا سياسة الإعفاء من ضريبة الأرباح الرأسمالية للعملات الرقمية ، والتي تتماشى مع الاستراتيجية الاقتصادية طويلة الأمد لكل بلد. تتماشى سياسات الإعفاء الضريبي لهذه البلدان مع إطار TradFi الخاص بها. تاريخيا، اجتذبت رأس المال العالمي من خلال معدلات الضرائب المنخفضة. إن الحفاظ على هذا الموقف بشأن العملات الرقمية يدل على اتساق السياسات والالتزام الواضح بمبادئها الاقتصادية. وقد أسفرت هذه الاستراتيجية عن نتائج ملحوظة. على سبيل المثال ، أصبحت سنغافورة أكبر مركز تجاري للعممات الرقمية في آسيا في عام 2021. نظرا لعدم وجود عبء ضريبي على أرباح الاستثمار ، يشارك المستثمرون بنشاط في هذا السوق ، مما يسرع من ارتفع. ومع ذلك ، فإن سياسة الإعفاء الضريبي ليست بلا حدود. وتشمل التحديات الرئيسية خطر فرط نشاط المضاربة وانخفاض عائدات الضرائب الحكومية المباشرة. وتتخذ هذه البلدان تدابير بديلة لمعالجة هذه القضايا. إنها تؤمن إيرادات الضرائب غير المباشرة من خلال تطوير صناعة الخدمات المالية والحفاظ على استقرار السوق من خلال التنظيم الصارم للتبادل والمؤسسة المالية. 2.2 البلدان الضريبية التصاعدية: اليابان وتايلاند اليابان وتايلاند لديها معدلات ضريبية تصاعدية عالية على أرباح تداول العملات الرقمية. وتجسد هذه السياسة الهدف الاجتماعي الأوسع المتمثل في "إعادة توزيع الثروة" من خلال فرض ضرائب على الفئات ذات الدخل المرتفع. في اليابان ، يبلغ معدل الضريبة الأعلى 55٪ ، بما يتماشى مع سياسة أصول TradFi. ومع ذلك ، هناك أيضا عيوب كبيرة لمثل هذا المعدل الضريبي المرتفع. المشكلة الأكثر بروزا هي "هروب رأس المال" ، حيث ينقل المستثمرون الأصول إلى مناطق معفاة من الرسوم الجمركية مثل سنغافورة أو هونغ كونغ أو دبي. هناك أيضا مخاوف من أن العبء الضريبي الثقيل يمكن أن يثبط السوق. 2.3 بلد السعر الثابت: الهند المصدر: ISH News يوتيوب تفرض الهند معدل ضريبة ثابت قدره 30٪ على أرباح التداول من العملات الرقمية. يختلف هذا النهج عن النظام الضريبي التصاعدي الذي يعتمده سوق TradFi ويعكس خياراته الاستراتيجية الرامية إلى تحقيق هدفين رئيسيين: الكفاءة الإدارية وشفافية السوق. كان للسياسة الضريبية الثابتة في الهند العديد من الآثار الملحوظة. بادئ ذي بدء ، النظام الضريبي بسيط وواضح ، مما يقلل من العبء الإداري على دافعي الضرائب والسلطات الضريبية. بالإضافة إلى ذلك ، ينطبق نفس معدل الضريبة على جميع المعاملات ، مما يقلل من استراتيجيات تجنب الضرائب. ومع ذلك ، فإن نظام الضرائب الثابتة له أيضا قيود واضحة. القلق الأكبر هو أنه يمكن أن يثني صغار المستثمرين عن دخول السوق. وحتى الأرباح الضئيلة تخضع لمعدل ضريبي مرتفع يبلغ 30٪، الأمر الذي يفرض عبئا ثقيلا على صغار المستثمرين. وبالإضافة إلى ذلك، فإن فرض نفس معدل الضريبة على الفئات ذات الدخل المرتفع والمنخفض يثير تساؤلات حول العدالة الضريبية. وتدرك حكومة الهند هذه المسائل وتقوم حاليا باستكشاف الحلول. وتشمل التدابير المقترحة: معدل الضريبة على اسقاطمعاملة صغيرة جدا، وحوافز للمحتفظ على المدى الطويل. وتهدف هذه الجهود إلى الحفاظ على فوائد النظام الضريبي الثابت مع تعزيز استقرار السوق. 2.4 النهج الانتقالي: كوريا الجنوبية المصدر: أخبار Gyeonghyang اتخذت كوريا الجنوبية نهجا حذرا تجاه ضريبة العملات الرقمية ، مما يعكس المستوى العالي من عدم اليقين في سوق العملات الرقمية. ومن الأمثلة الواضحة على ذلك تأجيل ضريبة دخل الاستثمار المالي إلى عام 2025 ، والتي كان من المقرر في الأصل تنفيذها في عام 2021. العملات الرقمية تم تأجيل تنفيذ الضريبة حتى عام 2027 على نفس المنوال. هذا النهج الانتقالي له مزايا واضحة. إنه يمكن السوق من الارتفاع بشكل عضوي مع توفير الوقت لمراقبة نتائج السياسة والاتجاهات التنظيمية العالمية في البلدان الأخرى. من خلال دراسة حالتي اليابان وسنغافورة ، تهدف كوريا الجنوبية إلى إنشاء إطار ضريبي محسن بعد وقوعها. ولكن هناك تحديات تواجه هذا النهج. يمكن أن يؤدي عدم وجود نظام ضريبي واضح إلى اضطراب السوق وزيادة خطر فرط نشاط المضاربة. بالإضافة إلى ذلك ، قد تتأثر حماية المستثمر بسبب الافتقار إلى البنية التحتية التنظيمية ، مما يعوق تطوير السوق على المدى الطويل. 2.5 الضرائب القائمة على المعاملات: إندونيسيا على عكس الدول الآسيوية الأخرى ، تتمتع إندونيسيا بنظام ضريبي فريد قائم على المعاملات. يفرض النظام ضريبة دخل بنسبة 0.1٪ وضريبة القيمة المضافة (VAT) بنسبة 0.11٪ على المعاملات. تم إطلاق السياسة في مايو 2022 كجزء من إصلاح أوسع للأسواق المالية في إندونيسيا للتحديث. يتم تمرير ضريبة المعاملات على جميع المعاملات يجب ...
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
استعراض سياسات الضرائب على التشفير في آسيا، أي الدول أكثر ودية؟
أصبحت سنغافورة وهونغ كونغ مراكز التشفير في آسيا بسياساتها الضريبية الودية. تستند هذه المقالة إلى مقال بقلم ريان يون وجمعته Foresight News. (ملخص: مشرع ولاية أوهايو في الولايات المتحدة يقترح مشروع قانون احتياطي BTC: انخفاض قيمة الدولار الأمريكي يتسارع ، وهناك حاجة إلى BTC لحماية الضرائب) (ملحق الخلفية: أول دولة في العالم تعترف بشرعية معاملات BTC ، نظرة عامة سريعة على ضريبة التشفير "الألمانية" والنظام التنظيمي) السياسة الضريبية للتشفير في آسيا. ملخص تأتي السياسة الضريبية بأشكال عديدة ، بما في ذلك الإعفاءات الضريبية ، والضرائب التصاعدية ، والضرائب الثابتة ، والضرائب الانتقالية ، والضرائب القائمة على المعاملات ، مع أشكال مختلفة من الضرائب تعكس الاستراتيجية الاقتصادية لكل بلد وأولويات السياسة. إن التناقض بين تأمين الحكومة للعائدات الضريبية ومخاوف المستثمرين بشأن الضرائب المفرطة يؤدي إلى تدفق رأس المال إلى الخارج. لكي تنجح السياسة الضريبية للعملات الرقمية ، يحتاج صانعو السياسات إلى مراعاة الإيرادات الضريبية ودعم التنمية الصحية لسوق التشفير. 1. تداول العملات الرقمية والضرائب منذ ظهور سوق تداول العملات الرقمية ، كانت الضرائب على معاملات العملات الرقمية موضوعا ساخنا. الصراع الأساسي هو أن الحكومات والمستثمرين لديهم أولويات مختلفة. وشددت الحكومة على الحاجة إلى تأمين الإيرادات الضريبية، في حين يشعر المستثمرون بالقلق من أن الضرائب المرتفعة للغاية ستؤدي إلى انخفاض الربحية. ومع ذلك ، فإن الضرائب جزء لا مفر منه من النظام الاجتماعي الحديث ومحرك رئيسي لتطوير السوق. على وجه الخصوص ، من المتوقع أن تضع ضريبة العملات الرقمية الأساس للسوق من خلال ثلاثة تأثيرات رئيسية. أولا ، يمكنها بناء سوق رسمية. يوضح مثال سوق الأوراق المالية أن فرض الضرائب على الأرباح أو المعاملات يمثل اعترافا رسميا بالأصل الأساسي ، مما يساعد على إنشاء أساس مستقر لنشاط سوق العملات المشفرة. ثانيا، يمكن تعزيز حماية المستثمرين. يعد قانون الحماية المالية للمستهلك الأمريكي ومكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB) ، الذي أنشئ في عام 2010 ، أمثلة على حماية المستثمرين من خلال التنظيم. في سوق Web3 ، يساعد تقييد إصدارات المنتجات غير المتمايزة والإعلانات المضللة على منع الاحتيال وحماية حقوق المستثمرين. وأخيرا، يمكن للضرائب أن تسرع اندماجها في النظام المالي الحالي من خلال توضيح الوضع القانوني للعملات الرقمية. ويمكن لهذا التقارب أن يحسن استقرار السوق وثقته. ومع ذلك ، نظرا لتفرد سوق العملات الرقمية ، من الصعب توقع تأثير إيجابي من تجربة سوق الأوراق المالية وحدها. نظرا للارتفاع السريع للعملات الرقمية ، فقد تم انتقاد العديد من الأنظمة الضريبية الحالية باعتبارها وسيلة بحتة لاستخراج القيمة. وقد أدى ذلك إلى تزايد التوترات بين الحكومات والمستثمرين. وفي هذا السياق، سيدرس هذا التقرير الأنظمة الضريبية الرقمية للعملات الرقمية في الدول الآسيوية الكبرى، ويحلل الآثار الثلاثة المذكورة سابقا: إنشاء السوق، وحماية المستثمرين، وتكامل النظام بطريقة توفر منظورا متوازنا للمستثمرين والحكومات. 2. تحليل مقارن للضرائب في الدول الآسيوية الرئيسية العملات الرقمية تحليل النظم الضريبية للدول الآسيوية الرئيسية بالعملات الرقمية يمكن العثور على خمسة أنواع مختلفة من السياسات. وتعكس هذه الاختلافات الهيكل الاقتصادي لكل بلد وأولويات السياسة العامة. على سبيل المثال ، سنغافورة معفاة من ضريبة ضريبة الأرباح الرأسمالية ، ويتم فرض ضريبة دخل بنسبة 17٪ فقط عندما يتم الاعتراف بالعملات الرقمية كدخل تشغيلي. ويعزز هذا النهج المرن مكانة سنغافورة كمركز عالمي للعملات الرقمية. وبالمثل، تدرس هونغ كونغ إعفاءات ضريبية على دخل الاستثمار من صناديق التحوط والمكاتب العائلية لزيادة تعزيز جاذبيتها للمستثمرين المؤسسيين. في المقابل، تفرض اليابان معدل ضريبة مرتفع يصل إلى 55٪، مع التركيز على الحد من المضاربة. ومع ذلك ، تدرس اليابان أيضا اقتراحا لخفض معدل الضريبة إلى 20٪ ، مما قد يشير إلى تغيير محتمل في طريقة البلاد الحالية لدفع الضرائب على التشفير. 2.1 البلدان المعفاة من الرسوم الجمركية: سنغافورة وهونغ كونغ وماليزيا تبنت المراكز المالية الآسيوية الرئيسية مثل سنغافورة وهونغ كونغ وماليزيا سياسة الإعفاء من ضريبة الأرباح الرأسمالية للعملات الرقمية ، والتي تتماشى مع الاستراتيجية الاقتصادية طويلة الأمد لكل بلد. تتماشى سياسات الإعفاء الضريبي لهذه البلدان مع إطار TradFi الخاص بها. تاريخيا، اجتذبت رأس المال العالمي من خلال معدلات الضرائب المنخفضة. إن الحفاظ على هذا الموقف بشأن العملات الرقمية يدل على اتساق السياسات والالتزام الواضح بمبادئها الاقتصادية. وقد أسفرت هذه الاستراتيجية عن نتائج ملحوظة. على سبيل المثال ، أصبحت سنغافورة أكبر مركز تجاري للعممات الرقمية في آسيا في عام 2021. نظرا لعدم وجود عبء ضريبي على أرباح الاستثمار ، يشارك المستثمرون بنشاط في هذا السوق ، مما يسرع من ارتفع. ومع ذلك ، فإن سياسة الإعفاء الضريبي ليست بلا حدود. وتشمل التحديات الرئيسية خطر فرط نشاط المضاربة وانخفاض عائدات الضرائب الحكومية المباشرة. وتتخذ هذه البلدان تدابير بديلة لمعالجة هذه القضايا. إنها تؤمن إيرادات الضرائب غير المباشرة من خلال تطوير صناعة الخدمات المالية والحفاظ على استقرار السوق من خلال التنظيم الصارم للتبادل والمؤسسة المالية. 2.2 البلدان الضريبية التصاعدية: اليابان وتايلاند اليابان وتايلاند لديها معدلات ضريبية تصاعدية عالية على أرباح تداول العملات الرقمية. وتجسد هذه السياسة الهدف الاجتماعي الأوسع المتمثل في "إعادة توزيع الثروة" من خلال فرض ضرائب على الفئات ذات الدخل المرتفع. في اليابان ، يبلغ معدل الضريبة الأعلى 55٪ ، بما يتماشى مع سياسة أصول TradFi. ومع ذلك ، هناك أيضا عيوب كبيرة لمثل هذا المعدل الضريبي المرتفع. المشكلة الأكثر بروزا هي "هروب رأس المال" ، حيث ينقل المستثمرون الأصول إلى مناطق معفاة من الرسوم الجمركية مثل سنغافورة أو هونغ كونغ أو دبي. هناك أيضا مخاوف من أن العبء الضريبي الثقيل يمكن أن يثبط السوق. 2.3 بلد السعر الثابت: الهند المصدر: ISH News يوتيوب تفرض الهند معدل ضريبة ثابت قدره 30٪ على أرباح التداول من العملات الرقمية. يختلف هذا النهج عن النظام الضريبي التصاعدي الذي يعتمده سوق TradFi ويعكس خياراته الاستراتيجية الرامية إلى تحقيق هدفين رئيسيين: الكفاءة الإدارية وشفافية السوق. كان للسياسة الضريبية الثابتة في الهند العديد من الآثار الملحوظة. بادئ ذي بدء ، النظام الضريبي بسيط وواضح ، مما يقلل من العبء الإداري على دافعي الضرائب والسلطات الضريبية. بالإضافة إلى ذلك ، ينطبق نفس معدل الضريبة على جميع المعاملات ، مما يقلل من استراتيجيات تجنب الضرائب. ومع ذلك ، فإن نظام الضرائب الثابتة له أيضا قيود واضحة. القلق الأكبر هو أنه يمكن أن يثني صغار المستثمرين عن دخول السوق. وحتى الأرباح الضئيلة تخضع لمعدل ضريبي مرتفع يبلغ 30٪، الأمر الذي يفرض عبئا ثقيلا على صغار المستثمرين. وبالإضافة إلى ذلك، فإن فرض نفس معدل الضريبة على الفئات ذات الدخل المرتفع والمنخفض يثير تساؤلات حول العدالة الضريبية. وتدرك حكومة الهند هذه المسائل وتقوم حاليا باستكشاف الحلول. وتشمل التدابير المقترحة: معدل الضريبة على اسقاطمعاملة صغيرة جدا، وحوافز للمحتفظ على المدى الطويل. وتهدف هذه الجهود إلى الحفاظ على فوائد النظام الضريبي الثابت مع تعزيز استقرار السوق. 2.4 النهج الانتقالي: كوريا الجنوبية المصدر: أخبار Gyeonghyang اتخذت كوريا الجنوبية نهجا حذرا تجاه ضريبة العملات الرقمية ، مما يعكس المستوى العالي من عدم اليقين في سوق العملات الرقمية. ومن الأمثلة الواضحة على ذلك تأجيل ضريبة دخل الاستثمار المالي إلى عام 2025 ، والتي كان من المقرر في الأصل تنفيذها في عام 2021. العملات الرقمية تم تأجيل تنفيذ الضريبة حتى عام 2027 على نفس المنوال. هذا النهج الانتقالي له مزايا واضحة. إنه يمكن السوق من الارتفاع بشكل عضوي مع توفير الوقت لمراقبة نتائج السياسة والاتجاهات التنظيمية العالمية في البلدان الأخرى. من خلال دراسة حالتي اليابان وسنغافورة ، تهدف كوريا الجنوبية إلى إنشاء إطار ضريبي محسن بعد وقوعها. ولكن هناك تحديات تواجه هذا النهج. يمكن أن يؤدي عدم وجود نظام ضريبي واضح إلى اضطراب السوق وزيادة خطر فرط نشاط المضاربة. بالإضافة إلى ذلك ، قد تتأثر حماية المستثمر بسبب الافتقار إلى البنية التحتية التنظيمية ، مما يعوق تطوير السوق على المدى الطويل. 2.5 الضرائب القائمة على المعاملات: إندونيسيا على عكس الدول الآسيوية الأخرى ، تتمتع إندونيسيا بنظام ضريبي فريد قائم على المعاملات. يفرض النظام ضريبة دخل بنسبة 0.1٪ وضريبة القيمة المضافة (VAT) بنسبة 0.11٪ على المعاملات. تم إطلاق السياسة في مايو 2022 كجزء من إصلاح أوسع للأسواق المالية في إندونيسيا للتحديث. يتم تمرير ضريبة المعاملات على جميع المعاملات يجب ...