أعلنت بروتوكول Aave في 23/12 عن تكامل متوقع مع خدمة آلة أوراكل الجديدة بالكامل (SVR) التي ستصدر من رابط السلسلة، والتي تهدف إلى تحسين توزيع العائدات غير العادلة الناتجة عن القيمة القصوى القابلة للاستخراج (MEV)، وإعادة أرباح عملية تصفية MEV إلى مستخدمي مجتمع Aave.
ما هو MEV؟
القيمة القصوى القابلة للاستخراج (MEV) تشير إلى الربح الإضافي الذي يمكن للمحققين والمنقبين الحصول عليه من خلال ضبط ترتيب المعاملات والانتقاش أو إلغاء المعاملات. ومع ذلك، يتسبب هذا النوع من التداولات غير العادلة التي يقوم بها بناة الكتل في زيادة تكلفة المعاملات وحدوث تأخيرات، مما يؤدي إلى خسائر للمستخدمين العاديين الذين لا يحصلون سوى على عوائد ضئيلة جدًا.
(إثيريوم رابط السلسلة العلومية | ما هي أزمة "قيمة القصوى القابلة للاستخراج" (MEV)؟ كيفية تحسين المعاملات غير العادية للمنقبين؟)
مقدمة عن آلية التصفية الحالية في Aave ومشكلة MEV
يقول Aave إن آلية تسوية البروتوكول الحالية تعتمد على جوائز التسوية بنسبة ثابتة لجذب الأطراف الثالثة لتنفيذ عمليات التسوية. عندما ينخفض قيمة رهن المستخدم بشكل كبير، يقوم مُسوِّي الأطراف الثالثة في هذا الوقت بسداد جزء من ديون المستخدم والحصول على رهن مكافئ ومكافأة إضافية، مما يضمن استقرار البروتوكول.
مع تطور تكنولوجيا بلوكشين، أصبح MEV مشكلة كبيرة في عملية التسوية. ببساطة، على سبيل المثال، عندما يتم تعيين ربح التسوية بنسبة 3٪، ويكون من الكافي للمسوِّي تحقيق ربح بنسبة 2٪ لتعويض التكاليف، يصبح الـ 1٪ المتبقي هدفًا للمحققين في البلوكشين والمنقبين، حيث يقومون بضبط ترتيب المعاملات أو الانضمام لتوجيه الأرباح نحوهم، وبالتالي لا يمكن للمستخدم العادي الاستفادة.
إعادة شراء SVR MEV المزاد العلني
AAVE تقول إن خدمة SVR لـ Chainlink مبنية على بروتوكول Flashbots MEV-Share المفتوح المصدر، وتسترد الأرباح من MEV في التصفية عن طريق المزايدة:
تحديث السعر: عندما يحتاج رابط السلسلة إلى تحديث الأسعار، يتم مزامنة هذه البيانات السعرية إلى مكانين، وهما القناة الرئيسية MEV-Share بروتوكول لمعالجة MEV. بينما يعتبر آلة أوراكل القياسية بديلاً، حيث يمكن للمستخدمين الحصول على أحدث الأسعار في حالة وجود مشكلة في SVR.
عملية تقديم العطاءات: في خدمة SVR ، يقوم الباحثون عن الصفقات بالمزايدة على بروتوكول MEV-Share للحصول على الحق في تصفية الصفقات ، مما يسمح للباحثين بالدفع مقابل فرصة قطع قائمة الانتظار ، ويمكن استخدام هذه الإيرادات لرد الجميل لمستخدمي المجتمع الذين يدعمون عمليات Aave و Chainlink.
السعر على السلسلة: بغض النظر عما إذا كان المزايدة ناجحة أم لا، سيتم كتابة بيانات الأسعار المحدثة بشكل آمن على سلسلة الكتل. في حال عمل SVR بشكل طبيعي، ستتم كتابة البيانات على SVR. إذا حدثت مشكلة في SVR، أي أنه لم يشارك أحد في المزايدة، سيتم التبديل تلقائيًا إلى سعر الاحتياطي لآلة أوراكل القياسي، لضمان استمرارية نقل البيانات دون انقطاع وعدم تأثير المستخدمين.
رابط السلسلة SVR و Aave الرسم التكاملي. مقترح التجربة ، كيف يستخدم Aave SVR
تقترح Aave أنه في حال تم دمج نظام SVR بنجاح ، يمكن استعادة 40٪ من الأرباح المتعلقة بالتصفية. سيتم إعادة 65٪ من الأرباح إلى نظام Aave البيئي ، وسيتم استخدام 35٪ في تشغيل Chainlink. بالإضافة إلى ذلك ، يؤكد الاقتراح أن تكامل خدمة SVR لن يؤثر كثيرًا على آلية التصفية الحالية لـ Aave ، ولن يؤثر على تجربة المستخدمين ، وسيتم فقط ضبط معاملات المكافأة والمعلمات الخطرة المتعلقة بالتصفية.
باختصار، من المتوقع أن تساهم خدمة SVR المدمجة لـ Aave و Chainlink في زيادة الأرباح التي كانت تفقد في أيدي محققي الكتل والباحثين، وإعادتها إلى البروتوكول لتحقيق المزيد من العوائد للمستخدمين، وتعزيز الاستدامة الاقتصادية لـ Aave. بالإضافة إلى ذلك، يتم استخدام SVR فقط في الركب (Backrunning) لتجنب الممارسات الضارة مثل الصفقات المسبقة (Frontrunning) وهجمات السندوتش (Sandwich Attacks)، لحماية مصالح المستخدمين.
(إثيريوم سلسلة الإثراء العلمي | ما هي أزمة "قيمة الاستخراج للمنجمين" (MEV)؟ كيف يمكن تحسين تداول المنجمين غير القياسي؟)
هذا المقال Aave يتعاون مع Chainlink لتطوير تقنية SVR الجديدة ، مما يتوقع أن يصل إلى 40٪ من أرباح MEV المستردة أولاً ظهر على ChainNews ABMedia.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
Aave تعاونت مع Chainlink لتقديم تقنية جديدة SVR ، ومن المتوقع أن تصل أرباح MEV المستردة إلى 40%
أعلنت بروتوكول Aave في 23/12 عن تكامل متوقع مع خدمة آلة أوراكل الجديدة بالكامل (SVR) التي ستصدر من رابط السلسلة، والتي تهدف إلى تحسين توزيع العائدات غير العادلة الناتجة عن القيمة القصوى القابلة للاستخراج (MEV)، وإعادة أرباح عملية تصفية MEV إلى مستخدمي مجتمع Aave.
ما هو MEV؟
القيمة القصوى القابلة للاستخراج (MEV) تشير إلى الربح الإضافي الذي يمكن للمحققين والمنقبين الحصول عليه من خلال ضبط ترتيب المعاملات والانتقاش أو إلغاء المعاملات. ومع ذلك، يتسبب هذا النوع من التداولات غير العادلة التي يقوم بها بناة الكتل في زيادة تكلفة المعاملات وحدوث تأخيرات، مما يؤدي إلى خسائر للمستخدمين العاديين الذين لا يحصلون سوى على عوائد ضئيلة جدًا.
(إثيريوم رابط السلسلة العلومية | ما هي أزمة "قيمة القصوى القابلة للاستخراج" (MEV)؟ كيفية تحسين المعاملات غير العادية للمنقبين؟)
مقدمة عن آلية التصفية الحالية في Aave ومشكلة MEV
يقول Aave إن آلية تسوية البروتوكول الحالية تعتمد على جوائز التسوية بنسبة ثابتة لجذب الأطراف الثالثة لتنفيذ عمليات التسوية. عندما ينخفض قيمة رهن المستخدم بشكل كبير، يقوم مُسوِّي الأطراف الثالثة في هذا الوقت بسداد جزء من ديون المستخدم والحصول على رهن مكافئ ومكافأة إضافية، مما يضمن استقرار البروتوكول.
مع تطور تكنولوجيا بلوكشين، أصبح MEV مشكلة كبيرة في عملية التسوية. ببساطة، على سبيل المثال، عندما يتم تعيين ربح التسوية بنسبة 3٪، ويكون من الكافي للمسوِّي تحقيق ربح بنسبة 2٪ لتعويض التكاليف، يصبح الـ 1٪ المتبقي هدفًا للمحققين في البلوكشين والمنقبين، حيث يقومون بضبط ترتيب المعاملات أو الانضمام لتوجيه الأرباح نحوهم، وبالتالي لا يمكن للمستخدم العادي الاستفادة.
إعادة شراء SVR MEV المزاد العلني
AAVE تقول إن خدمة SVR لـ Chainlink مبنية على بروتوكول Flashbots MEV-Share المفتوح المصدر، وتسترد الأرباح من MEV في التصفية عن طريق المزايدة:
تحديث السعر: عندما يحتاج رابط السلسلة إلى تحديث الأسعار، يتم مزامنة هذه البيانات السعرية إلى مكانين، وهما القناة الرئيسية MEV-Share بروتوكول لمعالجة MEV. بينما يعتبر آلة أوراكل القياسية بديلاً، حيث يمكن للمستخدمين الحصول على أحدث الأسعار في حالة وجود مشكلة في SVR.
عملية تقديم العطاءات: في خدمة SVR ، يقوم الباحثون عن الصفقات بالمزايدة على بروتوكول MEV-Share للحصول على الحق في تصفية الصفقات ، مما يسمح للباحثين بالدفع مقابل فرصة قطع قائمة الانتظار ، ويمكن استخدام هذه الإيرادات لرد الجميل لمستخدمي المجتمع الذين يدعمون عمليات Aave و Chainlink.
السعر على السلسلة: بغض النظر عما إذا كان المزايدة ناجحة أم لا، سيتم كتابة بيانات الأسعار المحدثة بشكل آمن على سلسلة الكتل. في حال عمل SVR بشكل طبيعي، ستتم كتابة البيانات على SVR. إذا حدثت مشكلة في SVR، أي أنه لم يشارك أحد في المزايدة، سيتم التبديل تلقائيًا إلى سعر الاحتياطي لآلة أوراكل القياسي، لضمان استمرارية نقل البيانات دون انقطاع وعدم تأثير المستخدمين.
رابط السلسلة SVR و Aave الرسم التكاملي. مقترح التجربة ، كيف يستخدم Aave SVR
تقترح Aave أنه في حال تم دمج نظام SVR بنجاح ، يمكن استعادة 40٪ من الأرباح المتعلقة بالتصفية. سيتم إعادة 65٪ من الأرباح إلى نظام Aave البيئي ، وسيتم استخدام 35٪ في تشغيل Chainlink. بالإضافة إلى ذلك ، يؤكد الاقتراح أن تكامل خدمة SVR لن يؤثر كثيرًا على آلية التصفية الحالية لـ Aave ، ولن يؤثر على تجربة المستخدمين ، وسيتم فقط ضبط معاملات المكافأة والمعلمات الخطرة المتعلقة بالتصفية.
باختصار، من المتوقع أن تساهم خدمة SVR المدمجة لـ Aave و Chainlink في زيادة الأرباح التي كانت تفقد في أيدي محققي الكتل والباحثين، وإعادتها إلى البروتوكول لتحقيق المزيد من العوائد للمستخدمين، وتعزيز الاستدامة الاقتصادية لـ Aave. بالإضافة إلى ذلك، يتم استخدام SVR فقط في الركب (Backrunning) لتجنب الممارسات الضارة مثل الصفقات المسبقة (Frontrunning) وهجمات السندوتش (Sandwich Attacks)، لحماية مصالح المستخدمين.
(إثيريوم سلسلة الإثراء العلمي | ما هي أزمة "قيمة الاستخراج للمنجمين" (MEV)؟ كيف يمكن تحسين تداول المنجمين غير القياسي؟)
هذا المقال Aave يتعاون مع Chainlink لتطوير تقنية SVR الجديدة ، مما يتوقع أن يصل إلى 40٪ من أرباح MEV المستردة أولاً ظهر على ChainNews ABMedia.