لخصت شركة الخدمات المالية وإدارة الاستثمار Galaxy أمس (31) التطورات المهمة في مجال العملات الرقمية في عام 2024 ، كما أطلقت سلسلة من التوقعات لصناعة العملات الرقمية في عام 2025 ، وستقدم هذه المقالة للقراء المحتوى الكامل لتنبؤات Galaxy. (ملخص: أخبار التدرج الرمادي: الربع الأول من عام 2025 الأكثر تفاؤلا بشأن هذه العملات الرقمية الكبيرة العشرين ، التركيز متابعة التمويل اللامركزي ، وكلاء الذكاء الاصطناعي ، Solana Ecology) (ملحق الخلفية: توقعات نهاية العام: 4 أسواق و 11 فرصة في عام 2025) بدأ عام 2025 رسميا اليوم (1) ، الخدمة المالية وشركة إدارة الاستثمار Galaxy ملخص سابق قليلا 2024 نظرا لأنه عام التطورات المهمة في مجال العملات الرقمية ، فقد تم أيضا الكشف عن سلسلة من التنبؤات لصناعة العمملات الرقمية في عام 2025 ، وستقدم هذه المقالة للقراء المحتوى الكامل لتوقعات Galaxy. بيتكوين 1. ستكسر BTC 150,000 ألف دولار في النصف الأول من عام 2025 وتختبر أو تصل إلى 185,000 ألف دولار في الربع الرابع: منذ إنشائها ، تجاوز ارتفاع BTC جميع فئات الأصول الأخرى ، وخاصة S&P 500 والذهب ، وسيستمر هذا الاتجاه في عام 2025. 2. بحلول عام 2025 ، سيتجاوز حجم إدارة الأصول في US فوريBTC ETF 250 مليار دولار في المجموع: وفقا لوثائق US 13F ، اشترت العديد من صناديق التحوط في العالم صناديق BTCفوري ETFs ، وفي عام واحد فقط ، كان حجم BTCفوري ETFs أقل بنسبة 19٪ فقط من التجاوز الكامل لحجم أصول صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب المادي في الولايات المتحدة. 3. في عام 2025 ، ستكون BTC مرة أخرى واحدة من أفضل الشركات أداء المعدلة حسب المخاطر بين الأصول العالمية. 4. سيكون هناك منصة واحدة على الأقل لإدارة الثروات تعلن عن تخصيص BTC بنسبة 2٪ أو أكثر: لمجموعة متنوعة من الأسباب ، بما في ذلك المتطلبات الداخلية والامتثال وعوامل أخرى ، لم يقم أي من مديري الثروات الرئيسيين بإضافة BTC رسميا إلى نماذج محفظتهم ، والتي ستتغير في عام 2025 وستدفع حجم BTCفوري ETF لمواصلة ارتفع. ستعلن خمس شركات ناسداك 100 وخمس دول قومية أنها أضافت BTC إلى ميزانياتها العمومية أو صناديق الثروة السيادية: سواء للاستراتيجية أو احتياجات تنويع المحفظة أو التجارة ، ستبدأ BTC في السيطرة على الميزانيات العمومية للشركات الكبرى والمخصصين السياديين. المنافسة بين الدول القومية، وخاصة دول عدم الانحياز، والبلدان التي لديها صناديق ثروة سيادية كبيرة، وحتى الدول المعادية للولايات المتحدة، ستدفعها إلى تبني استراتيجية احتياطي BTC. 6. سيصل مطورو BTC إلى الإجماع لترقية البروتوكول التالية في عام 2025: اعتبارا من ديسمبر 2024 ، فإن أكثر رمزي التشغيل المعلقين شيوعا ل BTC هما OP \ _CTV (BIP119) و OP \ _CAT (BIP347) ، وكان الوصول إلى الإجماع إنجازا نادرا ومستهلكا للوقت منذ ولادة BTC ، ولكن سيتم الاتفاق على الإجماع في عام 2025. 7. حسب القيمة السوقية من بين أفضل 20 شركة تعدين BTC مدرجة ، سيعلن أكثر من نصفهم عن تحولهم إلى شركات hyperscalers أو الذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي) أو شركات الحوسبة عالية الأداء ، أو الدخول في شراكات مع الشركات ذات الصلة. 8. BTC التمويل اللامركزي سيتضاعف بحلول عام 2025: BTC التمويل اللامركزي تبلغ قيمة السوق حاليا حوالي 15.4 مليار دولار ومن المتوقع أن يتوسع بشكل كبير بحلول عام 2025 ، مع محركات محددة ارتفعت بما في ذلك: زيادة سنوية بنسبة 150٪ في إمدادات cbBTC ، وزيادة بنسبة 30٪ في إمدادات WBTC ، و 8 مليارات دولار في Babylon TVL ، و 4 مليارات دولار في شبكة BTC Layer2 الجديدة التمويل اللامركزي TVL。 إثيريوم 9. بحلول عام 2025 ، ستتجاوز أسعار ETH 5,500 دولار: في البيئة التنظيمية الجديدة ، ستختبر أسواق رأس المال التقليدية بجدية السلاسل العامة مثل إثيريوم ، بينما ستمثل ETH أكبر حصة من التبني في السوق ارتفع. 10. معدل إثيريومالتكديس أكثر من 50٪: من المرجح أن توفر إدارة ترامب تنظيما وإرشادات أكثر وضوحا لصناعة التشفير الأمريكية ، وسيستمر الطلب على التكديس في الارتفاع العام المقبل ، وبحلول نهاية عام 2025 ، قد يتجاوز نصف المعروض من إثيريوم. 11. بحلول عام 2025 ، سيكون معدل الصرف ETH / BTC أحد أكثر المواقع تركيزا في سوق العملات الرقمية بشكل عام. ستولد شبكة Layer2 ككل نشاطا اقتصاديا أكثر من جميع سلاسل الكتل L1. التمويل اللامركزي 13. سيدخل التمويل اللامركزي عصر توزيعات الأرباح ، وسيشارك تطبيق السلسلة الداخلية ما لا يقل عن 1 مليار دولار من خلال صناديق الخزينة والإيرادات مع المستخدمين وعملةمحتفظ: عندما يصبح التنظيم أكثر وضوحا ، سيتم توسيع مشاركة القيمة داخل السلسلسلة التطبيقات. قدمت تطبيقات مثل Ethena و Aave مقترحات. 14. داخل السلسلة سيتم إحياء الحوكمة ، وستحاول التطبيقات ابتكار نماذج الحوكمة: داخل السلسلة واجهت الحوكمة تاريخيا مشكلتين رئيسيتين: 1) عدم المشاركة. 2) عدم وجود تنوع في صنع القرار. ومع ذلك ، يشير نجاح Polymarket الأخير إلى أن هذه المشاكل ستتحسن في عام 2025. البنوك وعملة مستقرة 15. سترتبط أكبر أربعة بنوك حفظ في العالم بخدمات حفظ الأصول الرقمية في عام 2025. 16. بدعم من شركاء TradFi (TradFi) ، سيستمر ما لا يقل عن 10 عملة مستقرة: من عام 2021 إلى عام 2024 ، شهد سوق العملة المستقرة ارتفاعا سريعا ، وسيصل عدد المشاريع الآن إلى 202 ، بما في ذلك المشاريع المرتبطة ارتباطا وثيقا ب TradFi. ومن الآن فصاعدا، ومع ازدياد وضوح التنظيم، من المتوقع أن يقوم المشاركون في TradFi بدمج عملة مستقرة في عملياتهم للحفاظ على تفوقهم الرائد. 17. بحلول عام 2025، سيتضاعف إجمالي المعروض من عملة مستقرة إلى أكثر من 400 مليار دولار: ستؤدي زيادة تنظيم مؤسسات العملة المستقرة القائمة، فضلا عن البنوك التقليدية والصناديق الاستئمانية ومؤسسات الإيداع، إلى انفجار عملة مستقرة. 18. ستنخفض هيمنة Tether إلى أقل من 50٪: سيتم التعدي على حصة Tether في السوق من خلال مجموعة متنوعة من العملات مستقرة، مثل BYIDL من BlackRock و USDe من Ethena وما إلى ذلك. في الوقت نفسه ، ستصبح مكافآت USDC للمستخدمين أيضا قاتلا كبيرا ، مما سيعزز توسيع حصتها في السوق. الاستثمار والسياسة 19. سيتجاوز إجمالي الاستثمار في قطاع العملات الرقمية 150 مليار دولار، بزيادة 50٪ عن الفترة نفسها من العام الماضي: سيرتفع نشاط رأس المال الاستثماري نظرا لانخفاض معدل الفائدة وزيادة الشفافية التنظيمية. 20. سيتم تمرير تشريع عملة مستقرة في مجلسي الكونغرس وتوقيعه ليصبح ساري المفعول من قبل الرئيس دونالد ترامب. 21. لن تشتري حكومة الولايات المتحدة BTC في عام 2025 ، ولكنها ستبني خزانة ل BTC التي تمتلكها بالفعل ، وتعزز تدريجيا استراتيجية احتياطي BTC. 22. الولايات المتحدة ستبدأ لجنة الاوراق المالية والبورصات (SEC) تحقيقا في بروميثيوم: بروميثيوم هي أول ما يسمى بالوسيط والتداول للأغراض الخاصة ، وقد أثارت آراء غاري جينسلر حول حالة الأوراق المالية للأصول الرقمية الناس في عام 2023 ، خاصة عندما تم الاستحواذ على الشركة غير المعروفة.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
توقعات 2025: ارتفاع بيتكوين إلى 185,000 دولار في نهاية العام، وتجاوز إيثريوم 5,500، وانفجار ديفاي...
لخصت شركة الخدمات المالية وإدارة الاستثمار Galaxy أمس (31) التطورات المهمة في مجال العملات الرقمية في عام 2024 ، كما أطلقت سلسلة من التوقعات لصناعة العملات الرقمية في عام 2025 ، وستقدم هذه المقالة للقراء المحتوى الكامل لتنبؤات Galaxy. (ملخص: أخبار التدرج الرمادي: الربع الأول من عام 2025 الأكثر تفاؤلا بشأن هذه العملات الرقمية الكبيرة العشرين ، التركيز متابعة التمويل اللامركزي ، وكلاء الذكاء الاصطناعي ، Solana Ecology) (ملحق الخلفية: توقعات نهاية العام: 4 أسواق و 11 فرصة في عام 2025) بدأ عام 2025 رسميا اليوم (1) ، الخدمة المالية وشركة إدارة الاستثمار Galaxy ملخص سابق قليلا 2024 نظرا لأنه عام التطورات المهمة في مجال العملات الرقمية ، فقد تم أيضا الكشف عن سلسلة من التنبؤات لصناعة العمملات الرقمية في عام 2025 ، وستقدم هذه المقالة للقراء المحتوى الكامل لتوقعات Galaxy. بيتكوين 1. ستكسر BTC 150,000 ألف دولار في النصف الأول من عام 2025 وتختبر أو تصل إلى 185,000 ألف دولار في الربع الرابع: منذ إنشائها ، تجاوز ارتفاع BTC جميع فئات الأصول الأخرى ، وخاصة S&P 500 والذهب ، وسيستمر هذا الاتجاه في عام 2025. 2. بحلول عام 2025 ، سيتجاوز حجم إدارة الأصول في US فوريBTC ETF 250 مليار دولار في المجموع: وفقا لوثائق US 13F ، اشترت العديد من صناديق التحوط في العالم صناديق BTCفوري ETFs ، وفي عام واحد فقط ، كان حجم BTCفوري ETFs أقل بنسبة 19٪ فقط من التجاوز الكامل لحجم أصول صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب المادي في الولايات المتحدة. 3. في عام 2025 ، ستكون BTC مرة أخرى واحدة من أفضل الشركات أداء المعدلة حسب المخاطر بين الأصول العالمية. 4. سيكون هناك منصة واحدة على الأقل لإدارة الثروات تعلن عن تخصيص BTC بنسبة 2٪ أو أكثر: لمجموعة متنوعة من الأسباب ، بما في ذلك المتطلبات الداخلية والامتثال وعوامل أخرى ، لم يقم أي من مديري الثروات الرئيسيين بإضافة BTC رسميا إلى نماذج محفظتهم ، والتي ستتغير في عام 2025 وستدفع حجم BTCفوري ETF لمواصلة ارتفع. ستعلن خمس شركات ناسداك 100 وخمس دول قومية أنها أضافت BTC إلى ميزانياتها العمومية أو صناديق الثروة السيادية: سواء للاستراتيجية أو احتياجات تنويع المحفظة أو التجارة ، ستبدأ BTC في السيطرة على الميزانيات العمومية للشركات الكبرى والمخصصين السياديين. المنافسة بين الدول القومية، وخاصة دول عدم الانحياز، والبلدان التي لديها صناديق ثروة سيادية كبيرة، وحتى الدول المعادية للولايات المتحدة، ستدفعها إلى تبني استراتيجية احتياطي BTC. 6. سيصل مطورو BTC إلى الإجماع لترقية البروتوكول التالية في عام 2025: اعتبارا من ديسمبر 2024 ، فإن أكثر رمزي التشغيل المعلقين شيوعا ل BTC هما OP \ _CTV (BIP119) و OP \ _CAT (BIP347) ، وكان الوصول إلى الإجماع إنجازا نادرا ومستهلكا للوقت منذ ولادة BTC ، ولكن سيتم الاتفاق على الإجماع في عام 2025. 7. حسب القيمة السوقية من بين أفضل 20 شركة تعدين BTC مدرجة ، سيعلن أكثر من نصفهم عن تحولهم إلى شركات hyperscalers أو الذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي) أو شركات الحوسبة عالية الأداء ، أو الدخول في شراكات مع الشركات ذات الصلة. 8. BTC التمويل اللامركزي سيتضاعف بحلول عام 2025: BTC التمويل اللامركزي تبلغ قيمة السوق حاليا حوالي 15.4 مليار دولار ومن المتوقع أن يتوسع بشكل كبير بحلول عام 2025 ، مع محركات محددة ارتفعت بما في ذلك: زيادة سنوية بنسبة 150٪ في إمدادات cbBTC ، وزيادة بنسبة 30٪ في إمدادات WBTC ، و 8 مليارات دولار في Babylon TVL ، و 4 مليارات دولار في شبكة BTC Layer2 الجديدة التمويل اللامركزي TVL。 إثيريوم 9. بحلول عام 2025 ، ستتجاوز أسعار ETH 5,500 دولار: في البيئة التنظيمية الجديدة ، ستختبر أسواق رأس المال التقليدية بجدية السلاسل العامة مثل إثيريوم ، بينما ستمثل ETH أكبر حصة من التبني في السوق ارتفع. 10. معدل إثيريومالتكديس أكثر من 50٪: من المرجح أن توفر إدارة ترامب تنظيما وإرشادات أكثر وضوحا لصناعة التشفير الأمريكية ، وسيستمر الطلب على التكديس في الارتفاع العام المقبل ، وبحلول نهاية عام 2025 ، قد يتجاوز نصف المعروض من إثيريوم. 11. بحلول عام 2025 ، سيكون معدل الصرف ETH / BTC أحد أكثر المواقع تركيزا في سوق العملات الرقمية بشكل عام. ستولد شبكة Layer2 ككل نشاطا اقتصاديا أكثر من جميع سلاسل الكتل L1. التمويل اللامركزي 13. سيدخل التمويل اللامركزي عصر توزيعات الأرباح ، وسيشارك تطبيق السلسلة الداخلية ما لا يقل عن 1 مليار دولار من خلال صناديق الخزينة والإيرادات مع المستخدمين وعملةمحتفظ: عندما يصبح التنظيم أكثر وضوحا ، سيتم توسيع مشاركة القيمة داخل السلسلسلة التطبيقات. قدمت تطبيقات مثل Ethena و Aave مقترحات. 14. داخل السلسلة سيتم إحياء الحوكمة ، وستحاول التطبيقات ابتكار نماذج الحوكمة: داخل السلسلة واجهت الحوكمة تاريخيا مشكلتين رئيسيتين: 1) عدم المشاركة. 2) عدم وجود تنوع في صنع القرار. ومع ذلك ، يشير نجاح Polymarket الأخير إلى أن هذه المشاكل ستتحسن في عام 2025. البنوك وعملة مستقرة 15. سترتبط أكبر أربعة بنوك حفظ في العالم بخدمات حفظ الأصول الرقمية في عام 2025. 16. بدعم من شركاء TradFi (TradFi) ، سيستمر ما لا يقل عن 10 عملة مستقرة: من عام 2021 إلى عام 2024 ، شهد سوق العملة المستقرة ارتفاعا سريعا ، وسيصل عدد المشاريع الآن إلى 202 ، بما في ذلك المشاريع المرتبطة ارتباطا وثيقا ب TradFi. ومن الآن فصاعدا، ومع ازدياد وضوح التنظيم، من المتوقع أن يقوم المشاركون في TradFi بدمج عملة مستقرة في عملياتهم للحفاظ على تفوقهم الرائد. 17. بحلول عام 2025، سيتضاعف إجمالي المعروض من عملة مستقرة إلى أكثر من 400 مليار دولار: ستؤدي زيادة تنظيم مؤسسات العملة المستقرة القائمة، فضلا عن البنوك التقليدية والصناديق الاستئمانية ومؤسسات الإيداع، إلى انفجار عملة مستقرة. 18. ستنخفض هيمنة Tether إلى أقل من 50٪: سيتم التعدي على حصة Tether في السوق من خلال مجموعة متنوعة من العملات مستقرة، مثل BYIDL من BlackRock و USDe من Ethena وما إلى ذلك. في الوقت نفسه ، ستصبح مكافآت USDC للمستخدمين أيضا قاتلا كبيرا ، مما سيعزز توسيع حصتها في السوق. الاستثمار والسياسة 19. سيتجاوز إجمالي الاستثمار في قطاع العملات الرقمية 150 مليار دولار، بزيادة 50٪ عن الفترة نفسها من العام الماضي: سيرتفع نشاط رأس المال الاستثماري نظرا لانخفاض معدل الفائدة وزيادة الشفافية التنظيمية. 20. سيتم تمرير تشريع عملة مستقرة في مجلسي الكونغرس وتوقيعه ليصبح ساري المفعول من قبل الرئيس دونالد ترامب. 21. لن تشتري حكومة الولايات المتحدة BTC في عام 2025 ، ولكنها ستبني خزانة ل BTC التي تمتلكها بالفعل ، وتعزز تدريجيا استراتيجية احتياطي BTC. 22. الولايات المتحدة ستبدأ لجنة الاوراق المالية والبورصات (SEC) تحقيقا في بروميثيوم: بروميثيوم هي أول ما يسمى بالوسيط والتداول للأغراض الخاصة ، وقد أثارت آراء غاري جينسلر حول حالة الأوراق المالية للأصول الرقمية الناس في عام 2023 ، خاصة عندما تم الاستحواذ على الشركة غير المعروفة.