قدم مجلس الشيوخ الأمريكي مؤخرًا مشروع قانون "Genius" في محاولة لوضع إطار تنظيمي للأصول الرقمية، حيث يُفترض أن يتم تنظيم الإصدار الخاص بالأصول الرقمية من قبل الولايات على حدة بدلاً من إدارتها بوحدة من قبل هيئات فيدرالية. خلال جلسة استماع عُقدت في 16/2، أعرب النائب الديمقراطي في مجلس النواب Stephen Lynch عن قلقه لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم بول حول هذه القضية، محذرًا من أن ذلك قد يؤدي إلى توسيع سوق التشفير بشكل أكبر وبالتالي التأثير على نظام البنوك التقليدي. وأشار Lynch بشكل خاص إلى أن العملات الرقمية تتمتع بطبيعة مرتفعة من الاستثمار والتقلب، وقد شهدنا في الماضي عدة حالات من انهيارات مفاجئة، مشيرًا إلى أن في حالة إغلاق مؤسسات تشفير كبيرة في المستقبل، قد يتعرض البنوك لصدمات خطيرة.
باول يقول إن البنوك يمكنها القيام بأعمال الأصول الرقمية بشكل قانوني، حيث يكون إدارة المخاطر مهمة
باول قال إن هناك حاليًا نوعين رئيسيين من العلاقات بين البنوك والأصول الرقمية.
البنوك تعمل كمزودين للخدمات لشركات الأصول الرقمية، مثل توفير نظام الودائع أو الدفع، على سبيل المثال.
البنك ينفذ الأعمال ذات الصلة بالعملات الرقمية بشكل مستقل، مثل تخزين الأصول.
هو أكد أن الفد لن تمنع البنوك من التعاون مع الشركات القانونية في مجال الأصول الرقمية، ولكن يجب على البنوك أن تفهم تماما المخاطر، ويجب على الجهات الرقابية ضمان وجود إجراءات إدارة المخاطر المناسبة داخل البنوك.
وأشار باول إلى أن الاحتياطي الفيدرالي يعتمد موقفًا "حذرًا ولكن لا يتدخل بشكل مفرط" في أعمال الالتشفير، خاصة بعد تجربة انهيار FTX وما شابهها من أحداث، حيث ينبغي ألا تكون استجابة الهيئات التنظيمية مفرطة، حتى لا تكبح تطور أعمال البنوك بشكل غير طبيعي. وأشار إلى أن العديد من البنوك التي تخضع لرقابة الاحتياطي الفيدرالي فعلًا تشارك في أعمال الالتشفير، لكن داخل إطار إدارة المخاطر، لضمان عدم التأثير على استقرار البنوك.
SVB الدروس المستفادة من الأزمة، يجب على البنوك تجنب هيكل تخزين العالي المخاطر
لينش ذكر حالات إفلاس البنك الوادي (SVB)، وبنك التوقيع، والبنك الجمهوري الأول في عام 2023، مشيرًا إلى أن الشركات الكبيرة المصدرة للأصول الرقمية كانت تمتلك إيداعات ضخمة في ذلك الوقت، وأن إفلاس هذه المؤسسات قد زاد من حدة أزمة الانهيار المصرفي. وفي هذا الصدد، أشار باول إلى أن مشكلات هذه البنوك لم تكن تأتي فقط من مخاطر الأصول الرقمية، بل كان العامل الأكبر هو سوء إدارة المخاطر في البنوك ذاتها، مثل امتلاك كميات كبيرة من السندات طويلة الأجل دون القدرة على تحويل مخاطر الفائدة بشكل فعال، بالإضافة إلى الاعتماد المفرط على الودائع الكبيرة غير المؤمنة.
وأشار باول إلى أن الجهات الرقابية قد قوَّوا رصد المخاطر المصرفية بعد انهيار بنك وادي السيليكون، مع التركيز بشكل خاص على هيكل الودائع المركزة بشكل مفرط في فئة معينة من العملاء، مثل صناديق رأس المال الاستثمارية أو أصول الأصول الرقمية. وشدد على أن هدف الاحتياطي الفيدرالي هو ضمان استقرار النظام المصرفي ومنع تكرار حوادث الهجوم على البنوك.
強化銀行穩定性，持續關注العملات الرقمية 影響
أكد باول في النهاية أن الهيئات الرقابية في المستقبل يجب أن تستفيد من أزمة البنوك في وادي السيليكون، وضمان توفر مصادر تمويل أكثر استقرارًا للبنوك، وتعزيز إدارة مخاطر الفائدة والسيولة. أكد أن الاحتياطي الفيدرالي لن يعرقل التعاون بين البنوك وشركات الأصول الرقمية الشرعية، ولكن يجب على البنوك تقييم المخاطر ذات الصلة بشكل واضح لضمان عدم تأثير استقرارها بسبب تقلبات سوق العملات الرقمية.
(FED 鮑爾：銀行可服務العملات الرقمية 業者，前提是風險可控)
رئيس الاحتياطي الفيدرالي بويل: يمكن للبنوك القيام بأعمال الأصول الرقمية بشكل قانوني، واتخاذ التدابير الوقائية واستفادة من دروس SVB.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول: يمكن للبنوك القيام بأعمال التشفير بشكل قانوني، واعتماد إجراءات مراقبة الأخطار بشكل جيد والاستفادة من دروس SVB
قدم مجلس الشيوخ الأمريكي مؤخرًا مشروع قانون "Genius" في محاولة لوضع إطار تنظيمي للأصول الرقمية، حيث يُفترض أن يتم تنظيم الإصدار الخاص بالأصول الرقمية من قبل الولايات على حدة بدلاً من إدارتها بوحدة من قبل هيئات فيدرالية. خلال جلسة استماع عُقدت في 16/2، أعرب النائب الديمقراطي في مجلس النواب Stephen Lynch عن قلقه لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم بول حول هذه القضية، محذرًا من أن ذلك قد يؤدي إلى توسيع سوق التشفير بشكل أكبر وبالتالي التأثير على نظام البنوك التقليدي. وأشار Lynch بشكل خاص إلى أن العملات الرقمية تتمتع بطبيعة مرتفعة من الاستثمار والتقلب، وقد شهدنا في الماضي عدة حالات من انهيارات مفاجئة، مشيرًا إلى أن في حالة إغلاق مؤسسات تشفير كبيرة في المستقبل، قد يتعرض البنوك لصدمات خطيرة.
باول يقول إن البنوك يمكنها القيام بأعمال الأصول الرقمية بشكل قانوني، حيث يكون إدارة المخاطر مهمة
باول قال إن هناك حاليًا نوعين رئيسيين من العلاقات بين البنوك والأصول الرقمية.
البنوك تعمل كمزودين للخدمات لشركات الأصول الرقمية، مثل توفير نظام الودائع أو الدفع، على سبيل المثال.
البنك ينفذ الأعمال ذات الصلة بالعملات الرقمية بشكل مستقل، مثل تخزين الأصول.
هو أكد أن الفد لن تمنع البنوك من التعاون مع الشركات القانونية في مجال الأصول الرقمية، ولكن يجب على البنوك أن تفهم تماما المخاطر، ويجب على الجهات الرقابية ضمان وجود إجراءات إدارة المخاطر المناسبة داخل البنوك.
وأشار باول إلى أن الاحتياطي الفيدرالي يعتمد موقفًا "حذرًا ولكن لا يتدخل بشكل مفرط" في أعمال الالتشفير، خاصة بعد تجربة انهيار FTX وما شابهها من أحداث، حيث ينبغي ألا تكون استجابة الهيئات التنظيمية مفرطة، حتى لا تكبح تطور أعمال البنوك بشكل غير طبيعي. وأشار إلى أن العديد من البنوك التي تخضع لرقابة الاحتياطي الفيدرالي فعلًا تشارك في أعمال الالتشفير، لكن داخل إطار إدارة المخاطر، لضمان عدم التأثير على استقرار البنوك.
SVB الدروس المستفادة من الأزمة، يجب على البنوك تجنب هيكل تخزين العالي المخاطر
لينش ذكر حالات إفلاس البنك الوادي (SVB)، وبنك التوقيع، والبنك الجمهوري الأول في عام 2023، مشيرًا إلى أن الشركات الكبيرة المصدرة للأصول الرقمية كانت تمتلك إيداعات ضخمة في ذلك الوقت، وأن إفلاس هذه المؤسسات قد زاد من حدة أزمة الانهيار المصرفي. وفي هذا الصدد، أشار باول إلى أن مشكلات هذه البنوك لم تكن تأتي فقط من مخاطر الأصول الرقمية، بل كان العامل الأكبر هو سوء إدارة المخاطر في البنوك ذاتها، مثل امتلاك كميات كبيرة من السندات طويلة الأجل دون القدرة على تحويل مخاطر الفائدة بشكل فعال، بالإضافة إلى الاعتماد المفرط على الودائع الكبيرة غير المؤمنة.
وأشار باول إلى أن الجهات الرقابية قد قوَّوا رصد المخاطر المصرفية بعد انهيار بنك وادي السيليكون، مع التركيز بشكل خاص على هيكل الودائع المركزة بشكل مفرط في فئة معينة من العملاء، مثل صناديق رأس المال الاستثمارية أو أصول الأصول الرقمية. وشدد على أن هدف الاحتياطي الفيدرالي هو ضمان استقرار النظام المصرفي ومنع تكرار حوادث الهجوم على البنوك.
強化銀行穩定性，持續關注العملات الرقمية 影響
أكد باول في النهاية أن الهيئات الرقابية في المستقبل يجب أن تستفيد من أزمة البنوك في وادي السيليكون، وضمان توفر مصادر تمويل أكثر استقرارًا للبنوك، وتعزيز إدارة مخاطر الفائدة والسيولة. أكد أن الاحتياطي الفيدرالي لن يعرقل التعاون بين البنوك وشركات الأصول الرقمية الشرعية، ولكن يجب على البنوك تقييم المخاطر ذات الصلة بشكل واضح لضمان عدم تأثير استقرارها بسبب تقلبات سوق العملات الرقمية.
(FED 鮑爾：銀行可服務العملات الرقمية 業者，前提是風險可控)
رئيس الاحتياطي الفيدرالي بويل: يمكن للبنوك القيام بأعمال الأصول الرقمية بشكل قانوني، واتخاذ التدابير الوقائية واستفادة من دروس SVB.