نظرة شاملة على احتياطيات البيتكوين الاستراتيجية، فكم هو رائع حقا؟
الثوم لا يزالون متشابكين في صعود وهبوط الباذنجان 1️⃣ما هو الاحتياطي الاستراتيجي؟ الاحتياطي الاستراتيجي يشير إلى نظام الاحتياطي الحيوي الذي يقوم الحكومة بتخزين المواد الحيوية الحيوية الحيوية المهمة بشكل مخطط له لمواجهة الاحتياجات الاستراتيجية الخاصة أو الحوادث الطارئة. الولايات المتحدة قد أنشأت العديد من الاحتياطيات الاستراتيجية منذ الحرب العالمية الثانية، التي تشمل النفط والحبوب والمعادن الثمينة والأدوية وغيرها من المجالات الحيوية، والآن تم رسميًا إدراج البيتكوين في النظام الاستراتيجي للاحتياطيات.
2️⃣احتياطي البنك المركزي يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي أيضًا بمجموعة متنوعة من الأصول كاحتياطي، بما في ذلك الذهب والعملات الأجنبية وسندات الخزانة الأمريكية. هناك الفرق التالي بين هذه الاحتياطيات والاحتياطيات الحكومية الاستراتيجية: 🚩الاحتياطي الفيدرالي مستقل عن الحكومة الأمريكية. 🚩تستخدم احتياطياتها أساسا لتنفيذ سياسات النقد، وتحقيق توازن الأصول والخصوم. 🚩بناءً على تفويض الكونغرس المحدد، يعمل مجلس الاحتياطي الفيدرالي مثلًا على تحقيق توازن بين تحقيق التوظيف الأقصى واستقرار الأسعار.
3️⃣ما هو احتياطي بيتكوين الاستراتيجي؟ في يوليو 2024، قدمت السيناتور سينثيا لوميس مشروع قانون "قانون تعزيز الاستثمار الأمثل الوطني لتعزيز الابتكار والتكنولوجيا والقدرة التنافسية" (BITCOIN Act) في مجلس الشيوخ الأمريكي. "تهدف هذه القانون إلى إنشاء احتياطي استراتيجي للبيتكوين كوسيلة إضافية لتخزين القيمة، لتعزيز جدول أعمال الولايات المتحدة وضمان إدارة شفافة لكمية البيتكوين التي تحتفظ بها الحكومة الفيدرالية."
بصورة محددة، سيقوم هذا التشريع بـ: 🚩أنشأت وزارة الخزانة الأمريكية شبكة متنوعة من مستودعات البيتكوين لضمان أن كمية حيازة البلاد من البيتكوين تتوافق مع أعلى معايير الأمان الفيزيائي والشبكي. 🚩تنفيذ خطة لشراء مليون وحدة من البيتكوين، للحصول على حصة تقدر بنسبة 5٪ من إجمالي إمدادات البيتكوين خلال فترة زمنية معينة، وهذا يشبه حجم ونطاق احتياطي الذهب الأمريكي. 🚩عبر أنظمة الاحتياطي الفيدرالي المتنوعة وتمويل وزارة الخزانة لدفع التكاليف. 🚩تأكيد حق الوصاية الذاتية لمالكي البيتكوين الخاصة وتأكيد على أن احتياطي البيتكوين الاستراتيجي لن ينتهك حرية الأفراد المالية.
وفقًا لهذا القانون، ستدير الحكومة الأمريكية احتياطيات البيتكوين الاستراتيجية الخاصة بها وفق القواعد التالية: 🪙 Bite币购买量每年不得超过 20 万 BTC 🪙من المفترض أن تحتفظ بجميع عملات البتكوين التي تم الحصول عليها من خلال هذا الخطة لمدة 20 عامًا على الأقل 🪙 غير مسموح ببيع أو التخلص من أي بيتكوين إلا لسداد الديون الفيدرالية.
4️⃣ترامب قد وقع أمرًا تنفيذيًا بإنشاء الاحتياطي الاستراتيجي للبتكوين 🖍️احتياطي استراتيجي للبيتكوين: حكومة الولايات المتحدة تنشأ احتياطيًا من البيتكوين المصادرة، بإجمالي حوالي 200000 عملة، تمثل حوالي 0.95% من إجمالي العرض. 🖍️لا تبيع: لا يتم بيع هذه البتكوين خلال الأربع سنوات القادمة، وبعد أربع سنوات من غير الواضح. 🖍️ لا شراء: الحكومة لا تستخدم أموال الضرائب لشراء العملات المشفرة. 🖍️المخزون الاحتياطي: خطط لإنشاء مستودع لعملة مشفرة، حيث تأتي الأصول من الغرامات والمصادرة.
5️⃣كيف يساعد احتياطي بيتكوين الاستراتيجي الولايات المتحدة؟ لفهم كيف ساعد تخزين البيتكوين الاستراتيجي الولايات المتحدة، يجب أولاً فهم خلفية المسار الاقتصادي غير المستدام لهذا البلد. 🚩ديون الحكومة الفيدرالية الأمريكية قد تجاوزت 35 تريليون دولار وتتزايد بوتيرة متسارعة. 🚩في عقد 2010، زاد الدين بمعدل حوالي 1 تريليون دولار سنويًا. 🚩وفي هذا العقد، بلغت سرعة النمو 2.6 تريليون دولار سنويًا. 🚩في العام الماضي، بلغت نفقات الفائدة على الديون الفيدرالية وحدها أكثر من تريليون دولار، مما جعلها ثاني أكبر بند في الميزانية بعد الضمان الاجتماعي. 🚩الحكومة الأمريكية كانت تنفق أكثر مما تجنيه في السنوات العشرين الماضية، وصل العجز السنوي الحالي إلى 1.6 تريليون دولار. 🚩تقدر مكتب الميزانية الكونغرسي أن العجز الفيدرالي سيستمر في الزيادة على مدى العقود القادمة دون نهاية.
6️⃣هل يوجد شيء لا يمكننا حله دون البيتكوين في مثل هذا الوضع؟ تقليديا، خيارات تقليص عبء الديون الحكومية محدودة: 🚩سياسة التشديد النقدي تتعلق سياسة الضيق بتقليل النفقات و / أو زيادة الضرائب لتحقيق توازن في الميزانية. من الناحية النظرية، يبدو هذا جيدًا، لكن تنفيذ سياسة التشديد في البيئة الحالية يواجه العديد من التحديات:
غير مرحب به: تتلقى التدابير التقشفية عادة استقبالًا غير حار، ومن غير المرجح أن تحظى بتعزيز من السياسيين المنتخبين من قبل الشعب.
النفقات الإلزامية: تشكل جزءًا كبيرًا من ميزانية الحكومة النفقات الإلزامية مثل الضمان الاجتماعي والتأمين الصحي، وهذه النفقات صعبة الاقتطاع.
العادة: يعتمد الميزانية الحكومية عادة على ميزانية العام السابق كنقطة انطلاق. هذه الممارسة تعني أنه من النادر جدًا تقليص التكاليف الحالية لأسباب الراحة، حتى لو كانت هناك فرص للتوفير. في الوقت نفسه، يصبح من الأسهل زيادة النفقات الجديدة، لأنها تعتمد على الإطار المالي الذي تم بالفعل وضعه. هذه الممارسة تجعل من الصعب التحكم في الميزانية أو تقليلها.
زيادة الضرائب: قد تؤدي زيادة الضرائب بسرعة إلى آثار سلبية، مثل تقليل النشاط الاقتصادي وانخفاض عائدات الضرائب.
🚩 يتأرجح مباشرة الإخفاق المباشر يعني أن الحكومة لا تستطيع سداد الديون وفقًا للعقد. على الرغم من أن بعض الدول قد انتهكت العقود في الماضي، إلا أن الولايات المتحدة من غير المرجح جدًا أن تفعل ذلك. هذا لأن الفشل في الوفاء بالتزامات الديون سيضر بثقة المؤسسات الأمريكية وقد يضعف قيمة الدولار. بالإضافة إلى ذلك، ليس هناك دافع للولايات المتحدة للإخلال بالتزاماتها عندما تتوفر خيارات أبسط: طباعة النقود. 🚩تضخم النقد كثير من الحكومات تعتمد على التضخم لتؤثر في قيمة الديون. على سبيل المثال، إذا كان معدل التضخم التراكمي لمدة 20 عامًا في المستقبل 1000٪، وزادت الديون الأمريكية فقط 100٪، فإن القيمة الفعلية للديون الحكومية ستنخفض بنسبة 80٪.
عندما يتجاوز معدل التضخم معدل نمو الديون الحكومية الفيدرالية، ينخفض حجم الدين الحكومي المطلق. سواء بشكل صريح أو ضمني، قامت العديد من الحكومات في العالم بتنفيذ هذه الاستراتيجية، ومن المحتمل أن تستمر في المستقبل. ومع ذلك، فإن التكلفة المرتبطة بالاعتماد على التضخم لتقليل الديون الوطنية هي تدمير قيمة العملة، وقد تؤدي أيضًا إلى اضطراب اجتماعي ونقص الثقة في المؤسسات وعدم المساواة في الثروة.
بالفعل، ليس هناك إجابة مثالية على مشكلة الديون في الولايات المتحدة - حيث يمكن للبيتكوين أن يلعب دورًا.
7️⃣ كيف يمكن لبيتكوين مساعدة في حل أزمة الديون في الولايات المتحدة احدى استراتيجيات تعزيز موقع الولايات المتحدة المالي هو الاستثمار في الأصول التي تنمو بمعدل أسرع من التضخم أو نمو الديون. منذ عام 2014، قد أظهرت أداء أسعار بيتكوين تفوقًا كبيرًا على التضخم وفئات الأصول الأخرى. بالإضافة إلى ذلك، تبلغ القيمة السوقية الإجمالية لبيتكوين نسبيًا صغيرة، لا تتجاوز 1% من قيمة الأصول التقليدية (مثل الأسهم والسندات والعقارات). وهذا يشير إلى أن قيمة بيتكوين قد تستمر في النمو بسرعة في المستقبل، لأنها تلحق بالأصول الأخرى.
من عام 2014 إلى عام 2024، معدل النمو السنوي للبيتكوين (63.5٪) ومؤشر S&P 500 (10.1٪) وكمية العرض النقدي M2 (6.3٪). إذا أصبحت الولايات المتحدة واحدة من أولى الدول التي تتجمع فيها استراتيجياً بالبيتكوين، فإنها ستؤكد على الفور مكانتها الرائدة في مجال اعتماد البيتكوين، متفوقة على جميع الدول الأخرى. من خلال ذلك، سيؤدي تخزين البيتكوين الاستراتيجي للحكومة إلى زيادة كبيرة في القيمة. سيساعد تخزين كميات هائلة من البيتكوين في ضمان قدرة الحكومة على تنفيذ التزاماتها المالية، مما سيشجع المستثمرين الدوليين على الاستمرار في الثقة بسندات الحكومة الأمريكية، وبالتالي خفض أسعار الديون.
الاعتماد فقط على احتياطي بتكوين الاستراتيجي لا يمكن أن يحل مشكلة الديون الحكومية تمامًا. يتعين زيادة الاستثمار بقيمة 56 مليار دولار لشراء مليون بيتكوين بنسبة 62500٪ لسداد ديوننا بالكامل - وهذا يعني أن قيمة بيتكوين ستتجاوز 700 تريليون دولار. ومع ذلك، لا يزال هذا الاستراتيجية تستحق الجهد.
ومع ذلك، هناك عدة أسباب لإنشاء احتياطي استراتيجي من البيتكوين: 🟨إنخفاض المخاطر للأسفل: شراء مليون بيتكوين للاحتياطي الاستراتيجي يعد استثمارًا صغيرًا نسبيًا بالنسبة للولايات المتحدة. وبالتنسيق مع الأسعار الحالية، شراء 200 ألف بيتكوين سيكون أقل من 0.2% من ميزانية الحكومة الفيدرالية السنوية.
🟨 التأكد من مستقبل الدولار: بغض النظر عن الرأي الذي تحمله تجاه الدولار، يهتم الحكومة الأمريكية بضمان دور الدولار كعملة احتياطية عالمية مهيمنة. ستلعب الاحتياطيات الاستراتيجية للبيتكوين دورًا تحوطيًا ضد السيناريوهات الطارئة التي قد تطرأ على الدولار، مثل اعتماد العديد من الدول الأخرى على البيتكوين.
🟨فرص طويلة الأمد بارزة: من المحتمل جدًا أن العديد من الدول الأخرى النامية ستقوم أيضًا بمحاكاة الولايات المتحدة بعد إنشاء احتياطي بيتكوين استراتيجي، مما سيضع الولايات المتحدة في موقف متقدم لفترة طويلة وتمتلك أكبر احتياطي بيتكوين في العالم. على الرغم من أن هذه الاحتياطيات قد لا تكون كافية لسداد الديون بالكامل، إلا أن السياسيين الأمريكيين قد يجدون أن عدم بيع أي بيتكوين ومواصلة زيادة الاحتياطي يتماشى مع مصلحة البلاد.
🟨الحفاظ على تفوق الابتكار في الولايات المتحدة: يرجع النجاح العديد من النجاحات في الولايات المتحدة إلى المبتكرين ورجال الأعمال الذين ساهموا في تحسين حياتنا في العديد من الجوانب. ونظرًا لأن البيتكوين موجود في مقدمة الابتكار والتكنولوجيا حاليًا، فإن دعم الولايات المتحدة للبيتكوين سيساعد في ضمان استمرار ولاية الولايات المتحدة كأفضل مكان لحدوث الابتكار.
8️⃣هل تمتلك دول أخرى احتياطيات استراتيجية من البيتكوين؟ حاليًا، تعتبر السلفادور الدولة الوحيدة التي أعلنت علنًا أنها ستعتبر البيتكوين أصولًا احتياطية استراتيجية. البلاد بدأت في تخزين البيتكوين اعتبارًا من سبتمبر 2021، حيث أعلنت حينها أن البيتكوين هي العملة القانونية. لقد أنشأت السلفادور موقعًا يمكن من خلاله تتبع احتياطياتها بسهولة، وقد تجاوزت الاحتياطيات 6000 بيتكوين.
تأثير احتياطي بيتكوين الاستراتيجي على بيتكوين تأثير احتياطي بيتكوين الاستراتيجي الأمريكي على بيتكوين مباشرة هو تأثير السعر الذي يحدث بشكل أساسي. تعهدت الولايات المتحدة بشراء كميات كبيرة من بيتكوين وسوف يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على إمدادات بيتكوين الثابتة. من المرجح أن يرتفع سعر بيتكوين من أجل مطابقة العرض والطلب.
سيؤدي احتياطي بيتكوين الاستراتيجي إلى آثار طويلة الأمد على بيتكوين، والتي يصعب توقعها. ومع ذلك، يمكن بالتأكيد تقريبًا أن تغييرات كبيرة ستحدث في عدة مجالات رئيسية:
التنظيم: معاملة بيتكوين من قبل السلطات التنظيمية ما زالت في مرحلة مبكرة. على سبيل المثال، لا تزال هناك عدم وضوح كبير حاليًا بشأن كيفية تفاعل البنوك بشكل قانوني مع البيتكوين. قد تشجع الاحتياطيات الاستراتيجية للبيتكوين إنشاء إطار تنظيمي أكثر اكتمالًا واستقرارًا للبيتكوين. توجيه الاستراتيجية: تظل مواقف حكومات الدول تجاه البيتكوين محايدة أو حتى سلبية. إذا أنشأت الولايات المتحدة احتياطيات بيتكوين استراتيجية، فقد يؤدي ذلك إلى موقف أكثر إيجابية تجاه البيتكوين. في النهاية، قد ترغب الولايات المتحدة في الاستفادة من زيادة اعتماد البيتكوين.
التحكم: في الوقت الحالي، بيتكوين هو شبكة مفcentralized بشكل كبير. يتم صيانة مستودع الشيفرة الخام بواسطة مطوري المصدر المفتوح، ويتم فرضه من قبل آلاف العقد الفردية. لا يمتلك شخص أو كيان واحد سيطرة حاسمة على عملية بيتكوين. من الصعب قول ما إذا كانت الاحتياطيات الاستراتيجية لبيتكوين ستؤثر على الطريقة التي يتم بها التحكم في بيتكوين. ومع ذلك، قد يؤدي هذا السياسة إلى محاولة الحكومة الأمريكية للتحكم في الشبكة. على سبيل المثال، قد تقترح الحكومة سياسات لمنع بعض العناوين التي تخضع للعقوبات في نظام الدولار.
ترامب وقع أمر الاحتياطي الاستراتيجي للبيتكوين، وهو بلا شك نقطة تحول هامة في تاريخ تطور البيتكوين.
النص الأصلي قمت بتعديل جزء منه بناءً على فهمي الشخصي:
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
نظرة شاملة على احتياطيات البيتكوين الاستراتيجية، فكم هو رائع حقا؟
الثوم لا يزالون متشابكين في صعود وهبوط الباذنجان
1️⃣ما هو الاحتياطي الاستراتيجي؟
الاحتياطي الاستراتيجي يشير إلى نظام الاحتياطي الحيوي الذي يقوم الحكومة بتخزين المواد الحيوية الحيوية الحيوية المهمة بشكل مخطط له لمواجهة الاحتياجات الاستراتيجية الخاصة أو الحوادث الطارئة.
الولايات المتحدة قد أنشأت العديد من الاحتياطيات الاستراتيجية منذ الحرب العالمية الثانية، التي تشمل النفط والحبوب والمعادن الثمينة والأدوية وغيرها من المجالات الحيوية، والآن تم رسميًا إدراج البيتكوين في النظام الاستراتيجي للاحتياطيات.
2️⃣احتياطي البنك المركزي
يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي أيضًا بمجموعة متنوعة من الأصول كاحتياطي، بما في ذلك الذهب والعملات الأجنبية وسندات الخزانة الأمريكية.
هناك الفرق التالي بين هذه الاحتياطيات والاحتياطيات الحكومية الاستراتيجية:
🚩الاحتياطي الفيدرالي مستقل عن الحكومة الأمريكية.
🚩تستخدم احتياطياتها أساسا لتنفيذ سياسات النقد، وتحقيق توازن الأصول والخصوم.
🚩بناءً على تفويض الكونغرس المحدد، يعمل مجلس الاحتياطي الفيدرالي مثلًا على تحقيق توازن بين تحقيق التوظيف الأقصى واستقرار الأسعار.
3️⃣ما هو احتياطي بيتكوين الاستراتيجي؟
في يوليو 2024، قدمت السيناتور سينثيا لوميس مشروع قانون "قانون تعزيز الاستثمار الأمثل الوطني لتعزيز الابتكار والتكنولوجيا والقدرة التنافسية" (BITCOIN Act) في مجلس الشيوخ الأمريكي.
"تهدف هذه القانون إلى إنشاء احتياطي استراتيجي للبيتكوين كوسيلة إضافية لتخزين القيمة، لتعزيز جدول أعمال الولايات المتحدة وضمان إدارة شفافة لكمية البيتكوين التي تحتفظ بها الحكومة الفيدرالية."
بصورة محددة، سيقوم هذا التشريع بـ:
🚩أنشأت وزارة الخزانة الأمريكية شبكة متنوعة من مستودعات البيتكوين لضمان أن كمية حيازة البلاد من البيتكوين تتوافق مع أعلى معايير الأمان الفيزيائي والشبكي.
🚩تنفيذ خطة لشراء مليون وحدة من البيتكوين، للحصول على حصة تقدر بنسبة 5٪ من إجمالي إمدادات البيتكوين خلال فترة زمنية معينة، وهذا يشبه حجم ونطاق احتياطي الذهب الأمريكي.
🚩عبر أنظمة الاحتياطي الفيدرالي المتنوعة وتمويل وزارة الخزانة لدفع التكاليف.
🚩تأكيد حق الوصاية الذاتية لمالكي البيتكوين الخاصة وتأكيد على أن احتياطي البيتكوين الاستراتيجي لن ينتهك حرية الأفراد المالية.
وفقًا لهذا القانون، ستدير الحكومة الأمريكية احتياطيات البيتكوين الاستراتيجية الخاصة بها وفق القواعد التالية:
🪙 Bite币购买量每年不得超过 20 万 BTC
🪙من المفترض أن تحتفظ بجميع عملات البتكوين التي تم الحصول عليها من خلال هذا الخطة لمدة 20 عامًا على الأقل
🪙 غير مسموح ببيع أو التخلص من أي بيتكوين إلا لسداد الديون الفيدرالية.
4️⃣ترامب قد وقع أمرًا تنفيذيًا بإنشاء الاحتياطي الاستراتيجي للبتكوين
🖍️احتياطي استراتيجي للبيتكوين: حكومة الولايات المتحدة تنشأ احتياطيًا من البيتكوين المصادرة، بإجمالي حوالي 200000 عملة، تمثل حوالي 0.95% من إجمالي العرض.
🖍️لا تبيع: لا يتم بيع هذه البتكوين خلال الأربع سنوات القادمة، وبعد أربع سنوات من غير الواضح.
🖍️ لا شراء: الحكومة لا تستخدم أموال الضرائب لشراء العملات المشفرة.
🖍️المخزون الاحتياطي: خطط لإنشاء مستودع لعملة مشفرة، حيث تأتي الأصول من الغرامات والمصادرة.
5️⃣كيف يساعد احتياطي بيتكوين الاستراتيجي الولايات المتحدة؟
لفهم كيف ساعد تخزين البيتكوين الاستراتيجي الولايات المتحدة، يجب أولاً فهم خلفية المسار الاقتصادي غير المستدام لهذا البلد.
🚩ديون الحكومة الفيدرالية الأمريكية قد تجاوزت 35 تريليون دولار وتتزايد بوتيرة متسارعة.
🚩في عقد 2010، زاد الدين بمعدل حوالي 1 تريليون دولار سنويًا.
🚩وفي هذا العقد، بلغت سرعة النمو 2.6 تريليون دولار سنويًا.
🚩في العام الماضي، بلغت نفقات الفائدة على الديون الفيدرالية وحدها أكثر من تريليون دولار، مما جعلها ثاني أكبر بند في الميزانية بعد الضمان الاجتماعي.
🚩الحكومة الأمريكية كانت تنفق أكثر مما تجنيه في السنوات العشرين الماضية، وصل العجز السنوي الحالي إلى 1.6 تريليون دولار.
🚩تقدر مكتب الميزانية الكونغرسي أن العجز الفيدرالي سيستمر في الزيادة على مدى العقود القادمة دون نهاية.
6️⃣هل يوجد شيء لا يمكننا حله دون البيتكوين في مثل هذا الوضع؟
تقليديا، خيارات تقليص عبء الديون الحكومية محدودة:
🚩سياسة التشديد النقدي
تتعلق سياسة الضيق بتقليل النفقات و / أو زيادة الضرائب لتحقيق توازن في الميزانية.
من الناحية النظرية، يبدو هذا جيدًا، لكن تنفيذ سياسة التشديد في البيئة الحالية يواجه العديد من التحديات:
غير مرحب به: تتلقى التدابير التقشفية عادة استقبالًا غير حار، ومن غير المرجح أن تحظى بتعزيز من السياسيين المنتخبين من قبل الشعب.
النفقات الإلزامية: تشكل جزءًا كبيرًا من ميزانية الحكومة النفقات الإلزامية مثل الضمان الاجتماعي والتأمين الصحي، وهذه النفقات صعبة الاقتطاع.
العادة: يعتمد الميزانية الحكومية عادة على ميزانية العام السابق كنقطة انطلاق. هذه الممارسة تعني أنه من النادر جدًا تقليص التكاليف الحالية لأسباب الراحة، حتى لو كانت هناك فرص للتوفير. في الوقت نفسه، يصبح من الأسهل زيادة النفقات الجديدة، لأنها تعتمد على الإطار المالي الذي تم بالفعل وضعه. هذه الممارسة تجعل من الصعب التحكم في الميزانية أو تقليلها.
زيادة الضرائب: قد تؤدي زيادة الضرائب بسرعة إلى آثار سلبية، مثل تقليل النشاط الاقتصادي وانخفاض عائدات الضرائب.
🚩 يتأرجح مباشرة
الإخفاق المباشر يعني أن الحكومة لا تستطيع سداد الديون وفقًا للعقد. على الرغم من أن بعض الدول قد انتهكت العقود في الماضي، إلا أن الولايات المتحدة من غير المرجح جدًا أن تفعل ذلك. هذا لأن الفشل في الوفاء بالتزامات الديون سيضر بثقة المؤسسات الأمريكية وقد يضعف قيمة الدولار. بالإضافة إلى ذلك، ليس هناك دافع للولايات المتحدة للإخلال بالتزاماتها عندما تتوفر خيارات أبسط: طباعة النقود.
🚩تضخم النقد
كثير من الحكومات تعتمد على التضخم لتؤثر في قيمة الديون. على سبيل المثال، إذا كان معدل التضخم التراكمي لمدة 20 عامًا في المستقبل 1000٪، وزادت الديون الأمريكية فقط 100٪، فإن القيمة الفعلية للديون الحكومية ستنخفض بنسبة 80٪.
عندما يتجاوز معدل التضخم معدل نمو الديون الحكومية الفيدرالية، ينخفض حجم الدين الحكومي المطلق. سواء بشكل صريح أو ضمني، قامت العديد من الحكومات في العالم بتنفيذ هذه الاستراتيجية، ومن المحتمل أن تستمر في المستقبل. ومع ذلك، فإن التكلفة المرتبطة بالاعتماد على التضخم لتقليل الديون الوطنية هي تدمير قيمة العملة، وقد تؤدي أيضًا إلى اضطراب اجتماعي ونقص الثقة في المؤسسات وعدم المساواة في الثروة.
بالفعل، ليس هناك إجابة مثالية على مشكلة الديون في الولايات المتحدة - حيث يمكن للبيتكوين أن يلعب دورًا.
7️⃣ كيف يمكن لبيتكوين مساعدة في حل أزمة الديون في الولايات المتحدة
احدى استراتيجيات تعزيز موقع الولايات المتحدة المالي هو الاستثمار في الأصول التي تنمو بمعدل أسرع من التضخم أو نمو الديون.
منذ عام 2014، قد أظهرت أداء أسعار بيتكوين تفوقًا كبيرًا على التضخم وفئات الأصول الأخرى. بالإضافة إلى ذلك، تبلغ القيمة السوقية الإجمالية لبيتكوين نسبيًا صغيرة، لا تتجاوز 1% من قيمة الأصول التقليدية (مثل الأسهم والسندات والعقارات). وهذا يشير إلى أن قيمة بيتكوين قد تستمر في النمو بسرعة في المستقبل، لأنها تلحق بالأصول الأخرى.
من عام 2014 إلى عام 2024، معدل النمو السنوي للبيتكوين (63.5٪) ومؤشر S&P 500 (10.1٪) وكمية العرض النقدي M2 (6.3٪).
إذا أصبحت الولايات المتحدة واحدة من أولى الدول التي تتجمع فيها استراتيجياً بالبيتكوين، فإنها ستؤكد على الفور مكانتها الرائدة في مجال اعتماد البيتكوين، متفوقة على جميع الدول الأخرى. من خلال ذلك، سيؤدي تخزين البيتكوين الاستراتيجي للحكومة إلى زيادة كبيرة في القيمة. سيساعد تخزين كميات هائلة من البيتكوين في ضمان قدرة الحكومة على تنفيذ التزاماتها المالية، مما سيشجع المستثمرين الدوليين على الاستمرار في الثقة بسندات الحكومة الأمريكية، وبالتالي خفض أسعار الديون.
الاعتماد فقط على احتياطي بتكوين الاستراتيجي لا يمكن أن يحل مشكلة الديون الحكومية تمامًا. يتعين زيادة الاستثمار بقيمة 56 مليار دولار لشراء مليون بيتكوين بنسبة 62500٪ لسداد ديوننا بالكامل - وهذا يعني أن قيمة بيتكوين ستتجاوز 700 تريليون دولار. ومع ذلك، لا يزال هذا الاستراتيجية تستحق الجهد.
尽管美国有 35 万亿美元的联邦债务,但一项提议的 560 亿美元战略比特币储备显示出为偿还债务所需的规模。
ومع ذلك، هناك عدة أسباب لإنشاء احتياطي استراتيجي من البيتكوين:
🟨إنخفاض المخاطر للأسفل: شراء مليون بيتكوين للاحتياطي الاستراتيجي يعد استثمارًا صغيرًا نسبيًا بالنسبة للولايات المتحدة. وبالتنسيق مع الأسعار الحالية، شراء 200 ألف بيتكوين سيكون أقل من 0.2% من ميزانية الحكومة الفيدرالية السنوية.
🟨 التأكد من مستقبل الدولار: بغض النظر عن الرأي الذي تحمله تجاه الدولار، يهتم الحكومة الأمريكية بضمان دور الدولار كعملة احتياطية عالمية مهيمنة. ستلعب الاحتياطيات الاستراتيجية للبيتكوين دورًا تحوطيًا ضد السيناريوهات الطارئة التي قد تطرأ على الدولار، مثل اعتماد العديد من الدول الأخرى على البيتكوين.
🟨فرص طويلة الأمد بارزة: من المحتمل جدًا أن العديد من الدول الأخرى النامية ستقوم أيضًا بمحاكاة الولايات المتحدة بعد إنشاء احتياطي بيتكوين استراتيجي، مما سيضع الولايات المتحدة في موقف متقدم لفترة طويلة وتمتلك أكبر احتياطي بيتكوين في العالم. على الرغم من أن هذه الاحتياطيات قد لا تكون كافية لسداد الديون بالكامل، إلا أن السياسيين الأمريكيين قد يجدون أن عدم بيع أي بيتكوين ومواصلة زيادة الاحتياطي يتماشى مع مصلحة البلاد.
🟨الحفاظ على تفوق الابتكار في الولايات المتحدة: يرجع النجاح العديد من النجاحات في الولايات المتحدة إلى المبتكرين ورجال الأعمال الذين ساهموا في تحسين حياتنا في العديد من الجوانب. ونظرًا لأن البيتكوين موجود في مقدمة الابتكار والتكنولوجيا حاليًا، فإن دعم الولايات المتحدة للبيتكوين سيساعد في ضمان استمرار ولاية الولايات المتحدة كأفضل مكان لحدوث الابتكار.
8️⃣هل تمتلك دول أخرى احتياطيات استراتيجية من البيتكوين؟
حاليًا، تعتبر السلفادور الدولة الوحيدة التي أعلنت علنًا أنها ستعتبر البيتكوين أصولًا احتياطية استراتيجية.
البلاد بدأت في تخزين البيتكوين اعتبارًا من سبتمبر 2021، حيث أعلنت حينها أن البيتكوين هي العملة القانونية. لقد أنشأت السلفادور موقعًا يمكن من خلاله تتبع احتياطياتها بسهولة، وقد تجاوزت الاحتياطيات 6000 بيتكوين.
تأثير احتياطي بيتكوين الاستراتيجي على بيتكوين تأثير احتياطي بيتكوين الاستراتيجي الأمريكي على بيتكوين مباشرة هو تأثير السعر الذي يحدث بشكل أساسي. تعهدت الولايات المتحدة بشراء كميات كبيرة من بيتكوين وسوف يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على إمدادات بيتكوين الثابتة. من المرجح أن يرتفع سعر بيتكوين من أجل مطابقة العرض والطلب.
سيؤدي احتياطي بيتكوين الاستراتيجي إلى آثار طويلة الأمد على بيتكوين، والتي يصعب توقعها. ومع ذلك، يمكن بالتأكيد تقريبًا أن تغييرات كبيرة ستحدث في عدة مجالات رئيسية:
التنظيم: معاملة بيتكوين من قبل السلطات التنظيمية ما زالت في مرحلة مبكرة. على سبيل المثال، لا تزال هناك عدم وضوح كبير حاليًا بشأن كيفية تفاعل البنوك بشكل قانوني مع البيتكوين. قد تشجع الاحتياطيات الاستراتيجية للبيتكوين إنشاء إطار تنظيمي أكثر اكتمالًا واستقرارًا للبيتكوين. توجيه الاستراتيجية: تظل مواقف حكومات الدول تجاه البيتكوين محايدة أو حتى سلبية. إذا أنشأت الولايات المتحدة احتياطيات بيتكوين استراتيجية، فقد يؤدي ذلك إلى موقف أكثر إيجابية تجاه البيتكوين. في النهاية، قد ترغب الولايات المتحدة في الاستفادة من زيادة اعتماد البيتكوين.
التحكم: في الوقت الحالي، بيتكوين هو شبكة مفcentralized بشكل كبير. يتم صيانة مستودع الشيفرة الخام بواسطة مطوري المصدر المفتوح، ويتم فرضه من قبل آلاف العقد الفردية. لا يمتلك شخص أو كيان واحد سيطرة حاسمة على عملية بيتكوين. من الصعب قول ما إذا كانت الاحتياطيات الاستراتيجية لبيتكوين ستؤثر على الطريقة التي يتم بها التحكم في بيتكوين. ومع ذلك، قد يؤدي هذا السياسة إلى محاولة الحكومة الأمريكية للتحكم في الشبكة. على سبيل المثال، قد تقترح الحكومة سياسات لمنع بعض العناوين التي تخضع للعقوبات في نظام الدولار.
ترامب وقع أمر الاحتياطي الاستراتيجي للبيتكوين، وهو بلا شك نقطة تحول هامة في تاريخ تطور البيتكوين.
النص الأصلي قمت بتعديل جزء منه بناءً على فهمي الشخصي: