Estrategias de inversión y marco de análisis de Memecoins

Los memecoins, como una clase especial de activos en el mercado de criptomonedas, tienen un valor de inversión y características de riesgo únicas. Este artículo explorará desde múltiples ángulos cómo construir estrategias de inversión en memecoins y proporcionará un marco de análisis integral.

¿Por qué elegir Memecoins?

Alto valor Beta

Algunas memecoins tienen un alto valor beta en los activos Layer 1(L1), lo que significa que pueden proporcionar un efecto de apalancamiento sobre los activos L1 sin aumentar el apalancamiento. Por ejemplo, realizar una pequeña asignación a ciertas memecoins puede lograr un efecto de apalancamiento sobre los activos L1, evitando al mismo tiempo el riesgo de liquidación.

La señal que estamos observando es cuando el valor beta de 30 días supera el valor beta rodante de 90 días. Cuando esto ocurre, el rendimiento promedio de ciertos memecoins puede alcanzar el 124% y el 413% en 30 y 60 días respectivamente, con una mediana de 45% y 57% en (.

) rendimiento de precios

El movimiento de precios de los memecoins a menudo está estrechamente relacionado con su activo L1 correspondiente, pero en ciertos períodos puede haber rendimientos excesivos significativos. Por ejemplo, un memecoin puede tener el siguiente desempeño si el activo L1 aumenta más del 5% en una semana:

• Rendimiento promedio semanal del 26%, mediana del 14%
• Retorno promedio de 141% en 30 días, mediana 11%
• Retorno promedio del 512% en 60 días, mediana del 27%

Es importante notar que el rendimiento de los activos L1 no puede garantizar completamente el excelente desempeño de los memecoins, ya que en aproximadamente 1/3 de los casos, los memecoins pueden experimentar una caída.

análisis de correlación

Los memecoins suelen mantener una alta correlación con su activo L1 correspondiente. Sin embargo, durante los períodos en que los memecoins tienen un buen rendimiento ###, como en el cuarto trimestre de 2023, el primer trimestre de 2024, el cuarto trimestre y abril de este año (, esta correlación tiende a debilitarse.

Análisis de datos en la cadena

Además del rendimiento del precio, el análisis de datos en cadena también es un método importante para evaluar el valor de inversión en memecoins. A continuación se presentan algunos indicadores clave:

1. Crecimiento de titulares de Token )90 días (: refleja la popularidad reciente y la velocidad de difusión del Token.
2. Mediana y promedio de tenencia: entender la distribución general de los poseedores de tokens
3. Proporción de tenedores que poseen >$1000: refleja el interés y la confianza de los pequeños y medianos inversores.
4. Proporción de tenedores que poseen >$100k: refleja el interés y la confianza de los grandes inversionistas.
5. Tasa de retención de ballenas: mide la confianza a largo plazo de los mayores tenedores
6. Flujos netos de entrada/salida de Giant Whale DEX: análisis del comportamiento de trading de los grandes poseedores

Otras consideraciones

1. Liquidez de transacciones: seleccionar memecoin con suficiente liquidez
2. Corrección de precios: los memecoins que han experimentado múltiples correcciones de más del 50% pueden ser más resistentes.
3. Volumen de contratos no liquidados: refleja la participación del mercado y la volatilidad potencial.
4. Comunidad y fe:
   • Narrativa y eslóganes que resuenan
   • La fuerte creencia y sentido de pertenencia de los miembros de la comunidad
   • Liderazgo y habilidades de coordinación
   • Grado de integración cultural
   • Capacidad de marketing) como promover en plataformas emergentes como TikTok(

Valoración y momento de entrada

) tasa MVRV

La relación entre el valor realizado y el valor de mercado ### MVRV ( puede ayudar a determinar si está en "valor justo". Cuando el MVRV es inferior a 1, puede significar que está cerca de un fondo local, lo que representa una oportunidad de entrada potencial.

) Indicador de Momentum

1. Índice de Fuerza Relativa ### RSI (:

   • Un RSI cerca o por debajo de 30 indica "sobreventa"
   • RSI cerca o por encima de 70 indica "sobrecompra"

2. Media móvil: analizar la posición del precio en relación con las medias móviles clave.

3. Tendencias de búsqueda de Google: refleja el interés del público y el sentimiento del mercado

Entorno macroeconómico

Las memecoins, como activos de alto riesgo, dependen en gran medida de las condiciones generales de liquidez y de la aversión al riesgo del mercado. Un entorno de liquidez favorable y el regreso del "espíritu animal" son momentos clave para asignar memecoins.

Resumen del marco de inversión

1. Identificar memecoins con "fundamentos" sólidos análisis de datos en cadena )
2. Evaluar "valor justo" ( análisis MVRV )
3. Aprovechar el momento de entrada ( entorno macroeconómico, indicadores de impulso )
4. Determinar el momento de salida ( indicadores de momentum, RSI, etc. )

A pesar de esto, la inversión en memecoins sigue teniendo un alto riesgo. Los rendimientos excesivos a menudo vienen acompañados de un mayor riesgo. Los inversores deben actuar con precaución, asignando una pequeña proporción de su cartera a las memecoins y manteniéndose atentos a los cambios del mercado.