La industria de comercio OTC de activos virtuales en Hong Kong enfrenta nuevos desafíos

Hong Kong, como un conocido puerto libre y centro financiero internacional, ya ha desarrollado un próspero ecosistema de economía criptográfica. Antes de que se publicaran las políticas oficiales, ya se había formado un rico entorno de comercio de activos virtuales, destacándose especialmente los proveedores de servicios de comercio OTC de activos virtuales (VAOTC) que operan en forma de tiendas físicas y grupos en línea. Estos proveedores de servicios de comercio de activos virtuales locales y extranjeros proporcionan a los inversores de Hong Kong servicios convenientes de intercambio de tokens y de entrada y salida de fondos.

Sin embargo, la anonimidad y las características transfronterizas de la tecnología blockchain también conllevan algunos riesgos. Las diversas criptomonedas relacionadas con actividades delictivas, especialmente las stablecoins, pueden ingresar fácilmente al ecosistema cripto de Hong Kong. Esto no solo contamina el entorno empresarial de los operadores locales y los inversionistas comunes, sino que también les trae riesgos legales y de cumplimiento potenciales.

Recientemente, un incidente de lavado de dinero que involucra a estudiantes universitarios del continente en Hong Kong ha suscitado una amplia atención. Este incidente revela la amenaza potencial que representa la industria de fraude del sudeste asiático para la economía de criptomonedas de Hong Kong.

Cronología de los eventos

En marzo de 2025, un estudiante universitario de la China continental recibió un trabajo a tiempo parcial a través de una plataforma de comercio de segunda mano. El trabajo requería que viajara a Hong Kong, donde debía comprar una cantidad específica de USDT en una casa de cambio local y transferirlo a una dirección designada. Todo el proceso incluía recibir RMB en su tarjeta bancaria personal, cambiarlo por efectivo en HKD en Hong Kong, y luego ir a la casa de cambio de criptomonedas designada para comprar USDT y realizar la transferencia.

El estudiante, después de completar la compra de USDT por un monto de decenas de miles de yuanes, encontró que su tarjeta bancaria y su pago por WeChat fueron congelados de repente. Posteriormente, se enteró de que los fondos que recibió provenían en realidad de las víctimas de actividades fraudulentas upstream.

La investigación muestra que este es un caso típico de lavado de dinero "conectar de vuelta a U", con estrechos vínculos con redes criminales en el sudeste asiático.

Seguimiento de fondos en la cadena

El análisis de la dirección involucrada muestra que los 2396 USDT comprados por el estudiante fluyeron hacia una dirección asociada con una plataforma de garantía en el sudeste asiático. Estas plataformas de garantía han proporcionado servicios a actividades ilegales en la región durante mucho tiempo, incluyendo apuestas en línea, industrias oscuras y grises, lavado de dinero y fraudes.

Una investigación adicional revela que este no es un evento aislado, sino parte de una red de lavado de dinero a gran escala y altamente industrializada. Esta red ha estado activa al menos desde 2024, y su fuente de financiación inicial está relacionada con varias direcciones de alto riesgo en el sudeste asiático. En solo tres meses, este único grupo de lavado de dinero ha lavado ilegalmente más de 310,000 dólares en Hong Kong, y la escala real podría ser aún mayor.

Tendencias regulatorias

Ante esta situación, los reguladores de Hong Kong están tomando medidas. En febrero de 2024, la Oficina de Servicios Financieros y Tesorería publicó un documento de consulta legislativa sobre servicios de comercio OTC de activos virtuales. Este documento propone introducir un sistema de licencias para comerciantes OTC a través de la Ley de Prevención del Blanqueo de Capitales y Financiación del Terrorismo, que exige que todas las empresas que realicen servicios de comercio OTC de activos virtuales soliciten una licencia a la aduana y cumplan estrictamente con las regulaciones correspondientes.

Estrategias de respuesta de la industria

Con la inminente implementación de políticas de cumplimiento de Comercio OTC en Hong Kong, los operadores de la industria necesitan responder activamente:

1. Cumplir estrictamente con el sistema de licencias que se implementará próximamente.
2. Mejorar el sistema de cumplimiento interno para garantizar que se cumplan los requisitos de AML y KYC.
3. Fortalecer la comunicación con los organismos reguladores y mantenerse informado sobre la dinámica de las políticas.
4. Participar activamente en organizaciones de autorregulación de la industria para promover el desarrollo normativo de la industria.
5. Implementar una estricta debida diligencia de los clientes y monitoreo de transacciones, rechazando fondos sospechosos.

La industria OTC de Hong Kong se enfrenta a un importante período de transformación. Los operadores deben aprovechar esta oportunidad, adaptarse proactivamente a los cambios en el entorno regulatorio, mejorar su nivel de cumplimiento y aumentar su competitividad. Solo así podrán lograr un desarrollo a largo plazo y estable en el próspero mercado de criptomonedas de Hong Kong.