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Finanzas descentralizadas a ETF: la evolución y el futuro de la gestión de activos on-chain
De juguetes de geeks a la nueva mascota de Wall Street: el camino de ascenso de las Finanzas descentralizadas
En los últimos años, las Finanzas descentralizadas ( se han convertido en un tema candente en el mundo financiero. Desde las herramientas financieras de nicho en Ethereum, hasta el emergente campo que atrae la atención de los grandes de Wall Street, DeFi ha experimentado un desarrollo asombroso.
Entre 2020 y 2021, el mercado de Finanzas descentralizadas (DeFi) emergió rápidamente. El valor total bloqueado )TVL( saltó de más de mil millones de dólares a un máximo de 178 mil millones de dólares. Protocolos como Uniswap y Aave se convirtieron en proyectos estrella del mundo cripto.
Sin embargo, para los inversores comunes, las Finanzas descentralizadas siguen siendo como un laberinto. Las complejas operaciones de billetera, los contratos inteligentes difíciles de entender y los riesgos de seguridad obstaculizan la participación masiva. Los datos muestran que, a pesar de lo caliente que está DeFi, la proporción de instituciones financieras tradicionales que realmente participan es de menos del 5%. Los inversores sienten anhelo pero se detienen en seco.
A partir de 2021, surgió una nueva herramienta llamada ETF descentralizado ) DeETF (. Esta herramienta combina la idea del ETF tradicional con la transparencia de la blockchain, manteniendo la conveniencia de los fondos tradicionales y al mismo tiempo considerando el alto potencial de crecimiento de los activos de Finanzas descentralizadas. El DeETF es como un puente que conecta el nuevo mundo de DeFi con los inversores tradicionales.
![De Finanzas descentralizadas a DeETF: ¿Quién está reescribiendo silenciosamente la lógica subyacente de la asignación de activos DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e9ce7d039a97322b808fd5a66286e59e.webp(
Finanzas descentralizadas a DeETF: la historia del desarrollo de los ETF en cadena
Exploración temprana )2017-2019(
Desde 2017 hasta 2018, proyectos tempranos como MakerDAO y Compound en Ethereum mostraron por primera vez la posibilidad de las Finanzas descentralizadas. A finales de 2018, el modelo de creador de mercado automatizado )AMM( lanzado por Uniswap simplificó enormemente el comercio en la cadena. A finales de 2019, el TVL de DeFi se acercaba a los 600 millones de dólares.
Al mismo tiempo, algunas instituciones financieras tradicionales comienzan a prestar atención a la tecnología blockchain, pero aún enfrentan problemas técnicos. Aunque el concepto de "DeETF" aún no se ha propuesto claramente, ya se vislumbran necesidades de puente entre los fondos tradicionales y las Finanzas descentralizadas.
Explosión del mercado y formación del concepto)2020-2021(
En 2020, la pandemia impulsó una gran afluencia de capital al mercado de criptomonedas. Las Finanzas descentralizadas experimentaron una explosión, con el TVL aumentando de mil millones de dólares a 178 mil millones de dólares. Nuevos modelos como la minería de liquidez y las granjas de rendimiento surgieron uno tras otro, pero al mismo tiempo también expusieron una enorme barrera de entrada para los usuarios.
Parte de las empresas financieras tradicionales capturan oportunidades con agudeza. Por ejemplo, la empresa canadiense que cotiza en bolsa DeFi Technologies se transforma y lanza productos financieros que rastrean los principales protocolos de Finanzas descentralizadas, permitiendo a los usuarios participar en DeFi como si compraran y vendieran acciones. Esto marca el surgimiento oficial del concepto "DeETF".
Al mismo tiempo, plataformas descentralizadas como DeETF.org también están comenzando a intentar gestionar carteras de ETF con contratos inteligentes, pero aún se encuentran en una etapa inicial.
Reorganización del mercado y madurez del modelo ) 2022-2023(
A principios de 2022, el colapso de Terra y la quiebra de FTX afectaron gravemente la confianza de los inversores, y el TVL del mercado DeFi cayó a 40 mil millones de dólares. Sin embargo, la crisis también impulsó la demanda de herramientas de inversión más seguras y transparentes, promoviendo el desarrollo y la madurez de DeETF.
En este período, "DeETF" desarrolló dos modos claros:
Fortalecimiento de los canales financieros tradicionales: instituciones como DeFi Technologies amplían la línea de productos, listando más productos ETP en las bolsas tradicionales.
Surge el modelo descentralizado en la cadena: plataformas como DeETF.org y Sosovalue se lanzan, gestionando activos y realizando transacciones de combinación directamente a través de contratos inteligentes.
Estos dos modos se desarrollan en paralelo, lo que hace que la pista de DeETF se vuelva gradualmente más clara.
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Ventajas y desafíos de DeETF
DeETF muestra ventajas únicas:
También enfrenta desafíos:
A pesar de los desafíos, DeETF sigue siendo considerada una innovación importante en los mercados financieros, difuminando las fronteras entre la inversión tradicional y el mercado de criptomonedas, y democratizando e inteligentizando la gestión de activos.
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Nuevos proyectos emergentes, el campo de DeETF florece con diversidad
De un modelo único a una exploración diversa
Después de 2023, DeETF entra en la etapa de "cien flores en plena floración", evolucionando a lo largo de dos caminos:
Continuar utilizando la lógica financiera tradicional, emitiendo ETP a través de bolsas de valores reguladas.
Plataforma DeETF puramente en cadena y descentralizada, los usuarios solo necesitan una billetera de criptomonedas para crear, comerciar y gestionar sus carteras de forma autónoma.
Dirección de la combinación de activos nativos en la cadena, plataformas como DeETF.org y Sosovalue se convierten en pioneras exploradoras. Sosovalue apoya estrategias de combinación de múltiples temas, ofreciendo a los usuarios una experiencia de productos ETF de "compra con un clic + seguimiento".
En cuanto a las vías institucionales, además de DeFi Technologies, el líder en RWA Securitize también está tokenizando activos financieros tradicionales de manera compliant, atrayendo inversores del mercado primario.
Desde 2023, DeETF ha pasado de ser un intento único a un ecosistema de competencia diversa, con proyectos de diferentes rutas y posicionamientos floreciendo.
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Nueva tendencia en la combinación de activos inteligentes
El sector de DeETF ha pasado de "combinaciones libres" a "compras de combinaciones preestablecidas con un solo clic". Sin embargo, todavía son pocos los proyectos que realmente automatizan el manejo de "estrategias de combinación" a través de algoritmos.
YAMA)Yamaswap( es un explorador en esta dirección. Ha construido un sistema de recomendación de asignación de activos impulsado por IA, donde los usuarios solo necesitan ingresar sus requisitos, y el sistema generará automáticamente una combinación recomendada basada en datos en cadena.
YAMA opta por operar en Solana y Base, reduciendo significativamente los costos de uso. Sus contratos inteligentes soportan componentes de combinación, pesos, cambios dinámicos, etc., todo de manera pública en la cadena, evitando la "configuración de caja negra".
YAMA enfatiza la experiencia combinada de "despliegue autónomo" + "recomendación de combinaciones de IA", que resuelve el dolor de no saber invertir y también mantiene la transparencia y la gestión autónoma del "control de activos". Esto podría representar la dirección de la plataforma DeETF al pasar de "herramientas estructurales" a "asistente inteligente de investigación de inversiones".
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La evolución bifurcada de la pista DeETF
A medida que las necesidades de los usuarios pasan de la negociación a la "gestión de carteras", la pista DeETF se está dividiendo gradualmente en varias rutas de desarrollo:
Todo el ecosistema comienza a mostrar una tendencia hacia experiencias de asignación de activos más inteligentes y automatizadas. Algunas plataformas intentan introducir modelos de IA o motores de reglas para generar dinámicamente recomendaciones de asignación basadas en los objetivos del usuario y los datos en la cadena.
YAMA ha realizado una integración estructural entre la recomendación de combinaciones de IA y el despliegue autónomo en la cadena, utilizando un despliegue de cadena pública de alto rendimiento y bajo costo, permitiendo a los usuarios comunes completar la asignación de activos sin operaciones complicadas.
Cada vez más plataformas DeETF están pasando de ser "herramientas puras" a "prestadores de servicios de estrategia", lo que refleja que el sector de gestión de activos criptográficos se está moviendo hacia una experiencia financiera simplificada y desprovista de barreras profesionales.
Conclusión: DeETF reconfigura el futuro de la gestión de activos en la cadena
Al revisar el desarrollo de las Finanzas descentralizadas, se puede ver una línea principal: desde los primeros experimentos con contratos inteligentes, hasta la construcción de protocolos de intercambio y préstamo abiertos, y luego provocando un movimiento de capital a gran escala, las Finanzas descentralizadas han recorrido en seis o siete años lo que la financiación tradicional ha tardado décadas. Hoy en día, DeETF, como una "versión mejorada de la experiencia del usuario" de las Finanzas descentralizadas, está asumiendo la tarea de promover aún más y reducir las barreras de entrada.
Los datos muestran que el mercado de Finanzas descentralizadas se espera que crezca de 32.36 mil millones de dólares en 2025 a aproximadamente 1.558 billones de dólares en 2034, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 53.8%. Esto significa que en los próximos 5 años, DeETF probablemente se convertirá en uno de los escenarios de aplicación más importantes para la gestión de activos en cadena.
Actualmente, hemos visto diferentes tipos de exploradores:
En sus inicios, las Finanzas descentralizadas resolvieron la cuestión de "¿es posible descentralizar las finanzas?", mientras que hoy en día proyectos como DeETF y YAMA están abordando el problema de "¿cómo puede las finanzas descentralizadas ser accesibles y efectivas para más personas?"
La gestión de activos en cadena del futuro debería ser una habilidad que cualquier inversor promedio pueda dominar. DeETF es precisamente esa llave.
Desde MakerDAO hasta Uniswap, desde Finanzas descentralizadas Technologies hasta YAMA, cada avance en las finanzas descentralizadas es una renovación de los principios de libertad financiera, transparencia e inclusión. Hoy, DeETF está redefiniendo la forma de gestionar activos en la cadena, y proyectos innovadores como YAMA están inyectando nueva imaginación en este camino.
La historia aún no ha terminado, pero el futuro está tomando forma.
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