Análisis del colapso del proyecto DGCX de Xin Kang Jia: análisis de la dirección de los fondos y el modelo de Lavado de ojos

El 26 de junio de 2025, una plataforma de inversión en línea llamada Xin Kang Jia DGCX cerró repentinamente todos los canales de retiro, y muchos usuarios descubrieron que sus activos en cuentas estaban congelados o habían sido eliminados, sin poder retirar sus fondos. Este evento se propagó rápidamente en las redes sociales, generando una amplia atención. Aunque actualmente no hay datos oficiales, según estimaciones de los inversores, este incidente podría involucrar un monto de hasta 13 mil millones de yuanes, y el número de víctimas podría superar los 2 millones.

Según información pública, Xin Kang Jia ya mostraba signos de publicidad falsa en 2019. En marzo de 2021, el proyecto comenzó a operar bajo el nombre de Guizhou Xin Kang Jia Big Data Co., Ltd., pero en realidad, la empresa es una "compañía fachada". En mayo de 2023, la plataforma lanzó lo que se denominó DGCX Xin Kang Jia Big Data Exchange, afirmando ser la filial oficial de la Dubai Gold and Commodities Exchange en China, y afirmó haber establecido colaboraciones con varias empresas estatales. Sin embargo, todo esto es publicidad falsa, y el verdadero DGCX ha negado públicamente tener cualquier vínculo con ello.

Para el flujo de fondos en línea de este proyecto, se ha encontrado a través de análisis técnico que el proyecto podría haber construido una compleja estructura de fondos de múltiples niveles. Actualmente se han identificado alrededor de 800,000 direcciones de recarga de usuarios, con un volumen de fondos que alcanza los 1,500 millones de dólares. La fuente de fondos proviene principalmente de carteras calientes de intercambios centralizados, que luego se distribuyen en cantidades enteras a numerosas direcciones. Estos fondos pasan por 1-2 capas antes de entrar en direcciones de acumulación controladas por la plataforma, y luego se distribuyen a otras direcciones, con la mayor parte regresando finalmente a las direcciones de recarga de usuarios del intercambio.

Desde el punto de vista del modelo de operación, el proyecto parece ser un esquema de "núcleo Ponzi + arquitectura de pirámide". Ha establecido un sistema de estructura de 9 niveles, desde el líder de clase hasta el comandante, donde cada nivel tiene criterios de ascenso y proporciones de reembolso claramente definidos. La plataforma también muestra diversas interfaces de transacciones falsas, afirmando proporcionar precios internacionales y ganancias/pérdidas en tiempo real, mientras que en realidad todos los datos de las cuentas son controlados por el backend de la plataforma.

La plataforma promete un retorno de hasta el 2% de interés diario y atrae a los usuarios a invertir continuamente a través de frases como "recuperación en 3 días, duplicación en 7 días". Antes del colapso, la plataforma también estableció múltiples obstáculos para el retiro, incluyendo requisitos como el pago de impuestos y hacer fila, que en realidad son para evitar que los usuarios retiren fondos.

Es importante destacar que, antes del colapso de la plataforma, varias agencias de policía locales y organismos de regulación financiera emitieron advertencias sobre riesgos, pero debido a que la plataforma utilizaba un sistema de invitación y métodos de promoción fuera de línea, aún había una gran cantidad de fondos que seguían fluyendo. Actualmente, parte del personal clave de la plataforma ha sido controlado y la policía ha congelado aproximadamente 120 millones de yuanes relacionados con el caso.

Este incidente recuerda nuevamente a los inversores que deben mantenerse alerta, no confiar en promesas de altos retornos, y tener cuidado con todo tipo de fraudes financieros bien empaquetados. Cualquier plataforma que necesite atraer a personas para obtener ganancias es muy probable que sea un esquema Ponzi, por lo que debe prestarse mucha atención. En un entorno financiero complejo, es crucial mejorar la educación financiera personal y mantener un pensamiento racional.