Análisis del modelo económico de Token de Friend.Tech y discusión sobre sus perspectivas

Resumen

Friend.Tech, como una aplicación representativa en el ámbito de SocialFi, rápidamente atrajo una amplia atención tras su lanzamiento en agosto de 2023. Esta plataforma permite a los líderes de opinión (KOL) tokenizar y comerciar su influencia social. Este informe, a través del análisis de datos en cadena, explora en profundidad el modelo económico del token de Friend.Tech:

1. El precio de Keys muestra un aumento exponencial, lo que genera ganancias considerables para los KOL, pero también limita el tamaño de la base de fans. El 99.94% de las cuentas tienen una concentración de tenencia de Keys en el rango de 0-100, y el precio está básicamente por debajo de 4 ETH.

2. El mecanismo de precios rígidos ha llevado a una rápida disminución en el volumen de transacciones de Keys a precios altos. El número promedio de transacciones diarias solo alcanzó 7 en el primer día, y luego se mantuvo por debajo de 1. Las perspectivas de ganancias continuas del modelo actual son inciertas.

3. Un espacio de arbitraje claro atrajo a una gran cantidad de especuladores y robots, contribuyendo al 90.6% del volumen total de transacciones. Sin embargo, solo el 18.6% de los especuladores lograron beneficios positivos, de los cuales la mitad fue obtenida por el 10.8% de especuladores puros.

Combinando el análisis del rendimiento del mercado, el comportamiento del usuario y la lógica económica, llegamos a las siguientes conclusiones:

1. La sostenibilidad del modelo económico de Friend.Tech es baja. El alto costo de poseer Keys y las bajas perspectivas de ganancias podrían llevar a una disminución en el volumen de transacciones.

2. La plataforma tiene potencial de desarrollo en términos de funciones sociales. El espacio de arbitraje puede fomentar la promoción espontánea, los usuarios están estrechamente conectados y tienden a comportamientos recíprocos, lo que tiene un significado ejemplar para el modelo SocialFi. Sin embargo, la experiencia de uso y el modelo comercial fácilmente replicable pueden afectar las perspectivas.

I. Introducción a Friend.Tech

Friend.Tech es una nueva aplicación emergente en el ámbito de SocialFi ( de finanzas sociales Web3 ), lanzada por el desarrollador Racer el 10 de agosto de 2023. Esta plataforma permite a los usuarios negociar con criptomonedas el derecho a chatear en privado uno a uno con otros, vinculando directamente la influencia social con el valor económico.

Juego de plataforma:

1. El usuario vincula su cuenta de Twitter, cada cuenta corresponde a un conjunto de Keys.
2. Los usuarios pueden recibir gratuitamente la primera función de activación de Key.
3. Comprar las Keys de otros usuarios para convertirse en propietario y obtener la calificación para chatear en privado uno a uno.
4. Se pueden comprar múltiples Keys de diferentes usuarios y también se pueden vender los Keys ya poseídos.

Friend.Tech se ejecuta en la cadena Base, los Keys se almacenan en contratos inteligentes, y las transacciones se pagan con ETH.

II. Resumen del modelo económico del Token

Friend.Tech adopta una fórmula de precio fijo basada en la cantidad total de tenencias de Keys:

• Precio de compra: 0.0000001 * X^2 ETH (X es el número total actual de Keys )
• Precio de venta: 0.00000009 * X^2 ETH

La transacción requiere un pago del 10% de comisión, de los cuales el 5% se asigna al creador de Keys y el 5% se asigna al equipo del proyecto.

Las ventajas de este modelo económico:

1. Evitar problemas de arranque en frío y fluctuaciones de precio.
2. Fomentar la identificación temprana de KOLs con potencial
3. Proporcionar recompensas sustanciales a los KOL
4. Limitar la posibilidad de que las Keys sean infladas indefinidamente

Problemas potenciales:

1. Atraer a un gran número de usuarios especulativos y robots
2. La cantidad de poseedores de keys tiene un límite.
3. El ciclo de disminución de la actividad de la plataforma es corto
4. Es difícil confiar en los usuarios existentes para obtener ganancias de manera continua.

Tres, análisis de datos en cadena

3.1 Desempeño del proyecto

• Día de lanzamiento: 17,556 Keys creados, 136,000 transacciones, más de 4,000 ETH en volumen de transacciones
• Máximo diario: 525,000 transacciones, más de 10,000 ETH en volumen de transacciones, más de 500 ETH en ingresos de proyectos.
• Hasta el 19 de septiembre: 206,706 usuarios, 203,953 Keys creadas, 258,859 Keys en posesión, 3,049,066 transacciones, 139,530 ETH en volumen de transacciones

3.2 Clasificación de usuarios

1. Participantes ligeros: la mayoría de los usuarios, baja frecuencia de transacciones, ganancias limitadas
2. KOL: Atraer seguidores para comprar Keys, principalmente depende de las ganancias por reparto del protocolo.
3. Especuladores: comercian activamente con las Keys populares, aprovechando las diferencias de precios para obtener ganancias

3.3 Análisis del comportamiento de los especuladores

• Especuladores (21.7% Usuarios ) Contribución 78.9% Volumen de transacciones y 88.4% Valor de transacciones
• Solo el 18.6% de los especuladores obtuvieron ganancias, de los cuales el 10.8% no tenía cuenta de redes sociales vinculada.
• 186 sospechosos robots realizaron 27,648 transacciones de "sniping", obteniendo 2553.84 ETH

3.4 comportamiento y ganancias de KOL

• 86.5% de los usuarios tienen ingresos por protocolo, 4,718 usuarios tienen ingresos >0.1 ETH
• Los 3 principales KOL tienen ingresos diarios de aproximadamente 6,000-8,000 USD
• 99.94% de la cantidad de Keys de la cuenta <100, precio <0.6 ETH
• 68.1% de los KOL han comprado Keys adicionales, pero los ingresos no son altos

Análisis de la actividad de la plataforma 3.5

• El aumento de precio de Keys ha provocado la paralización de las transacciones
• Después de crear las Keys, el número de transacciones cae a 2 al segundo día y a menos de 1 después del tercer día.
• Casi la mitad del volumen de transacciones diario aún es contribuido por nuevos Keys
• El volumen de transacciones de KOL Keys muestra una tendencia a la baja

3.6 Red social de usuarios

• 79.2% de los usuarios están conectados en la misma comunidad
• Promedio de 3-4 amigos por usuario
• La probabilidad de que el amigo de un amigo también sea tu amigo es del 41.3%
• 13.5% las relaciones sociales son recíprocas

Cuatro, resumen y perspectivas

4.1 Defectos de aplicación

• La función social es simple, es difícil retener a los usuarios
• Existen problemas de fraude, fallos, etc.
• No se puede restringir a los usuarios para que eviten la interacción directa con el contrato a través del frontend.
• Protección de la privacidad insuficiente
• El modelo de negocio es fácil de copiar

4.2 Perspectivas de desarrollo de redes sociales Web3

• Ventajas de Web3: el incentivo de Token es una forma directa y efectiva de adquisición de clientes
• Desafío: ¿Cómo convertir a los usuarios especulativos en verdaderos usuarios activos?
• La sostenibilidad del modelo económico de Friend.Tech es insuficiente y necesita ser optimizado aún más.
• Las plataformas de redes sociales Web3 aún necesitan mejorar continuamente en áreas como la experiencia del usuario y la protección de la privacidad.

4.3 Sugerencias para la mejora del modelo económico del Token Friend.Tech

1. Introducción de un mecanismo de precios dinámicos: sobre la base de la fórmula de precios fijos existente, se añade un factor dinámico relacionado con la actividad de negociación. Esto puede mantener el modelo original mientras hace que los precios reflejen mejor la demanda del mercado, mejorando la sostenibilidad de las transacciones.

2. Establecer tarifas por niveles: Configurar diferentes niveles de tarifas basadas en el precio o la frecuencia de transacción de Keys. Por ejemplo, cobrar tarifas más altas por Keys de alto precio o transacciones frecuentes, lo que puede suprimir el comportamiento de especulación excesiva y al mismo tiempo aumentar los ingresos de la plataforma.

3. Introducción del mecanismo de staking de Keys: permite a los usuarios apostar sus Keys para obtener beneficios adicionales, como reducir las tarifas de transacción o obtener derechos de gobernanza en la plataforma. Esto puede fomentar la tenencia a largo plazo, aumentar la retención de usuarios, al tiempo que no altera el modelo de transacción básico existente.