Perspectivas de la industria DeFi para 2024: tendencias clave y direcciones de desarrollo
En los últimos años, las Finanzas descentralizadas ( DeFi ) han experimentado un rápido desarrollo y transformación. Desde sus inicios como proyectos experimentales, DeFi se ha convertido en un pilar indispensable en el ámbito de las criptomonedas. En este proceso, algunos proyectos han destacado, pero la competencia también se ha vuelto cada vez más intensa. Los diferentes protocolos atraen a los usuarios mediante la reducción de tarifas, el aumento de la eficiencia y el desarrollo continuo de nuevos productos para ampliar su cuota de mercado. De cara a 2024, el campo de DeFi podría presentar las siguientes tendencias clave:
Plataforma de protocolo
Con la madurez de las Finanzas descentralizadas, los principales protocolos han comenzado a transformarse de funciones únicas a plataformas de servicios integrales. En el último año, hemos visto que algunos protocolos DeFi reconocidos han comenzado a expandir su gama de servicios:
Se lanzó un sub-DAO de un protocolo de préstamo y rápidamente se convirtió en una de las principales plataformas de préstamos en Ethereum.
Un DEX y un protocolo de préstamos han lanzado su propia stablecoin.
Un DEX lanza una aplicación de billetera y adquiere una plataforma de NFT
Un protocolo en la nueva cadena pública ha desarrollado de una vez múltiples funciones como stablecoin, DEX, Launchpad y staking líquido.
Esta tendencia hacia la plataforma se espera que se fortalezca aún más en el futuro, reflejando la madurez y la creciente competencia en las Finanzas descentralizadas.
Ventajas continuas del protocolo principal
Proyectos líderes de Finanzas descentralizadas, como ciertos DEX y ciertos protocolos de préstamos, nacieron antes de la última ronda de mercado alcista. A lo largo de la evolución del mercado, han fortalecido constantemente su posición, demostrando un fuerte efecto de red y poder de marca. Estos proyectos continúan actualizándose y evolucionando:
Un DEX anunció la versión v4, permitiendo añadir funciones personalizadas a través de "ganchos".
Un DEX propone un nuevo esquema de firma de órdenes fuera de la cadena y liquidación en la cadena.
La versión v3 de un protocolo de préstamo mejora la eficiencia del capital y se expande a múltiples cadenas.
A corto plazo, estos proyectos líderes seguirán ocupando una parte importante del mercado, siendo difíciles de reemplazar.
La minería de liquidez se desvanece, los fondos persiguen proyectos eficientes
En ecosistemas de cadenas de bloques maduras como Ethereum y Solana, la minería de liquidez se está convirtiendo gradualmente en cosa del pasado. Los proyectos dependen más de "ingresos reales" para atraer fondos, y los fondos también tienden a fluir hacia lugares más eficientes.
Recientemente, el desarrollo del ecosistema de Solana ha generado algunas dudas sobre Ethereum. En el contexto de un comercio frecuente de monedas MEME, los DEX en Solana han demostrado una gran eficiencia de capital. Actualmente, los proveedores de liquidez de estos proyectos dependen principalmente de los ingresos reales por tarifas de transacción, lo que podría atraer más fondos a corto plazo.
Esto no contradice las ventajas de los principales proyectos. Los proyectos DeFi líderes tienen fundamentos más sólidos, son más seguros y estables, pero su crecimiento es relativamente lento. Los proyectos emergentes pueden mantener un crecimiento más rápido cuando están en su auge, pero la cuestión es si pueden sostenerlo.
LST lidera el crecimiento del TVL de la nueva cadena pública
Aunque los proyectos de staking líquido han existido durante mucho tiempo, el token de staking líquido (LST) comenzó a ser ampliamente discutido solo antes de la actualización de Ethereum Shanghai. Hoy en día, cierto proyecto LST se ha convertido en el protocolo DeFi con el TVL más alto.
En Solana también ha surgido una tendencia similar, con dos proyectos de staking líquido ocupando los dos primeros lugares en el TVL del ecosistema. Estos proyectos han liderado el crecimiento reciente del TVL de Solana; por un lado, las expectativas de airdrop atraen el staking, y por otro lado, se continúa incentivando el uso de LST en Finanzas descentralizadas.
Otras cadenas públicas parecen haber descubierto el secreto del LST para promover el desarrollo del ecosistema. En el ecosistema de cierta nueva cadena pública, el APR de los pares de negociación LST en un DEX alcanza el 49%, principalmente gracias a las recompensas oficiales. En el ecosistema de cierta cadena pública, el líder en préstamos también ha desarrollado el negocio de LST, y actualmente el TVL traído por LST ya ha superado al de los préstamos.
Perp DEX o nuevos proyectos competitivos
Los intercambios de contratos perpetuos descentralizados ( Perp DEX ) alguna vez fueron bien considerados y han dado lugar a algunos proyectos conocidos. Sin embargo, los Perp DEX actuales todavía enfrentan algunos problemas:
Un proyecto es desfavorable para los proveedores de liquidez cuando hay un desequilibrio entre compras y ventas en un mercado unidireccional.
Un proyecto v2 ha introducido un mecanismo de deslizamiento, pero esto genera incertidumbre para los usuarios.
La tasa de financiación de un proyecto varía mucho y hay retrasos en la realización de pedidos.
Recientemente, algunos nuevos DEX de Perp han mostrado características atractivas, como el fondo DLP de un proyecto que ofrece altos retornos, mientras que otros proyectos han propuesto soluciones con mayor eficiencia de capital. Es posible que surjan nuevos proyectos competitivos en este campo.
Activos del mundo real
Los activos del mundo real ( RWA ) son una dirección controvertida. Involucra partes fuera de la cadena, puede depender de una única entidad o enfrentar regulaciones, lo que no se alinea completamente con las características de descentralización de las Finanzas descentralizadas.
En la actualidad, parece que la deuda pública de EE. UU. es la única dirección de RWA que se puede aplicar a gran escala. Otros activos como bienes raíces, obras de arte, etc., aunque se pueden tokenizar, aún tienen dificultades para obtener liquidez.
Con la expectativa de un aumento de tasas de interés en EE. UU., se espera que los rendimientos de los bonos del gobierno a corto plazo disminuyan en 2024, lo que afecta directamente los rendimientos de los productos RWA. Por otro lado, el mercado de criptomonedas podría entrar en un mercado alcista, aumentando la demanda de monedas estables, lo que podría reducir la atractivo de los productos RWA.
A pesar de ello, RWA sigue atrayendo la exploración de los emprendedores. Este proceso podría introducir a instituciones financieras tradicionales como colaboradores para RWA, y al menos se convertirá en una narrativa atractiva.
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GateUser-beba108d
· 07-24 07:18
Por muy bajos que sean los costos, siempre hay miedo a correr.
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AlgoAlchemist
· 07-24 07:18
Copiar tareas, ¿verdad? La Ballena actuó demasiado rápido.
Finanzas descentralizadas 2024 tendencia perspectiva: protocolo plataforma y la continuidad de la ventaja de los líderes
Perspectivas de la industria DeFi para 2024: tendencias clave y direcciones de desarrollo
En los últimos años, las Finanzas descentralizadas ( DeFi ) han experimentado un rápido desarrollo y transformación. Desde sus inicios como proyectos experimentales, DeFi se ha convertido en un pilar indispensable en el ámbito de las criptomonedas. En este proceso, algunos proyectos han destacado, pero la competencia también se ha vuelto cada vez más intensa. Los diferentes protocolos atraen a los usuarios mediante la reducción de tarifas, el aumento de la eficiencia y el desarrollo continuo de nuevos productos para ampliar su cuota de mercado. De cara a 2024, el campo de DeFi podría presentar las siguientes tendencias clave:
Plataforma de protocolo
Con la madurez de las Finanzas descentralizadas, los principales protocolos han comenzado a transformarse de funciones únicas a plataformas de servicios integrales. En el último año, hemos visto que algunos protocolos DeFi reconocidos han comenzado a expandir su gama de servicios:
Esta tendencia hacia la plataforma se espera que se fortalezca aún más en el futuro, reflejando la madurez y la creciente competencia en las Finanzas descentralizadas.
Ventajas continuas del protocolo principal
Proyectos líderes de Finanzas descentralizadas, como ciertos DEX y ciertos protocolos de préstamos, nacieron antes de la última ronda de mercado alcista. A lo largo de la evolución del mercado, han fortalecido constantemente su posición, demostrando un fuerte efecto de red y poder de marca. Estos proyectos continúan actualizándose y evolucionando:
A corto plazo, estos proyectos líderes seguirán ocupando una parte importante del mercado, siendo difíciles de reemplazar.
La minería de liquidez se desvanece, los fondos persiguen proyectos eficientes
En ecosistemas de cadenas de bloques maduras como Ethereum y Solana, la minería de liquidez se está convirtiendo gradualmente en cosa del pasado. Los proyectos dependen más de "ingresos reales" para atraer fondos, y los fondos también tienden a fluir hacia lugares más eficientes.
Recientemente, el desarrollo del ecosistema de Solana ha generado algunas dudas sobre Ethereum. En el contexto de un comercio frecuente de monedas MEME, los DEX en Solana han demostrado una gran eficiencia de capital. Actualmente, los proveedores de liquidez de estos proyectos dependen principalmente de los ingresos reales por tarifas de transacción, lo que podría atraer más fondos a corto plazo.
Esto no contradice las ventajas de los principales proyectos. Los proyectos DeFi líderes tienen fundamentos más sólidos, son más seguros y estables, pero su crecimiento es relativamente lento. Los proyectos emergentes pueden mantener un crecimiento más rápido cuando están en su auge, pero la cuestión es si pueden sostenerlo.
LST lidera el crecimiento del TVL de la nueva cadena pública
Aunque los proyectos de staking líquido han existido durante mucho tiempo, el token de staking líquido (LST) comenzó a ser ampliamente discutido solo antes de la actualización de Ethereum Shanghai. Hoy en día, cierto proyecto LST se ha convertido en el protocolo DeFi con el TVL más alto.
En Solana también ha surgido una tendencia similar, con dos proyectos de staking líquido ocupando los dos primeros lugares en el TVL del ecosistema. Estos proyectos han liderado el crecimiento reciente del TVL de Solana; por un lado, las expectativas de airdrop atraen el staking, y por otro lado, se continúa incentivando el uso de LST en Finanzas descentralizadas.
Otras cadenas públicas parecen haber descubierto el secreto del LST para promover el desarrollo del ecosistema. En el ecosistema de cierta nueva cadena pública, el APR de los pares de negociación LST en un DEX alcanza el 49%, principalmente gracias a las recompensas oficiales. En el ecosistema de cierta cadena pública, el líder en préstamos también ha desarrollado el negocio de LST, y actualmente el TVL traído por LST ya ha superado al de los préstamos.
Perp DEX o nuevos proyectos competitivos
Los intercambios de contratos perpetuos descentralizados ( Perp DEX ) alguna vez fueron bien considerados y han dado lugar a algunos proyectos conocidos. Sin embargo, los Perp DEX actuales todavía enfrentan algunos problemas:
Recientemente, algunos nuevos DEX de Perp han mostrado características atractivas, como el fondo DLP de un proyecto que ofrece altos retornos, mientras que otros proyectos han propuesto soluciones con mayor eficiencia de capital. Es posible que surjan nuevos proyectos competitivos en este campo.
Activos del mundo real
Los activos del mundo real ( RWA ) son una dirección controvertida. Involucra partes fuera de la cadena, puede depender de una única entidad o enfrentar regulaciones, lo que no se alinea completamente con las características de descentralización de las Finanzas descentralizadas.
En la actualidad, parece que la deuda pública de EE. UU. es la única dirección de RWA que se puede aplicar a gran escala. Otros activos como bienes raíces, obras de arte, etc., aunque se pueden tokenizar, aún tienen dificultades para obtener liquidez.
Con la expectativa de un aumento de tasas de interés en EE. UU., se espera que los rendimientos de los bonos del gobierno a corto plazo disminuyan en 2024, lo que afecta directamente los rendimientos de los productos RWA. Por otro lado, el mercado de criptomonedas podría entrar en un mercado alcista, aumentando la demanda de monedas estables, lo que podría reducir la atractivo de los productos RWA.
A pesar de ello, RWA sigue atrayendo la exploración de los emprendedores. Este proceso podría introducir a instituciones financieras tradicionales como colaboradores para RWA, y al menos se convertirá en una narrativa atractiva.