Compañía de Bóveda de Activos Digitales: Un nuevo campo de inversión en Activos Cripto
El mercado público de inversión en Activos Cripto está entrando en un nuevo campo emergente: las empresas de tesorería de activo digital (DATs). Estas empresas se basan en la estrategia de Strategy (anteriormente MicroStrategy), ofreciendo oportunidades de inversión en activo digital a través de herramientas de capital permanente que cotizan en bolsas de valores públicas. Tras una investigación exhaustiva, esta filosofía de inversión muestra un enorme potencial y merece una atención especial.
Como inversores, constantemente desafiamos nuestras propias perspectivas. Teniendo en cuenta la existencia continua de la prima de Strategy y el comportamiento de compra de algunos fondos orientados a los fundamentos, estamos buscando oportunidades asimétricas que aprovechen la tendencia DAT. Aunque el margen de prima puede fluctuar, hay razones suficientes para invertir en empresas de activo digital y explicar su precio de negociación por encima del valor neto de los activos (NAV).
El argumento alcista más básico es que, a través de la empresa DAT, con el tiempo, los inversores podrían poseer más BTC por acción (BPS) que si compraran BTC directamente. Por ejemplo:
Si se compra una acción de la compañía DAT a un precio equivalente al doble del valor neto de los activos, es como comprar 0.5 BTC en lugar de 1.0 BTC. Sin embargo, si la compañía puede recaudar fondos y el BPS crece un 50% cada año (el año pasado, una compañía creció un 74%), al final del segundo año, el inversor tendrá 1.1 BTC, que es más que comprar directamente el spot.
Para creer que la empresa DAT puede continuar desarrollando BPS, es necesario creer en tres puntos:
Las acciones no siempre se negocian a valor razonable, el mercado puede mostrar irracionalidad, lo que lleva a que la valoración esté por encima del valor neto de los activos.
La alta volatilidad de las acciones de la compañía DAT ha creado condiciones para la emisión de bonos convertibles o para obtener una alta prima a través de la venta de opciones de compra.
La dirección tiene la suficiente inteligencia financiera para aprovechar estas condiciones.
Un factor subestimado del éxito de DAT es cómo vinculan el comportamiento de los inversores tradicionales con la inversión en activos digitales, esencialmente convirtiendo las monedas en acciones. La fuerte demanda de productos como DAT y ETF indica que una gran cantidad de fondos habían sido marginados anteriormente debido a la complejidad de entrada de los productos nativos de encriptación. Ahora más capital entra en este campo a través de sistemas "tradicionales", lo cual es una señal positiva.
Desde el punto de vista de la oferta estructural, DAT y ETF también presentan una comparación interesante: la compra de DAT puede bloquear efectivamente la oferta, ya que DAT es en realidad un fondo cerrado unidireccional, con una baja probabilidad de venta. En comparación, los tokens mantenidos por el ETF pueden ser más fácilmente vendidos. Este fenómeno puede tener un mejor impacto en el precio del activo subyacente, ya que DAT puede comprar más tokens como reserva, sin fomentar la venta.
Actualmente, han surgido varias empresas de DAT en el mercado que se centran en diferentes Activos Cripto. Por ejemplo, hay empresas que se especializan en BTC, lideradas por defensores de Bitcoin de larga data, que han recibido el apoyo de gigantes de la industria. Este tipo de empresas son de tamaño moderado, capaces de utilizar herramientas del mercado de capitales, y al tener una capitalización de mercado más pequeña, pueden lograr un crecimiento BPS de manera más ágil.
También hay empresas enfocadas en SOL que están aplicando estrategias similares en el ecosistema de Solana. Solana tiene varias ventajas como alternativa a BTC: un período de maduración más corto puede traer un mayor espacio para el aumento; la volatilidad más alta que BTC significa que podría lograr rendimientos más altos; los ingresos por staking pueden promover el crecimiento de cada SOL; actualmente hay pocas alternativas disponibles y existe una mayor demanda no desarrollada.
Además, ha surgido la primera empresa de custodia de activos digitales de Ethereum en EE.UU., que ha recibido el apoyo de las principales empresas de software de Ethereum.
Con el éxito de estas empresas DAT en el mercado, el sector está atrayendo cada vez más atención e inversión. Esta tendencia no solo ofrece a los inversores nuevos canales de inversión en activos digitales, sino que también aporta más liquidez y participación institucional al mercado de activos cripto en su conjunto.
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screenshot_gains
· 07-26 03:43
Ja, es solo un cambio simple de microstrategy.
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BridgeTrustFund
· 07-26 03:34
Otra trampa para tomar a la gente por tonta.
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SurvivorshipBias
· 07-26 03:30
¡La nueva máquina de recolección de tontos en el bull run ha llegado!
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SchrodingerGas
· 07-26 03:27
Solo es otra trampa de arbitraje que excava fosas para inversores minoristas, solo hay que observar la prima para entender.
Activo digital tesorería empresa DAT: nuevos océanos azules para la inversión en Activos Cripto
Compañía de Bóveda de Activos Digitales: Un nuevo campo de inversión en Activos Cripto
El mercado público de inversión en Activos Cripto está entrando en un nuevo campo emergente: las empresas de tesorería de activo digital (DATs). Estas empresas se basan en la estrategia de Strategy (anteriormente MicroStrategy), ofreciendo oportunidades de inversión en activo digital a través de herramientas de capital permanente que cotizan en bolsas de valores públicas. Tras una investigación exhaustiva, esta filosofía de inversión muestra un enorme potencial y merece una atención especial.
Como inversores, constantemente desafiamos nuestras propias perspectivas. Teniendo en cuenta la existencia continua de la prima de Strategy y el comportamiento de compra de algunos fondos orientados a los fundamentos, estamos buscando oportunidades asimétricas que aprovechen la tendencia DAT. Aunque el margen de prima puede fluctuar, hay razones suficientes para invertir en empresas de activo digital y explicar su precio de negociación por encima del valor neto de los activos (NAV).
El argumento alcista más básico es que, a través de la empresa DAT, con el tiempo, los inversores podrían poseer más BTC por acción (BPS) que si compraran BTC directamente. Por ejemplo:
Si se compra una acción de la compañía DAT a un precio equivalente al doble del valor neto de los activos, es como comprar 0.5 BTC en lugar de 1.0 BTC. Sin embargo, si la compañía puede recaudar fondos y el BPS crece un 50% cada año (el año pasado, una compañía creció un 74%), al final del segundo año, el inversor tendrá 1.1 BTC, que es más que comprar directamente el spot.
Para creer que la empresa DAT puede continuar desarrollando BPS, es necesario creer en tres puntos:
Las acciones no siempre se negocian a valor razonable, el mercado puede mostrar irracionalidad, lo que lleva a que la valoración esté por encima del valor neto de los activos.
La alta volatilidad de las acciones de la compañía DAT ha creado condiciones para la emisión de bonos convertibles o para obtener una alta prima a través de la venta de opciones de compra.
La dirección tiene la suficiente inteligencia financiera para aprovechar estas condiciones.
Un factor subestimado del éxito de DAT es cómo vinculan el comportamiento de los inversores tradicionales con la inversión en activos digitales, esencialmente convirtiendo las monedas en acciones. La fuerte demanda de productos como DAT y ETF indica que una gran cantidad de fondos habían sido marginados anteriormente debido a la complejidad de entrada de los productos nativos de encriptación. Ahora más capital entra en este campo a través de sistemas "tradicionales", lo cual es una señal positiva.
Desde el punto de vista de la oferta estructural, DAT y ETF también presentan una comparación interesante: la compra de DAT puede bloquear efectivamente la oferta, ya que DAT es en realidad un fondo cerrado unidireccional, con una baja probabilidad de venta. En comparación, los tokens mantenidos por el ETF pueden ser más fácilmente vendidos. Este fenómeno puede tener un mejor impacto en el precio del activo subyacente, ya que DAT puede comprar más tokens como reserva, sin fomentar la venta.
Actualmente, han surgido varias empresas de DAT en el mercado que se centran en diferentes Activos Cripto. Por ejemplo, hay empresas que se especializan en BTC, lideradas por defensores de Bitcoin de larga data, que han recibido el apoyo de gigantes de la industria. Este tipo de empresas son de tamaño moderado, capaces de utilizar herramientas del mercado de capitales, y al tener una capitalización de mercado más pequeña, pueden lograr un crecimiento BPS de manera más ágil.
También hay empresas enfocadas en SOL que están aplicando estrategias similares en el ecosistema de Solana. Solana tiene varias ventajas como alternativa a BTC: un período de maduración más corto puede traer un mayor espacio para el aumento; la volatilidad más alta que BTC significa que podría lograr rendimientos más altos; los ingresos por staking pueden promover el crecimiento de cada SOL; actualmente hay pocas alternativas disponibles y existe una mayor demanda no desarrollada.
Además, ha surgido la primera empresa de custodia de activos digitales de Ethereum en EE.UU., que ha recibido el apoyo de las principales empresas de software de Ethereum.
Con el éxito de estas empresas DAT en el mercado, el sector está atrayendo cada vez más atención e inversión. Esta tendencia no solo ofrece a los inversores nuevos canales de inversión en activos digitales, sino que también aporta más liquidez y participación institucional al mercado de activos cripto en su conjunto.