Revisión del mercado de criptomonedas de 2024 y perspectivas para 2025
2024 es un año importante en la historia de la encriptación. En torno a dos narrativas centrales, el ETF y las elecciones presidenciales de Estados Unidos, la industria de las criptomonedas logró un avance exitoso utilizando el Bitcoin como principal palanca. Empresas que cotizan en bolsa, instituciones financieras tradicionales e incluso gobiernos nacionales han entrado en la arena, lo que ha aumentado significativamente la mainstreamización y el reconocimiento. El entorno regulador también avanza hacia un camino claro y flexible con la llegada del nuevo gobierno. El choque de lo mainstream, la diversificación de caminos y la evolución regulatoria se han convertido en la melodía principal de la industria este año.
01 Revisión de 2024: Bitcoin alcanza la cima, Ethereum es perseguido, MEME se convierte en el centro de atención
Bitcoin se convierte en la narrativa central
Sin duda, el Bitcoin es la narrativa central de este año. Los ETF y las reservas nacionales han hecho que el Bitcoin alcance los 100,000 dólares, proclamando oficialmente que el Bitcoin ha superado la connotación de las criptomonedas, convirtiéndose en un activo global robusto contra la inflación, y su valor como reserva ha sido reconocido. BTC comienza a avanzar gradualmente de ser oro digital hacia una moneda supranacional, marcando una victoria parcial en este experimento financiero que comenzó con Satoshi Nakamoto.
El ecosistema de Bitcoin se ha expandido este año. Aunque los inscripciones, runas e incluso L2 están en un estado de fuego y hielo, el ecosistema diverso de Bitcoin ya se ha formado de manera preliminar. Las aplicaciones de BTCFi, NFT, juegos y redes sociales continúan desarrollándose, y el TVL de DeFi de Bitcoin ha pasado de 300 millones de dólares a 6,755 millones de dólares desde principios de año, creciendo más de 20 veces durante todo el año. Babylon se ha convertido en el protocolo más grande en la cadena de Bitcoin, con un TVL de 5,564 millones de dólares, representando el 82.37% del total. El BTCFI en sentido amplio ha tenido un rendimiento destacado, el volumen de ETF de Bitcoin ha aumentado y el MicroStrategy, que ha sido imitado por muchos, refleja el éxito de Bitcoin en el campo de CeFi.
Ethereum enfrenta desafíos
Ethereum no ha tenido un buen año. En comparación con otros activos, ha tenido un rendimiento deficiente, con una disminución en la captura de valor y en la actividad de los usuarios. La narrativa no es tan fuerte como antes, y la "teoría del valor" ha hecho que Ethereum sufra. Aunque el lema de resurgimiento de DeFi suena fuerte, parece que, excepto por la ola de TVL provocada por el nuevo staking, solo Aave ha asumido toda la carga, y la inversión real es claramente insuficiente. Al final del año, apareció el caballo negro de los derivados, Hyperliquid, que no solo ha dado un duro golpe a los intercambios centralizados, sino que también ha sonado la trompeta para el contraataque de DeFi.
Tras la actualización de Dencun, la competencia en la capa 2 de Ethereum se ha acelerado, continuando con la erosión de la cuota de la red principal. El mercado ha desatado un gran debate sobre el mecanismo de Ethereum, y las voces de duda no dejan de surgir. El rápido crecimiento de una conocida capa 2 ha llevado al mercado a rumores de que el futuro de Ethereum pertenece a cierta plataforma de intercambio.
Solana se eleva con fuerza
El fuerte ascenso de Solana contrasta marcadamente con Ethereum. Según el TVL, la participación de mercado de Ethereum en las cadenas públicas ha disminuido del 58.38% a principios de año al 55.59%, mientras que Solana ha pasado de ser desconocida a finales de año al 6.9%, convirtiéndose en la segunda cadena pública más grande después de Ethereum. SOL ha creado un milagro de crecimiento, aumentando de 6 dólares hace 2 años a 200 dólares en la actualidad, con un aumento de más del 100% solo este año.
Solana apunta a la ubicación de liquidez central, apoyándose en la cultura Degen para convertirse indiscutiblemente en el rey de los MEME, siendo el campamento de minoristas de este año. Las tarifas en la cadena de Solana superan múltiples veces a las de Ethereum, y el crecimiento de nuevos desarrolladores también supera a Ethereum, con una tendencia de superación notable.
TON y SUI también han sobresalido. Una conocida plataforma de redes sociales ha impulsado por sí sola el ámbito de los juegos en cadena, abriendo un nuevo acceso al tráfico Web3 y proporcionando un fuerte estímulo a un mercado que había estado en silencio durante mucho tiempo antes de septiembre. TON finalmente ha pasado de la noche previa a la explosión que había estado estancada durante mucho tiempo a una vía rápida de crecimiento. Actualmente, el número acumulado de usuarios en la cadena de TON ha superado los 38 millones, con un volumen de transacciones acumulado que supera los 2.1 mil millones de dólares. SUI, por su parte, ha atraído completamente a las personas con su aumento; el progreso de la cadena pública Move es rápido, con un enfoque en el desarrollo de hardware, la diversidad de protocolos y la introducción de airdrops, lo que promete un futuro brillante.
A pesar de que la cadena de bloques pública Aptos tuvo un rendimiento de precios relativamente débil, es más apreciada por el capital tradicional. Este año ha logrado establecer colaboraciones con varias instituciones de gestión de activos reconocidas, y su ajuste a la normativa podría permitirle ver la luz en un nuevo ciclo de RWA y BTCFI.
MEME se convierte en el principal motor del mercado
MEME es el principal motor del mercado este año. El auge de MEME marca un cambio en la estructura del mercado, los tokens VC no son bien recibidos, la liquidez sobrante no encuentra activos donde invertir, y finalmente se dirige hacia sectores con mayor equidad y rentabilidad. El significado de MEME también se está ampliando continuamente, pasando de ser un objetivo de especulación única a convertirse en un típico representante de las finanzas culturales; "todo puede ser MEME" está sucediendo en la realidad.
A pesar de que, en términos de capitalización de mercado, MEME solo representa menos del 3% de las 300 principales criptomonedas ( excluyendo stablecoins ), el volumen de transacciones sigue representando entre el 6% y el 7%, alcanzando recientemente un 11%, lo que lo convierte en una de las principales áreas de concentración de liquidez. Este año, MEME ha captado el 30.67% de la atención de los inversores, ocupando el primer lugar entre todas las categorías. La recaudación de fondos por preventa, los tokens de celebridades, la guerra de zoológicos, PolitFi y la IA, todos son los más destacados dentro del sector.
La infraestructura en torno a MEME continúa consolidándose, la plataforma de lanzamiento justa Pump.fun ha surgido, no solo reconfigurando el panorama de MEME, sino también convirtiéndose en una de las aplicaciones más rentables y exitosas de este año. En noviembre, Pump.fun se convirtió en "el primer protocolo de Solana en la historia en generar más de 100 millones de dólares en ingresos mensuales". Hasta el 22 de diciembre, Pump.fun ha acumulado más de 320 millones de dólares en ingresos, con un total de aproximadamente 4.93 millones de tokens desplegados.
Ganar dinero en la plataforma no significa que los pequeños inversores ganen. Considerando la probabilidad de un perro dorado de uno entre cien mil, y solo el 3% de los usuarios en Pump.fun ganando más de 1000 dólares, sumado a la tendencia cada vez más evidente de institucionalización de MEME, desde la perspectiva del usuario, por muy justo que parezca, cortar y ser cortado es difícil de evitar. Añadir fundamentos a MEME también se ha convertido en un nuevo modelo de desarrollo del proyecto, la mayoría de los proyectos de largo ciclo como Desci y AIMEME adoptan este modelo, pero por lo que se ve actualmente, el fenómeno efímero sigue siendo la norma, y el valor de "correr rápido para vivir bien" sigue aumentando.
el auge del mercado de predicción
Afectada por las elecciones estadounidenses, otra aplicación de nivel divino ha salido a la luz. Una plataforma de mercado de predicción ha superado a todas las plataformas de apuestas en el mercado, ganando fama por su alta precisión en el mercado de predicción. Solo en octubre, el sitio web de esta plataforma alcanzó 35 millones de visitas, el doble que los sitios de apuestas populares, y el volumen de transacciones mensuales se disparó de 40 millones de dólares en abril a 2.5 mil millones de dólares. Una amplia base de usuarios y una demanda real equivalen a una aplicación de valor claro, lo que no es más que una persona conocida que habla maravillas de ella; la única pena es que no se ha logrado una conversión a usuarios de criptomonedas a gran escala. Pero la nueva fusión de medios y apuestas, sin duda, está avanzando lentamente.
AI y Web3 se combinan para convertirse en un caballo oscuro
A finales de año, los grandes modelos han pasado de la tecnología a la aplicación, presentando claramente un panorama de competencia intensa. Después de un año de altibajos en torno a la IA en Web3, finalmente ha vuelto a surgir como el caballo oscuro del año. MEME fue el primero en detonar, Truth Terminal llega rápidamente con Gold Dog GOAT, ACT, Fartcoin, reviviendo el mito de las cien veces, desatando una ola de aplicaciones de AI Agent que son de nicho. Actualmente, casi todas las instituciones principales ven con buenos ojos a AI Agent, considerándolo como la segunda pista fenomenal después de DeFi.
Hasta ahora, la infraestructura en este campo aún no está completa, y las aplicaciones se concentran principalmente en MEME, Bot y otras superficialidades. La combinación profunda de IA y encriptación es escasa, pero lo nuevo también significa oportunidades. El comercio de criptomonedas al estilo cibernético aún requiere de nuestra observación.
PayFi se convierte en el motor central
Desde la perspectiva de las instituciones clave que impulsan este ciclo alcista, PayFi, que conecta sin problemas las finanzas tradicionales con Web3, será sin duda la principal protagonista. Las stablecoins y los RWA son ejemplos típicos de esto. Este año, las stablecoins han comenzado a destacar en aplicaciones masivas que muchos esperaban, no solo creciendo rápidamente en el ámbito de las encriptaciones, sino también comenzando a ocupar un lugar en el mercado global de pagos y remesas. Las regiones de África, América Latina y Europa del Este han comenzado a eludir los sistemas bancarios tradicionales, utilizando stablecoins para liquidar transacciones, con un crecimiento interanual de más del 40%.
Actualmente, el valor de las monedas estables en circulación supera los 210 mil millones de dólares, significativamente más que los miles de millones de dólares de 2020, con un promedio mensual de más de 20 millones de direcciones realizando transacciones de monedas estables en la blockchain pública. Solo en la primera mitad de 2024, el valor de liquidación de las monedas estables superó los 2.6 billones de dólares. En cuanto a nuevos productos, Ethena es el que ha tenido el mejor desempeño entre los proyectos de monedas estables de este año, y ha fomentado aún más la ola de monedas estables generadoras de intereses, siendo también el principal motor de ingresos de una plataforma de préstamos este año.
RWA fue completamente encendida después de que un gigante de la gestión de activos anunciara su entrada, hace 3 años RWA tenía un valor de mercado de menos de 20 mil millones de dólares, y este año su tamaño se ha expandido a 14 mil millones de dólares, cubriendo múltiples áreas como préstamos, bienes raíces, monedas estables, bonos, entre otros.
El desarrollo de PayFi y el ritmo del mercado son coherentes, ya que el crecimiento del mercado interno ha encontrado un estancamiento. Como el mercado institucional de mainstream que busca crecimiento incremental se encuentra al inicio de un nuevo ciclo, PayFi está entrando en un proceso clave en esta etapa. Es importante notar que, debido a la conexión con el sistema financiero tradicional, este campo también es la pista de Web3 más favorecida por las agencias gubernamentales, como Hong Kong, que ha clasificado las stablecoins y los RWA como áreas importantes de desarrollo para el próximo año.
El mercado enfrenta desafíos
A pesar de que parece haber una tendencia positiva, no se puede negar que, bajo el doble contexto de casi 2 años de contracción macroeconómica y un ciclo de caída en la industria, el campo de la encriptación ha experimentado pruebas de presión excepcionalmente difíciles. La dificultad para mostrar aplicaciones innovadoras, el aumento de disputas internas y las constantes reestructuraciones y adquisiciones han debilitado la liquidez, lo que ha provocado una diferenciación de caminos en la industria de encriptación, formando un flujo central hacia Bitcoin, que sigue succionando otros tipos de monedas. El mercado de altcoins ha estado en gran parte en un tiempo muerto este año, la afirmación de que "en este ciclo de mercado alcista no hay altcoins" ha sido repetidamente confirmada y refutada, hasta que a finales de año, bajo la atención de Wall Street, tocó fondo y se recuperó, marcando el inicio de la temporada de altcoins. Solo desde la perspectiva actual, la diferenciación de caminos seguirá en el corto plazo y mostrará una tendencia cada vez más intensa.
02 Perspectivas 2025: nuevo ciclo, nuevas aplicaciones, nueva dirección
El sonido de la campana de Año Nuevo está a punto de sonar, mirando hacia 2025, con el nuevo gobierno abriendo una nueva era de encriptación, las instituciones con capital sólido también están ansiosas por participar. Hasta ahora, más de 15 instituciones han publicado sus pronósticos del mercado para el próximo año.
predicción de precios
Todas las instituciones tienen una opinión optimista sobre el valor de Bitcoin, y entre 150,000 y 200,000 dólares es el rango de precios pico que creen seis instituciones. Entre ellas, una conocida institución predice que el precio alcanzará los 150,000 dólares el próximo año, mientras que otras varias creen que alcanzará los 200,000 dólares. Si se basa en reservas estratégicas, algunas instituciones han propuesto predicciones de 500,000 dólares o incluso más.
En cuanto a otras criptomonedas, hay instituciones que han dado pronósticos, considerando que ETH estará alrededor de 6000-7000 dólares, mientras que SOL estará entre 500-750 dólares, y SUI también podría aumentar hasta 10 dólares. Algunas instituciones creen que la capitalización total del mercado de criptomonedas llegará a 7.5-8 billones de dólares, y otras instituciones han indicado que la capitalización del mercado de altcoins aumentará 5 veces.
predicción del entorno macroeconómico
Casi todas las instituciones creen que la economía estadounidense experimentará un aterrizaje suave el próximo año, mejorando el entorno macroeconómico, y que la regulación de la encriptación también se relajará. Más de 5 instituciones tienen una visión positiva sobre las reservas estratégicas de Bitcoin, creyendo que al menos un país soberano y numerosas empresas cotizadas incorporarán Bitcoin en sus reservas. Todas las instituciones creen que el aumento de la entrada de ETF se convertirá en un hecho objetivo.
Predicción de ruta clave
Las stablecoins, los activos tokenizados y la IA son los campos de mayor interés para las instituciones.
En cuanto a las stablecoins, hay instituciones que creen que el volumen de liquidación alcanzará los 300 mil millones de dólares el próximo año, mientras que otras instituciones indican que, con la aceleración de la legislación, la aplicación de tecnología financiera y el impulso de la liquidación global, el tamaño alcanzará los 400 mil millones de dólares. Una institución ha estimado 450 mil millones de dólares. Algunas instituciones creen que las empresas aceptarán cada vez más las stablecoins como forma de pago. Además, se señala que la próxima ola de adopción real de criptomonedas, los ( killer apps ), puede provenir de las stablecoins y los pagos.
En cuanto a los activos tokenizados, varias instituciones se muestran optimistas sobre la pista. Algunas instituciones predicen que, con la
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MemecoinTrader
· hace6h
acabo de desplegar 50k en juegos de sentimientos de memes... observa cómo cambia la narrativa en 3..2..1
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GateUser-e51e87c7
· hace6h
Otra vez es un año en que los tontos son tomados por tontos.
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FloorSweeper
· hace6h
¿Cuándo llegará un BTC de 500,000?
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ponzi_poet
· hace6h
No te apresures, el próximo año te mostraré la caída.
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ForkTrooper
· hace6h
¿2025 realmente va a subir sin parar? La codicia amplifica el farol.
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PanicSeller
· hace6h
Pequeños alcistas y osos fueron vendidos por mí en el punto bajo.
2024 revisión del mercado de criptomonedas: Bitcoin supera los 100,000 dólares Perspectivas de las principales áreas para 2025
Revisión del mercado de criptomonedas de 2024 y perspectivas para 2025
2024 es un año importante en la historia de la encriptación. En torno a dos narrativas centrales, el ETF y las elecciones presidenciales de Estados Unidos, la industria de las criptomonedas logró un avance exitoso utilizando el Bitcoin como principal palanca. Empresas que cotizan en bolsa, instituciones financieras tradicionales e incluso gobiernos nacionales han entrado en la arena, lo que ha aumentado significativamente la mainstreamización y el reconocimiento. El entorno regulador también avanza hacia un camino claro y flexible con la llegada del nuevo gobierno. El choque de lo mainstream, la diversificación de caminos y la evolución regulatoria se han convertido en la melodía principal de la industria este año.
01 Revisión de 2024: Bitcoin alcanza la cima, Ethereum es perseguido, MEME se convierte en el centro de atención
Bitcoin se convierte en la narrativa central
Sin duda, el Bitcoin es la narrativa central de este año. Los ETF y las reservas nacionales han hecho que el Bitcoin alcance los 100,000 dólares, proclamando oficialmente que el Bitcoin ha superado la connotación de las criptomonedas, convirtiéndose en un activo global robusto contra la inflación, y su valor como reserva ha sido reconocido. BTC comienza a avanzar gradualmente de ser oro digital hacia una moneda supranacional, marcando una victoria parcial en este experimento financiero que comenzó con Satoshi Nakamoto.
El ecosistema de Bitcoin se ha expandido este año. Aunque los inscripciones, runas e incluso L2 están en un estado de fuego y hielo, el ecosistema diverso de Bitcoin ya se ha formado de manera preliminar. Las aplicaciones de BTCFi, NFT, juegos y redes sociales continúan desarrollándose, y el TVL de DeFi de Bitcoin ha pasado de 300 millones de dólares a 6,755 millones de dólares desde principios de año, creciendo más de 20 veces durante todo el año. Babylon se ha convertido en el protocolo más grande en la cadena de Bitcoin, con un TVL de 5,564 millones de dólares, representando el 82.37% del total. El BTCFI en sentido amplio ha tenido un rendimiento destacado, el volumen de ETF de Bitcoin ha aumentado y el MicroStrategy, que ha sido imitado por muchos, refleja el éxito de Bitcoin en el campo de CeFi.
Ethereum enfrenta desafíos
Ethereum no ha tenido un buen año. En comparación con otros activos, ha tenido un rendimiento deficiente, con una disminución en la captura de valor y en la actividad de los usuarios. La narrativa no es tan fuerte como antes, y la "teoría del valor" ha hecho que Ethereum sufra. Aunque el lema de resurgimiento de DeFi suena fuerte, parece que, excepto por la ola de TVL provocada por el nuevo staking, solo Aave ha asumido toda la carga, y la inversión real es claramente insuficiente. Al final del año, apareció el caballo negro de los derivados, Hyperliquid, que no solo ha dado un duro golpe a los intercambios centralizados, sino que también ha sonado la trompeta para el contraataque de DeFi.
Tras la actualización de Dencun, la competencia en la capa 2 de Ethereum se ha acelerado, continuando con la erosión de la cuota de la red principal. El mercado ha desatado un gran debate sobre el mecanismo de Ethereum, y las voces de duda no dejan de surgir. El rápido crecimiento de una conocida capa 2 ha llevado al mercado a rumores de que el futuro de Ethereum pertenece a cierta plataforma de intercambio.
Solana se eleva con fuerza
El fuerte ascenso de Solana contrasta marcadamente con Ethereum. Según el TVL, la participación de mercado de Ethereum en las cadenas públicas ha disminuido del 58.38% a principios de año al 55.59%, mientras que Solana ha pasado de ser desconocida a finales de año al 6.9%, convirtiéndose en la segunda cadena pública más grande después de Ethereum. SOL ha creado un milagro de crecimiento, aumentando de 6 dólares hace 2 años a 200 dólares en la actualidad, con un aumento de más del 100% solo este año.
Solana apunta a la ubicación de liquidez central, apoyándose en la cultura Degen para convertirse indiscutiblemente en el rey de los MEME, siendo el campamento de minoristas de este año. Las tarifas en la cadena de Solana superan múltiples veces a las de Ethereum, y el crecimiento de nuevos desarrolladores también supera a Ethereum, con una tendencia de superación notable.
TON y SUI también han sobresalido. Una conocida plataforma de redes sociales ha impulsado por sí sola el ámbito de los juegos en cadena, abriendo un nuevo acceso al tráfico Web3 y proporcionando un fuerte estímulo a un mercado que había estado en silencio durante mucho tiempo antes de septiembre. TON finalmente ha pasado de la noche previa a la explosión que había estado estancada durante mucho tiempo a una vía rápida de crecimiento. Actualmente, el número acumulado de usuarios en la cadena de TON ha superado los 38 millones, con un volumen de transacciones acumulado que supera los 2.1 mil millones de dólares. SUI, por su parte, ha atraído completamente a las personas con su aumento; el progreso de la cadena pública Move es rápido, con un enfoque en el desarrollo de hardware, la diversidad de protocolos y la introducción de airdrops, lo que promete un futuro brillante.
A pesar de que la cadena de bloques pública Aptos tuvo un rendimiento de precios relativamente débil, es más apreciada por el capital tradicional. Este año ha logrado establecer colaboraciones con varias instituciones de gestión de activos reconocidas, y su ajuste a la normativa podría permitirle ver la luz en un nuevo ciclo de RWA y BTCFI.
MEME se convierte en el principal motor del mercado
MEME es el principal motor del mercado este año. El auge de MEME marca un cambio en la estructura del mercado, los tokens VC no son bien recibidos, la liquidez sobrante no encuentra activos donde invertir, y finalmente se dirige hacia sectores con mayor equidad y rentabilidad. El significado de MEME también se está ampliando continuamente, pasando de ser un objetivo de especulación única a convertirse en un típico representante de las finanzas culturales; "todo puede ser MEME" está sucediendo en la realidad.
A pesar de que, en términos de capitalización de mercado, MEME solo representa menos del 3% de las 300 principales criptomonedas ( excluyendo stablecoins ), el volumen de transacciones sigue representando entre el 6% y el 7%, alcanzando recientemente un 11%, lo que lo convierte en una de las principales áreas de concentración de liquidez. Este año, MEME ha captado el 30.67% de la atención de los inversores, ocupando el primer lugar entre todas las categorías. La recaudación de fondos por preventa, los tokens de celebridades, la guerra de zoológicos, PolitFi y la IA, todos son los más destacados dentro del sector.
La infraestructura en torno a MEME continúa consolidándose, la plataforma de lanzamiento justa Pump.fun ha surgido, no solo reconfigurando el panorama de MEME, sino también convirtiéndose en una de las aplicaciones más rentables y exitosas de este año. En noviembre, Pump.fun se convirtió en "el primer protocolo de Solana en la historia en generar más de 100 millones de dólares en ingresos mensuales". Hasta el 22 de diciembre, Pump.fun ha acumulado más de 320 millones de dólares en ingresos, con un total de aproximadamente 4.93 millones de tokens desplegados.
Ganar dinero en la plataforma no significa que los pequeños inversores ganen. Considerando la probabilidad de un perro dorado de uno entre cien mil, y solo el 3% de los usuarios en Pump.fun ganando más de 1000 dólares, sumado a la tendencia cada vez más evidente de institucionalización de MEME, desde la perspectiva del usuario, por muy justo que parezca, cortar y ser cortado es difícil de evitar. Añadir fundamentos a MEME también se ha convertido en un nuevo modelo de desarrollo del proyecto, la mayoría de los proyectos de largo ciclo como Desci y AIMEME adoptan este modelo, pero por lo que se ve actualmente, el fenómeno efímero sigue siendo la norma, y el valor de "correr rápido para vivir bien" sigue aumentando.
el auge del mercado de predicción
Afectada por las elecciones estadounidenses, otra aplicación de nivel divino ha salido a la luz. Una plataforma de mercado de predicción ha superado a todas las plataformas de apuestas en el mercado, ganando fama por su alta precisión en el mercado de predicción. Solo en octubre, el sitio web de esta plataforma alcanzó 35 millones de visitas, el doble que los sitios de apuestas populares, y el volumen de transacciones mensuales se disparó de 40 millones de dólares en abril a 2.5 mil millones de dólares. Una amplia base de usuarios y una demanda real equivalen a una aplicación de valor claro, lo que no es más que una persona conocida que habla maravillas de ella; la única pena es que no se ha logrado una conversión a usuarios de criptomonedas a gran escala. Pero la nueva fusión de medios y apuestas, sin duda, está avanzando lentamente.
AI y Web3 se combinan para convertirse en un caballo oscuro
A finales de año, los grandes modelos han pasado de la tecnología a la aplicación, presentando claramente un panorama de competencia intensa. Después de un año de altibajos en torno a la IA en Web3, finalmente ha vuelto a surgir como el caballo oscuro del año. MEME fue el primero en detonar, Truth Terminal llega rápidamente con Gold Dog GOAT, ACT, Fartcoin, reviviendo el mito de las cien veces, desatando una ola de aplicaciones de AI Agent que son de nicho. Actualmente, casi todas las instituciones principales ven con buenos ojos a AI Agent, considerándolo como la segunda pista fenomenal después de DeFi.
Hasta ahora, la infraestructura en este campo aún no está completa, y las aplicaciones se concentran principalmente en MEME, Bot y otras superficialidades. La combinación profunda de IA y encriptación es escasa, pero lo nuevo también significa oportunidades. El comercio de criptomonedas al estilo cibernético aún requiere de nuestra observación.
PayFi se convierte en el motor central
Desde la perspectiva de las instituciones clave que impulsan este ciclo alcista, PayFi, que conecta sin problemas las finanzas tradicionales con Web3, será sin duda la principal protagonista. Las stablecoins y los RWA son ejemplos típicos de esto. Este año, las stablecoins han comenzado a destacar en aplicaciones masivas que muchos esperaban, no solo creciendo rápidamente en el ámbito de las encriptaciones, sino también comenzando a ocupar un lugar en el mercado global de pagos y remesas. Las regiones de África, América Latina y Europa del Este han comenzado a eludir los sistemas bancarios tradicionales, utilizando stablecoins para liquidar transacciones, con un crecimiento interanual de más del 40%.
Actualmente, el valor de las monedas estables en circulación supera los 210 mil millones de dólares, significativamente más que los miles de millones de dólares de 2020, con un promedio mensual de más de 20 millones de direcciones realizando transacciones de monedas estables en la blockchain pública. Solo en la primera mitad de 2024, el valor de liquidación de las monedas estables superó los 2.6 billones de dólares. En cuanto a nuevos productos, Ethena es el que ha tenido el mejor desempeño entre los proyectos de monedas estables de este año, y ha fomentado aún más la ola de monedas estables generadoras de intereses, siendo también el principal motor de ingresos de una plataforma de préstamos este año.
RWA fue completamente encendida después de que un gigante de la gestión de activos anunciara su entrada, hace 3 años RWA tenía un valor de mercado de menos de 20 mil millones de dólares, y este año su tamaño se ha expandido a 14 mil millones de dólares, cubriendo múltiples áreas como préstamos, bienes raíces, monedas estables, bonos, entre otros.
El desarrollo de PayFi y el ritmo del mercado son coherentes, ya que el crecimiento del mercado interno ha encontrado un estancamiento. Como el mercado institucional de mainstream que busca crecimiento incremental se encuentra al inicio de un nuevo ciclo, PayFi está entrando en un proceso clave en esta etapa. Es importante notar que, debido a la conexión con el sistema financiero tradicional, este campo también es la pista de Web3 más favorecida por las agencias gubernamentales, como Hong Kong, que ha clasificado las stablecoins y los RWA como áreas importantes de desarrollo para el próximo año.
El mercado enfrenta desafíos
A pesar de que parece haber una tendencia positiva, no se puede negar que, bajo el doble contexto de casi 2 años de contracción macroeconómica y un ciclo de caída en la industria, el campo de la encriptación ha experimentado pruebas de presión excepcionalmente difíciles. La dificultad para mostrar aplicaciones innovadoras, el aumento de disputas internas y las constantes reestructuraciones y adquisiciones han debilitado la liquidez, lo que ha provocado una diferenciación de caminos en la industria de encriptación, formando un flujo central hacia Bitcoin, que sigue succionando otros tipos de monedas. El mercado de altcoins ha estado en gran parte en un tiempo muerto este año, la afirmación de que "en este ciclo de mercado alcista no hay altcoins" ha sido repetidamente confirmada y refutada, hasta que a finales de año, bajo la atención de Wall Street, tocó fondo y se recuperó, marcando el inicio de la temporada de altcoins. Solo desde la perspectiva actual, la diferenciación de caminos seguirá en el corto plazo y mostrará una tendencia cada vez más intensa.
02 Perspectivas 2025: nuevo ciclo, nuevas aplicaciones, nueva dirección
El sonido de la campana de Año Nuevo está a punto de sonar, mirando hacia 2025, con el nuevo gobierno abriendo una nueva era de encriptación, las instituciones con capital sólido también están ansiosas por participar. Hasta ahora, más de 15 instituciones han publicado sus pronósticos del mercado para el próximo año.
predicción de precios
Todas las instituciones tienen una opinión optimista sobre el valor de Bitcoin, y entre 150,000 y 200,000 dólares es el rango de precios pico que creen seis instituciones. Entre ellas, una conocida institución predice que el precio alcanzará los 150,000 dólares el próximo año, mientras que otras varias creen que alcanzará los 200,000 dólares. Si se basa en reservas estratégicas, algunas instituciones han propuesto predicciones de 500,000 dólares o incluso más.
En cuanto a otras criptomonedas, hay instituciones que han dado pronósticos, considerando que ETH estará alrededor de 6000-7000 dólares, mientras que SOL estará entre 500-750 dólares, y SUI también podría aumentar hasta 10 dólares. Algunas instituciones creen que la capitalización total del mercado de criptomonedas llegará a 7.5-8 billones de dólares, y otras instituciones han indicado que la capitalización del mercado de altcoins aumentará 5 veces.
predicción del entorno macroeconómico
Casi todas las instituciones creen que la economía estadounidense experimentará un aterrizaje suave el próximo año, mejorando el entorno macroeconómico, y que la regulación de la encriptación también se relajará. Más de 5 instituciones tienen una visión positiva sobre las reservas estratégicas de Bitcoin, creyendo que al menos un país soberano y numerosas empresas cotizadas incorporarán Bitcoin en sus reservas. Todas las instituciones creen que el aumento de la entrada de ETF se convertirá en un hecho objetivo.
Predicción de ruta clave
Las stablecoins, los activos tokenizados y la IA son los campos de mayor interés para las instituciones.
En cuanto a las stablecoins, hay instituciones que creen que el volumen de liquidación alcanzará los 300 mil millones de dólares el próximo año, mientras que otras instituciones indican que, con la aceleración de la legislación, la aplicación de tecnología financiera y el impulso de la liquidación global, el tamaño alcanzará los 400 mil millones de dólares. Una institución ha estimado 450 mil millones de dólares. Algunas instituciones creen que las empresas aceptarán cada vez más las stablecoins como forma de pago. Además, se señala que la próxima ola de adopción real de criptomonedas, los ( killer apps ), puede provenir de las stablecoins y los pagos.
En cuanto a los activos tokenizados, varias instituciones se muestran optimistas sobre la pista. Algunas instituciones predicen que, con la