Análisis del mercado de criptomonedas de mayo de 2025
1. Situación macroeconómica
En mayo de 2025, la economía de Estados Unidos se encuentra en un punto de inflexión clave. La inflación sigue disminuyendo, el mercado laboral muestra resiliencia, la política monetaria entra en un período de observación, y la política comercial genera nuevas incertidumbres. En este contexto, el mercado de criptomonedas muestra una fuerte capacidad de resistencia, y la estructura de activos de riesgo global podría enfrentar una nueva ronda de revalorización.
tendencia de inflación
La tasa interanual del IPC ajustada estacionalmente de abril cayó al 2.3%, alcanzando su nivel más bajo desde febrero de 2021, lo que muestra que la presión de precios continúa aliviándose. El IPC mensual ajustado estacionalmente registró un 0.2%, lo que indica que a corto plazo la dinámica de recuperación de la inflación es insuficiente. Al mismo tiempo, el Departamento del Tesoro de Estados Unidos inició una operación de recompra de bonos del gobierno por valor de 40 mil millones de dólares, con el objetivo de liberar liquidez mediante la recompra de bonos emitidos y realizar una nueva ronda de refinanciación a bajas tasas de interés. Esta operación se ha convertido en una fuerza importante que apoya los precios de los activos de riesgo.
mercado laboral
En abril de 2025, se agregaron 177,000 empleos no agrícolas, superando con creces las expectativas del mercado, lo que refleja la resistencia del mercado laboral. Este dato proporciona una base para mantener una postura de espera en la política. La fortaleza continua del empleo, por un lado, ha mitigado las preocupaciones del mercado sobre una recesión, y por otro lado, también ha debilitado la posibilidad de múltiples recortes de tasas de interés que superen las expectativas durante el año.
política monetaria dinámica
El presidente de la Reserva Federal indicó que reevaluará el marco actual de política monetaria y podría abandonar el mecanismo de "objetivo de inflación promedio". Señaló que los frecuentes choques en el lado de la oferta están cambiando el entorno de políticas tradicional, lo que lleva a un mayor enfoque en los riesgos inflacionarios estructurales. En el futuro, podría extenderse el período de altas tasas de interés, e incluso aumentar la compra de bonos del gobierno a mediano y largo plazo a través de la expansión del balance para controlar el aumento de las tasas de interés a largo plazo. El tono de la política será más flexible, sin prisa por recortes preventivos de tasas a corto plazo.
Política comercial y perspectivas económicas globales
A principios de mayo, la noticia sobre la imposición de un arancel del 50% a los productos de la UE causó un impacto en el sentimiento del mercado. En China, el banco central implementó una política combinada de "reducción del coeficiente de reservas + reducción de tasas de interés", liberando 1 billón de yuanes en liquidez y reduciendo la tasa de interés política al 1.4%. Esta medida se considera el inicio de un nuevo ciclo de flexibilización, y las expectativas de mejora en las relaciones entre China y Estados Unidos aumentaron, elevando simultáneamente la aversión al riesgo.
2. Mercado de criptomonedas
análisis de volumen de transacciones
Hasta el 27 de mayo, el volumen diario de transacciones en el mercado fue de 117,4 mil millones de dólares, lo que representa un aumento del 15,8% en comparación con el período anterior, mostrando una continua recuperación en la actividad de capital. Durante las dos fases del 6 al 12 de mayo y del 21 al 22 de mayo, el volumen de transacciones se disparó, alcanzando un volumen diario que en un momento superó los 180 mil millones de dólares, y el precio de BTC superó los 100 mil dólares y 110 mil dólares, lo que ha incrementado notablemente el sentimiento alcista en el mercado.
cambio de capitalización
A fecha del 27 de mayo, la capitalización total del mercado de criptomonedas se ha recuperado a 3.56 billones de dólares, un aumento del 17.0% con respecto al mes pasado. De los cuales, la participación de mercado de BTC es del 62.6%, y la de ETH es del 9.6%, siendo esta última un incremento del 29.7% en comparación con el período anterior, lo que muestra una preferencia continua por la asignación de fondos a ETH en este ciclo. Desde el 8 de mayo, la capitalización total superó los 3.3 billones de dólares, y desde entonces ha ido en aumento constante, con una tendencia evidente de reparación estructural en el mercado.
proyectos nuevos populares
Entre los tokens populares lanzados en mayo, los proyectos con antecedentes de VC siguen dominando, incluidos los proyectos de tipo Layer2 como SOPH y B2. Además, USD1, como una de las narrativas populares de mayo, también ha recibido una amplia atención en el mercado con proyectos relacionados como B, Lista y Staketone.
3. Análisis de datos en cadena
flujos de fondos ETF de BTC, ETH
En mayo, las entradas netas de ETFs de BTC fueron de 5,770 millones de dólares, y las entradas netas de ETFs de ETH fueron de 317 millones de dólares. El precio de Bitcoin subió de $94,212 a $108,969, un aumento de aproximadamente 13.5%. El precio de Ethereum subió de $1,794 a $2,635, un aumento del 31.9%.
cambios en el mercado de criptomonedas de stablecoins
En mayo, el total de circulación del mercado de criptomonedas aumentó aproximadamente en 7,28 mil millones de dólares, principalmente debido al crecimiento de USDT, USDE y DAI. La relajación de las políticas macroeconómicas impulsó un gran retroceso en el mercado de encriptación, y el mercado de stablecoins continuó con un fuerte impulso de crecimiento.
4. Análisis de precios de las principales encriptaciones
precio de BTC
El precio de Bitcoin ha superado un nuevo máximo histórico de $111,959. Los alcistas están tratando de mantener el precio por encima de $109,588, la media móvil ascendente y el RSI cerca de la zona de sobrecompra indican una tendencia alcista. Si se supera $111,980, podría dispararse hasta $130,000. El soporte inferior se encuentra en el EMA de 20 días ($104,886) y $100,000.
tendencias de precios de ETH
Ethereum rebotó el 25 de mayo desde el EMA de 20 días ($2,425), mostrando una fuerte demanda en niveles de precios más bajos. Los toros intentarán nuevamente romper la resistencia de $2,738. Si tienen éxito, podría subir a $3,000. El soporte por debajo está en $2,323 y $2,111.
tendencia de precios de SOL
Solana encontró soporte en el EMA de 20 días ($169), los toros intentarán nuevamente romper la resistencia de $188. Si tienen éxito, podría subir hasta $210 o incluso $220. El soporte inferior se encuentra en el SMA de 50 días ($151).
5. Eventos destacados del mes
USD1 desarrollo ecológico
Hasta el 28 de mayo, la capitalización de mercado del stablecoin USD1 superó los 2100 millones de dólares, convirtiéndose en el séptimo mayor stablecoin. USD1 es emitido por WLFI, liderado por la familia Trump, y es el primer proyecto de stablecoin respaldado por un presidente. El precio de varios tokens relacionados con los socios de USD1 ha aumentado considerablemente, impulsando un gran entusiasmo en el mercado por el concepto "WLFI+USD1".
La plataforma Believe surge
El token central de la plataforma Believe, Launchcoin, ha tenido un gran aumento este mes, alcanzando en algún momento un valor de mercado cercano a los 310 millones de dólares. Esta plataforma se centra en el concepto de "activos sociales" y ha surgido rápidamente a través de un mecanismo innovador de emisión de monedas. Sin embargo, la popularidad de la plataforma depende en gran medida del rendimiento de Launchcoin, lo que ha generado preocupaciones en la comunidad debido a la falta de escenarios de aplicación reales.
6. Perspectivas futuras
Avances de la ley sobre monedas estables
El proyecto de ley "GENIUS" ha entrado en un proceso de revisión y podría completar su legislación en el cuarto trimestre de 2024. La ley aborda múltiples aspectos, como las restricciones de elegibilidad para la emisión, los requisitos de reservas y las obligaciones de cumplimiento, con el objetivo de fortalecer la posición de liderazgo internacional de las stablecoins ancladas al dólar. Los proyectos de stablecoins con alta conformidad tienen la esperanza de obtener un mayor reconocimiento en el mercado.
aprobación de staking del ETF de Ethereum
La SEC de EE. UU. ha pospuesto la decisión sobre el ETF de staking de Ethereum, con una fecha límite final a finales de octubre. Hong Kong ha aprobado el servicio de staking de ETF, y se espera que los reguladores estadounidenses lleguen a un marco sobre el mecanismo correspondiente en un futuro cercano. Una vez implementado, podría impulsar a Ethereum y activos relacionados como Lido, Eigen, entre otros, hacia una nueva ola de interés en el mercado.
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AirdropHunter420
· hace14h
introducir una posición rápido, seguir rápido
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PessimisticOracle
· hace14h
No se puede competir contra el alcista de encriptación.
La Reserva Federal (FED) podría ajustar el marco de la política monetaria BTC supera los 110,000 dólares alcanzando un nuevo máximo histórico
Análisis del mercado de criptomonedas de mayo de 2025
1. Situación macroeconómica
En mayo de 2025, la economía de Estados Unidos se encuentra en un punto de inflexión clave. La inflación sigue disminuyendo, el mercado laboral muestra resiliencia, la política monetaria entra en un período de observación, y la política comercial genera nuevas incertidumbres. En este contexto, el mercado de criptomonedas muestra una fuerte capacidad de resistencia, y la estructura de activos de riesgo global podría enfrentar una nueva ronda de revalorización.
tendencia de inflación
La tasa interanual del IPC ajustada estacionalmente de abril cayó al 2.3%, alcanzando su nivel más bajo desde febrero de 2021, lo que muestra que la presión de precios continúa aliviándose. El IPC mensual ajustado estacionalmente registró un 0.2%, lo que indica que a corto plazo la dinámica de recuperación de la inflación es insuficiente. Al mismo tiempo, el Departamento del Tesoro de Estados Unidos inició una operación de recompra de bonos del gobierno por valor de 40 mil millones de dólares, con el objetivo de liberar liquidez mediante la recompra de bonos emitidos y realizar una nueva ronda de refinanciación a bajas tasas de interés. Esta operación se ha convertido en una fuerza importante que apoya los precios de los activos de riesgo.
mercado laboral
En abril de 2025, se agregaron 177,000 empleos no agrícolas, superando con creces las expectativas del mercado, lo que refleja la resistencia del mercado laboral. Este dato proporciona una base para mantener una postura de espera en la política. La fortaleza continua del empleo, por un lado, ha mitigado las preocupaciones del mercado sobre una recesión, y por otro lado, también ha debilitado la posibilidad de múltiples recortes de tasas de interés que superen las expectativas durante el año.
política monetaria dinámica
El presidente de la Reserva Federal indicó que reevaluará el marco actual de política monetaria y podría abandonar el mecanismo de "objetivo de inflación promedio". Señaló que los frecuentes choques en el lado de la oferta están cambiando el entorno de políticas tradicional, lo que lleva a un mayor enfoque en los riesgos inflacionarios estructurales. En el futuro, podría extenderse el período de altas tasas de interés, e incluso aumentar la compra de bonos del gobierno a mediano y largo plazo a través de la expansión del balance para controlar el aumento de las tasas de interés a largo plazo. El tono de la política será más flexible, sin prisa por recortes preventivos de tasas a corto plazo.
Política comercial y perspectivas económicas globales
A principios de mayo, la noticia sobre la imposición de un arancel del 50% a los productos de la UE causó un impacto en el sentimiento del mercado. En China, el banco central implementó una política combinada de "reducción del coeficiente de reservas + reducción de tasas de interés", liberando 1 billón de yuanes en liquidez y reduciendo la tasa de interés política al 1.4%. Esta medida se considera el inicio de un nuevo ciclo de flexibilización, y las expectativas de mejora en las relaciones entre China y Estados Unidos aumentaron, elevando simultáneamente la aversión al riesgo.
2. Mercado de criptomonedas
análisis de volumen de transacciones
Hasta el 27 de mayo, el volumen diario de transacciones en el mercado fue de 117,4 mil millones de dólares, lo que representa un aumento del 15,8% en comparación con el período anterior, mostrando una continua recuperación en la actividad de capital. Durante las dos fases del 6 al 12 de mayo y del 21 al 22 de mayo, el volumen de transacciones se disparó, alcanzando un volumen diario que en un momento superó los 180 mil millones de dólares, y el precio de BTC superó los 100 mil dólares y 110 mil dólares, lo que ha incrementado notablemente el sentimiento alcista en el mercado.
cambio de capitalización
A fecha del 27 de mayo, la capitalización total del mercado de criptomonedas se ha recuperado a 3.56 billones de dólares, un aumento del 17.0% con respecto al mes pasado. De los cuales, la participación de mercado de BTC es del 62.6%, y la de ETH es del 9.6%, siendo esta última un incremento del 29.7% en comparación con el período anterior, lo que muestra una preferencia continua por la asignación de fondos a ETH en este ciclo. Desde el 8 de mayo, la capitalización total superó los 3.3 billones de dólares, y desde entonces ha ido en aumento constante, con una tendencia evidente de reparación estructural en el mercado.
proyectos nuevos populares
Entre los tokens populares lanzados en mayo, los proyectos con antecedentes de VC siguen dominando, incluidos los proyectos de tipo Layer2 como SOPH y B2. Además, USD1, como una de las narrativas populares de mayo, también ha recibido una amplia atención en el mercado con proyectos relacionados como B, Lista y Staketone.
3. Análisis de datos en cadena
flujos de fondos ETF de BTC, ETH
En mayo, las entradas netas de ETFs de BTC fueron de 5,770 millones de dólares, y las entradas netas de ETFs de ETH fueron de 317 millones de dólares. El precio de Bitcoin subió de $94,212 a $108,969, un aumento de aproximadamente 13.5%. El precio de Ethereum subió de $1,794 a $2,635, un aumento del 31.9%.
cambios en el mercado de criptomonedas de stablecoins
En mayo, el total de circulación del mercado de criptomonedas aumentó aproximadamente en 7,28 mil millones de dólares, principalmente debido al crecimiento de USDT, USDE y DAI. La relajación de las políticas macroeconómicas impulsó un gran retroceso en el mercado de encriptación, y el mercado de stablecoins continuó con un fuerte impulso de crecimiento.
4. Análisis de precios de las principales encriptaciones
precio de BTC
El precio de Bitcoin ha superado un nuevo máximo histórico de $111,959. Los alcistas están tratando de mantener el precio por encima de $109,588, la media móvil ascendente y el RSI cerca de la zona de sobrecompra indican una tendencia alcista. Si se supera $111,980, podría dispararse hasta $130,000. El soporte inferior se encuentra en el EMA de 20 días ($104,886) y $100,000.
tendencias de precios de ETH
Ethereum rebotó el 25 de mayo desde el EMA de 20 días ($2,425), mostrando una fuerte demanda en niveles de precios más bajos. Los toros intentarán nuevamente romper la resistencia de $2,738. Si tienen éxito, podría subir a $3,000. El soporte por debajo está en $2,323 y $2,111.
tendencia de precios de SOL
Solana encontró soporte en el EMA de 20 días ($169), los toros intentarán nuevamente romper la resistencia de $188. Si tienen éxito, podría subir hasta $210 o incluso $220. El soporte inferior se encuentra en el SMA de 50 días ($151).
5. Eventos destacados del mes
USD1 desarrollo ecológico
Hasta el 28 de mayo, la capitalización de mercado del stablecoin USD1 superó los 2100 millones de dólares, convirtiéndose en el séptimo mayor stablecoin. USD1 es emitido por WLFI, liderado por la familia Trump, y es el primer proyecto de stablecoin respaldado por un presidente. El precio de varios tokens relacionados con los socios de USD1 ha aumentado considerablemente, impulsando un gran entusiasmo en el mercado por el concepto "WLFI+USD1".
La plataforma Believe surge
El token central de la plataforma Believe, Launchcoin, ha tenido un gran aumento este mes, alcanzando en algún momento un valor de mercado cercano a los 310 millones de dólares. Esta plataforma se centra en el concepto de "activos sociales" y ha surgido rápidamente a través de un mecanismo innovador de emisión de monedas. Sin embargo, la popularidad de la plataforma depende en gran medida del rendimiento de Launchcoin, lo que ha generado preocupaciones en la comunidad debido a la falta de escenarios de aplicación reales.
6. Perspectivas futuras
Avances de la ley sobre monedas estables
El proyecto de ley "GENIUS" ha entrado en un proceso de revisión y podría completar su legislación en el cuarto trimestre de 2024. La ley aborda múltiples aspectos, como las restricciones de elegibilidad para la emisión, los requisitos de reservas y las obligaciones de cumplimiento, con el objetivo de fortalecer la posición de liderazgo internacional de las stablecoins ancladas al dólar. Los proyectos de stablecoins con alta conformidad tienen la esperanza de obtener un mayor reconocimiento en el mercado.
aprobación de staking del ETF de Ethereum
La SEC de EE. UU. ha pospuesto la decisión sobre el ETF de staking de Ethereum, con una fecha límite final a finales de octubre. Hong Kong ha aprobado el servicio de staking de ETF, y se espera que los reguladores estadounidenses lleguen a un marco sobre el mecanismo correspondiente en un futuro cercano. Una vez implementado, podría impulsar a Ethereum y activos relacionados como Lido, Eigen, entre otros, hacia una nueva ola de interés en el mercado.