Estado actual y perspectivas futuras del desarrollo de DEX de Futuros perpetuos
Los DEX de Futuros perpetuos están en rápido desarrollo, con avances significativos en eficiencia, velocidad y escalabilidad. Este artículo tiene como objetivo explorar cómo los DEX de Futuros perpetuos pueden ampliar el ámbito de aplicación de la blockchain y allanar el camino para la adopción masiva de web3.
Los exchanges son el núcleo del mercado de criptomonedas, apoyando el funcionamiento del mercado a través de las transacciones entre usuarios. El objetivo principal de cualquier exchange es lograr una ejecución de transacciones eficiente, rápida y segura. Basado en esto, los DEX han hecho muchas innovaciones sobre la base de los CEX, como eliminar la suposición de confianza, evitar intermediarios y el control centralizado, permitir que los usuarios mantengan el control de sus fondos y permitir la participación de la comunidad en las actualizaciones e iteraciones de productos.
Sin embargo, los DEX a menudo deben pagar un alto costo en latencia y baja liquidez, lo que se debe principalmente a las limitaciones de rendimiento y latencia de la blockchain. Según los datos, el volumen de comercio al contado de los DEX ahora representa entre el 15% y el 20% del volumen total de comercio en el mercado de criptomonedas, mientras que el comercio de Futuros perpetuos solo representa el 5%.
Desarrollar el negocio de Futuros perpetuos en DEX no es fácil, porque el comercio de Futuros perpetuos en CEX tiene varias ventajas:
La experiencia del producto es mejor
El control eficiente de los creadores de mercado proporciona diferenciales más precisos.
Mejor liquidez
Combinación de múltiples funciones en un solo lugar
La centralización y el monopolio de CEX se han convertido en un problema que los usuarios no pueden ignorar, especialmente con el colapso de FTX que ha agravado aún más la tendencia a la centralización. Aumentar la tasa de uso de DEX y ampliar la cuota de mercado puede reducir eficazmente el riesgo sistémico y promover el desarrollo sostenible del ecosistema criptográfico.
El auge de Layer2 y los ecosistemas de múltiples cadenas ha creado condiciones excelentes para el desarrollo de DEX. Los Futuros perpetuos permiten a los traders mantener posiciones indefinidamente, popularizando el comercio de futuros, que en las finanzas tradicionales solo estaba disponible para inversores acreditados, mediante la introducción del concepto de tasa de financiamiento. Actualmente, el volumen de transacciones mensual en el mercado de Futuros perpetuos ha superado los 1200 millones de dólares.
Los Futuros perpetuos tienen cuatro ventajas en comparación con los contratos de futuros tradicionales:
Eliminar los costos de prórroga y otros costos relacionados.
Evitar que los contratos a plazo sean más caros
El sistema de tasa de financiación proporciona ganancias y pérdidas en tiempo real de manera continua, simplificando el proceso de gestión en el backend.
Proporcionar un proceso de descubrimiento de precios más fluido
Desde que BitMEX introdujo los Futuros perpetuos en 2016, los DEX de Futuros perpetuos han comenzado a desarrollarse rápidamente. Hoy en día, hay más de 100 DEX que soportan Futuros perpetuos en el mercado, y hay DEX de Futuros perpetuos activos en varias cadenas.
Sin embargo, el DEX de Futuros perpetuos enfrenta cuellos de botella debido a las limitaciones de rendimiento de la blockchain. Para impulsar el desarrollo del mercado de Futuros perpetuos, es necesario resolver estos dos problemas clave: la baja liquidez y la alta latencia en la cadena. Una alta liquidez puede reducir el deslizamiento; una baja latencia permite a los creadores de mercado ofrecer precios más ajustados, mejorando la fluidez del mercado.
En el DEX de Futuros perpetuos, el mecanismo de precios es clave para asegurar que el precio del mercado refleje con precisión la dinámica de oferta y demanda. Los principales modelos de precios incluyen:
Modo oráculo: obtener datos de precios de los principales intercambios
Creadores de mercado automáticos virtuales ( vAMM ): simulan el comportamiento de compra y venta de pares comerciales a través de modelos matemáticos.
Libro de órdenes fuera de la cadena combinado con liquidación en la cadena: el emparejamiento de transacciones se realiza fuera de la cadena, la liquidación y la custodia de activos se realizan en la cadena.
Libro de órdenes de cadena completa: todos los datos y operaciones relacionados con las órdenes de transacción se procesan completamente en la cadena.
La liquidez es fundamental para los intercambios. Ante el problema de la adquisición de liquidez inicial en DEX, recientemente han surgido dos nuevas ideas: un fondo de liquidez activo apoyado por la comunidad y la adquisición de liquidez entre cadenas.
En términos de UX, DEX compite introduciendo funciones como transacciones sin gas, claves de sesión y inicio de sesión social. DEX跨链 está rompiendo las limitaciones, como los agregadores de DEX que integran la liquidez y la información de precios de múltiples DEX en una sola interfaz. Los bots de trading de Telegram también están optimizando constantemente la UX.
Los productos financieros innovadores en el DEX de Futuros perpetuos incluyen:
Varianza Futuros perpetuos: el contenido de la transacción es la volatilidad del activo subyacente
Pre-Lanzamiento Futuros perpetuos: permite a los traders especular sobre el precio futuro de un Token antes de su lanzamiento oficial.
RWA activos Futuros perpetuos: podría convertirse en la principal forma de llevar activos reales a la cadena.
ETP Perpetuos: sigue el rendimiento de activos subyacentes o índices
Los mercados de predicción son una rama del mercado financiero, y el DEX de futuros perpetuos puede transformar por completo los mercados de predicción al ofrecer un mecanismo de negociación flexible y continuo.
En el futuro, el diseño de los DEX de Futuros perpetuos aprovechará mejor las ventajas únicas de la descentralización. Un diseño ideal necesita encontrar un equilibrio entre eficiencia y seguridad. Además, los DEX también están prestando cada vez más atención a la participación de la comunidad y los desarrolladores, y a través de varios mecanismos aumentan el sentido de pertenencia y lealtad de los usuarios.
Para impulsar la adopción masiva de criptomonedas, es necesario desarrollar interfaces de usuario más intuitivas y garantizar la fluidez en todo el proceso de uso. En la próxima década, DeFi podría cruzarse e integrarse con múltiples áreas como noticias, política, deportes, etc., y se espera que se convierta en una herramienta de uso generalizado, promoviendo aún más la adopción masiva de criptomonedas.
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GasGuru
· hace21h
La latencia y la liquidez son necesidades básicas.
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HodlTheDoor
· hace21h
También se puede considerar DEX como un campo de experimentación.
Futuros perpetuos DEX: Innovación y tendencias futuras para romper el límite de ganancias
Estado actual y perspectivas futuras del desarrollo de DEX de Futuros perpetuos
Los DEX de Futuros perpetuos están en rápido desarrollo, con avances significativos en eficiencia, velocidad y escalabilidad. Este artículo tiene como objetivo explorar cómo los DEX de Futuros perpetuos pueden ampliar el ámbito de aplicación de la blockchain y allanar el camino para la adopción masiva de web3.
Los exchanges son el núcleo del mercado de criptomonedas, apoyando el funcionamiento del mercado a través de las transacciones entre usuarios. El objetivo principal de cualquier exchange es lograr una ejecución de transacciones eficiente, rápida y segura. Basado en esto, los DEX han hecho muchas innovaciones sobre la base de los CEX, como eliminar la suposición de confianza, evitar intermediarios y el control centralizado, permitir que los usuarios mantengan el control de sus fondos y permitir la participación de la comunidad en las actualizaciones e iteraciones de productos.
Sin embargo, los DEX a menudo deben pagar un alto costo en latencia y baja liquidez, lo que se debe principalmente a las limitaciones de rendimiento y latencia de la blockchain. Según los datos, el volumen de comercio al contado de los DEX ahora representa entre el 15% y el 20% del volumen total de comercio en el mercado de criptomonedas, mientras que el comercio de Futuros perpetuos solo representa el 5%.
Desarrollar el negocio de Futuros perpetuos en DEX no es fácil, porque el comercio de Futuros perpetuos en CEX tiene varias ventajas:
La centralización y el monopolio de CEX se han convertido en un problema que los usuarios no pueden ignorar, especialmente con el colapso de FTX que ha agravado aún más la tendencia a la centralización. Aumentar la tasa de uso de DEX y ampliar la cuota de mercado puede reducir eficazmente el riesgo sistémico y promover el desarrollo sostenible del ecosistema criptográfico.
El auge de Layer2 y los ecosistemas de múltiples cadenas ha creado condiciones excelentes para el desarrollo de DEX. Los Futuros perpetuos permiten a los traders mantener posiciones indefinidamente, popularizando el comercio de futuros, que en las finanzas tradicionales solo estaba disponible para inversores acreditados, mediante la introducción del concepto de tasa de financiamiento. Actualmente, el volumen de transacciones mensual en el mercado de Futuros perpetuos ha superado los 1200 millones de dólares.
Los Futuros perpetuos tienen cuatro ventajas en comparación con los contratos de futuros tradicionales:
Desde que BitMEX introdujo los Futuros perpetuos en 2016, los DEX de Futuros perpetuos han comenzado a desarrollarse rápidamente. Hoy en día, hay más de 100 DEX que soportan Futuros perpetuos en el mercado, y hay DEX de Futuros perpetuos activos en varias cadenas.
Sin embargo, el DEX de Futuros perpetuos enfrenta cuellos de botella debido a las limitaciones de rendimiento de la blockchain. Para impulsar el desarrollo del mercado de Futuros perpetuos, es necesario resolver estos dos problemas clave: la baja liquidez y la alta latencia en la cadena. Una alta liquidez puede reducir el deslizamiento; una baja latencia permite a los creadores de mercado ofrecer precios más ajustados, mejorando la fluidez del mercado.
En el DEX de Futuros perpetuos, el mecanismo de precios es clave para asegurar que el precio del mercado refleje con precisión la dinámica de oferta y demanda. Los principales modelos de precios incluyen:
La liquidez es fundamental para los intercambios. Ante el problema de la adquisición de liquidez inicial en DEX, recientemente han surgido dos nuevas ideas: un fondo de liquidez activo apoyado por la comunidad y la adquisición de liquidez entre cadenas.
En términos de UX, DEX compite introduciendo funciones como transacciones sin gas, claves de sesión y inicio de sesión social. DEX跨链 está rompiendo las limitaciones, como los agregadores de DEX que integran la liquidez y la información de precios de múltiples DEX en una sola interfaz. Los bots de trading de Telegram también están optimizando constantemente la UX.
Los productos financieros innovadores en el DEX de Futuros perpetuos incluyen:
Los mercados de predicción son una rama del mercado financiero, y el DEX de futuros perpetuos puede transformar por completo los mercados de predicción al ofrecer un mecanismo de negociación flexible y continuo.
En el futuro, el diseño de los DEX de Futuros perpetuos aprovechará mejor las ventajas únicas de la descentralización. Un diseño ideal necesita encontrar un equilibrio entre eficiencia y seguridad. Además, los DEX también están prestando cada vez más atención a la participación de la comunidad y los desarrolladores, y a través de varios mecanismos aumentan el sentido de pertenencia y lealtad de los usuarios.
Para impulsar la adopción masiva de criptomonedas, es necesario desarrollar interfaces de usuario más intuitivas y garantizar la fluidez en todo el proceso de uso. En la próxima década, DeFi podría cruzarse e integrarse con múltiples áreas como noticias, política, deportes, etc., y se espera que se convierta en una herramienta de uso generalizado, promoviendo aún más la adopción masiva de criptomonedas.