Nuevas exploraciones de DeFi cross-chain en el ecosistema de Polkadot: Análisis del producto Gigadot

La liquidez y la eficiencia de los activos en la red de Polkadot han sido los desafíos centrales que enfrentan las aplicaciones de Finanzas descentralizadas. Como un protocolo de staking cross-chain enfocado en la liberación de liquidez, cierto proyecto se dedica a ofrecer a los usuarios formas más flexibles de utilizar los activos de staking. Por otro lado, cierto proyecto ha construido una infraestructura DeFi de cadena completa, que abarca módulos de intercambio, préstamos, monedas estables, etc., utilizando el SDK de Polkadot, e integrándola en una arquitectura Appchain escalable.

Recientemente, estos dos proyectos se han unido para lanzar el innovador producto de Finanzas descentralizadas Gigadot. A través de una operación con un solo clic y múltiples mecanismos de rendimiento, Gigadot ofrece a los usuarios de DOT una forma más eficiente de utilizar sus fondos, al mismo tiempo que inicia una nueva exploración de Finanzas descentralizadas cross-chain en Polkadot. Tras el lanzamiento del producto, la respuesta del mercado ha sido entusiasta, y el valor total bloqueado superó en un momento los 35 millones de dólares, convirtiéndose en uno de los proyectos experimentales más destacados dentro del ecosistema.

En un reciente evento en línea, dos representantes del proyecto analizaron en profundidad la lógica del producto, la implementación técnica y el significado ecológico de Gigadot, lo que nos permitió comprender completamente este nuevo producto DeFi compuesto en Polkadot.

La filosofía y el origen de Gigadot

La filosofía central de Gigadot es "una implementación, múltiples beneficios". Tradicionalmente, los usuarios tenían que invertir DOT en staking, préstamos o pools de liquidez de manera separada, un proceso complicado y con una baja utilización de activos. La aparición de Gigadot ha simplificado estos caminos de operación complejos, permitiendo a los usuarios obtener múltiples fuentes de ingresos mientras realizan una operación sencilla.

En el ecosistema de Polkadot, DOT es el principal activo de staking. En el pasado, una vez que se apostaba DOT, no se podía utilizar esa parte del activo para otros fines, como préstamos o provisión de liquidez. Un proyecto lanzó vDOT para resolver este problema y construyó una cadena de aplicaciones exclusiva para proporcionar soporte de liquidez. Otro proyecto intentó incentivar a los usuarios para que proporcionaran liquidez para DOT/vDOT a través de un mecanismo de incentivos, pero los altos costos de incentivos limitaron su efectividad. Para ello, diseñaron un nuevo mecanismo similar a un pool de stablecoins, pero sin requerir un anclaje fijo 1:1, permitiendo que DOT y vDOT se intercambien libremente al tipo de cambio en tiempo real, mejorando la liquidez y permitiendo que vDOT se utilice como activo colateral para préstamos.

Gigadot ha ampliado en esta base la conexión entre el fondo de liquidez y el módulo de préstamos. Los usuarios pueden apostar DOT como vDOT, formar un LP con aDOT, y luego utilizar el LP como garantía para pedir prestado fondos, logrando un uso cíclico y obteniendo ingresos duales de la apuesta y el préstamo.

¿Cómo Gigadot resuelve el problema de la liquidez cross-chain?

Uno de los objetivos del diseño de Gigadot es integrar y amplificar las vías de rendimiento. Al revisar los primeros días del ecosistema de Polkadot, muchos equipos desarrollaron LST por separado, construyeron piscinas de liquidez y emitieron incentivos, formando una serie de líneas de productos desconectadas entre sí.

Un proyecto espera evitar reinventar la rueda, integrando directamente el vDOT maduro, aprovechando la comunicación cross-chain de XCM y el mecanismo de seguridad compartida de Polkadot, lo que ahorra costos de desarrollo e incentivos, mostrando las ventajas de la colaboración modular de Polkadot.

En el futuro, una plataforma soportará "apuesta con un solo clic", permitiendo a los usuarios completar la operación directamente en su plataforma, mientras que el sistema se comunica automáticamente a través de XCM con otros proyectos y devuelve vDOT, mejorando significativamente la experiencia del usuario.

El precio en cadena de vDOT no depende de oráculos tradicionales, sino que sincroniza datos en tiempo real a través de XCM, lo que lo hace más seguro y resistente a manipulaciones. Recientemente, el volumen de mensajes XCM entre proyectos relacionados ha aumentado drásticamente, lo que también indica que este mecanismo cross-chain ha estado funcionando de manera estable.

Arquitectura técnica y garantía de seguridad

Gigadot es un producto muy complejo que incluye múltiples niveles de funcionalidad. La interfaz de usuario inicial fue criticada por tener un proceso demasiado largo y pasos excesivos. Ahora se ha simplificado para que los usuarios solo necesiten poseer DOT o USDT para "obtener Gigadot con un solo clic".

Gigadot está compuesto por dos tipos de activos: uno son los derivados de DOT provenientes de otras cadenas (como vDOT), y el otro son activos derivados de DOT en forma ERC-20 del mercado de préstamos de una plataforma específica. Estos activos se unen al fondo de estabilidad como colateral para participar en el mercado de préstamos.

Gigadot es un token ERC-20 basado en el mecanismo de Rebase, cuyo valor se ajusta automáticamente con los ingresos de los activos subyacentes. Normalmente, los activos cross-chain necesitan ser envueltos (wrapping), pero Gigadot ha diseñado un proceso simplificado con un solo clic que oculta esta compleja operación. Con el avance del Polkadot Asset Hub, se optimizará aún más el soporte cross-chain en el futuro, manteniendo una experiencia de usuario sencilla.

En términos de seguridad, Gigadot se beneficia del mecanismo de seguridad compartida de la cadena principal de Polkadot, sin preocuparse por los problemas de seguridad de los activos subyacentes.

¿Cómo maximizar los beneficios de Gigadot?

Gigadot ha implementado la agregación de múltiples fuentes de ingresos, que actualmente incluye:

• Interés de préstamo: aDOT invertido en el mercado de préstamos para obtener intereses;
• Rendimiento de staking: vDOT genera continuamente rendimiento de staking;
• Comisión de transacción: aDOT y vDOT añadidos al fondo de estabilidad generan ingresos por comisiones;
• Tokens de incentivo: los usuarios que posean Gigadot podrán recibir tres tipos de incentivos: Gigadot, el token nativo HDX de Hydration y el token nativo BNC de Bifrost;
• Apreciación de activos: La apreciación de los activos subyacentes y los ingresos por comisiones impulsan el aumento del precio de Gigadot.

Los usuarios también pueden amplificar sus ganancias a través de la estrategia de "Looping": utilizando Gigadot como colateral, prestando DOT y luego cambiándolo por más Gigadot, operando en múltiples rondas para acumular ganancias. Siempre que la tasa de rendimiento de Gigadot sea superior a la tasa de interés del préstamo, este método puede continuar amplificando las ganancias.

Debido a que vDOT, aDOT, Gigadot y DOT están altamente correlacionados en precio, tienden a fluctuar de manera sincronizada durante la volatilidad del mercado, por lo que el riesgo de liquidación es relativamente bajo.

Además, un proyecto ha establecido un panel de monitoreo de activos transparente, donde los usuarios pueden consultar en cualquier momento la tasa de reserva de vDOT, el estado de staking y otra información, asegurando que cada activo tenga un 100% de soporte de reserva en cadena.

La influencia de la evolución del mecanismo de Polkadot en Gigadot

Los proyectos relacionados cuentan con equipos de desarrollo muy activos. Ellos están atentos a cada actualización del SDK y evalúan el impacto en los sistemas existentes. Aunque algunas actualizaciones pueden traer cambios significativos, actualmente no hay actualizaciones que representen un impacto destructivo para Gigadot, y la arquitectura general tiene una buena elasticidad.

Actualmente, el ecosistema DeFi de Polkadot todavía se encuentra en una etapa relativamente temprana, la mayoría de los usuarios solo se satisfacen con apostar DOT para obtener ingresos básicos, pero en el último año cada vez más personas han comenzado a participar en productos de LP y DeFi, Gigadot es un ejemplo típico, ya que proporciona un nuevo uso para DOT y trae formas más ricas de participar en el ecosistema.

Actualmente, un proyecto está colaborando con Parity para la migración del sistema de staking de Relay Chain a Asset Hub. Además, Polkadot también está impulsando algunas actualizaciones importantes recientemente, como el soporte asíncrono (async backing), la reducción del tiempo de bloque a 6 segundos y ajustes en el mecanismo de staking.

A pesar de las frecuentes actualizaciones tecnológicas, el mecanismo de staking de los proyectos relacionados se mantiene estable y se adapta activamente a los nuevos sistemas, por lo que se mantiene la confianza en el desarrollo futuro de Gigadot.

El futuro y la planificación de productos de Gigadot

La colaboración entre los proyectos relacionados es muy estrecha, y en el futuro habrá más productos de la serie GIGA lanzados. Actualmente se está planificando introducir el vBNC de cierto proyecto en el fondo de estabilidad y utilizar un mecanismo similar al de Gigadot para mejorar su liquidez.

Además, Gigadot también puede actuar como uno de los activos colaterales importantes para la moneda estable Hollar. Hay muchas maneras de implementarlo, y no se limita solo al apalancamiento (looping), los usuarios también pueden usarlo para prestar otros activos.

Hollar es una moneda estable sobrecolateralizada que establece una tasa de interés anual fija, lo que la hace más adecuada para la estimación de costos del usuario en comparación con activos de tasa variable como USDT/USDC. Este mecanismo también tiene el potencial de impulsar la aparición de más nuevos casos de uso, como utilizar Hollar como tarifa de transacción o activo de liquidación estable para su integración, siendo la implementación específica dependiente del diseño del sistema de cada cadena.

¿Qué mecanismos de financiación hay para los desarrolladores?

Un proyecto en sí está construido sobre Substrate, pero también integra un entorno EVM. Sin embargo, la implementación de contratos inteligentes en la cadena debe ser revisada a través de un mecanismo de lista blanca, esto es para proteger los recursos en la cadena de un uso indebido.

En cuanto a la financiación, la tesorería de un proyecto también utiliza el mecanismo OpenGov. Se recomienda encarecidamente a los desarrolladores que inicien una discusión en Discord o en el foro antes de comenzar el desarrollo formal, para ver si los poseedores de HDX están interesados en esta idea, y así evitar invertir mucho tiempo solo para descubrir que la comunidad no está dispuesta a apoyar.

En resumen, si tienes ideas, puedes comenzar desde aquí, ya que dentro del ecosistema hay caminos claros de recompensas y apoyo.

Conclusión

Gigadot no es solo un intento de integración de funciones, sino una profunda exploración y práctica de comercialización del potencial de colaboración cross-chain de Polkadot. A través de combinaciones con un solo clic, integración cross-chain y múltiples beneficios, trae una verdadera combinabilidad DeFi a Polkadot.

En el futuro, Polkadot mostrará su valor único en modularidad y composabilidad, inyectando continuamente nueva energía en el desarrollo de Finanzas descentralizadas multichain, impulsando a todo el ecosistema hacia un futuro financiero más abierto y eficiente.