Compilación: Cadena de bloques en lenguaje sencillo
El cambio en el sentimiento del mercado siempre es fascinante. Justo cuando en Crypto Twitter todos estaban entusiasmados con el aumento de ETH, de la noche a la mañana, muchas personas de repente se volvieron bajistas. Quiero compartir algunas ideas del mercado y hablar sobre lo que sucederá a continuación. Amplifiquemos la perspectiva y echemos un vistazo a los datos.
Contexto histórico
A continuación se muestra el gráfico de rendimiento de precios de BTC en los últimos ciclos de mercado alcista:
Al estudiar los ciclos pasados, descubrirás que el momento de los picos del ciclo de BTC es muy consistente:
En 2021, BTC alcanzó su punto máximo en noviembre de 2021
En 2017, BTC alcanzó su pico en diciembre de 2017.
En 2013, BTC alcanzó su punto máximo en diciembre de 2013
Cada pico de cada ciclo ocurre en el cuarto trimestre después de la reducción a la mitad (Q4), en 2013, 2017, 2021 y ahora en 2025 (.
Otra observación interesante es que, aunque septiembre suele ser uno de los meses de peor rendimiento para Bitcoin, octubre ha sido históricamente uno de los meses de mejor rendimiento.
Aunque muchas personas están en pánico debido a la reciente caída, la corrección del mercado a finales del tercer trimestre ) en septiembre ( no es rara, e incluso es consistente con situaciones pasadas. ¿Significa esto que este ciclo será exactamente igual a los anteriores? Por supuesto que no. Pero aunque la historia no se repite, a menudo hay similitudes.
Para septiembre, tengo sentimientos encontrados, ya que históricamente septiembre ha tenido un rendimiento pobre, pero basándome en la experiencia de ciclos anteriores, creo que el cuarto trimestre será un buen trimestre para el mercado de criptomonedas, ya que la última fase del ciclo de mercado alcista suele tener aumentos significativos.
Además de los factores estacionales, hay varios factores que me hacen pensar que el Q4 será alcista:
1. La reducción de tasas de interés se avecina ) esta vez es real (
Salgamos temporalmente del criptomonedas y echemos un vistazo a la economía macro. Según los datos de Polymarket, la probabilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en septiembre es del 64%. ¿Por qué es esto importante?
Porque cuando el banco central reduce las tasas de interés, los costos de endeudamiento disminuyen y la reducción de los rendimientos de los bonos empuja a los inversores a dirigirse a activos de mayor riesgo, como las criptomonedas. Históricamente, las grandes reducciones de tasas de interés han sido favorables para los activos de riesgo ) como las criptomonedas (.
2. Las empresas de criptomonedas continúan comprando grandes cantidades
Los datos son impactantes. Según los datos, solo la semana pasada, más de 532,000 ETH), con un valor actual de más de 2 mil millones de dólares(, fueron adquiridos por empresas de criptomonedas a través de sus reservas de activos.
Es importante tener en cuenta que el ETF de Ethereum basado en staking aún no ha sido aprobado.
La presión de compra semanal de 2 mil millones de dólares es un gran impulso a favor de ETH y otros tokens. Aunque estas empresas pueden eventualmente agotar sus fondos, creo que, considerando el volumen actual de entradas de capital, el pico de este ciclo alcista aún no ha llegado.
3. La señal superior aún no ha aparecido completamente
Recientemente, el volumen de búsqueda de "crypto" alcanzó un nuevo máximo en cuatro años, Jim Cramer también se ha vuelto alcista, lo que me permitió realizar pequeñas ganancias a principios de esta semana. Pero además de eso, otras "señales de techo" mencionadas la semana pasada aún no han aparecido. Por ejemplo:
La clasificación de la App Store de Coinbase todavía está fuera del top 200, mientras que en el ciclo anterior alcanzó la cima de la App Store.
El índice de miedo y codicia parece seguir siendo saludable. A pesar del reciente aumento del mercado, aún no ha alcanzado niveles extremos de euforia.
A pesar de que ETH ha tenido un gran aumento en las últimas semanas, es normal una corrección a corto plazo, pero a menos que este sea el peor ciclo de todos los tiempos, creo que lo mejor aún no ha terminado.
Mi estrategia de posicionamiento
Como se mencionó anteriormente, el mejor momento para comprar históricamente después de la reducción a la mitad suele ser a finales de septiembre del segundo año después de la reducción a la mitad ) la última reducción a la mitad ocurrió en 2024 (, ya que octubre suele ser un mes fuerte para BTC.
Según la narrativa popular a finales de septiembre, elegiré algunos tokens populares en ese momento, aprovechando la caída para aumentar mi posición, esperando el Q4. Si no hay una gran corrección, seguiré manteniendo mi posición actual. Luego, planeo tomar ganancias gradualmente en el Q4 y reducir significativamente la exposición a las criptomonedas ) si todo avanza como se espera (.
Este es mi plan actual.
Pero recuerda, este es un juego de probabilidades, y la situación puede cambiar drásticamente en unos meses. Como inversores/comerciantes, nuestra tarea es ajustar continuamente nuestras estrategias en función de nueva información.
Mi consejo es: establece tu propia lógica de inversión basada en tus expectativas. Pero independientemente de lo que creas que sucederá en los próximos meses, la gestión de riesgos siempre debe ser la prioridad.
He dicho varias veces: lo más difícil no es ganar dinero, sino mantener el dinero que has ganado.
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¿En qué etapa del ciclo estamos?
Compilación: Cadena de bloques en lenguaje sencillo
El cambio en el sentimiento del mercado siempre es fascinante. Justo cuando en Crypto Twitter todos estaban entusiasmados con el aumento de ETH, de la noche a la mañana, muchas personas de repente se volvieron bajistas. Quiero compartir algunas ideas del mercado y hablar sobre lo que sucederá a continuación. Amplifiquemos la perspectiva y echemos un vistazo a los datos.
Contexto histórico
A continuación se muestra el gráfico de rendimiento de precios de BTC en los últimos ciclos de mercado alcista:
Al estudiar los ciclos pasados, descubrirás que el momento de los picos del ciclo de BTC es muy consistente:
Cada pico de cada ciclo ocurre en el cuarto trimestre después de la reducción a la mitad (Q4), en 2013, 2017, 2021 y ahora en 2025 (.
Otra observación interesante es que, aunque septiembre suele ser uno de los meses de peor rendimiento para Bitcoin, octubre ha sido históricamente uno de los meses de mejor rendimiento.
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Aunque muchas personas están en pánico debido a la reciente caída, la corrección del mercado a finales del tercer trimestre ) en septiembre ( no es rara, e incluso es consistente con situaciones pasadas. ¿Significa esto que este ciclo será exactamente igual a los anteriores? Por supuesto que no. Pero aunque la historia no se repite, a menudo hay similitudes.
Para septiembre, tengo sentimientos encontrados, ya que históricamente septiembre ha tenido un rendimiento pobre, pero basándome en la experiencia de ciclos anteriores, creo que el cuarto trimestre será un buen trimestre para el mercado de criptomonedas, ya que la última fase del ciclo de mercado alcista suele tener aumentos significativos.
Además de los factores estacionales, hay varios factores que me hacen pensar que el Q4 será alcista:
1. La reducción de tasas de interés se avecina ) esta vez es real (
Salgamos temporalmente del criptomonedas y echemos un vistazo a la economía macro. Según los datos de Polymarket, la probabilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en septiembre es del 64%. ¿Por qué es esto importante?
Porque cuando el banco central reduce las tasas de interés, los costos de endeudamiento disminuyen y la reducción de los rendimientos de los bonos empuja a los inversores a dirigirse a activos de mayor riesgo, como las criptomonedas. Históricamente, las grandes reducciones de tasas de interés han sido favorables para los activos de riesgo ) como las criptomonedas (.
2. Las empresas de criptomonedas continúan comprando grandes cantidades
Los datos son impactantes. Según los datos, solo la semana pasada, más de 532,000 ETH), con un valor actual de más de 2 mil millones de dólares(, fueron adquiridos por empresas de criptomonedas a través de sus reservas de activos.
Es importante tener en cuenta que el ETF de Ethereum basado en staking aún no ha sido aprobado.
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La presión de compra semanal de 2 mil millones de dólares es un gran impulso a favor de ETH y otros tokens. Aunque estas empresas pueden eventualmente agotar sus fondos, creo que, considerando el volumen actual de entradas de capital, el pico de este ciclo alcista aún no ha llegado.
3. La señal superior aún no ha aparecido completamente
Recientemente, el volumen de búsqueda de "crypto" alcanzó un nuevo máximo en cuatro años, Jim Cramer también se ha vuelto alcista, lo que me permitió realizar pequeñas ganancias a principios de esta semana. Pero además de eso, otras "señales de techo" mencionadas la semana pasada aún no han aparecido. Por ejemplo:
La clasificación de la App Store de Coinbase todavía está fuera del top 200, mientras que en el ciclo anterior alcanzó la cima de la App Store.
El índice de miedo y codicia parece seguir siendo saludable. A pesar del reciente aumento del mercado, aún no ha alcanzado niveles extremos de euforia.
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A pesar de que ETH ha tenido un gran aumento en las últimas semanas, es normal una corrección a corto plazo, pero a menos que este sea el peor ciclo de todos los tiempos, creo que lo mejor aún no ha terminado.
Mi estrategia de posicionamiento
Como se mencionó anteriormente, el mejor momento para comprar históricamente después de la reducción a la mitad suele ser a finales de septiembre del segundo año después de la reducción a la mitad ) la última reducción a la mitad ocurrió en 2024 (, ya que octubre suele ser un mes fuerte para BTC.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-303ac27f405f09d18879e991456d485e.webp(
Este es precisamente mi plan.
Según la narrativa popular a finales de septiembre, elegiré algunos tokens populares en ese momento, aprovechando la caída para aumentar mi posición, esperando el Q4. Si no hay una gran corrección, seguiré manteniendo mi posición actual. Luego, planeo tomar ganancias gradualmente en el Q4 y reducir significativamente la exposición a las criptomonedas ) si todo avanza como se espera (.
Este es mi plan actual.
Pero recuerda, este es un juego de probabilidades, y la situación puede cambiar drásticamente en unos meses. Como inversores/comerciantes, nuestra tarea es ajustar continuamente nuestras estrategias en función de nueva información.
Mi consejo es: establece tu propia lógica de inversión basada en tus expectativas. Pero independientemente de lo que creas que sucederá en los próximos meses, la gestión de riesgos siempre debe ser la prioridad.
He dicho varias veces: lo más difícil no es ganar dinero, sino mantener el dinero que has ganado.
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