¿Gran caída en septiembre? La última investigación cuestiona la teoría de "debilidad estacional"
Hay una inercia cognitiva general en el mercado, donde septiembre se considera el "peor mes del mercado de valores", y los operadores a menudo planifican con anticipación para prevenir una caída estacional, como si fuera una ley del mercado irreversible.
Sin embargo, las investigaciones más recientes cuestionan esto, señalando que lo que se denomina "debilidad de septiembre" puede basarse más en supersticiones que en señales concretas, y seguir ciegamente esta opinión podría incluso llevar a pérdidas a los inversores.
El proveedor de servicios de inversión Market Radar refutó esta narrativa en un artículo del 3 de septiembre, señalando que la mayoría de los gráficos estacionales dependen de promedios, los cuales son susceptibles a valores atípicos. Por ejemplo, al usar la mediana como medida, la tasa de retorno en septiembre fue de solo -0.3%, muy por debajo del nivel de Gran caída ampliamente esperado.
Este estudio adoptó además el enfoque central de las pruebas estadísticas, y los resultados encontraron que la aleatoriedad de los datos cada mes es mayor que el valor de corte convencional (p= 0.05). Por lo tanto, el fenómeno conocido como "debilidad de septiembre" es en realidad solo una parte del resultado general y no tiene un significado predictivo especial.
Market Radar también indicó que las gráficas estacionales suaves reflejan únicamente la tendencia natural del mercado a aumentar con el tiempo. Los inversores a menudo interpretan estas líneas como un ritmo oculto del mercado, pero en realidad, solo reflejan el hecho de que la frecuencia de aumentos en el mercado de valores es mayor que la de caídas.
La empresa concluyó que el mercado no fluctúa debido a la cadencia del calendario, sino en función de factores macroeconómicos como el crecimiento, la inflación y la liquidez. Por lo tanto, la caída estacional es ruido, y la macroeconomía es la verdadera señal.
El precio de Bitcoin ha fluctuado entre 108,538 dólares y 111,640 dólares en las últimas 24 horas, y actualmente se estabiliza por encima de los 110,500 dólares. A pesar de que Bitcoin ha caído casi un 11% desde su máximo histórico, a largo plazo, el desempeño del mercado sigue siendo prometedor.
El precio de Bitcoin ha aumentado casi un 88% en comparación con el mismo período del año pasado, y ha mantenido una fuerte posición dominante en el mercado, lo que indica que en un entorno de mercado de alta volatilidad, los inversores tienden a verlo como un activo más seguro que las altcoins.
La opinión de los analistas indica que, a pesar de que la venta masiva de mineros y el aumento de los costos de electricidad presionan los precios en agosto, este tipo de efectos estacionales suelen disminuir gradualmente al entrar en otoño.
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¿Gran caída en septiembre? La última investigación cuestiona la teoría de "debilidad estacional"
Hay una inercia cognitiva general en el mercado, donde septiembre se considera el "peor mes del mercado de valores", y los operadores a menudo planifican con anticipación para prevenir una caída estacional, como si fuera una ley del mercado irreversible.
Sin embargo, las investigaciones más recientes cuestionan esto, señalando que lo que se denomina "debilidad de septiembre" puede basarse más en supersticiones que en señales concretas, y seguir ciegamente esta opinión podría incluso llevar a pérdidas a los inversores.
El proveedor de servicios de inversión Market Radar refutó esta narrativa en un artículo del 3 de septiembre, señalando que la mayoría de los gráficos estacionales dependen de promedios, los cuales son susceptibles a valores atípicos. Por ejemplo, al usar la mediana como medida, la tasa de retorno en septiembre fue de solo -0.3%, muy por debajo del nivel de Gran caída ampliamente esperado.
Este estudio adoptó además el enfoque central de las pruebas estadísticas, y los resultados encontraron que la aleatoriedad de los datos cada mes es mayor que el valor de corte convencional (p= 0.05). Por lo tanto, el fenómeno conocido como "debilidad de septiembre" es en realidad solo una parte del resultado general y no tiene un significado predictivo especial.
Market Radar también indicó que las gráficas estacionales suaves reflejan únicamente la tendencia natural del mercado a aumentar con el tiempo. Los inversores a menudo interpretan estas líneas como un ritmo oculto del mercado, pero en realidad, solo reflejan el hecho de que la frecuencia de aumentos en el mercado de valores es mayor que la de caídas.
La empresa concluyó que el mercado no fluctúa debido a la cadencia del calendario, sino en función de factores macroeconómicos como el crecimiento, la inflación y la liquidez. Por lo tanto, la caída estacional es ruido, y la macroeconomía es la verdadera señal.
El precio de Bitcoin ha fluctuado entre 108,538 dólares y 111,640 dólares en las últimas 24 horas, y actualmente se estabiliza por encima de los 110,500 dólares. A pesar de que Bitcoin ha caído casi un 11% desde su máximo histórico, a largo plazo, el desempeño del mercado sigue siendo prometedor.
El precio de Bitcoin ha aumentado casi un 88% en comparación con el mismo período del año pasado, y ha mantenido una fuerte posición dominante en el mercado, lo que indica que en un entorno de mercado de alta volatilidad, los inversores tienden a verlo como un activo más seguro que las altcoins.
La opinión de los analistas indica que, a pesar de que la venta masiva de mineros y el aumento de los costos de electricidad presionan los precios en agosto, este tipo de efectos estacionales suelen disminuir gradualmente al entrar en otoño.
#Gran caída de septiembre