Analyse exclusive des avoirs et de la stratégie d'investissement de la famille Trump à WLFI

TL;DR

Au 25 mars 2025, le portefeuille d’investissement de World Liberty Financial (WLFI) est évalué à environ 80,89 millions de dollars, composé principalement d’ETH, de WBTC et d’autres jetons liés à la finance décentralisée.

Des recherches montrent que la stratégie d’achat de WLFI est conçue pour diversifier ses actifs, réduire le risque de volatilité du marché et soutenir la croissance de l’écosystème de la finance décentralisée.

Alors que l’influence de la famille Trump a peut-être suscité l’intérêt des investisseurs, le projet est également confronté à la controverse, avec une perte non réalisée d’environ 100 millions de dollars, soulevant des questions sur sa transparence et sa durabilité.

Introduction

World Liberty Financial (WLFI) est un projet de finance décentralisée (DeFi) lié à la famille Trump. Alors que le projet promeut une grande vision de “redéfinir la finance décentralisée pour la démocratisation”, il a montré une approche clairement axée sur le marché en pratique, ayant acheté toute une gamme de cryptomonnaies. Malgré l’influence des célébrités, il fait maintenant face à une perte papier de 100 millions de dollars. La question se pose : s’agit-il d’une stratégie d’investissement légitime à long terme, ou est-ce un effort promotionnel habilement déguisé pour le bénéfice du projet lui-même ?

Cet article, basé sur les données de la chaîne publiquement disponibles de WLFI, explorera les motivations derrière ses avoirs, la logique d’investissement et les risques potentiels, tout en dévoilant l’écosystème complexe des forces politiques influençant le marché des cryptomonnaies.

WLFI continue d’acheter, la perte sur papier atteint 109 millions de dollars

Source: worldlibertyfinancial.com

World Liberty Financial (WLFI), un projet DeFi lié à la famille Trump, a attiré une attention considérable depuis sa création en 2024. Le président actuel des États-Unis, Donald Trump, agit en tant que “chef défenseur de la cryptomonnaie”, avec ses fils, Eric, Donald Jr. et Barron, servant de “ Web3 Les “Ambassadeurs” ou les “Visionnaires DeFi.” Le projet vise à offrir une plateforme pour l’investissement et le prêt de crypto-monnaies, et a récemment acquis une variété d’actifs numériques pour étendre ses réserves stratégiques.

Selon les données on-chain, au moment de la rédaction de cet article, WLFI a investi environ 343 millions de dollars dans 11 cryptomonnaies, y compris ETH, WBTC, TRX, LINK, AAVE, ENA, MOVE, ONDO, SEI, AVAX et MNT. Parmi ceux-ci, BTC, ETH, TRX, LINK, SUI et ONDO font partie de ses réserves stratégiques, avec une perte totale sur papier d’environ 100 millions de dollars.

Source: ARKHAM

Au moment de la rédaction, les adresses de portefeuille WLFI détiennent collectivement environ 84,84 millions de dollars d’actifs cryptographiques, l’ETH représentant la plus grande part. En raison de la récente faiblesse prolongée de l’ETH, cela a entraîné des pertes non réalisées importantes. Ci-dessous se trouve une ventilation des principaux avoirs :

Source : Gate.io, compilé à partir d’informations publiques

Logique d’investissement : Synergie politique et commerciale

En analysant le portefeuille de WLFI, les holdings sont dominés par des cryptomonnaies majeures telles que BTC, ETH et TRX, avec des actifs émergents comme MNT, MOVE, AVAX et ONDO qui sont également bien présents. Il est intéressant de noter que cela diffère des cryptomonnaies mentionnées dans l’appel récent de Trump pour les réserves de cryptomonnaies du gouvernement américain, avec XRP, SOL et ADA exclus. Cela suggère une stratégie commerciale pour éviter les jetons considérés comme des titres par la SEC.

Source:@realDonaldTrump

WLFI a établi des partenariats avec des projets tels que Ondo Finance (ONDO), Ethena (ENA), Chainlink (LINK), Sui (SUI) et Aave (AAVE), tous axés sur la DeFi ou les actifs du monde réel (RWA), conformément à la position de WLFI en tant que leader de la DeFi.

Malgré les déclarations de l’organisation Trump affirmant qu’elle n’a aucun contrôle direct sur les activités commerciales de WLFI, les critiques soutiennent que les achats du projet pourraient être motivés par la « monétisation des influenceurs ». En d’autres termes, accepter des avantages de la part de projets de jetons, faire d’importants achats pour faire monter le prix de certains jetons, et chercher des gains commerciaux asymétriques, tout en aidant les projets à gagner en visibilité et crédibilité. Par exemple, pendant la rédaction de cet article, le jeton CRO a augmenté de plus de 30% suite à l’annonce d’une collaboration entre le groupe Trump et Truth.Fi pour lancer des ETF et des produits connexes.

De plus, l’activité de trading de WLFI montre une corrélation notable avec la présidence de Trump. Après son investiture, les risques périphériques du projet ont considérablement diminué, avec des échanges et des volumes accrus dans des jetons émergents comme MNT, indiquant des attentes d’un environnement macro assoupli et d’un rebond sur le marché des altcoins.

Source:ARKHAM

D’un point de vue politique, l’implication de la famille Trump dans l’investissement cryptographique contribue à renforcer leur image “anti-establishment”, s’alignant sur les tendances libertariennes de leurs partisans (comme l’opposition à la réglementation financière). Ironiquement, le livre blanc de WLFI indique que la famille Trump, par le biais de DT Marks DEFI LLC, reçoit 75 % des bénéfices nets, les 25 % restants étant répartis entre les membres principaux. Ce “droit aux bénéfices sans risque” réduit leur exposition à la volatilité du marché tout en transférant le risque aux détenteurs de jetons.

De plus, Steven Witkoff, un membre clé de l’équipe de campagne de Trump, est impliqué dans WLFI, le positionnant davantage comme un acteur dans les manœuvres politiques.

Restrictions de l’utilisateur: WLFI n’est actuellement disponible que pour les utilisateurs en dehors des États-Unis et n’est pas enregistré auprès d’organismes de réglementation financière, évitant ainsi toute responsabilité directe en vertu des lois sur les valeurs mobilières des États-Unis.

Blocage des jetons : les jetons WLFI de sa prévente sont bloqués pendant 12 mois jusqu’en novembre 2025, coïncidant avec le mandat du président de la SEC, créant une fenêtre pour d’éventuelles ventes massives post-blocage.

Filtrage des actifs sensibles : Comme mentionné, le WLFI évite les jetons sous surveillance de la SEC (comme XRP) et se concentre sur les actifs RWA comme ONDO et les jetons de protocole comme AAVE, minimisant les conflits réglementaires.

La stratégie d’investissement de WLFI : pas seulement une question d’argent

D’après l’analyse ci-dessus, il est clair que les mouvements de portefeuille de WLFI sont délibérément séparés à la fois du plan de réserve de crypto du gouvernement américain et du jeton TRUMP, homonyme de la famille Trump. Cela suggère un schéma d’investissement distinct dans l’approche des actifs cryptographiques de la famille Trump : la famille semble préférer les actifs majeurs et les secteurs DeFi/RWA dans leur approche d’investissement.

Source：blog.ondo.finance

En particulier, leur positionnement stratégique dans les actifs émergents a facilité des partenariats avec des projets comme Chainlink et Ondo, tout en renforçant l’exposition et la crédibilité de leurs holdings. Leur portefeuille diversifié réduit également la volatilité du risque. Bien que la principale holding, ETH, ait entraîné des pertes importantes sur papier, il s’agit d’un résultat courant pour les investisseurs institutionnels détenant de grandes quantités d’actifs grand public pendant des périodes prolongées.

Source：ARKHAM

Cependant, en tant que projet politiquement connecté, WLFI a utilisé son statut de célébrité pour influencer les mouvements du marché. Néanmoins, sa transparence commerciale et ses performances ont entamé la confiance de ses adeptes. Certains critiques suggèrent que certains investisseurs pourraient acheter des jetons WLFI ou payer pour que WLFI achète leurs jetons afin de gagner accès à l’influence de Trump. Les mouvements d’investissement de WLFI semblent plus être une tentative de profit de l’effet de célébrité en effectuant des investissements stratégiques à l’avance. En d’autres termes, WLFI semble plus être un “système de profit” plutôt qu’un véritable projet DeFi, présentant des risques de comportement “pump-and-dump”. Par exemple, l’approbation publique d’Eric Trump de Ethereum, suivi d’une vente de ses participations, a suscité des questions sur la transparence.

L’avenir de WLFI est étroitement lié aux politiques favorables aux cryptomonnaies de l’administration Trump. Ses mouvements sur le marché ont attiré une attention significative, augmentant son influence sur le marché. Cependant, il doit également relever des défis tels que la volatilité du marché, le manque de transparence et les problèmes de gouvernance. Les récentes fluctuations du marché ont vu les avoirs de WLFI passer de profits importants à des pertes modérées, mettant en lumière les défis auxquels il est confronté dans la gestion de sa stratégie d’investissement et de ses risques. Cela sert de rappel pour aborder de tels investissements avec prudence et éviter de suivre aveuglément les tendances du marché dictées par les célébrités.