Le marché des cryptomonnaies fait face à un "Lundi Noir": Quelle est la suite?

Introduction

Récemment, l’administration Trump a annoncé des augmentations massives des tarifs, déclenchant une turbulence dramatique sur les marchés financiers mondiaux. Les marchés financiers traditionnels et les marché des cryptomonnaies, en tant que domaines principaux des actifs à risque, ont connu des ventes importantes. La marché des cryptomonnaies, en particulier, a traversé un “Lundi noir” en peu de temps, avec plusieurs secteurs et principales cryptomonnaies chutant, des liquidations de baleines se produisant fréquemment, et la panique se propageant sur le marché. Cet article analysera l’impact profond de cet événement sur le marché des cryptomonnaies sous trois perspectives : performance globale du marché, cas de liquidation de baleines et tendances futures du marché. Il explorera également les stratégies permettant aux investisseurs de naviguer dans cet environnement volatile sur la base de données complètes.

Le marché en prend un coup : La capitalisation boursière des cryptomonnaies diminue de plus de 9%

La politique tarifaire de Trump s’est rapidement propagée à travers les marchés financiers mondiaux, avec à la fois les marchés boursiers traditionnels et les marchés de cryptomonnaies subissant de lourdes pertes.

Les données indiquent que la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies a chuté de 9,7 % en 24 heures, passant de 2,8 billions de dollars à 2,53 billions de dollars, marquant la plus importante baisse en une seule journée depuis près de six mois.
{1744024886975131} (BTC), l’étalon du marché des cryptomonnaies, a été particulièrement touché lors de cette tempête, tombant brièvement sous le niveau de support critique de 77 000 $, avec une baisse quotidienne de 5,11 %.

Ethereum (ETH) a également chuté en dessous du seuil de 1 600 $, plongeant de 11,71 % en 24 heures, effaçant les gains accumulés au cours des 18 derniers mois.

D’autres cryptomonnaies majeures, telles que Solana (SOL) et Cardano (ADA), a enregistré des baisses dépassant 10%, tandis que le secteur de la couche 2 a connu une chute globale de 8.92%. Le secteur DeFi n’a pas été épargné non plus, avec Uniswap (UNI) et Chainlink ( LIEN) perdant tous deux environ 11%.

À travers divers secteurs, CeFi, DeFi, les jetons Meme et d’autres ont subi des pertes généralisées, les baisses dépassant généralement 10%. La capitalisation boursière totale du secteur DeFi a diminué de plus de 10,27%, tandis que le secteur des jetons Meme a chuté de 10,35%. Les indices historiques du marché reflétant la performance sectorielle ont montré que les secteurs DeFi, Meme et SocialFi ont tous enregistré des baisses de plus de 10%. Pendant ce temps, les taux de financement sont restés bas, indiquant une peur extrême du marché dominée par un sentiment baissier.

L’incertitude macroéconomique, les crises de liquidité et les risques politiques ont été les principaux moteurs de cette baisse du marché. La politique tarifaire de Trump a non seulement impacté l’économie traditionnelle, mais a également accru les préoccupations des investisseurs quant à la forte volatilité du marché des cryptomonnaies. Dans ce contexte, le sentiment de refuge sécuritaire a augmenté, entraînant des sorties de capitaux massives. Cette vente paniquée non seulement a exacerbé le déclin du marché, mais a également rendu les investisseurs plus prudents quant aux tendances futures.

Folie des liquidations de baleines : les risques accrus amplifient la panique sur le marché

Face aux crashs du marché, les opérations à haute levier ont déclenché une vague de liquidations de baleines, devenant un autre point focal de cet événement.

Les données on-chain montrent qu’au cours des dernières 24 heures, les montants de liquidation totaux ont atteint 986 millions de dollars, les positions longues représentant 850 millions de dollars. La liquidation continue des baleines a encore amplifié la panique sur le marché, créant un cercle vicieux.

Un baleine, qui avait mis en garantie 9 370 WETH pour emprunter 12,8 millions de USDT, a été liquidé après que le WETH soit tombé en dessous de 1 700 $, perdant 4 480 WETH (environ 7,26 millions de $). Une autre baleine, détenant 67 500 ETH (d’une valeur de 105 millions de $) dans une position de prêt, a été complètement liquidée lorsque l’ETH est tombé à 1 650 $, remboursant 74,4 millions de $ de prêts DAI. Bien que cette baleine ait ajouté 2 160 ETH en garantie plus tôt dans la matinée pour abaisser le seuil de liquidation, elle n’a toujours pas pu éviter la liquidation forcée. De plus, une baleine qui utilise AAVE les investissements ont failli être liquidés de leurs 102 000 AAVE position (évaluée à 13,08 millions de dollars) alors que le prix de l’AAVE approchait de la ligne de liquidation. Malgré des mesures proactives pour réduire les positions, la baleine est restée sous une pression significative.

Ces événements de liquidation ont pleinement exposé les risques des opérations à effet de levier élevé. Alors que les prix fluctuaient fortement, les liquidations de baleines ont encore intensifié la pression à la baisse sur le marché, créant un cycle vicieux. Dans les marchés avec une liquidité insuffisante, les actions de liquidation déclenchent souvent des réactions en chaîne, entraînant une détérioration supplémentaire de la profondeur du marché. Cette frénésie de liquidation a non seulement infligé d’importantes pertes économiques aux participants du marché, mais a également gravement sapé la confiance globale dans le marché.

Qu’est-ce qui suit? La volatilité devrait persister

À court terme, la volatilité du marché des cryptomonnaies devrait persister. Les taux de financement et les données on-chain indiquent tous deux que le sentiment du marché reste baissier, les investisseurs manquant de confiance dans les tendances futures. Alors que les événements de liquidation continuent de se dérouler, la pression de vente pourrait s’intensifier davantage. Rétablir le sentiment du marché prendra du temps, notamment compte tenu de l’incertitude persistante entourant les politiques macroéconomiques, incitant les investisseurs à adopter une approche attentiste.

Malgré les incertitudes à court terme, les schémas historiques suggèrent que les marchés offrent souvent de nouvelles opportunités après de fortes corrections. En particulier, alors que l’environnement macroéconomique se stabilise progressivement, la valeur innovante et la nature décentralisée du marché des cryptomonnaies pourraient une fois de plus attirer l’attention des investisseurs. À long terme, la résilience du marché reste prometteuse, surtout au milieu des avancées continues dans la technologie blockchain et ses applications.

Dans cet environnement, les investisseurs doivent rester rationnels et éviter les opérations à effet de levier élevé. Ils devraient se concentrer sur les changements fondamentaux du marché et sélectionner des projets à long terme pour l’investissement. Pour les investisseurs à court terme, des stratégies strictes de stop-loss et de gestion des risques sont cruciales. Étant donné le haut niveau d’incertitude sur le marché, la diversification et le contrôle des positions se sont également révélés être des stratégies efficaces de limitation des risques.

Ce “Black Monday” déclenché par les politiques de Trump sert de rappel brutal que le marché des cryptomonnaies, en tant qu’actif à haut risque, est étroitement lié à l’environnement macroéconomique. De la performance globale du marché à la frénésie de liquidation des baleines et aux tendances futures, cet événement a sonné l’alarme pour les investisseurs. Dans un environnement de marché aussi volatil, les investisseurs doivent renforcer leur conscience du risque et naviguer avec prudence dans les incertitudes à venir. En même temps, ils devraient garder un œil sur les opportunités potentielles découlant des ajustements du marché et se préparer à la prochaine vague de reprise du marché.