Le "alt season" des actions américaines arrive ? Les actions SUI pump de 700 %, les investisseurs en capital-risque taïwanais entrent aussi dans la danse !
Après le succès de la société de réserve d'actifs Bitcoin Strategy (anciennement MicroStrategy), un nouvel engouement a émergé sur le marché des cryptoactifs : intégrer des actifs cryptographiques dans le bilan des sociétés cotées, dans l'espoir de stimuler les prix des actions grâce à l'effet de "liens entre jetons et actions". Aujourd'hui, cet effet s'est étendu des Bitcoins (BTC) et Éther (ETH) à d'autres altcoins. Des altcoins tels que Solana (SOL), Sui (SUI), Hedera (HBAR) et Ethena (ENA) se sont tous engagés sur cette voie pour entrer en bourse, levant jusqu'à 1,25 milliard de dollars. Parmi eux, le jeton Sui a affiché une hausse de 700 % le jour de son introduction, attirant même la participation d'institutions de capital-risque taïwanaises, ce qui amène à se demander : une nouvelle "alt season" est-elle en train de se jouer sur le marché américain ?
Sui société de réserve d'actifs : la participation des investisseurs en capital-risque taïwanais et l'incroyable pump
Mill City Ventures (NASDAQ: MCVT) a récemment annoncé une levée de fonds privée d'environ 450 millions de dollars, qui sera utilisée pour établir des réserves d'actifs SUI. Cette opération devrait être finalisée d'ici le 31 de ce mois, dirigée par le fonds de couverture londonien Karatage, spécialisé dans le capital-risque blockchain. Les autres investisseurs incluent Big Brain Holdings, Galaxy Digital, Pantera Capital, Electric Capital, GSR, Selini, Protagonist, ParaFi Capital, Borderless, dao5, ainsi que la notable société de capital-risque taïwanaise Comma3 Ventures.
98 % des bénéfices nets de la levée de fonds privée seront utilisés pour acheter SUI, 2 % pour soutenir les prêts à court terme de l'entreprise. Après la conclusion de cette transaction, Marius Barnett, co-fondateur de Karatage, sera nommé président du conseil d'administration, et un autre co-fondateur, Stephen Mackintosh, sera nommé directeur des investissements, tandis que Dana Wagner, membre du conseil d'administration de Coinbase Custody Trust Company, sera nommé administrateur indépendant. Il convient de noter que Karatage a précédemment investi dans des protocoles sur Sui, incluant Walrus et Suilend.
Après l'annonce de cette nouvelle, l'action du jeton SUI a réalisé une incroyable hausse de 700 % dès son premier jour de cotation, suscitant de vives discussions sur le marché. Cela prouve non seulement l'engouement du marché pour ce modèle de "lien entre jetons et actions", mais montre également le potentiel d'explosion énorme des altcoins sur le marché des capitaux traditionnels.
La blockchain Hedera joue également avec les réserves d'actifs : la nouvelle stratégie d'une blockchain bien établie
En plus de SUI, la société canadienne Immutable Holdings (symbole HOLD) a également annoncé qu'elle détenait 48 millions de HBAR (jeton natif du réseau Hedera). La société a déclaré qu'elle continuerait à augmenter sa participation selon les circonstances, en se concentrant principalement sur l'écosystème Hedera. Bien que de nombreux utilisateurs puissent se sentir étrangers à la blockchain Hedera, il s'agit en fait d'un jeton parmi les 16 premiers par capitalisation boursière, et c'est une blockchain bien établie ayant déjà traversé plus d'un cycle. Le président d'Immutable Holdings, Jordan Fried, fait partie de l'équipe fondatrice de Hedera, et il est responsable du développement des affaires internationales.
La société a déclaré que HBAR est un actif numérique de haute qualité avec un potentiel à long terme, caractérisé par des performances de niveau entreprise, des coûts de transaction bas, une opération à faible carbone et un degré de popularité dans les applications du secteur public et privé, ainsi que par la structure de coûts prévisible de Hedera, un débit stable et un modèle de gouvernance décentralisé. Cela montre que même les blockchains relativement matures commencent à essayer d'attirer l'attention des capitaux traditionnels grâce à ce modèle de réserve d'actifs, et à conférer une nouvelle valeur à leur jeton.
L'impact potentiel et les risques de la « saison des altcoins » sur le marché boursier américain
Cette tendance d'intégrer les altcoins au bilan des sociétés cotées apporte sans aucun doute une nouvelle ambiance d'«alt season» sur le marché boursier américain. Ses impacts potentiels incluent :
Apporter une nouvelle liquidité aux alts : L'afflux de capitaux des marchés financiers traditionnels offrira une liquidité et une profondeur de marché plus fortes pour les alts.
Augmenter la visibilité et la reconnaissance des alts : Le soutien des sociétés cotées en bourse contribue à accroître la notoriété et la reconnaissance des alts parmi les investisseurs institutionnels.
L'élargissement de l'effet de « corrélation entre les jetons et les actions » : L'émergence de cas de succès encouragera davantage d'entreprises cotées à emboîter le pas, amplifiant ainsi l'influence de la « corrélation entre les jetons et les actions ».
Cependant, cette vague est également accompagnée de risques significatifs :
Risque de volatilité : La volatilité des prix des alts est généralement bien plus élevée que celle du Bitcoin, et l'inclusion de ceux-ci au bilan exposera les sociétés cotées à un risque de marché plus important.
Bulles de valorisation : La montée des prix des actions peut être davantage basée sur un sentiment spéculatif que sur une amélioration des fondamentaux de l'entreprise, présentant un risque de bulle de valorisation.
Incertitude réglementaire : l'environnement réglementaire des alts reste flou, et un éventuel resserrement réglementaire pourrait avoir un impact sur les entreprises cotées concernées.
L'absurde de « lister pour les jetons » : Si une entreprise considère l'achat d'altcoins comme son activité principale, plutôt que comme un complément à son activité principale, cela pourrait entraîner une inversion des priorités opérationnelles de l'entreprise.
La cotation des jetons SUI a augmenté de 700 % en une seule journée, et la participation des investisseurs en capital-risque taïwanais marque le renforcement de l'influence des altcoins sur le marché boursier américain. Cette frénésie de "lien entre jetons et actions" apporte sans aucun doute de nouvelles opportunités au marché des cryptoactifs et insuffle une nouvelle vitalité au marché des capitaux traditionnel. Cependant, les investisseurs, en quête de rendements élevés, doivent rester vigilants et évaluer pleinement la forte volatilité des altcoins, l'incertitude réglementaire et les risques potentiels de bulles de valorisation. Cette "saison des altcoins" sur le marché boursier américain est-elle le début d'une tendance à long terme ou une frénésie spéculative de courte durée ? Le temps le dira.
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Le "alt season" des actions américaines arrive ? Les actions SUI pump de 700 %, les investisseurs en capital-risque taïwanais entrent aussi dans la danse !
Après le succès de la société de réserve d'actifs Bitcoin Strategy (anciennement MicroStrategy), un nouvel engouement a émergé sur le marché des cryptoactifs : intégrer des actifs cryptographiques dans le bilan des sociétés cotées, dans l'espoir de stimuler les prix des actions grâce à l'effet de "liens entre jetons et actions". Aujourd'hui, cet effet s'est étendu des Bitcoins (BTC) et Éther (ETH) à d'autres altcoins. Des altcoins tels que Solana (SOL), Sui (SUI), Hedera (HBAR) et Ethena (ENA) se sont tous engagés sur cette voie pour entrer en bourse, levant jusqu'à 1,25 milliard de dollars. Parmi eux, le jeton Sui a affiché une hausse de 700 % le jour de son introduction, attirant même la participation d'institutions de capital-risque taïwanaises, ce qui amène à se demander : une nouvelle "alt season" est-elle en train de se jouer sur le marché américain ?
Sui société de réserve d'actifs : la participation des investisseurs en capital-risque taïwanais et l'incroyable pump
Mill City Ventures (NASDAQ: MCVT) a récemment annoncé une levée de fonds privée d'environ 450 millions de dollars, qui sera utilisée pour établir des réserves d'actifs SUI. Cette opération devrait être finalisée d'ici le 31 de ce mois, dirigée par le fonds de couverture londonien Karatage, spécialisé dans le capital-risque blockchain. Les autres investisseurs incluent Big Brain Holdings, Galaxy Digital, Pantera Capital, Electric Capital, GSR, Selini, Protagonist, ParaFi Capital, Borderless, dao5, ainsi que la notable société de capital-risque taïwanaise Comma3 Ventures.
98 % des bénéfices nets de la levée de fonds privée seront utilisés pour acheter SUI, 2 % pour soutenir les prêts à court terme de l'entreprise. Après la conclusion de cette transaction, Marius Barnett, co-fondateur de Karatage, sera nommé président du conseil d'administration, et un autre co-fondateur, Stephen Mackintosh, sera nommé directeur des investissements, tandis que Dana Wagner, membre du conseil d'administration de Coinbase Custody Trust Company, sera nommé administrateur indépendant. Il convient de noter que Karatage a précédemment investi dans des protocoles sur Sui, incluant Walrus et Suilend.
Après l'annonce de cette nouvelle, l'action du jeton SUI a réalisé une incroyable hausse de 700 % dès son premier jour de cotation, suscitant de vives discussions sur le marché. Cela prouve non seulement l'engouement du marché pour ce modèle de "lien entre jetons et actions", mais montre également le potentiel d'explosion énorme des altcoins sur le marché des capitaux traditionnels.
La blockchain Hedera joue également avec les réserves d'actifs : la nouvelle stratégie d'une blockchain bien établie
En plus de SUI, la société canadienne Immutable Holdings (symbole HOLD) a également annoncé qu'elle détenait 48 millions de HBAR (jeton natif du réseau Hedera). La société a déclaré qu'elle continuerait à augmenter sa participation selon les circonstances, en se concentrant principalement sur l'écosystème Hedera. Bien que de nombreux utilisateurs puissent se sentir étrangers à la blockchain Hedera, il s'agit en fait d'un jeton parmi les 16 premiers par capitalisation boursière, et c'est une blockchain bien établie ayant déjà traversé plus d'un cycle. Le président d'Immutable Holdings, Jordan Fried, fait partie de l'équipe fondatrice de Hedera, et il est responsable du développement des affaires internationales.
La société a déclaré que HBAR est un actif numérique de haute qualité avec un potentiel à long terme, caractérisé par des performances de niveau entreprise, des coûts de transaction bas, une opération à faible carbone et un degré de popularité dans les applications du secteur public et privé, ainsi que par la structure de coûts prévisible de Hedera, un débit stable et un modèle de gouvernance décentralisé. Cela montre que même les blockchains relativement matures commencent à essayer d'attirer l'attention des capitaux traditionnels grâce à ce modèle de réserve d'actifs, et à conférer une nouvelle valeur à leur jeton.
L'impact potentiel et les risques de la « saison des altcoins » sur le marché boursier américain
Cette tendance d'intégrer les altcoins au bilan des sociétés cotées apporte sans aucun doute une nouvelle ambiance d'«alt season» sur le marché boursier américain. Ses impacts potentiels incluent :
Apporter une nouvelle liquidité aux alts : L'afflux de capitaux des marchés financiers traditionnels offrira une liquidité et une profondeur de marché plus fortes pour les alts.
Augmenter la visibilité et la reconnaissance des alts : Le soutien des sociétés cotées en bourse contribue à accroître la notoriété et la reconnaissance des alts parmi les investisseurs institutionnels.
L'élargissement de l'effet de « corrélation entre les jetons et les actions » : L'émergence de cas de succès encouragera davantage d'entreprises cotées à emboîter le pas, amplifiant ainsi l'influence de la « corrélation entre les jetons et les actions ».
Cependant, cette vague est également accompagnée de risques significatifs :
Risque de volatilité : La volatilité des prix des alts est généralement bien plus élevée que celle du Bitcoin, et l'inclusion de ceux-ci au bilan exposera les sociétés cotées à un risque de marché plus important.
Bulles de valorisation : La montée des prix des actions peut être davantage basée sur un sentiment spéculatif que sur une amélioration des fondamentaux de l'entreprise, présentant un risque de bulle de valorisation.
Incertitude réglementaire : l'environnement réglementaire des alts reste flou, et un éventuel resserrement réglementaire pourrait avoir un impact sur les entreprises cotées concernées.
L'absurde de « lister pour les jetons » : Si une entreprise considère l'achat d'altcoins comme son activité principale, plutôt que comme un complément à son activité principale, cela pourrait entraîner une inversion des priorités opérationnelles de l'entreprise.
La cotation des jetons SUI a augmenté de 700 % en une seule journée, et la participation des investisseurs en capital-risque taïwanais marque le renforcement de l'influence des altcoins sur le marché boursier américain. Cette frénésie de "lien entre jetons et actions" apporte sans aucun doute de nouvelles opportunités au marché des cryptoactifs et insuffle une nouvelle vitalité au marché des capitaux traditionnel. Cependant, les investisseurs, en quête de rendements élevés, doivent rester vigilants et évaluer pleinement la forte volatilité des altcoins, l'incertitude réglementaire et les risques potentiels de bulles de valorisation. Cette "saison des altcoins" sur le marché boursier américain est-elle le début d'une tendance à long terme ou une frénésie spéculative de courte durée ? Le temps le dira.