La Blockchain n'est pas optionnelle : Pourquoi les CBDC doivent être conçues sur la confiance distribuée
Les CBDC sont sur le point de devenir l'une des innovations les plus révolutionnaires que le monde ait connues dans le domaine des finances. Le monde explore ou expérimente les CBDC comme un moyen d'améliorer l'efficacité monétaire, l'inclusion financière et la mise à niveau de l'infrastructure de paiement. Pourtant, bien que l'idée de numériser la monnaie d'une nation soit à la mode, une question importante demeure : Les CBDC peuvent-elles réellement atteindre leur potentiel révolutionnaire sans blockchain ?
Si les CBDC doivent alimenter des systèmes de crédit sûrs, fournir des subventions précises et soutenir des environnements de co-prêt, alors la blockchain n'est pas seulement un atout, c'est une exigence.
La Vision d'un Avenir Financier Intelligent et Inclusif.
Au cœur de tous les projets de CBDC se trouve la vision d'un système financier plus sage et plus inclusif. Les systèmes monétaires traditionnels sont intermédiaires, lents et très dépendants des intermédiaires. Les CBDC cherchent à offrir une option centrée sur le numérique qui améliore la vitesse des transactions, réduit les coûts et donne du pouvoir aux institutions et aux individus.
Mais si les CBDC sont construites sur des conceptions centralisées traditionnelles, elles risquent d'imposer beaucoup des mêmes inefficacités, risques et manque de transparence qui affligent les systèmes financiers d'aujourd'hui. Pour atteindre le plein potentiel de l'argent programmable, ce qui est nécessaire est une plateforme sûre, ouverte et connectable - une fonction que le blockchain sert de manière unique.
1. Livraison de Crédit Sécurisée avec Logique Programmable
L'un des avantages potentiels les plus intrigants des CBDC est de rationaliser et d'automatiser l'allocation de crédit. Notre infrastructure de prêt actuelle est encombrante, longue et exclusive—particulièrement pour les petites entreprises et les personnes sous-bancarisées. Les banques exigent beaucoup de paperasse, et il y a une longue période d'attente pour l'approbation. De plus, les informations de crédit sont désunies et souvent indisponibles entre les institutions.
Les CBDC basés sur la Blockchain permettent aux contrats intelligents de gérer automatiquement l'ensemble du processus de crédit.
Par exemple : Un agriculteur qui obtient un prêt garanti par le gouvernement peut automatiquement recevoir de l'argent après que la propriété foncière, les statistiques des cultures et les conditions météorologiques aient été confirmées. Les décaissements de crédit peuvent dépendre des jalons et être basés sur des conditions, libérant des fonds uniquement lorsque certaines conditions sont remplies—comme l'achèvement de projets, la validation de l'utilisation ou le paiement des tranches précédentes. Tout cela est documenté sur un registre inaltérable, réduisant la fraude et rendant les prêts utilisés pour les fins pour lesquelles ils ont été accordés. Deuxièmement, l'historique de crédit basé sur la blockchain fournit une couche de confiance par laquelle ceux qui n'ont pas ou ont un historique bancaire limité peuvent établir une réputation financière basée sur une conduite prouvée sur la chaîne.
2. Allocation de subventions transparente et efficace.
La distribution des subventions est une partie énorme du bien-être public. Mais dans la majorité des pays, ces programmes sont piégés dans des inefficacités : mauvaise allocation des ressources, fuites, retards et mauvaise ciblage. Le manque de transparence érode la confiance du public et ajoute une tache à l'efficacité des subventions gouvernementales.
Avec l'application de la CBDC sur la blockchain, les gouvernements peuvent construire des pipelines de subventions auditables et transparents : L'argent peut être transféré directement aux portefeuilles numériques des bénéficiaires, contournant la bureaucratie
Les contrats intelligents peuvent imposer des conditions d'éligibilité pour retenir des subventions jusqu'à ce que des conditions spécifiées soient remplies ( par exemple, niveaux de revenus, inscription scolaire, tests de santé ). Chaque transaction est traçable, horodatée et à l'épreuve des falsifications—la fraude et les bénéficiaires fantômes devenant pratiquement impossibles. Cela améliore non seulement l'efficacité de la livraison, mais renforce également la foi du public dans la gouvernance et la prudence fiscale.
3. Activer le Co-Prêt avec une Visibilité en Temps Réel.
Le co-prêt prend rapidement de l'ampleur, en particulier parmi les marchés émergents. Il permet aux banques et aux fintechs de co-prêter, travaillant ensemble pour mutualiser leur portée et leur appétit pour le risque. Cependant, la coordination entre plusieurs parties—chacune possédant son propre système, outil de reporting et processus de rapprochement—est un cauchemar managérial. La Blockchain fournit un registre distribué qui est une seule source de vérité pour toutes les parties prenantes d'une transaction de co-prêt. Cela permet : La transparence dans le suivi des allocations de prêts, des décaissements et des remboursements. Le calcul et l'allocation automatisés des intérêts ou des frais entre les prêteurs.
Audit et reporting de conformité simplifiés. Cela encourage davantage de coopération entre les institutions, offre de nouvelles voies de crédit pour les consommateurs et les PME, et réduit les frictions dans la fourniture de solutions financières multipartites.
4. Politique monétaire en temps réel et gestion des risques.
Les CBDC offrent également un nouveau niveau d'intelligence pour les banques centrales. En utilisant la vue en temps réel des données de la blockchain, les autorités monétaires peuvent accéder à des informations plus approfondies sur : Comment l'argent numérique est utilisé dans l'économie. Où le crédit est dirigé. L'efficacité des mesures de relance budgétaire ou des actions ciblées. Cela permet une politique monétaire dynamique et réactive. Les banques centrales ont la capacité de définir des plafonds programmables sur les CBDC—tels que les plafonds de dépenses, les limites de temps ou les limites d'utilisation—pour atteindre des objectifs macroéconomiques spécifiques ou contrôler les risques systémiques. Par exemple, une relance mise à disposition en cas de récession peut être programmée pour expirer après 60 jours, dans l'espoir d'encourager les gens à dépenser de l'argent rapidement et à se remettre rapidement de la récession économique.
5. Points de preuve mondiaux : CBDC sur Blockchain en action.
Un certain nombre de pays sont déjà à la pointe avec des CBDC soutenus par la Blockchain : la e₹ (Roupie numérique) de l'Inde est déjà en phase de test pilote, utilisant une infrastructure blockchain tokenisée pour les paiements de gros et de détail. Le Yuan numérique de la Chine et le projet mBridge hébergé par la BRI—une collaboration de CBDC transfrontalière avec Hong Kong, la Thaïlande, les Émirats Arabes Unis et la Chine—sont tous fondés sur la technologie de registre distribué. L'eNaira du Nigéria, un CBDC innovant en Afrique, expérimente également la programmabilité basée sur la blockchain pour améliorer les paiements de bien-être et les paiements transfrontaliers. Ces applications prouvent que l'infrastructure blockchain n'est pas spéculative—elle est en direct et évolutive.
6. Mais qu'en est-il des défis ?
En fait, la blockchain n'est pas une solution miracle. Elle a des compromis—surtout en ce qui concerne la scalabilité, la confidentialité et la clarté réglementaire. Les blockchains publiques peuvent avoir des problèmes de vitesse de transaction ou d'efficacité énergétique, mais les chaînes entièrement privées peuvent devenir opaques. La voie du milieu ? Les blockchains autorisées. Ce sont des réseaux fermés qui ne permettent l'accès aux protocoles de consensus qu'aux parties approuvées—comme les banques agréées, les régulateurs et les processeurs de paiement. Elles trouvent l'équilibre parfait entre contrôle, transparence et performance—les rendant idéales pour les environnements de CBDC.
Conclusion
La Blockchain n'est pas optionnelle. Elle est fondamentale. Les CBDC représentent une avancée révolutionnaire dans la façon dont les gouvernements conceptualisent l'argent, la politique et l'inclusion. Mais sans blockchain, cette avancée pourrait ne pas suffire. Pour débloquer la finance programmable, rendre les dépenses publiques responsables et faciliter la distribution intelligente du crédit, la blockchain doit être au cœur de l'infrastructure des CBDC. Ce n'est pas une question d'innovation, mais une question d'architecture. L'avenir de l'argent nécessite une base de confiance, d'automatisation et de transparence. Et cette base, clairement, est la blockchain.
Biographie de l'auteur
Siddharth Ugrankar est le PDG et co-fondateur de Qila.io, menant la charge dans l'adoption de la blockchain d'entreprise. Avec plus d'une décennie d'expérience en stratégie de données et en sécurité, il a précédemment occupé des postes clés chez Splunk, Elastic et Smartcirqls. Chez Qila.io, il simplifie l'intégration de la blockchain grâce à des plateformes internes comme ARK et ARK+, offrant des solutions rentables et sécurisées pour les entreprises mondiales. La mission de Sid est de décentraliser la confiance et d'autonomiser les entreprises à travers l'EMEA et l'Asie du Sud-Est avec une technologie blockchain transparente et évolutive.
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La Blockchain n'est pas optionnelle si le CBDC doit alimenter le crédit sécurisé, les subventions et le co-prêt.
La Blockchain n'est pas optionnelle : Pourquoi les CBDC doivent être conçues sur la confiance distribuée
Les CBDC sont sur le point de devenir l'une des innovations les plus révolutionnaires que le monde ait connues dans le domaine des finances. Le monde explore ou expérimente les CBDC comme un moyen d'améliorer l'efficacité monétaire, l'inclusion financière et la mise à niveau de l'infrastructure de paiement. Pourtant, bien que l'idée de numériser la monnaie d'une nation soit à la mode, une question importante demeure : Les CBDC peuvent-elles réellement atteindre leur potentiel révolutionnaire sans blockchain ?
Si les CBDC doivent alimenter des systèmes de crédit sûrs, fournir des subventions précises et soutenir des environnements de co-prêt, alors la blockchain n'est pas seulement un atout, c'est une exigence.
La Vision d'un Avenir Financier Intelligent et Inclusif.
Au cœur de tous les projets de CBDC se trouve la vision d'un système financier plus sage et plus inclusif. Les systèmes monétaires traditionnels sont intermédiaires, lents et très dépendants des intermédiaires. Les CBDC cherchent à offrir une option centrée sur le numérique qui améliore la vitesse des transactions, réduit les coûts et donne du pouvoir aux institutions et aux individus.
Mais si les CBDC sont construites sur des conceptions centralisées traditionnelles, elles risquent d'imposer beaucoup des mêmes inefficacités, risques et manque de transparence qui affligent les systèmes financiers d'aujourd'hui. Pour atteindre le plein potentiel de l'argent programmable, ce qui est nécessaire est une plateforme sûre, ouverte et connectable - une fonction que le blockchain sert de manière unique.
1. Livraison de Crédit Sécurisée avec Logique Programmable
L'un des avantages potentiels les plus intrigants des CBDC est de rationaliser et d'automatiser l'allocation de crédit. Notre infrastructure de prêt actuelle est encombrante, longue et exclusive—particulièrement pour les petites entreprises et les personnes sous-bancarisées. Les banques exigent beaucoup de paperasse, et il y a une longue période d'attente pour l'approbation. De plus, les informations de crédit sont désunies et souvent indisponibles entre les institutions.
Les CBDC basés sur la Blockchain permettent aux contrats intelligents de gérer automatiquement l'ensemble du processus de crédit. Par exemple : Un agriculteur qui obtient un prêt garanti par le gouvernement peut automatiquement recevoir de l'argent après que la propriété foncière, les statistiques des cultures et les conditions météorologiques aient été confirmées. Les décaissements de crédit peuvent dépendre des jalons et être basés sur des conditions, libérant des fonds uniquement lorsque certaines conditions sont remplies—comme l'achèvement de projets, la validation de l'utilisation ou le paiement des tranches précédentes. Tout cela est documenté sur un registre inaltérable, réduisant la fraude et rendant les prêts utilisés pour les fins pour lesquelles ils ont été accordés. Deuxièmement, l'historique de crédit basé sur la blockchain fournit une couche de confiance par laquelle ceux qui n'ont pas ou ont un historique bancaire limité peuvent établir une réputation financière basée sur une conduite prouvée sur la chaîne.
2. Allocation de subventions transparente et efficace.
La distribution des subventions est une partie énorme du bien-être public. Mais dans la majorité des pays, ces programmes sont piégés dans des inefficacités : mauvaise allocation des ressources, fuites, retards et mauvaise ciblage. Le manque de transparence érode la confiance du public et ajoute une tache à l'efficacité des subventions gouvernementales.
Avec l'application de la CBDC sur la blockchain, les gouvernements peuvent construire des pipelines de subventions auditables et transparents : L'argent peut être transféré directement aux portefeuilles numériques des bénéficiaires, contournant la bureaucratie Les contrats intelligents peuvent imposer des conditions d'éligibilité pour retenir des subventions jusqu'à ce que des conditions spécifiées soient remplies ( par exemple, niveaux de revenus, inscription scolaire, tests de santé ). Chaque transaction est traçable, horodatée et à l'épreuve des falsifications—la fraude et les bénéficiaires fantômes devenant pratiquement impossibles. Cela améliore non seulement l'efficacité de la livraison, mais renforce également la foi du public dans la gouvernance et la prudence fiscale.
3. Activer le Co-Prêt avec une Visibilité en Temps Réel.
Le co-prêt prend rapidement de l'ampleur, en particulier parmi les marchés émergents. Il permet aux banques et aux fintechs de co-prêter, travaillant ensemble pour mutualiser leur portée et leur appétit pour le risque. Cependant, la coordination entre plusieurs parties—chacune possédant son propre système, outil de reporting et processus de rapprochement—est un cauchemar managérial. La Blockchain fournit un registre distribué qui est une seule source de vérité pour toutes les parties prenantes d'une transaction de co-prêt. Cela permet : La transparence dans le suivi des allocations de prêts, des décaissements et des remboursements. Le calcul et l'allocation automatisés des intérêts ou des frais entre les prêteurs.
Audit et reporting de conformité simplifiés. Cela encourage davantage de coopération entre les institutions, offre de nouvelles voies de crédit pour les consommateurs et les PME, et réduit les frictions dans la fourniture de solutions financières multipartites.
4. Politique monétaire en temps réel et gestion des risques.
Les CBDC offrent également un nouveau niveau d'intelligence pour les banques centrales. En utilisant la vue en temps réel des données de la blockchain, les autorités monétaires peuvent accéder à des informations plus approfondies sur : Comment l'argent numérique est utilisé dans l'économie. Où le crédit est dirigé. L'efficacité des mesures de relance budgétaire ou des actions ciblées. Cela permet une politique monétaire dynamique et réactive. Les banques centrales ont la capacité de définir des plafonds programmables sur les CBDC—tels que les plafonds de dépenses, les limites de temps ou les limites d'utilisation—pour atteindre des objectifs macroéconomiques spécifiques ou contrôler les risques systémiques. Par exemple, une relance mise à disposition en cas de récession peut être programmée pour expirer après 60 jours, dans l'espoir d'encourager les gens à dépenser de l'argent rapidement et à se remettre rapidement de la récession économique.
5. Points de preuve mondiaux : CBDC sur Blockchain en action.
Un certain nombre de pays sont déjà à la pointe avec des CBDC soutenus par la Blockchain : la e₹ (Roupie numérique) de l'Inde est déjà en phase de test pilote, utilisant une infrastructure blockchain tokenisée pour les paiements de gros et de détail. Le Yuan numérique de la Chine et le projet mBridge hébergé par la BRI—une collaboration de CBDC transfrontalière avec Hong Kong, la Thaïlande, les Émirats Arabes Unis et la Chine—sont tous fondés sur la technologie de registre distribué. L'eNaira du Nigéria, un CBDC innovant en Afrique, expérimente également la programmabilité basée sur la blockchain pour améliorer les paiements de bien-être et les paiements transfrontaliers. Ces applications prouvent que l'infrastructure blockchain n'est pas spéculative—elle est en direct et évolutive.
6. Mais qu'en est-il des défis ?
En fait, la blockchain n'est pas une solution miracle. Elle a des compromis—surtout en ce qui concerne la scalabilité, la confidentialité et la clarté réglementaire. Les blockchains publiques peuvent avoir des problèmes de vitesse de transaction ou d'efficacité énergétique, mais les chaînes entièrement privées peuvent devenir opaques. La voie du milieu ? Les blockchains autorisées. Ce sont des réseaux fermés qui ne permettent l'accès aux protocoles de consensus qu'aux parties approuvées—comme les banques agréées, les régulateurs et les processeurs de paiement. Elles trouvent l'équilibre parfait entre contrôle, transparence et performance—les rendant idéales pour les environnements de CBDC.
Conclusion
La Blockchain n'est pas optionnelle. Elle est fondamentale. Les CBDC représentent une avancée révolutionnaire dans la façon dont les gouvernements conceptualisent l'argent, la politique et l'inclusion. Mais sans blockchain, cette avancée pourrait ne pas suffire. Pour débloquer la finance programmable, rendre les dépenses publiques responsables et faciliter la distribution intelligente du crédit, la blockchain doit être au cœur de l'infrastructure des CBDC. Ce n'est pas une question d'innovation, mais une question d'architecture. L'avenir de l'argent nécessite une base de confiance, d'automatisation et de transparence. Et cette base, clairement, est la blockchain.
Biographie de l'auteur
Siddharth Ugrankar est le PDG et co-fondateur de Qila.io, menant la charge dans l'adoption de la blockchain d'entreprise. Avec plus d'une décennie d'expérience en stratégie de données et en sécurité, il a précédemment occupé des postes clés chez Splunk, Elastic et Smartcirqls. Chez Qila.io, il simplifie l'intégration de la blockchain grâce à des plateformes internes comme ARK et ARK+, offrant des solutions rentables et sécurisées pour les entreprises mondiales. La mission de Sid est de décentraliser la confiance et d'autonomiser les entreprises à travers l'EMEA et l'Asie du Sud-Est avec une technologie blockchain transparente et évolutive.