Le milliardaire américain et fondateur de Bridgewater Associates, Ray Dalio, a récemment conseillé que dans le contexte d'une crise alimentée par la dette qui augmente le risque de dévaluation monétaire, les investisseurs devraient allouer environ 15 % de leur portefeuille à l'or ou au Bitcoin (BTC) en tant qu'outil de Hedging. Bien que Dalio préfère personnellement l'or, il admet détenir une petite quantité de Bitcoin et reconnaît ses avantages en matière d'offre limitée et de liquidité mondiale. Ce conseil est nettement supérieur à 1-2 % qu'il avait proposé en 2022, soulignant ses préoccupations profondes concernant l'explosion de la dette du gouvernement américain et la fin du cycle de dette à long terme. Les investisseurs en chiffrement doivent suivre les changements de stratégie d'allocation des actifs numériques des géants de la TradFi.
Dalio augmente ses recommandations de couverture : 15 % en or ou en Bitcoin
Le milliardaire américain et gestionnaire de fonds spéculatifs Ray Dalio recommande que, dans un environnement où une crise alimentée par la dette entraîne une augmentation du risque de dévaluation monétaire, les investisseurs devraient allouer environ 15 % de leurs fonds de portefeuille à l'or ou au Bitcoin (BTC) en tant qu'outil de couverture.
Bien que Dalio souligne qu'il préfère personnellement l'or plutôt que le Bitcoin, il a noté que dans un environnement où la valeur des monnaies traditionnelles s'effondre, ces deux actifs jouent un rôle clé de couverture.
Or et Bitcoin : actifs de défense double reconnus par Dalio
Lors de sa récente apparition dans l'émission "Master Investor Podcast", le fondateur de Bridgewater a également admis détenir à la fois de l'or et du Bitcoin, mais n'a pas précisé les quantités.
En parlant de Bitcoin, Dalio a ajouté qu'il détenait "quelques Bitcoins, mais pas beaucoup". Il a également souligné que ces actifs peuvent efficacement diversifier le risque de dévaluation monétaire.
« Si vous avez une attitude neutre envers tous les actifs, en d'autres termes, si vous n'avez pas de préférence spécifique et que vous souhaitez simplement optimiser votre portefeuille pour obtenir le meilleur rapport risque-rendement, alors vous devriez investir environ 15 % de vos fonds dans de l'or ou du Bitcoin », a-t-il déclaré.
Avantages du Bitcoin et inquiétudes concernant la monnaie de réserve
De plus, Dalio a souligné que le Bitcoin présente certains avantages, tels que son approvisionnement limité et sa capacité à effectuer des transactions mondiales relativement pratiques. Cependant, il exprime des doutes sur la possibilité que le Bitcoin devienne une monnaie de réserve.
Ses préoccupations incluent la transparence des transactions Bitcoin (ce qui pourrait permettre au gouvernement de surveiller les activités), ainsi que la possibilité que le code sous-jacent de Bitcoin soit compromis ou modifié.
"Je doute que n'importe quelle banque centrale l'accepte comme monnaie de réserve, car tout le monde peut comprendre et surveiller (les transactions). Le gouvernement peut suivre qui a effectué quelles transactions dessus. Je ne peux pas dire exactement quel est son effet en tant que monnaie, mais beaucoup de gens le considèrent comme une monnaie alternative," a ajouté Dalio.
La crise de la dette pousse à une augmentation des allocations, les stratégies de chiffrement doivent être ajustées
Néanmoins, la recommandation de configurer 15 % du portefeuille, par rapport à la recommandation de ne configurer que 1-2 % dans la plus grande cryptomonnaie proposée en 2022, marque un énorme changement. Cette recommandation mise à jour arrive à un moment où les préoccupations du public concernant la dette publique s'intensifient.
Selon les dernières données de l'horloge de la dette américaine (US debt clock), la dette nationale des États-Unis a atteint 37,1 billions de dollars, avec un ratio de la dette par rapport au PIB de 123,2 %. Ce milliardaire a également souligné que les dépenses du gouvernement américain sont bien plus élevées que ses revenus.
Il a souligné que le gouvernement pourrait avoir besoin d'émettre près de 12 000 milliards de dollars de nouvelles obligations souveraines l'année prochaine pour rembourser sa dette en constante augmentation.
Dalio souligne que nous approchons de la fin d'un cycle de dette à long terme, où l'accumulation de la dette devient trop lourde et qu'il est difficile de faire face sans provoquer de crise. Il avertit que ce scénario pourrait très probablement entraîner une augmentation des taux d'intérêt, une dévaluation de la monnaie et une baisse des marchés boursiers, car le marché réagira à l'augmentation constante du niveau de la dette et au manque de solutions efficaces.
Conclusion : Dalio a considérablement augmenté sa recommandation d'exposition au Bitcoin à 15 %, ce qui constitue un important soutien de la part du secteur traditionnel de la finance concernant la valeur défensive des actifs numériques en période de crise de la dette. Bien que sa faisabilité pour que le Bitcoin devienne une monnaie de réserve demeure sujette à caution, le changement significatif dans la répartition des allocations offre une référence clé pour les investisseurs en cryptomonnaies. Dans un environnement macroéconomique où la fin d'un long cycle de dette approche, ajuster dynamiquement la répartition entre l'or et le Bitcoin pourrait devenir une stratégie centrale pour résister au risque de dévaluation des monnaies fiduciaires.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
Pourquoi Ray Dalio recommande-t-il d'allouer 15 % de ses actifs à Bitcoin ou à l'or ? (BTC)
Le milliardaire américain et fondateur de Bridgewater Associates, Ray Dalio, a récemment conseillé que dans le contexte d'une crise alimentée par la dette qui augmente le risque de dévaluation monétaire, les investisseurs devraient allouer environ 15 % de leur portefeuille à l'or ou au Bitcoin (BTC) en tant qu'outil de Hedging. Bien que Dalio préfère personnellement l'or, il admet détenir une petite quantité de Bitcoin et reconnaît ses avantages en matière d'offre limitée et de liquidité mondiale. Ce conseil est nettement supérieur à 1-2 % qu'il avait proposé en 2022, soulignant ses préoccupations profondes concernant l'explosion de la dette du gouvernement américain et la fin du cycle de dette à long terme. Les investisseurs en chiffrement doivent suivre les changements de stratégie d'allocation des actifs numériques des géants de la TradFi.
Dalio augmente ses recommandations de couverture : 15 % en or ou en Bitcoin
Le milliardaire américain et gestionnaire de fonds spéculatifs Ray Dalio recommande que, dans un environnement où une crise alimentée par la dette entraîne une augmentation du risque de dévaluation monétaire, les investisseurs devraient allouer environ 15 % de leurs fonds de portefeuille à l'or ou au Bitcoin (BTC) en tant qu'outil de couverture.
Bien que Dalio souligne qu'il préfère personnellement l'or plutôt que le Bitcoin, il a noté que dans un environnement où la valeur des monnaies traditionnelles s'effondre, ces deux actifs jouent un rôle clé de couverture.
Or et Bitcoin : actifs de défense double reconnus par Dalio Lors de sa récente apparition dans l'émission "Master Investor Podcast", le fondateur de Bridgewater a également admis détenir à la fois de l'or et du Bitcoin, mais n'a pas précisé les quantités.
En parlant de Bitcoin, Dalio a ajouté qu'il détenait "quelques Bitcoins, mais pas beaucoup". Il a également souligné que ces actifs peuvent efficacement diversifier le risque de dévaluation monétaire. « Si vous avez une attitude neutre envers tous les actifs, en d'autres termes, si vous n'avez pas de préférence spécifique et que vous souhaitez simplement optimiser votre portefeuille pour obtenir le meilleur rapport risque-rendement, alors vous devriez investir environ 15 % de vos fonds dans de l'or ou du Bitcoin », a-t-il déclaré.
Avantages du Bitcoin et inquiétudes concernant la monnaie de réserve De plus, Dalio a souligné que le Bitcoin présente certains avantages, tels que son approvisionnement limité et sa capacité à effectuer des transactions mondiales relativement pratiques. Cependant, il exprime des doutes sur la possibilité que le Bitcoin devienne une monnaie de réserve.
Ses préoccupations incluent la transparence des transactions Bitcoin (ce qui pourrait permettre au gouvernement de surveiller les activités), ainsi que la possibilité que le code sous-jacent de Bitcoin soit compromis ou modifié. "Je doute que n'importe quelle banque centrale l'accepte comme monnaie de réserve, car tout le monde peut comprendre et surveiller (les transactions). Le gouvernement peut suivre qui a effectué quelles transactions dessus. Je ne peux pas dire exactement quel est son effet en tant que monnaie, mais beaucoup de gens le considèrent comme une monnaie alternative," a ajouté Dalio.
La crise de la dette pousse à une augmentation des allocations, les stratégies de chiffrement doivent être ajustées Néanmoins, la recommandation de configurer 15 % du portefeuille, par rapport à la recommandation de ne configurer que 1-2 % dans la plus grande cryptomonnaie proposée en 2022, marque un énorme changement. Cette recommandation mise à jour arrive à un moment où les préoccupations du public concernant la dette publique s'intensifient.
Selon les dernières données de l'horloge de la dette américaine (US debt clock), la dette nationale des États-Unis a atteint 37,1 billions de dollars, avec un ratio de la dette par rapport au PIB de 123,2 %. Ce milliardaire a également souligné que les dépenses du gouvernement américain sont bien plus élevées que ses revenus. Il a souligné que le gouvernement pourrait avoir besoin d'émettre près de 12 000 milliards de dollars de nouvelles obligations souveraines l'année prochaine pour rembourser sa dette en constante augmentation.
Dalio souligne que nous approchons de la fin d'un cycle de dette à long terme, où l'accumulation de la dette devient trop lourde et qu'il est difficile de faire face sans provoquer de crise. Il avertit que ce scénario pourrait très probablement entraîner une augmentation des taux d'intérêt, une dévaluation de la monnaie et une baisse des marchés boursiers, car le marché réagira à l'augmentation constante du niveau de la dette et au manque de solutions efficaces.
Conclusion : Dalio a considérablement augmenté sa recommandation d'exposition au Bitcoin à 15 %, ce qui constitue un important soutien de la part du secteur traditionnel de la finance concernant la valeur défensive des actifs numériques en période de crise de la dette. Bien que sa faisabilité pour que le Bitcoin devienne une monnaie de réserve demeure sujette à caution, le changement significatif dans la répartition des allocations offre une référence clé pour les investisseurs en cryptomonnaies. Dans un environnement macroéconomique où la fin d'un long cycle de dette approche, ajuster dynamiquement la répartition entre l'or et le Bitcoin pourrait devenir une stratégie centrale pour résister au risque de dévaluation des monnaies fiduciaires.