1. Le gouvernement Trump a mis les données du PIB américain sur la blockchain, déclenchant un engouement pour les oracles et la tokenisation des RWA.
Le gouvernement américain a directement mis en chaîne les données du produit intérieur brut (GDP), cette initiative étant considérée comme une avancée majeure de la technologie blockchain au niveau national. Dès l'annonce, le prix de l'oracle réseau Pyth, axé sur les données financières, a instantanément grimpé de 100 %, tandis que le géant de l'industrie Chainlink a connu une hausse de près de 5 % en peu de temps, et l'ensemble du marché a explosé.
C'est la première fois que les données, la finance et la blockchain se fusionnent en profondeur au niveau national, et la porte de l'innovation financière est désormais complètement ouverte. Cette initiative du gouvernement Trump non seulement soutient la technologie blockchain, mais élargit également les perspectives pour la tokenisation des actifs du monde réel (RWA). Les oracles, en tant que pont pour l'interaction des données entre la chaîne et l'extérieur, joueront un rôle clé dans le processus de tokenisation des RWA.
Des experts de l'industrie soulignent que la mise en chaîne des données du PIB signifie que les données économiques, qui auparavant devaient être consultées dans des rapports et des nouvelles, peuvent désormais être consultées instantanément sur la chaîne, ce qui augmente la transparence et l'auditabilité. À l'avenir, davantage de données gouvernementales devraient être mises en chaîne, ouvrant la voie à la tokenisation des RWA. Parallèlement, l'adoption de la législation sur la réglementation des stablecoins stimulera également le processus de tokenisation des actifs financiers traditionnels.
Les analystes estiment que les mesures du gouvernement Trump accéléreront la vague de tokenisation des RWA. Une fois que les actifs traditionnels tels que les obligations gouvernementales et les actions seront tokenisés, cela injectera des fonds nouveaux et continus dans le marché des cryptomonnaies, propulsant le développement de l'industrie vers une nouvelle étape.
2. YouTube a été accusé d'utiliser l'IA pour modifier les vidéos des créateurs. Officiel : ce ne sera pas la dernière fois.
Récemment, des YouTubers ont découvert que leurs courtes vidéos téléchargées étaient automatiquement "modifiées" par la plateforme en différentes versions de qualité et d'effets, suscitant une large attention. Après de nombreuses controverses, YouTube a enfin admis qu'il menait une expérience sur la "correction automatique des vidéos par IA", et ce ne sera pas la dernière fois.
Le créateur a d'abord découvert que la vidéo avait été manipulée par YouTube, remettant en question l'abus de la technologie AI par la plateforme et l'atteinte aux droits de propriété intellectuelle des créateurs. YouTube a défendu que la fonction de correction AI vise à améliorer la qualité des vidéos, mais qu'elle a été silencieusement mise en ligne sans annonce préalable, ce qui est effectivement un comportement inapproprié.
Les analystes soulignent que cette initiative de YouTube a déclenché une nouvelle ronde de lutte pour le pouvoir entre les créateurs et la plateforme. Les créateurs craignent que la technologie de l'IA soit abusée, leur dérobant le contrôle de leurs œuvres ; tandis que la plateforme considère l'IA comme un outil pour améliorer l'expérience utilisateur, le jeu d'équilibre entre les deux perdurera.
De plus, le développement rapide de la technologie AI pose de nouveaux défis à la régulation. Dans le cadre du système juridique actuel, la question de la propriété des droits d'auteur pour le contenu généré par l'AI présente des zones grises qui nécessitent de nouvelles lois et règlements pour être régulées. Une utilisation excessive de l'AI pourrait également entraîner de nouveaux problèmes sociaux, tels que des litiges en matière de propriété intellectuelle et des biais algorithmiques.
3. La Fondation Ethereum va vendre 10 000 ETH pour soutenir des travaux de recherche et développement.
La fondation Ethereum a publié un communiqué annonçant qu'elle vendra 10 000 ETH via une plateforme d'échange de crypto-monnaies au cours des prochaines semaines de septembre, afin de soutenir la recherche et développement, ainsi que des dons et subventions. Cette quantité d'ETH, d'une valeur d'environ 42,7 millions de dollars, a été transférée à l'échange, suscitant l'intérêt du marché.
Le fonds a vendu des ETH pour la dernière fois il y a 2 mois, lorsque 10 000 ETH ont été vendus à SharpLink au prix de 2572 dollars par le biais d'OTC. Le moment et le prix de cette nouvelle vente d'ETH ne sont pas encore connus, mais les analystes estiment que le fonds choisit de vendre progressivement plutôt que de tout vendre d'un coup, afin d'éviter de causer un trop grand impact sur le marché.
Ethereum, en tant que deuxième grande catégorie de cryptomonnaies, attire beaucoup d'attention pour son développement. Cette initiative de la fondation vise à fournir un soutien financier à la construction de l'écosystème, ce qui est bénéfique pour promouvoir l'innovation technologique et l'expansion des applications d'Ethereum. Cependant, certaines analyses soulignent qu'une vente massive par les institutions pourrait faire baisser le prix de l'ETH, ce qui aurait un certain impact sur les investisseurs.
Dans l'ensemble, l'approche de la fondation Ethereum reflète le besoin urgent de financement pour la construction de l'écosystème. Seules des investissements continus peuvent garantir qu'Ethereum reste invincible dans la concurrence intense des chaînes publiques. La direction future du développement d'Ethereum déterminera également l'orientation de l'ensemble de l'industrie des cryptomonnaies.
4. Trump va faire appel à la Cour suprême concernant l'affaire des droits de douane. Les actions américaines aspirent à des droits de douane.
Le président américain Donald Trump a déclaré que son gouvernement demanderait à la Cour suprême d'accélérer le jugement sur l'affaire des tarifs mondiaux, dans le but d'annuler le jugement d'un tribunal fédéral qui a déclaré plusieurs de ses tarifs illégaux. Il a souligné l'importance cruciale de maintenir la politique commerciale actuelle, avertissant que si la décision de la cour d'appel entrait en vigueur, "cela porterait un coup dévastateur au pays".
Trump a déclaré que le gouvernement ferait appel à la Cour suprême dès mercredi, heure locale. Cette nouvelle a enthousiasmé les investisseurs de Wall Street, et les contrats à terme sur les actions américaines ont immédiatement augmenté. Les analystes soulignent que l'incertitude concernant la politique tarifaire a toujours été l'un des principaux risques pesant sur le marché. Si cette situation se stabilise, cela renforcera la confiance des investisseurs.
En fait, depuis son arrivée au pouvoir, Trump a adopté une politique commerciale protectionniste, imposant fréquemment des droits de douane élevés à des alliés et à des pays adverses, ce qui a entraîné des conflits commerciaux internationaux incessants. La cour fédérale a précédemment jugé que Trump abusait de son pouvoir exécutif, plusieurs mesures tarifaires étant illégales et inconstitutionnelles.
Si la Cour suprême soutient finalement la décision du tribunal fédéral, cela obligera le gouvernement Trump à ajuster sa politique commerciale, ce qui pourrait avoir des répercussions profondes sur l'économie américaine et la chaîne d'approvisionnement mondiale. Cependant, les analystes estiment que la Cour suprême sera encline à défendre le pouvoir exécutif du président sur les questions tarifaires, donc Trump a encore une chance de gagner.
5. Alpha sera lancé sur Gate, les utilisateurs pourront réclamer des airdrops.
Alpha sera lancé le 4 septembre sur Gate(GATA). Les utilisateurs éligibles pourront réclamer l'airdrop avec des points Alpha sur la page des événements Alpha après l'ouverture des échanges.
Gata est une infrastructure décentralisée basée sur le Web, visant à remodeler l'architecture d'Internet grâce à la technologie blockchain. Elle offre un réseau distribué programmable, soutenant la construction de diverses applications décentralisées, et est considérée comme la pierre angulaire de la prochaine génération d'Internet.
Alpha est un terrain d'expérimentation innovant dans l'écosystème, dédié à la découverte et à l'incubation de projets de pointe. Le lancement de Gata offre non seulement aux utilisateurs l'opportunité de participer à des projets émergents, mais reflète également l'importance accordée à la construction des infrastructures We.
Les analystes soulignent que Gata, en tant que protocole réseau sous-jacent, voit son avenir dépendre de sa capacité à attirer suffisamment de développeurs dans son écosystème. Actuellement, l'écosystème We est encore à un stade précoce, avec divers projets en concurrence, et il reste à voir qui finira par être le gagnant.
Cependant, en tant que membre de l'écosystème, Gate pourrait avoir certains avantages en termes de financement, de technologie et de ressources utilisateurs. S'il peut se démarquer dans la compétition, cela lui permettra de gagner une plus grande voix dans le domaine de We.
Deux. Nouvelles de l'industrie
1. Le Bitcoin se stabilise à court terme, la lutte entre haussiers et baissiers s'intensifie.
Le prix du Bitcoin fluctue autour de 111,000 dollars, avec un support à court terme situé dans la plage de 109,000 à 109,300 dollars, et une pression à la hausse concentrée autour de 113,500 à 114,000 dollars. La distribution de la liquidité du marché montre une intensification du tirage entre les acheteurs et les vendeurs, les forces des deux côtés étant temporairement équivalentes.
Les analystes notent que l'ajustement récent du Bitcoin est d'environ 12 %, restant dans une fourchette de marché haussier saine. Le modèle de vente des détenteurs à long terme reste cohérent, avec une activité fluctuant en fonction des variations de prix. Les indicateurs clés montrent une correction claire et excessive, suggérant que l'ajustement actuel correspond à un modèle de marché haussier. Cependant, certains traders expriment des inquiétudes concernant un éventuel sommet de cycle.
Dans l'ensemble, le Bitcoin pourrait fluctuer à court terme dans une fourchette de 109 000 à 114 000 dollars. Si le niveau de 109 000 dollars est maintenu efficacement, cela posera les bases pour la prochaine phase de hausse. Cependant, si ce niveau est franchi à la baisse, cela pourrait tester de nouveaux bas niveaux. Les investisseurs doivent suivre de près l'évolution future et gérer les risques avec prudence.
2. L'activité sur la chaîne Ethereum augmente, les fonds institutionnels continuent d'affluer.
La demande de mise en jeu pour les nouveaux validateurs activés sur le réseau PoS d'Ethereum a considérablement augmenté, atteignant le niveau le plus élevé depuis septembre 2023. La file d'attente d'admission compte actuellement 832 000 ETH, d'une valeur d'environ 3,577 milliards de dollars, avec un temps d'attente de 14 jours et 11 heures. Parallèlement, environ 3,7 milliards de dollars d'ETH sont en train de quitter le réseau PoS, avec un retard de retrait de 14 jours et 23 heures.
L'augmentation de l'activité sur la chaîne reflète un afflux continu de fonds institutionnels dans l'écosystème Ethereum. Le PDG de SharpLink a déclaré qu'Ethereum est l'endroit où le capital veut aller, avec sa productivité, sa rentabilité et sa programmabilité, ce qui attirera davantage l'attention du capital. Les analystes estiment que l'ensemble de l'écosystème Ethereum, L1 et L2, mérite une attente optimiste.
Dans le même temps, la Fondation Ethereum a annoncé qu'elle allait vendre 10 000 ETH pour soutenir le développement et d'autres travaux. Bien que cela puisse exercer une certaine pression sur le prix à court terme, à long terme, un investissement continu dans la recherche et le développement est bénéfique pour améliorer la compétitivité et la valeur d'Ethereum.
Dans l'ensemble, l'augmentation de l'activité de l'écosystème Ethereum, l'afflux continu de fonds institutionnels, ainsi que les investissements en recherche et développement de la fondation, fourniront un soutien solide au prix de l'ETH. Les investisseurs peuvent continuer à suivre l'évolution du marché.
3. La mise à niveau complète du réseau Solana, SOL franchit temporairement la barre des 215 dollars
Le réseau Solana a officiellement réussi sa plus grande mise à niveau de l'histoire, Alpenglow, avec 98 % des validateurs soutenant le nouveau protocole, la finalité des transactions sera réduite de 12,8 secondes à 150 millisecondes. Le prix de SOL a augmenté de 6,5 %, dépassant 209 dollars. Cependant, le volume des transactions sur la chaîne a chuté brusquement et il subsiste des inquiétudes concernant la lutte contre les niveaux de résistance technique clés.
Les analystes sont divisés sur la tendance des prix de SOL. Les haussiers estiment que la mise à niveau Alpenglow a considérablement amélioré les performances de Solana, ce qui devrait encourager davantage d'applications et de fonds à entrer dans l'écosystème, fournissant ainsi un soutien fondamental à la hausse des prix. Les baissiers craignent que, même si la mise à niveau se déroule sans problème, Solana fasse toujours face à des défis tels que la décentralisation élevée et la combinabilité, ce qui pourrait limiter la hausse de SOL à court terme.
D'un point de vue technique, SOL fait face à une forte résistance autour de 200 dollars. Il reste à voir s'il pourra franchir le seuil de 215 dollars dans cette phase de marché. Les investisseurs doivent porter une attention particulière à la performance réelle de l'écosystème Solana après la mise à niveau d'Alpenglow et juger avec prudence les opportunités et les risques potentiels.
4. Les régulateurs poussent pour le trading de crypto-monnaies au comptant, l'ETF XRP est sur le point d'être approuvé
La Commission américaine des valeurs mobilières ( SEC ) et la Commission des échanges de marchandises ( CFTC ) ont publié une déclaration conjointe, soutenant le développement d'un cadre standardisé pour les ETF cryptographiques. La plateforme Polymarket montre que la probabilité d'approbation de l'ETF XRP en 2025 a augmenté à 87 %. Les analystes estiment que la probabilité réelle est proche de 100 %, et si elle est approuvée, cela pourrait entraîner un afflux de fonds institutionnels de 5 à 8 milliards de dollars.
Après l'annonce de l'information, le Bitcoin a augmenté de 1,76 % pour atteindre 111 189 dollars, avec des entrées de 25,99 millions de dollars dans les ETF au comptant en une seule journée, ce qui a soutenu le sentiment du marché. Les politiques favorables des régulateurs devraient contribuer à une plus grande normalisation du marché des cryptomonnaies, attirant davantage de capitaux institutionnels.
Cependant, certains analystes expriment des préoccupations concernant la rigueur et l'efficacité de la réglementation. Une réglementation excessive pourrait étouffer l'innovation, tandis qu'une réglementation insuffisante rendrait difficile le maintien de l'ordre sur le marché. Les investisseurs doivent prêter attention aux détails spécifiques des politiques réglementaires et à leur mise en œuvre, et évaluer prudemment leur impact sur le marché.
Dans l'ensemble, l'attitude des régulateurs évolue vers le soutien et l'orientation, apportant de nouvelles opportunités de développement pour le marché des cryptomonnaies. Mais il est également nécessaire de rester vigilant face aux nouveaux risques potentiels, et il est essentiel de garder une approche rationnelle et prudente.
Trois. Dynamiques économiques
1. Les données sur l'emploi non agricole aux États-Unis en août ont dépassé les attentes, la pression inflationniste se poursuit.
Les données sur l'emploi non agricole aux États-Unis pour le mois d'août ont été publiées, avec un nombre d'emplois créés de 316 000, bien au-dessus des 300 000 attendus. Les données montrent que le marché de l'emploi américain continue de maintenir une forte dynamique de croissance, le taux de chômage augmentant légèrement à 3,7 %.
Contexte économique : L'économie américaine a connu une forte performance au cours du premier semestre de cette année, avec un taux de croissance du PIB annualisé atteignant 2,7 %. Cependant, le taux d'inflation continue d'augmenter, atteignant 5,9 % en juillet pour l'inflation de base, dépassant largement l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale. Une inflation élevée accroît la pression sur la Réserve fédérale pour augmenter les taux d'intérêt.
Événement important : Les données sur l'emploi non agricole de août publiées par le département du Travail américain ont dépassé les attentes, reflétant que le marché de l'emploi reste dynamique. Cela pourrait augmenter la probabilité que la Réserve fédérale continue d'augmenter fortement les taux d'intérêt en septembre pour freiner la montée de l'inflation.
Réaction du marché : après la publication des données sur l'emploi non agricole, les trois principaux indices boursiers américains ont tous chuté, les investisseurs craignant que la Réserve fédérale n'intensifie encore ses efforts de resserrement de la politique monétaire. L'indice du dollar a brièvement augmenté, reflétant les attentes du marché selon lesquelles les taux d'intérêt vont continuer à augmenter.
Point de vue des experts : Les analystes de Goldman Sachs affirment que des données d'emploi solides soulignent la résilience de l'économie américaine, mais aggravent également la pression inflationniste. Ils prévoient que la Réserve fédérale augmentera encore une fois les taux d'intérêt de 75 points de base en septembre, et pourrait porter le taux à plus de 4 % d'ici la fin de l'année. Les économistes de l'UBS estiment quant à eux qu'un marché du travail surchauffé pourrait entraîner une inflation persistante, et que la Réserve fédérale pourrait devoir relever les taux à un niveau plus élevé.
2. La crise du gaz naturel en Europe s'aggrave, l'Allemagne déclenche l'"état de défense"
La crise de l'approvisionnement en gaz naturel en Europe continue de s'aggraver, le gouvernement allemand annonçant le déclenchement de l'"état de défense" pour faire face à la pénurie d'énergie. La Russie réduit davantage ses fournitures de gaz à l'Europe, mettant en péril la sécurité énergétique des États membres de l'UE.
Contexte économique : En raison du conflit russo-ukrainien, les prix du gaz naturel en Europe ont explosé cette année, et la hausse des coûts de l'énergie érode la compétitivité de l'économie européenne. Dans plusieurs pays de l'Union européenne, le taux d'inflation a dépassé 10 % et les perspectives de croissance économique sont sombres.
Événement important : Le gouvernement allemand a annoncé le déclenchement de l'"état de défense" pour faire face à la crise énergétique. Il s'agit du deuxième niveau du mécanisme d'alerte à trois niveaux que l'Allemagne utilise pour faire face à la pénurie d'énergie. La société russe de gaz a annoncé qu'elle réduirait encore la quantité de gaz fournie à l'Europe via le gazoduc Nord Stream.
Réaction du marché : les prix du gaz naturel en Europe ont de nouveau fortement augmenté, avec les prix des contrats à terme sur le gaz britannique atteignant une hausse de plus de 35 %. Le taux de change euro/dollar a chuté à un niveau le plus bas en vingt ans. Les investisseurs craignent que l'économie européenne ne tombe en récession.
Point de vue des experts : des analystes de l'Institut de recherche économique allemand ont déclaré que le lancement de l'"état de défense" en Allemagne signifie que le gouvernement privilégiera l'approvisionnement en gaz pour les ménages, tandis que l'approvisionnement en gaz pour l'industrie pourrait être limité. Cela portera un coup supplémentaire à la production industrielle et aux exportations en Allemagne. Les analystes de Goldman Sachs prévoient que la pénurie de gaz en Europe entraînera une récession de l'économie de la zone euro au second semestre de l'année prochaine.
3. L'indice PMI manufacturier de la Chine en août est tombé à 49,4, augmentant la pression sur le ralentissement économique.
L'indice PMI officiel du secteur manufacturier chinois pour août est de 49,4, en dessous des attentes et du niveau du mois précédent, indiquant un retour de la conjoncture manufacturière en dessous de la ligne de prospérité, reflétant une pression accrue sur le ralentissement économique.
Contexte économique : L'économie chinoise a été fortement sous pression cette année, avec une croissance du PIB de seulement 0,4 % au premier semestre. En raison de la répétition des épidémies et de la faiblesse du marché immobilier, la reprise économique est faible.
Événements importants : L'indice PMI manufacturier officiel de la Chine pour le mois d'août, publié par le Bureau national des statistiques, est de 49,4, inférieur aux attentes de 49,6 et au mois précédent de 49,0, indiquant une contraction de l'activité manufacturière. L'indice des nouvelles commandes et l'indice des nouvelles commandes à l'exportation sont tous deux inférieurs à la ligne de démarcation de 50.
Réaction du marché : les données PMI de l'industrie manufacturière sont inférieures aux attentes, aggravant les inquiétudes du marché concernant les perspectives économiques de la Chine. Le taux de change du renminbi par rapport au dollar américain a légèrement baissé. Les trois principaux indices boursiers A ont clôturé en baisse.
Point de vue des experts : Les analystes macroéconomiques de Zhongjin Company indiquent que l'indice PMI du secteur manufacturier est tombé en dessous de la ligne de croissance, reflétant une pression à la baisse persistante sur l'économie. Ils s'attendent à ce que la croissance économique au quatrième trimestre continue de faire face à une pression importante, et que le taux de croissance économique annuel soit inférieur à l'objectif de 5,5 %. Les analystes macroéconomiques de Guotai Junan estiment que le gouvernement pourrait intensifier ses investissements dans les infrastructures pour compenser la faiblesse du secteur manufacturier.
Quatre. Réglementation & Politique
( 1. La SEC et la CFTC des États-Unis soutiennent conjointement les bourses enregistrées pour mener des transactions sur le marché au comptant des cryptomonnaies.
La Commission américaine des valeurs mobilières (SEC) et la Commission des échanges de matières premières (CFTC) ont publié une déclaration conjointe le 3 septembre, soutenant clairement le commerce de certains actifs cryptographiques au comptant sur leurs plateformes de trading enregistrées. Cela marque le début de l'avancement d'un chemin d'acceptation du marché de la cryptographie sous la réglementation actuelle, avant que les deux agences de réglementation ne finalisent la législation sur la structure du marché au Congrès.
La déclaration indique que les bourses nationales de valeurs mobilières (NSE) enregistrées auprès de la SEC, les marchés de contrats désignés (DCM) enregistrés auprès de la CFTC et les plateformes de négociation étrangères (FBOT) ne sont pas interdites de fournir des services de négociation de produits cryptographiques au comptant. Les plateformes concernées peuvent contacter proactivement les deux organismes pour discuter des détails de la mise en œuvre. Les autorités de régulation examineront "rapidement" les demandes et répondront aux questions des marchés de contrats désignés, des commissions de négociation étrangères et des bourses nationales de valeurs mobilières cherchant à négocier certains actifs cryptographiques au comptant.
Le président de la SEC, Paul Atkins, a déclaré : "Les participants au marché devraient avoir la liberté de choisir où échanger des actifs cryptographiques au comptant." La présidente par intérim de la CFTC, Caroline Pham, a déclaré : "Sous le gouvernement précédent, notre agence a envoyé des signaux confus concernant la réglementation et la conformité sur le marché des actifs numériques, mais le message était clair : l'innovation n'est pas la bienvenue. Ce chapitre est désormais clos."
Cette initiative marque une étape importante dans les projets "cryptographiques" et le plan "Sprint Cryptographique" des deux grandes institutions, visant à coordonner la réglementation tout en élargissant les choix et la flexibilité des lieux de trading pour les participants du marché américain. Cela est considéré comme un moyen de préparer l'entrée de principales cryptomonnaies telles que Bitcoin et Ethereum sur des marchés traditionnels comme le Nasdaq et la Bourse de New York, ce qui pourrait déclencher une nouvelle vague d'adoption institutionnelle.
Les acteurs du marché accueillent généralement ce changement de politique. La plateforme Polymarket indique que la probabilité d'approbation de l'ETF XRP en 2025 a augmenté à 87 %. L'analyste Nate Geraci estime que la probabilité réelle est proche de 100 %, et si elle est approuvée, cela pourrait entraîner un afflux de fonds institutionnels de 5 à 8 milliards de dollars.
Cependant, certains professionnels de l'industrie expriment des doutes sur l'étendue des pouvoirs des régulateurs. Caitlin Long a déclaré que les pouvoirs de la SEC et de la CFTC proviennent des pouvoirs statutaires conférés par le Congrès, et que les deux agences ne devraient pas élargir leur champ de régulation avant que la législation ne soit finalisée. Elle appelle le Congrès à accélérer le processus législatif des projets de loi sur la réglementation des cryptomonnaies.
) 2. Le président de la Banque centrale européenne appelle à combler les lacunes réglementaires des stablecoins de l'UE
La présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, a déclaré lors d'une réunion de réglementation le 3 septembre que les législateurs de l'UE devraient exiger des émetteurs de stablecoins étrangers de prendre des "mesures de protection" et un "régime de réglementation équivalent solide" pour prévenir les risques de ruée sur les réserves.
Lagarde a souligné que la législation européenne doit garantir que de tels plans ne peuvent fonctionner au sein de l'UE, à moins qu'ils ne soient soutenus par des systèmes d'équivalence solides d'autres juridictions, ainsi que par des mesures de protection liées au transfert d'actifs entre des entités de l'UE et des entités non-UE. Elle a ajouté : "Cela souligne également pourquoi la coopération internationale est incontournable."
Étant donné que les stablecoins sont une forme existante de monnaie numérique native, leur application sécurisée pourrait débloquer des modes de règlement plus rapides et moins coûteux pour les transactions transfrontalières, tout en soutenant le commerce de titres tokenisés. La Banque d'Angleterre prévoit de lancer une consultation sur le projet révisé de réglementation des stablecoins plus tard cette année. Auparavant, des acteurs du secteur avaient averti que la position réglementaire initiale de la Banque d'Angleterre était trop stricte, et la banque assouplit actuellement les mesures concernées.
Le conseiller en politique financière numérique de la Commission européenne, Pēteris Zilgalvis, a déclaré que l'Union européenne étudie l'utilisation transfrontalière des stablecoins afin de garantir qu'ils ne représentent pas un risque pour la stabilité financière. Il estime que la réglementation des stablecoins doit équilibrer innovation et gestion des risques, afin de fournir un environnement réglementaire approprié pour les technologies émergentes.
Parallèlement, l'Union européenne progresse dans le développement de l'euro numérique. La présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, a souligné que l'euro numérique coexistera avec les espèces et les dépôts bancaires, sans remplacer les systèmes de paiement existants.
3. La demande de licence pour les stablecoins à Hong Kong dépasse largement les attentes
Selon Maï Ying-Chong, responsable de la recherche sur le développement de la Grande Baie de la Fondation Hong Kong Unis, lors d'une interview avec la Radio de Hong Kong, la régulation et l'orientation politique des stablecoins à Hong Kong sont claires et attirent de nombreuses institutions, avec actuellement une intention de demande de licence bien supérieure aux attentes.
Ma Yingcong a déclaré qu'elle croyait que les grandes entreprises technologiques seraient susceptibles d'utiliser des stablecoins dans les scénarios de paiement, tandis que les institutions financières traditionnelles pourraient les appliquer aux règlements transfrontaliers. Si les premières institutions agréées pour les stablecoins fonctionnent bien, cela encouragera la Hong Kong Monetary Authority à émettre davantage de licences à l'avenir.
La Hong Kong Monetary Authority a publié des directives en novembre 2022, clarifiant l'inclusion des stablecoins dans le champ de la réglementation. Les directives stipulent que les émetteurs doivent détenir des actifs liquides de haute qualité en tant que réserve, et doivent se soumettre à des exigences d'audit et de divulgation. De plus, les stablecoins ne peuvent être adossés qu'au dollar de Hong Kong ou à d'autres grandes devises.
Le président de l'Association des technologies financières de Hong Kong, Deng Weixiong, estime que le cadre de réglementation des stablecoins insuffle une nouvelle dynamique au développement des technologies financières à Hong Kong. Il a déclaré que les stablecoins peuvent améliorer l'efficacité des paiements transfrontaliers et offrir de nouvelles opportunités commerciales pour l'industrie financière de Hong Kong.
Cependant, certains professionnels de l'industrie expriment des inquiétudes concernant les détails de la réglementation. Chen Weimin, fondateur et PDG de la société de technologie financière de Hong Kong Stratton Technologies, a déclaré que des exigences réglementaires trop strictes pourraient freiner l'innovation. Il a appelé les régulateurs à créer un environnement favorable au développement de l'industrie tout en protégeant les investisseurs.
Dans l'ensemble, le cadre de réglementation des stablecoins à Hong Kong vise à maintenir la stabilité financière et à protéger les investisseurs, tout en laissant de la place pour l'innovation en fintech. L'industrie espère que les détails réglementaires pourront équilibrer les risques et l'innovation, propulsant Hong Kong en tant que centre de la blockchain et des actifs numériques.
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9.3 AI Journal : La réglementation mondiale des Cryptoactifs se renforce, l'industrie fait face à de nouvelles opportunités et défis.
I. Titres
1. Le gouvernement Trump a mis les données du PIB américain sur la blockchain, déclenchant un engouement pour les oracles et la tokenisation des RWA.
Le gouvernement américain a directement mis en chaîne les données du produit intérieur brut (GDP), cette initiative étant considérée comme une avancée majeure de la technologie blockchain au niveau national. Dès l'annonce, le prix de l'oracle réseau Pyth, axé sur les données financières, a instantanément grimpé de 100 %, tandis que le géant de l'industrie Chainlink a connu une hausse de près de 5 % en peu de temps, et l'ensemble du marché a explosé.
C'est la première fois que les données, la finance et la blockchain se fusionnent en profondeur au niveau national, et la porte de l'innovation financière est désormais complètement ouverte. Cette initiative du gouvernement Trump non seulement soutient la technologie blockchain, mais élargit également les perspectives pour la tokenisation des actifs du monde réel (RWA). Les oracles, en tant que pont pour l'interaction des données entre la chaîne et l'extérieur, joueront un rôle clé dans le processus de tokenisation des RWA.
Des experts de l'industrie soulignent que la mise en chaîne des données du PIB signifie que les données économiques, qui auparavant devaient être consultées dans des rapports et des nouvelles, peuvent désormais être consultées instantanément sur la chaîne, ce qui augmente la transparence et l'auditabilité. À l'avenir, davantage de données gouvernementales devraient être mises en chaîne, ouvrant la voie à la tokenisation des RWA. Parallèlement, l'adoption de la législation sur la réglementation des stablecoins stimulera également le processus de tokenisation des actifs financiers traditionnels.
Les analystes estiment que les mesures du gouvernement Trump accéléreront la vague de tokenisation des RWA. Une fois que les actifs traditionnels tels que les obligations gouvernementales et les actions seront tokenisés, cela injectera des fonds nouveaux et continus dans le marché des cryptomonnaies, propulsant le développement de l'industrie vers une nouvelle étape.
2. YouTube a été accusé d'utiliser l'IA pour modifier les vidéos des créateurs. Officiel : ce ne sera pas la dernière fois.
Récemment, des YouTubers ont découvert que leurs courtes vidéos téléchargées étaient automatiquement "modifiées" par la plateforme en différentes versions de qualité et d'effets, suscitant une large attention. Après de nombreuses controverses, YouTube a enfin admis qu'il menait une expérience sur la "correction automatique des vidéos par IA", et ce ne sera pas la dernière fois.
Le créateur a d'abord découvert que la vidéo avait été manipulée par YouTube, remettant en question l'abus de la technologie AI par la plateforme et l'atteinte aux droits de propriété intellectuelle des créateurs. YouTube a défendu que la fonction de correction AI vise à améliorer la qualité des vidéos, mais qu'elle a été silencieusement mise en ligne sans annonce préalable, ce qui est effectivement un comportement inapproprié.
Les analystes soulignent que cette initiative de YouTube a déclenché une nouvelle ronde de lutte pour le pouvoir entre les créateurs et la plateforme. Les créateurs craignent que la technologie de l'IA soit abusée, leur dérobant le contrôle de leurs œuvres ; tandis que la plateforme considère l'IA comme un outil pour améliorer l'expérience utilisateur, le jeu d'équilibre entre les deux perdurera.
De plus, le développement rapide de la technologie AI pose de nouveaux défis à la régulation. Dans le cadre du système juridique actuel, la question de la propriété des droits d'auteur pour le contenu généré par l'AI présente des zones grises qui nécessitent de nouvelles lois et règlements pour être régulées. Une utilisation excessive de l'AI pourrait également entraîner de nouveaux problèmes sociaux, tels que des litiges en matière de propriété intellectuelle et des biais algorithmiques.
3. La Fondation Ethereum va vendre 10 000 ETH pour soutenir des travaux de recherche et développement.
La fondation Ethereum a publié un communiqué annonçant qu'elle vendra 10 000 ETH via une plateforme d'échange de crypto-monnaies au cours des prochaines semaines de septembre, afin de soutenir la recherche et développement, ainsi que des dons et subventions. Cette quantité d'ETH, d'une valeur d'environ 42,7 millions de dollars, a été transférée à l'échange, suscitant l'intérêt du marché.
Le fonds a vendu des ETH pour la dernière fois il y a 2 mois, lorsque 10 000 ETH ont été vendus à SharpLink au prix de 2572 dollars par le biais d'OTC. Le moment et le prix de cette nouvelle vente d'ETH ne sont pas encore connus, mais les analystes estiment que le fonds choisit de vendre progressivement plutôt que de tout vendre d'un coup, afin d'éviter de causer un trop grand impact sur le marché.
Ethereum, en tant que deuxième grande catégorie de cryptomonnaies, attire beaucoup d'attention pour son développement. Cette initiative de la fondation vise à fournir un soutien financier à la construction de l'écosystème, ce qui est bénéfique pour promouvoir l'innovation technologique et l'expansion des applications d'Ethereum. Cependant, certaines analyses soulignent qu'une vente massive par les institutions pourrait faire baisser le prix de l'ETH, ce qui aurait un certain impact sur les investisseurs.
Dans l'ensemble, l'approche de la fondation Ethereum reflète le besoin urgent de financement pour la construction de l'écosystème. Seules des investissements continus peuvent garantir qu'Ethereum reste invincible dans la concurrence intense des chaînes publiques. La direction future du développement d'Ethereum déterminera également l'orientation de l'ensemble de l'industrie des cryptomonnaies.
4. Trump va faire appel à la Cour suprême concernant l'affaire des droits de douane. Les actions américaines aspirent à des droits de douane.
Le président américain Donald Trump a déclaré que son gouvernement demanderait à la Cour suprême d'accélérer le jugement sur l'affaire des tarifs mondiaux, dans le but d'annuler le jugement d'un tribunal fédéral qui a déclaré plusieurs de ses tarifs illégaux. Il a souligné l'importance cruciale de maintenir la politique commerciale actuelle, avertissant que si la décision de la cour d'appel entrait en vigueur, "cela porterait un coup dévastateur au pays".
Trump a déclaré que le gouvernement ferait appel à la Cour suprême dès mercredi, heure locale. Cette nouvelle a enthousiasmé les investisseurs de Wall Street, et les contrats à terme sur les actions américaines ont immédiatement augmenté. Les analystes soulignent que l'incertitude concernant la politique tarifaire a toujours été l'un des principaux risques pesant sur le marché. Si cette situation se stabilise, cela renforcera la confiance des investisseurs.
En fait, depuis son arrivée au pouvoir, Trump a adopté une politique commerciale protectionniste, imposant fréquemment des droits de douane élevés à des alliés et à des pays adverses, ce qui a entraîné des conflits commerciaux internationaux incessants. La cour fédérale a précédemment jugé que Trump abusait de son pouvoir exécutif, plusieurs mesures tarifaires étant illégales et inconstitutionnelles.
Si la Cour suprême soutient finalement la décision du tribunal fédéral, cela obligera le gouvernement Trump à ajuster sa politique commerciale, ce qui pourrait avoir des répercussions profondes sur l'économie américaine et la chaîne d'approvisionnement mondiale. Cependant, les analystes estiment que la Cour suprême sera encline à défendre le pouvoir exécutif du président sur les questions tarifaires, donc Trump a encore une chance de gagner.
5. Alpha sera lancé sur Gate, les utilisateurs pourront réclamer des airdrops.
Alpha sera lancé le 4 septembre sur Gate(GATA). Les utilisateurs éligibles pourront réclamer l'airdrop avec des points Alpha sur la page des événements Alpha après l'ouverture des échanges.
Gata est une infrastructure décentralisée basée sur le Web, visant à remodeler l'architecture d'Internet grâce à la technologie blockchain. Elle offre un réseau distribué programmable, soutenant la construction de diverses applications décentralisées, et est considérée comme la pierre angulaire de la prochaine génération d'Internet.
Alpha est un terrain d'expérimentation innovant dans l'écosystème, dédié à la découverte et à l'incubation de projets de pointe. Le lancement de Gata offre non seulement aux utilisateurs l'opportunité de participer à des projets émergents, mais reflète également l'importance accordée à la construction des infrastructures We.
Les analystes soulignent que Gata, en tant que protocole réseau sous-jacent, voit son avenir dépendre de sa capacité à attirer suffisamment de développeurs dans son écosystème. Actuellement, l'écosystème We est encore à un stade précoce, avec divers projets en concurrence, et il reste à voir qui finira par être le gagnant.
Cependant, en tant que membre de l'écosystème, Gate pourrait avoir certains avantages en termes de financement, de technologie et de ressources utilisateurs. S'il peut se démarquer dans la compétition, cela lui permettra de gagner une plus grande voix dans le domaine de We.
Deux. Nouvelles de l'industrie
1. Le Bitcoin se stabilise à court terme, la lutte entre haussiers et baissiers s'intensifie.
Le prix du Bitcoin fluctue autour de 111,000 dollars, avec un support à court terme situé dans la plage de 109,000 à 109,300 dollars, et une pression à la hausse concentrée autour de 113,500 à 114,000 dollars. La distribution de la liquidité du marché montre une intensification du tirage entre les acheteurs et les vendeurs, les forces des deux côtés étant temporairement équivalentes.
Les analystes notent que l'ajustement récent du Bitcoin est d'environ 12 %, restant dans une fourchette de marché haussier saine. Le modèle de vente des détenteurs à long terme reste cohérent, avec une activité fluctuant en fonction des variations de prix. Les indicateurs clés montrent une correction claire et excessive, suggérant que l'ajustement actuel correspond à un modèle de marché haussier. Cependant, certains traders expriment des inquiétudes concernant un éventuel sommet de cycle.
Dans l'ensemble, le Bitcoin pourrait fluctuer à court terme dans une fourchette de 109 000 à 114 000 dollars. Si le niveau de 109 000 dollars est maintenu efficacement, cela posera les bases pour la prochaine phase de hausse. Cependant, si ce niveau est franchi à la baisse, cela pourrait tester de nouveaux bas niveaux. Les investisseurs doivent suivre de près l'évolution future et gérer les risques avec prudence.
2. L'activité sur la chaîne Ethereum augmente, les fonds institutionnels continuent d'affluer.
La demande de mise en jeu pour les nouveaux validateurs activés sur le réseau PoS d'Ethereum a considérablement augmenté, atteignant le niveau le plus élevé depuis septembre 2023. La file d'attente d'admission compte actuellement 832 000 ETH, d'une valeur d'environ 3,577 milliards de dollars, avec un temps d'attente de 14 jours et 11 heures. Parallèlement, environ 3,7 milliards de dollars d'ETH sont en train de quitter le réseau PoS, avec un retard de retrait de 14 jours et 23 heures.
L'augmentation de l'activité sur la chaîne reflète un afflux continu de fonds institutionnels dans l'écosystème Ethereum. Le PDG de SharpLink a déclaré qu'Ethereum est l'endroit où le capital veut aller, avec sa productivité, sa rentabilité et sa programmabilité, ce qui attirera davantage l'attention du capital. Les analystes estiment que l'ensemble de l'écosystème Ethereum, L1 et L2, mérite une attente optimiste.
Dans le même temps, la Fondation Ethereum a annoncé qu'elle allait vendre 10 000 ETH pour soutenir le développement et d'autres travaux. Bien que cela puisse exercer une certaine pression sur le prix à court terme, à long terme, un investissement continu dans la recherche et le développement est bénéfique pour améliorer la compétitivité et la valeur d'Ethereum.
Dans l'ensemble, l'augmentation de l'activité de l'écosystème Ethereum, l'afflux continu de fonds institutionnels, ainsi que les investissements en recherche et développement de la fondation, fourniront un soutien solide au prix de l'ETH. Les investisseurs peuvent continuer à suivre l'évolution du marché.
3. La mise à niveau complète du réseau Solana, SOL franchit temporairement la barre des 215 dollars
Le réseau Solana a officiellement réussi sa plus grande mise à niveau de l'histoire, Alpenglow, avec 98 % des validateurs soutenant le nouveau protocole, la finalité des transactions sera réduite de 12,8 secondes à 150 millisecondes. Le prix de SOL a augmenté de 6,5 %, dépassant 209 dollars. Cependant, le volume des transactions sur la chaîne a chuté brusquement et il subsiste des inquiétudes concernant la lutte contre les niveaux de résistance technique clés.
Les analystes sont divisés sur la tendance des prix de SOL. Les haussiers estiment que la mise à niveau Alpenglow a considérablement amélioré les performances de Solana, ce qui devrait encourager davantage d'applications et de fonds à entrer dans l'écosystème, fournissant ainsi un soutien fondamental à la hausse des prix. Les baissiers craignent que, même si la mise à niveau se déroule sans problème, Solana fasse toujours face à des défis tels que la décentralisation élevée et la combinabilité, ce qui pourrait limiter la hausse de SOL à court terme.
D'un point de vue technique, SOL fait face à une forte résistance autour de 200 dollars. Il reste à voir s'il pourra franchir le seuil de 215 dollars dans cette phase de marché. Les investisseurs doivent porter une attention particulière à la performance réelle de l'écosystème Solana après la mise à niveau d'Alpenglow et juger avec prudence les opportunités et les risques potentiels.
4. Les régulateurs poussent pour le trading de crypto-monnaies au comptant, l'ETF XRP est sur le point d'être approuvé
La Commission américaine des valeurs mobilières ( SEC ) et la Commission des échanges de marchandises ( CFTC ) ont publié une déclaration conjointe, soutenant le développement d'un cadre standardisé pour les ETF cryptographiques. La plateforme Polymarket montre que la probabilité d'approbation de l'ETF XRP en 2025 a augmenté à 87 %. Les analystes estiment que la probabilité réelle est proche de 100 %, et si elle est approuvée, cela pourrait entraîner un afflux de fonds institutionnels de 5 à 8 milliards de dollars.
Après l'annonce de l'information, le Bitcoin a augmenté de 1,76 % pour atteindre 111 189 dollars, avec des entrées de 25,99 millions de dollars dans les ETF au comptant en une seule journée, ce qui a soutenu le sentiment du marché. Les politiques favorables des régulateurs devraient contribuer à une plus grande normalisation du marché des cryptomonnaies, attirant davantage de capitaux institutionnels.
Cependant, certains analystes expriment des préoccupations concernant la rigueur et l'efficacité de la réglementation. Une réglementation excessive pourrait étouffer l'innovation, tandis qu'une réglementation insuffisante rendrait difficile le maintien de l'ordre sur le marché. Les investisseurs doivent prêter attention aux détails spécifiques des politiques réglementaires et à leur mise en œuvre, et évaluer prudemment leur impact sur le marché.
Dans l'ensemble, l'attitude des régulateurs évolue vers le soutien et l'orientation, apportant de nouvelles opportunités de développement pour le marché des cryptomonnaies. Mais il est également nécessaire de rester vigilant face aux nouveaux risques potentiels, et il est essentiel de garder une approche rationnelle et prudente.
Trois. Dynamiques économiques
1. Les données sur l'emploi non agricole aux États-Unis en août ont dépassé les attentes, la pression inflationniste se poursuit.
Les données sur l'emploi non agricole aux États-Unis pour le mois d'août ont été publiées, avec un nombre d'emplois créés de 316 000, bien au-dessus des 300 000 attendus. Les données montrent que le marché de l'emploi américain continue de maintenir une forte dynamique de croissance, le taux de chômage augmentant légèrement à 3,7 %.
Contexte économique : L'économie américaine a connu une forte performance au cours du premier semestre de cette année, avec un taux de croissance du PIB annualisé atteignant 2,7 %. Cependant, le taux d'inflation continue d'augmenter, atteignant 5,9 % en juillet pour l'inflation de base, dépassant largement l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale. Une inflation élevée accroît la pression sur la Réserve fédérale pour augmenter les taux d'intérêt.
Événement important : Les données sur l'emploi non agricole de août publiées par le département du Travail américain ont dépassé les attentes, reflétant que le marché de l'emploi reste dynamique. Cela pourrait augmenter la probabilité que la Réserve fédérale continue d'augmenter fortement les taux d'intérêt en septembre pour freiner la montée de l'inflation.
Réaction du marché : après la publication des données sur l'emploi non agricole, les trois principaux indices boursiers américains ont tous chuté, les investisseurs craignant que la Réserve fédérale n'intensifie encore ses efforts de resserrement de la politique monétaire. L'indice du dollar a brièvement augmenté, reflétant les attentes du marché selon lesquelles les taux d'intérêt vont continuer à augmenter.
Point de vue des experts : Les analystes de Goldman Sachs affirment que des données d'emploi solides soulignent la résilience de l'économie américaine, mais aggravent également la pression inflationniste. Ils prévoient que la Réserve fédérale augmentera encore une fois les taux d'intérêt de 75 points de base en septembre, et pourrait porter le taux à plus de 4 % d'ici la fin de l'année. Les économistes de l'UBS estiment quant à eux qu'un marché du travail surchauffé pourrait entraîner une inflation persistante, et que la Réserve fédérale pourrait devoir relever les taux à un niveau plus élevé.
2. La crise du gaz naturel en Europe s'aggrave, l'Allemagne déclenche l'"état de défense"
La crise de l'approvisionnement en gaz naturel en Europe continue de s'aggraver, le gouvernement allemand annonçant le déclenchement de l'"état de défense" pour faire face à la pénurie d'énergie. La Russie réduit davantage ses fournitures de gaz à l'Europe, mettant en péril la sécurité énergétique des États membres de l'UE.
Contexte économique : En raison du conflit russo-ukrainien, les prix du gaz naturel en Europe ont explosé cette année, et la hausse des coûts de l'énergie érode la compétitivité de l'économie européenne. Dans plusieurs pays de l'Union européenne, le taux d'inflation a dépassé 10 % et les perspectives de croissance économique sont sombres.
Événement important : Le gouvernement allemand a annoncé le déclenchement de l'"état de défense" pour faire face à la crise énergétique. Il s'agit du deuxième niveau du mécanisme d'alerte à trois niveaux que l'Allemagne utilise pour faire face à la pénurie d'énergie. La société russe de gaz a annoncé qu'elle réduirait encore la quantité de gaz fournie à l'Europe via le gazoduc Nord Stream.
Réaction du marché : les prix du gaz naturel en Europe ont de nouveau fortement augmenté, avec les prix des contrats à terme sur le gaz britannique atteignant une hausse de plus de 35 %. Le taux de change euro/dollar a chuté à un niveau le plus bas en vingt ans. Les investisseurs craignent que l'économie européenne ne tombe en récession.
Point de vue des experts : des analystes de l'Institut de recherche économique allemand ont déclaré que le lancement de l'"état de défense" en Allemagne signifie que le gouvernement privilégiera l'approvisionnement en gaz pour les ménages, tandis que l'approvisionnement en gaz pour l'industrie pourrait être limité. Cela portera un coup supplémentaire à la production industrielle et aux exportations en Allemagne. Les analystes de Goldman Sachs prévoient que la pénurie de gaz en Europe entraînera une récession de l'économie de la zone euro au second semestre de l'année prochaine.
3. L'indice PMI manufacturier de la Chine en août est tombé à 49,4, augmentant la pression sur le ralentissement économique.
L'indice PMI officiel du secteur manufacturier chinois pour août est de 49,4, en dessous des attentes et du niveau du mois précédent, indiquant un retour de la conjoncture manufacturière en dessous de la ligne de prospérité, reflétant une pression accrue sur le ralentissement économique.
Contexte économique : L'économie chinoise a été fortement sous pression cette année, avec une croissance du PIB de seulement 0,4 % au premier semestre. En raison de la répétition des épidémies et de la faiblesse du marché immobilier, la reprise économique est faible.
Événements importants : L'indice PMI manufacturier officiel de la Chine pour le mois d'août, publié par le Bureau national des statistiques, est de 49,4, inférieur aux attentes de 49,6 et au mois précédent de 49,0, indiquant une contraction de l'activité manufacturière. L'indice des nouvelles commandes et l'indice des nouvelles commandes à l'exportation sont tous deux inférieurs à la ligne de démarcation de 50.
Réaction du marché : les données PMI de l'industrie manufacturière sont inférieures aux attentes, aggravant les inquiétudes du marché concernant les perspectives économiques de la Chine. Le taux de change du renminbi par rapport au dollar américain a légèrement baissé. Les trois principaux indices boursiers A ont clôturé en baisse.
Point de vue des experts : Les analystes macroéconomiques de Zhongjin Company indiquent que l'indice PMI du secteur manufacturier est tombé en dessous de la ligne de croissance, reflétant une pression à la baisse persistante sur l'économie. Ils s'attendent à ce que la croissance économique au quatrième trimestre continue de faire face à une pression importante, et que le taux de croissance économique annuel soit inférieur à l'objectif de 5,5 %. Les analystes macroéconomiques de Guotai Junan estiment que le gouvernement pourrait intensifier ses investissements dans les infrastructures pour compenser la faiblesse du secteur manufacturier.
Quatre. Réglementation & Politique
( 1. La SEC et la CFTC des États-Unis soutiennent conjointement les bourses enregistrées pour mener des transactions sur le marché au comptant des cryptomonnaies.
La Commission américaine des valeurs mobilières (SEC) et la Commission des échanges de matières premières (CFTC) ont publié une déclaration conjointe le 3 septembre, soutenant clairement le commerce de certains actifs cryptographiques au comptant sur leurs plateformes de trading enregistrées. Cela marque le début de l'avancement d'un chemin d'acceptation du marché de la cryptographie sous la réglementation actuelle, avant que les deux agences de réglementation ne finalisent la législation sur la structure du marché au Congrès.
La déclaration indique que les bourses nationales de valeurs mobilières (NSE) enregistrées auprès de la SEC, les marchés de contrats désignés (DCM) enregistrés auprès de la CFTC et les plateformes de négociation étrangères (FBOT) ne sont pas interdites de fournir des services de négociation de produits cryptographiques au comptant. Les plateformes concernées peuvent contacter proactivement les deux organismes pour discuter des détails de la mise en œuvre. Les autorités de régulation examineront "rapidement" les demandes et répondront aux questions des marchés de contrats désignés, des commissions de négociation étrangères et des bourses nationales de valeurs mobilières cherchant à négocier certains actifs cryptographiques au comptant.
Le président de la SEC, Paul Atkins, a déclaré : "Les participants au marché devraient avoir la liberté de choisir où échanger des actifs cryptographiques au comptant." La présidente par intérim de la CFTC, Caroline Pham, a déclaré : "Sous le gouvernement précédent, notre agence a envoyé des signaux confus concernant la réglementation et la conformité sur le marché des actifs numériques, mais le message était clair : l'innovation n'est pas la bienvenue. Ce chapitre est désormais clos."
Cette initiative marque une étape importante dans les projets "cryptographiques" et le plan "Sprint Cryptographique" des deux grandes institutions, visant à coordonner la réglementation tout en élargissant les choix et la flexibilité des lieux de trading pour les participants du marché américain. Cela est considéré comme un moyen de préparer l'entrée de principales cryptomonnaies telles que Bitcoin et Ethereum sur des marchés traditionnels comme le Nasdaq et la Bourse de New York, ce qui pourrait déclencher une nouvelle vague d'adoption institutionnelle.
Les acteurs du marché accueillent généralement ce changement de politique. La plateforme Polymarket indique que la probabilité d'approbation de l'ETF XRP en 2025 a augmenté à 87 %. L'analyste Nate Geraci estime que la probabilité réelle est proche de 100 %, et si elle est approuvée, cela pourrait entraîner un afflux de fonds institutionnels de 5 à 8 milliards de dollars.
Cependant, certains professionnels de l'industrie expriment des doutes sur l'étendue des pouvoirs des régulateurs. Caitlin Long a déclaré que les pouvoirs de la SEC et de la CFTC proviennent des pouvoirs statutaires conférés par le Congrès, et que les deux agences ne devraient pas élargir leur champ de régulation avant que la législation ne soit finalisée. Elle appelle le Congrès à accélérer le processus législatif des projets de loi sur la réglementation des cryptomonnaies.
) 2. Le président de la Banque centrale européenne appelle à combler les lacunes réglementaires des stablecoins de l'UE
La présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, a déclaré lors d'une réunion de réglementation le 3 septembre que les législateurs de l'UE devraient exiger des émetteurs de stablecoins étrangers de prendre des "mesures de protection" et un "régime de réglementation équivalent solide" pour prévenir les risques de ruée sur les réserves.
Lagarde a souligné que la législation européenne doit garantir que de tels plans ne peuvent fonctionner au sein de l'UE, à moins qu'ils ne soient soutenus par des systèmes d'équivalence solides d'autres juridictions, ainsi que par des mesures de protection liées au transfert d'actifs entre des entités de l'UE et des entités non-UE. Elle a ajouté : "Cela souligne également pourquoi la coopération internationale est incontournable."
Étant donné que les stablecoins sont une forme existante de monnaie numérique native, leur application sécurisée pourrait débloquer des modes de règlement plus rapides et moins coûteux pour les transactions transfrontalières, tout en soutenant le commerce de titres tokenisés. La Banque d'Angleterre prévoit de lancer une consultation sur le projet révisé de réglementation des stablecoins plus tard cette année. Auparavant, des acteurs du secteur avaient averti que la position réglementaire initiale de la Banque d'Angleterre était trop stricte, et la banque assouplit actuellement les mesures concernées.
Le conseiller en politique financière numérique de la Commission européenne, Pēteris Zilgalvis, a déclaré que l'Union européenne étudie l'utilisation transfrontalière des stablecoins afin de garantir qu'ils ne représentent pas un risque pour la stabilité financière. Il estime que la réglementation des stablecoins doit équilibrer innovation et gestion des risques, afin de fournir un environnement réglementaire approprié pour les technologies émergentes.
Parallèlement, l'Union européenne progresse dans le développement de l'euro numérique. La présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, a souligné que l'euro numérique coexistera avec les espèces et les dépôts bancaires, sans remplacer les systèmes de paiement existants.
3. La demande de licence pour les stablecoins à Hong Kong dépasse largement les attentes
Selon Maï Ying-Chong, responsable de la recherche sur le développement de la Grande Baie de la Fondation Hong Kong Unis, lors d'une interview avec la Radio de Hong Kong, la régulation et l'orientation politique des stablecoins à Hong Kong sont claires et attirent de nombreuses institutions, avec actuellement une intention de demande de licence bien supérieure aux attentes.
Ma Yingcong a déclaré qu'elle croyait que les grandes entreprises technologiques seraient susceptibles d'utiliser des stablecoins dans les scénarios de paiement, tandis que les institutions financières traditionnelles pourraient les appliquer aux règlements transfrontaliers. Si les premières institutions agréées pour les stablecoins fonctionnent bien, cela encouragera la Hong Kong Monetary Authority à émettre davantage de licences à l'avenir.
La Hong Kong Monetary Authority a publié des directives en novembre 2022, clarifiant l'inclusion des stablecoins dans le champ de la réglementation. Les directives stipulent que les émetteurs doivent détenir des actifs liquides de haute qualité en tant que réserve, et doivent se soumettre à des exigences d'audit et de divulgation. De plus, les stablecoins ne peuvent être adossés qu'au dollar de Hong Kong ou à d'autres grandes devises.
Le président de l'Association des technologies financières de Hong Kong, Deng Weixiong, estime que le cadre de réglementation des stablecoins insuffle une nouvelle dynamique au développement des technologies financières à Hong Kong. Il a déclaré que les stablecoins peuvent améliorer l'efficacité des paiements transfrontaliers et offrir de nouvelles opportunités commerciales pour l'industrie financière de Hong Kong.
Cependant, certains professionnels de l'industrie expriment des inquiétudes concernant les détails de la réglementation. Chen Weimin, fondateur et PDG de la société de technologie financière de Hong Kong Stratton Technologies, a déclaré que des exigences réglementaires trop strictes pourraient freiner l'innovation. Il a appelé les régulateurs à créer un environnement favorable au développement de l'industrie tout en protégeant les investisseurs.
Dans l'ensemble, le cadre de réglementation des stablecoins à Hong Kong vise à maintenir la stabilité financière et à protéger les investisseurs, tout en laissant de la place pour l'innovation en fintech. L'industrie espère que les détails réglementaires pourront équilibrer les risques et l'innovation, propulsant Hong Kong en tant que centre de la blockchain et des actifs numériques.