Observations off-chain de Gate le 4 septembre ( : mouvements anormaux des anciens jetons BTC ; forte accumulation d'achats institutionnels d'ETH ; les baleines AAVE continuent d'augmenter la position.
Au cours des 24 dernières heures, le marché des cryptomonnaies a connu un afflux de liquidités important, ETH devenant le point focal des fonds. Les flux de fonds vers Bitmine et les ETF, ainsi que le volume des retraits d'institutions, ont atteint des sommets récents ; de gros achats d'AAVE continuent d'apparaître, et les signaux de stockage de la baleine sont évidents. L'activité des adresses de haute valeur BTC a augmenté, avec des mouvements de vieux jetons à nouveau observés. La pression à la vente sur des jetons tels que SOL et WLFI augmente, et l'incident de gel de l'USDT suscite des préoccupations de conformité. Dans l'ensemble, la concentration de liquidité des principaux actifs augmente, avec un risque de fluctuation à court terme coexistant avec les tendances de déploiement institutionnel.
Voici les principales dynamiques on-chain du 3 septembre au 4 septembre :
dynamique du marché ETH
1、Concentration des fonds institutionnels pour l'achat
Bitmine a reçu 80 325 ETH (environ 358 millions de dollars) de Galaxy Digital et FalconX au cours des 24 dernières heures, portant sa position à 1 947 299 ETH (environ 8,69 milliards de dollars), soit une augmentation de plus de 4 % par rapport au 31 août.
Au cours des 45 dernières minutes, Bitmine a de nouveau reçu 14 665,5 ETH (65,32 millions de dollars) de Galaxy Digital, la valeur actuelle de la position a atteint 8,32 milliards de dollars, soit 2,23 fois celle de SharpLink, le deuxième plus grand détenteur.
3 nouvelles adresses ont retiré 65 662 ETH (293 millions USD) de FalconX, et une seule adresse a retiré 15 000 ETH (66,11 millions USD), montrant que les institutions continuent à accumuler de grandes quantités.
2、Les réserves des échanges continuent de diminuer
Depuis septembre 2022, les réserves d'ETH des échanges ont diminué de plus de 10,7 millions, ne s'élevant actuellement qu'à environ 17,4 millions, avec un flux net sortant de plus de 2,5 millions en trois mois.
Depuis le lancement de l'ETF ETH au comptant en juillet 2024, les flux nets de fonds ont dépassé 13 milliards de dollars, dont 5,4 milliards de dollars en juillet, un sommet mensuel.
3、Demande accrue des entreprises et des obligations
Au moins 17 entreprises cotées en bourse ont intégré l'ETH dans leur bilan, avec une détention totale de plus de 3,6 millions de jetons.
Les analystes affirment que l'ETH est à la fois un actif macroéconomique et un actif productif générant des revenus, consolidant sa position de réserve grâce au staking et aux applications L2.
Analyse : ETH est devenu l'actif central pour le financement on-chain et les stratégies institutionnelles, l'accumulation rapide des principaux acteurs comme Bitmine et l'afflux massif d'ETF montrent une demande à long terme solide ; la tendance à la baisse des stocks des échanges renforce les attentes de rareté sur le marché au comptant, la fluctuation d'ETH pourrait s'intensifier, mais la structure de l'offre et de la demande à long terme reste haussière.
Dynamique du marché BTC
1、Mouvement des jetons anciens
Un portefeuille dormant depuis 12,8 ans a transféré 0,25 BTC (environ 28 000 USD) et détient toujours 479,44 BTC (environ 53 560 000 USD), l'historique des jetons off-chain a de nouveau été activé.
2、Retrait d'institution et concentration de liquidité
Une seule nouvelle adresse a retiré 692 BTC de Galaxy Digital, d'une valeur totale de 7,732 millions de dollars.
Le retrait important de BTC associé à une tendance d'augmentation d'ETH montre que les institutions adoptent une stratégie de configuration combinée entre BTC et ETH.
Analyse : Le marché BTC manque de nouveaux achats à grande échelle, mais l'activation historique des jetons et le retrait de fonds par les institutions montrent que le marché garde confiance dans le BTC à long terme. Les fluctuations à court terme sont principalement influencées par l'ajustement des positions dérivées.
dynamique du marché SOL
L'adresse associée au Trésor Rollbit a vendu 50 000 SOL (environ 10,17 millions de dollars) après 2 ans de silence, avec un prix d'achat moyen de seulement 24,6 dollars, réalisant un bénéfice de plus de 8 fois.
L'action de liquidité à long terme met en évidence l'intention de prendre des bénéfices à court terme, SOL pourrait faire face à une pression à la hausse à court terme.
Analyse : L'avantage de coût de SOL a été liquidé par de gros montants, la pression de vente à des niveaux élevés augmente, mais les fonds actifs dans l'écosystème continuent de fournir un soutien, les fluctuations à court terme pourraient s'accentuer.
Autres dynamiques de jetons
1、Baleine AAVE continue à accumuler
Les institutions ont accumulé 191 000 jetons AAVE en trois semaines, d'une valeur totale de 61,03 millions USD, retirant seulement 128 905 jetons des échanges en quatre jours (40,83 millions USD).
Adresse de la baleine 0xF436 a retiré 167,451 jetons AAVE (53,65 millions USD) au cours de la semaine passée, et sa position continue de s'élargir.
2、Expansion de l'équipe de market makers WLFI
Cumberland reçoit 10 millions de WLFI (2,05 millions de dollars) de BitGo, l'interaction on-chain est fréquente, ou rejoint WLFI pour faire du market making. Si l'information est vérifiée, WLFI a rassemblé DWF, Jump et Cumberland, trois grands market makers.
Une baleine a acheté 7,4 millions de WLFI (2 millions de dollars) il y a 3 jours, et a actuellement une perte latente de 650 000 dollars.
3、PUMP、UNI、MKR、SPK flux de fonds
Les baleines achètent 3 fois plus de PUMP avec un effet de levier, et achètent 153 975 UNI, 276,78 MKR, et 4,85 millions de SPK pour le déploiement de liquidité.
Une autre baleine a accumulé 8 753 jetons MKR (prix moyen de 1 948 USD) au cours des deux derniers mois, avec une perte flottante actuelle de 1,42 million de dollars.
4、Concentration des fonds sur la chaîne NEIRO
L'adresse de Trend Research, filiale de LD Capital, a rechargé 77,9 millions de NEIRO (6,04 millions de dollars) sur CEX, ce qui en fait la première entité de détention.
5、Événement de conformité USDT
Tether a gelé 11 adresses totalisant 6,45 millions de USDT, la raison pouvant être liée à la coopération avec les forces de l'ordre et à la prévention du vol de jetons.
Analyse : AAVE montre une concentration de capitaux, indiquant un intérêt à long terme des institutions pour les blue chips DeFi ; la capacité de marché de WLFI s'est renforcée, les fluctuations à court terme pourraient s'intensifier ; le gel de conformité de l'USDT reflète le resserrement continu de la chaîne de financement des stablecoins par les régulateurs.
Aperçu du marché et analyse des tendances
Renforcement de la tendance d'accumulation des institutions : Bitmine, ETF et la répartition des entreprises cotées indiquent que la logique à long terme d'ETH est solide, les fonds BTC restent également concentrés sur une haute valeur nette ;
Liquidité concentrée off-chain : AAVE et WLFI deviennent les principaux supports de concentration de fonds, d'autres jetons sont plus affectés par des mouvements de fonds importants en un point.
Risques de réglementation et de conformité émergents : L'incident de gel de Tether met en évidence la tendance à la transparence des fonds, agissant comme un contrepoids aux chaînes de fonds transfrontaliers et aux fonds noirs et gris ;
Fluctuation du marché à court terme ou élargissement : des retraits importants et des positions à fort effet de levier s'accumulent, le marché à court terme pourrait se situer dans une zone de forte fluctuation, tandis que la logique à moyen terme reste haussière.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
Observations off-chain de Gate le 4 septembre ( : mouvements anormaux des anciens jetons BTC ; forte accumulation d'achats institutionnels d'ETH ; les baleines AAVE continuent d'augmenter la position.
Au cours des 24 dernières heures, le marché des cryptomonnaies a connu un afflux de liquidités important, ETH devenant le point focal des fonds. Les flux de fonds vers Bitmine et les ETF, ainsi que le volume des retraits d'institutions, ont atteint des sommets récents ; de gros achats d'AAVE continuent d'apparaître, et les signaux de stockage de la baleine sont évidents. L'activité des adresses de haute valeur BTC a augmenté, avec des mouvements de vieux jetons à nouveau observés. La pression à la vente sur des jetons tels que SOL et WLFI augmente, et l'incident de gel de l'USDT suscite des préoccupations de conformité. Dans l'ensemble, la concentration de liquidité des principaux actifs augmente, avec un risque de fluctuation à court terme coexistant avec les tendances de déploiement institutionnel.
Voici les principales dynamiques on-chain du 3 septembre au 4 septembre :
dynamique du marché ETH
1、Concentration des fonds institutionnels pour l'achat
2、Les réserves des échanges continuent de diminuer
3、Demande accrue des entreprises et des obligations
Analyse : ETH est devenu l'actif central pour le financement on-chain et les stratégies institutionnelles, l'accumulation rapide des principaux acteurs comme Bitmine et l'afflux massif d'ETF montrent une demande à long terme solide ; la tendance à la baisse des stocks des échanges renforce les attentes de rareté sur le marché au comptant, la fluctuation d'ETH pourrait s'intensifier, mais la structure de l'offre et de la demande à long terme reste haussière.
Dynamique du marché BTC
1、Mouvement des jetons anciens
2、Retrait d'institution et concentration de liquidité
Analyse : Le marché BTC manque de nouveaux achats à grande échelle, mais l'activation historique des jetons et le retrait de fonds par les institutions montrent que le marché garde confiance dans le BTC à long terme. Les fluctuations à court terme sont principalement influencées par l'ajustement des positions dérivées.
dynamique du marché SOL
Analyse : L'avantage de coût de SOL a été liquidé par de gros montants, la pression de vente à des niveaux élevés augmente, mais les fonds actifs dans l'écosystème continuent de fournir un soutien, les fluctuations à court terme pourraient s'accentuer.
Autres dynamiques de jetons
1、Baleine AAVE continue à accumuler
2、Expansion de l'équipe de market makers WLFI
3、PUMP、UNI、MKR、SPK flux de fonds
4、Concentration des fonds sur la chaîne NEIRO
5、Événement de conformité USDT
Analyse : AAVE montre une concentration de capitaux, indiquant un intérêt à long terme des institutions pour les blue chips DeFi ; la capacité de marché de WLFI s'est renforcée, les fluctuations à court terme pourraient s'intensifier ; le gel de conformité de l'USDT reflète le resserrement continu de la chaîne de financement des stablecoins par les régulateurs.
Aperçu du marché et analyse des tendances
Renforcement de la tendance d'accumulation des institutions : Bitmine, ETF et la répartition des entreprises cotées indiquent que la logique à long terme d'ETH est solide, les fonds BTC restent également concentrés sur une haute valeur nette ;
Liquidité concentrée off-chain : AAVE et WLFI deviennent les principaux supports de concentration de fonds, d'autres jetons sont plus affectés par des mouvements de fonds importants en un point.
Risques de réglementation et de conformité émergents : L'incident de gel de Tether met en évidence la tendance à la transparence des fonds, agissant comme un contrepoids aux chaînes de fonds transfrontaliers et aux fonds noirs et gris ;
Fluctuation du marché à court terme ou élargissement : des retraits importants et des positions à fort effet de levier s'accumulent, le marché à court terme pourrait se situer dans une zone de forte fluctuation, tandis que la logique à moyen terme reste haussière.