Solana met en scène une nouvelle façon de faire du MEV, l'arbitrage atomique représente la moitié des transactions, est-ce un coffre-fort caché ou une nouvelle sorte de piège ?
Avec l'émergence d'options de frais personnalisés et de mesures anti-sandwich sur différents DEX, les profits des attaques sandwich sur Solana ont nettement diminué. Au 6 mai, ce chiffre était tombé à 582 SOL, alors que quelques mois auparavant, un seul robot d'attaque sandwich pouvait atteindre un revenu quotidien moyen de 10 000 SOL. Mais ce n'est pas la fin de l'MEV, un nouveau type d'arbitrage atomique devient la principale source de transactions sur la chaîne Solana.
Selon les données de sandwiched.me, la part de l'arbitrage atomique sur la chaîne a atteint un niveau exagéré. Le 8 avril, le pourcentage de frais contribué par l'arbitrage atomique a atteint 74,12 %, et à d'autres moments, il est resté essentiellement au-dessus de 50 %. Cela signifie qu'actuellement, pour chaque deux transactions sur la chaîne Solana, une pourrait être utilisée pour l'arbitrage atomique.
Mais sur les réseaux sociaux, il est presque impossible de voir des discussions sur l'arbitrage atomique. Cette nouvelle opportunité d'arbitrage est-elle un trésor caché ? Ou une autre faux-semblant.
Arbitrage atomique, nouvelle approche du trading MEV
Tout d’abord, comprenons ce qu’est l’arbitrage atomique ? L’arbitrage atomique fait référence à l’exécution d’opérations d’arbitrage en plusieurs étapes dans une seule transaction blockchain atomique. Un arbitrage atomique typique consiste à acheter un actif à un prix inférieur sur une bourse décentralisée (DEX), puis à le vendre à un prix plus élevé sur un autre DEX dans la même transaction. Étant donné que l’ensemble du processus est encapsulé dans une seule transaction atomique, il élimine naturellement le risque de contrepartie et le risque d’exécution partielle qui existent dans l’arbitrage inter-bourses traditionnel ou l’arbitrage non atomique. Si la transaction est réussie, le profit sera bloqué ; Si la transaction échoue, en plus de la perte des frais de trading, le statut d’actif de l’arbitragiste sera restauré à son état d’origine, et il n’y aura pas de situation où seul l’achat est complété mais la vente n’est pas terminée
L'atomicité n'est pas une caractéristique conçue pour l'arbitrage, mais plutôt une propriété fondamentale inhérente à la blockchain pour garantir la cohérence des états. Les arbitragistes ont habilement exploité cette garantie en regroupant des opérations qui nécessiteraient normalement une exécution par étapes et comporteraient un risque d'exécution (achat, vente) dans une seule unité atomique, éliminant ainsi le risque d'exécution sur le plan technique.
Les attaques par sandwich ou les robots de trading automatiques se concentraient auparavant sur le même couple de trading pour trouver des opportunités rentables. Ensuite, en utilisant une méthode d'emballage des transactions, ils plaçaient les transactions des adversaires au milieu ou envoyaient simplement des transactions de manière consécutive pour créer des opportunités. L'arbitrage atomique, en essence, utilise également la méthode d'emballage des transactions, mais se concentre davantage sur la découverte des écarts de prix dans plusieurs pools de transactions pour en tirer parti.
Mythes de profits exorbitants et réalité cruelle
D'après les données actuelles, il semble que cette arbitrage atomique présente un bon potentiel de profit. Au cours du dernier mois, l'arbitrage atomique sur la chaîne Solana a généré un bénéfice de 120 000 SOL (d'une valeur d'environ 17 millions de dollars), tandis que l'adresse ayant réalisé le plus de profits n'a dépensé que 128,53 SOL, avec un revenu atteignant 14 129 SOL, soit un rendement de 109 fois. Parmi les plus gros bénéfices réalisés en une seule transaction, seulement 1,76 SOL a été dépensé pour gagner 1 354 SOL, avec un rendement de 769 fois.
Actuellement, il y a 5656 robots d'arbitrage atomique dans les statistiques, avec un revenu moyen de 24,48 SOL (3071 dollars) par adresse, et un coût moyen d'environ 870 dollars. Ce chiffre, bien qu'il semble inférieur à celui des attaquants sandwich précédents, semble néanmoins constituer une bonne opportunité commerciale, car le rendement mensuel peut atteindre 352 %.
Cependant, il convient de noter que les coûts affichés ici ne concernent que les coûts des transactions sur la chaîne. L'arbitrage atomique nécessite également davantage d'investissements.
Selon les informations d'un développeur MEV, il y a quelques exigences matérielles pour exécuter un arbitrage atomique : un RPC privé et un serveur 8 cœurs 8 Go. En termes de coûts, le coût du serveur est d'environ 100 à 300 dollars par mois, tandis que la création d'un serveur privé nécessite au minimum environ 50 dollars par mois. Le coût total par mois se situe donc entre 150 et 500 dollars, et c'est seulement le seuil minimum. De plus, pour effectuer l'arbitrage plus rapidement, il est généralement nécessaire de configurer plusieurs serveurs avec des adresses IP différentes.
À partir de l’exemple, on peut voir sur un certain site Web de déploiement d’arbitrage atomique que seules 15 adresses ont gagné plus de 1SOL au cours de la semaine écoulée, la plus grande est de 15 SOL, et les autres gains hebdomadaires sont inférieurs à 1 SOL et beaucoup sont dans le rouge. Et si vous combinez le coût des serveurs et des nœuds, pratiquement tous les robots de cette plate-forme peuvent être dans un état déficitaire. Et l’on voit bien que de nombreuses adresses ont choisi d’arrêter l’arbitrage.
Qui profite ? Dévoiler le brouillard de l'arbitrage "gagnant à tous les coups".
Bien sûr, la réalité semble en contradiction avec les grandes données, mais d'un point de vue global, les robots d'arbitrage atomique sur Solana restent rentables. Cela est également soumis à la "règle des 80/20", où quelques robots d'arbitrage de haut niveau obtiennent des gains considérables. Les autres, en revanche, continuent de devenir de nouvelles victimes.
En examinant la logique globale de l'arbitrage atomique, il n'est pas difficile de constater que le point le plus important pour réaliser des bénéfices réside dans la découverte d'opportunités d'arbitrage. Prenons l'exemple de la transaction la plus profitable : cette opération a d'abord acheté 3679 tokens grok pour 2,13 SOL (prix unitaire d'environ 0,08 USD), puis les a vendus pour 199 000 USD (prix unitaire d'environ 54,36 USD). Il est évident que ce succès d'arbitrage a également saisi une faille dans la liquidité rare d'un certain pool de trading, provoquée par un gros acheteur n'ayant pas prêté attention à la profondeur du pool.
Mais en essence, de telles opportunités sont rares, et comme presque tous les robots sur la chaîne surveillent des opportunités similaires. Par conséquent, ces grandes opportunités d'arbitrage occasionnelles ressemblent davantage à gagner à la loterie.
L'essor récent de l'arbitrage atomique pourrait être dû à certains développeurs qui ont transformé cette opportunité d'arbitrage en une affaire sans risque en développant une version gratuite pour permettre aux utilisateurs novices de l'utiliser gratuitement, tout en fournissant des tutoriels. Cependant, lors de la réalisation des bénéfices d'arbitrage, il y a un partage de bénéfices de 10 %. En outre, ces équipes facturent également des frais d'abonnement en aidant à mettre en place des nœuds et des serveurs, ainsi qu'en offrant davantage de services IP.
En réalité, en raison de la compréhension limitée de la technologie par la plupart des utilisateurs, les outils de surveillance des opportunités d'arbitrage utilisés sont similaires. Cela conduit finalement à des bénéfices peu élevés, qui ne couvrent pas les frais de base.
Selon les observations de PANews, à moins d’avoir une certaine base technique, de disposer d’outils uniques de surveillance des opportunités d’arbitrage et de configurer des serveurs et des nœuds performants. La plupart des joueurs qui souhaitent participer à l’arbitrage atomique sont simplement coupés de la spéculation à l’achat de serveurs et aux frais d’abonnement. Et avec de plus en plus de personnes participantes, la probabilité de cet échec d’arbitrage augmente également, si l’on prend l’exemple du programme avec les rendements les plus élevés sur le sandwiched.me, le taux d’échec actuel des transactions du programme a atteint plus de 99%, c’est-à-dire que pratiquement toutes les transactions ont échoué et que les robots participants doivent toujours payer des frais on-chain.
Avant de se plonger dans cette vague apparemment séduisante d'"arbitrage atomique", chaque participant potentiel doit garder l'esprit clair, évaluer pleinement ses ressources et ses capacités, se méfier de ces promesses "sans risque" qui sont trop souvent embellies, et éviter de devenir une nouvelle proie dans cette nouvelle "ruée vers l'or".
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Solana met en scène une nouvelle façon de faire du MEV, l'arbitrage atomique représente la moitié des transactions, est-ce un coffre-fort caché ou une nouvelle sorte de piège ?
Auteur : Frank, PANews
Avec l'émergence d'options de frais personnalisés et de mesures anti-sandwich sur différents DEX, les profits des attaques sandwich sur Solana ont nettement diminué. Au 6 mai, ce chiffre était tombé à 582 SOL, alors que quelques mois auparavant, un seul robot d'attaque sandwich pouvait atteindre un revenu quotidien moyen de 10 000 SOL. Mais ce n'est pas la fin de l'MEV, un nouveau type d'arbitrage atomique devient la principale source de transactions sur la chaîne Solana.
Selon les données de sandwiched.me, la part de l'arbitrage atomique sur la chaîne a atteint un niveau exagéré. Le 8 avril, le pourcentage de frais contribué par l'arbitrage atomique a atteint 74,12 %, et à d'autres moments, il est resté essentiellement au-dessus de 50 %. Cela signifie qu'actuellement, pour chaque deux transactions sur la chaîne Solana, une pourrait être utilisée pour l'arbitrage atomique.
Mais sur les réseaux sociaux, il est presque impossible de voir des discussions sur l'arbitrage atomique. Cette nouvelle opportunité d'arbitrage est-elle un trésor caché ? Ou une autre faux-semblant.
Arbitrage atomique, nouvelle approche du trading MEV
Tout d’abord, comprenons ce qu’est l’arbitrage atomique ? L’arbitrage atomique fait référence à l’exécution d’opérations d’arbitrage en plusieurs étapes dans une seule transaction blockchain atomique. Un arbitrage atomique typique consiste à acheter un actif à un prix inférieur sur une bourse décentralisée (DEX), puis à le vendre à un prix plus élevé sur un autre DEX dans la même transaction. Étant donné que l’ensemble du processus est encapsulé dans une seule transaction atomique, il élimine naturellement le risque de contrepartie et le risque d’exécution partielle qui existent dans l’arbitrage inter-bourses traditionnel ou l’arbitrage non atomique. Si la transaction est réussie, le profit sera bloqué ; Si la transaction échoue, en plus de la perte des frais de trading, le statut d’actif de l’arbitragiste sera restauré à son état d’origine, et il n’y aura pas de situation où seul l’achat est complété mais la vente n’est pas terminée
L'atomicité n'est pas une caractéristique conçue pour l'arbitrage, mais plutôt une propriété fondamentale inhérente à la blockchain pour garantir la cohérence des états. Les arbitragistes ont habilement exploité cette garantie en regroupant des opérations qui nécessiteraient normalement une exécution par étapes et comporteraient un risque d'exécution (achat, vente) dans une seule unité atomique, éliminant ainsi le risque d'exécution sur le plan technique.
Les attaques par sandwich ou les robots de trading automatiques se concentraient auparavant sur le même couple de trading pour trouver des opportunités rentables. Ensuite, en utilisant une méthode d'emballage des transactions, ils plaçaient les transactions des adversaires au milieu ou envoyaient simplement des transactions de manière consécutive pour créer des opportunités. L'arbitrage atomique, en essence, utilise également la méthode d'emballage des transactions, mais se concentre davantage sur la découverte des écarts de prix dans plusieurs pools de transactions pour en tirer parti.
Mythes de profits exorbitants et réalité cruelle
D'après les données actuelles, il semble que cette arbitrage atomique présente un bon potentiel de profit. Au cours du dernier mois, l'arbitrage atomique sur la chaîne Solana a généré un bénéfice de 120 000 SOL (d'une valeur d'environ 17 millions de dollars), tandis que l'adresse ayant réalisé le plus de profits n'a dépensé que 128,53 SOL, avec un revenu atteignant 14 129 SOL, soit un rendement de 109 fois. Parmi les plus gros bénéfices réalisés en une seule transaction, seulement 1,76 SOL a été dépensé pour gagner 1 354 SOL, avec un rendement de 769 fois.
Actuellement, il y a 5656 robots d'arbitrage atomique dans les statistiques, avec un revenu moyen de 24,48 SOL (3071 dollars) par adresse, et un coût moyen d'environ 870 dollars. Ce chiffre, bien qu'il semble inférieur à celui des attaquants sandwich précédents, semble néanmoins constituer une bonne opportunité commerciale, car le rendement mensuel peut atteindre 352 %.
Cependant, il convient de noter que les coûts affichés ici ne concernent que les coûts des transactions sur la chaîne. L'arbitrage atomique nécessite également davantage d'investissements.
Selon les informations d'un développeur MEV, il y a quelques exigences matérielles pour exécuter un arbitrage atomique : un RPC privé et un serveur 8 cœurs 8 Go. En termes de coûts, le coût du serveur est d'environ 100 à 300 dollars par mois, tandis que la création d'un serveur privé nécessite au minimum environ 50 dollars par mois. Le coût total par mois se situe donc entre 150 et 500 dollars, et c'est seulement le seuil minimum. De plus, pour effectuer l'arbitrage plus rapidement, il est généralement nécessaire de configurer plusieurs serveurs avec des adresses IP différentes.
À partir de l’exemple, on peut voir sur un certain site Web de déploiement d’arbitrage atomique que seules 15 adresses ont gagné plus de 1SOL au cours de la semaine écoulée, la plus grande est de 15 SOL, et les autres gains hebdomadaires sont inférieurs à 1 SOL et beaucoup sont dans le rouge. Et si vous combinez le coût des serveurs et des nœuds, pratiquement tous les robots de cette plate-forme peuvent être dans un état déficitaire. Et l’on voit bien que de nombreuses adresses ont choisi d’arrêter l’arbitrage.
Qui profite ? Dévoiler le brouillard de l'arbitrage "gagnant à tous les coups".
Bien sûr, la réalité semble en contradiction avec les grandes données, mais d'un point de vue global, les robots d'arbitrage atomique sur Solana restent rentables. Cela est également soumis à la "règle des 80/20", où quelques robots d'arbitrage de haut niveau obtiennent des gains considérables. Les autres, en revanche, continuent de devenir de nouvelles victimes.
En examinant la logique globale de l'arbitrage atomique, il n'est pas difficile de constater que le point le plus important pour réaliser des bénéfices réside dans la découverte d'opportunités d'arbitrage. Prenons l'exemple de la transaction la plus profitable : cette opération a d'abord acheté 3679 tokens grok pour 2,13 SOL (prix unitaire d'environ 0,08 USD), puis les a vendus pour 199 000 USD (prix unitaire d'environ 54,36 USD). Il est évident que ce succès d'arbitrage a également saisi une faille dans la liquidité rare d'un certain pool de trading, provoquée par un gros acheteur n'ayant pas prêté attention à la profondeur du pool.
Mais en essence, de telles opportunités sont rares, et comme presque tous les robots sur la chaîne surveillent des opportunités similaires. Par conséquent, ces grandes opportunités d'arbitrage occasionnelles ressemblent davantage à gagner à la loterie.
L'essor récent de l'arbitrage atomique pourrait être dû à certains développeurs qui ont transformé cette opportunité d'arbitrage en une affaire sans risque en développant une version gratuite pour permettre aux utilisateurs novices de l'utiliser gratuitement, tout en fournissant des tutoriels. Cependant, lors de la réalisation des bénéfices d'arbitrage, il y a un partage de bénéfices de 10 %. En outre, ces équipes facturent également des frais d'abonnement en aidant à mettre en place des nœuds et des serveurs, ainsi qu'en offrant davantage de services IP.
En réalité, en raison de la compréhension limitée de la technologie par la plupart des utilisateurs, les outils de surveillance des opportunités d'arbitrage utilisés sont similaires. Cela conduit finalement à des bénéfices peu élevés, qui ne couvrent pas les frais de base.
Selon les observations de PANews, à moins d’avoir une certaine base technique, de disposer d’outils uniques de surveillance des opportunités d’arbitrage et de configurer des serveurs et des nœuds performants. La plupart des joueurs qui souhaitent participer à l’arbitrage atomique sont simplement coupés de la spéculation à l’achat de serveurs et aux frais d’abonnement. Et avec de plus en plus de personnes participantes, la probabilité de cet échec d’arbitrage augmente également, si l’on prend l’exemple du programme avec les rendements les plus élevés sur le sandwiched.me, le taux d’échec actuel des transactions du programme a atteint plus de 99%, c’est-à-dire que pratiquement toutes les transactions ont échoué et que les robots participants doivent toujours payer des frais on-chain.
Avant de se plonger dans cette vague apparemment séduisante d'"arbitrage atomique", chaque participant potentiel doit garder l'esprit clair, évaluer pleinement ses ressources et ses capacités, se méfier de ces promesses "sans risque" qui sont trop souvent embellies, et éviter de devenir une nouvelle proie dans cette nouvelle "ruée vers l'or".