Cet article explore comment protéger les valeurs fondamentales de l'industrie dans le cadre de la réforme réglementaire et quelles opportunités d'innovation pourraient émerger sous le nouveau cadre.
Rédigé par : Ivo Entchev
Compilation : Portal Labs
On dit souvent que les cryptomonnaies sont à la fois une révolution technologique et une croyance spirituelle. C'est pourquoi, lorsque le cadre réglementaire subit une réforme complète, il n'est pas surprenant que deux courants de pensée émergent dans ce domaine : d'une part, une profonde réflexion sur la valeur fondamentale des cryptomonnaies (souvent empreinte d'un gène anti-système), et d'autre part, une attente concrète face aux nouveaux scénarios d'application potentiels.
Avec le soutien de CoinDesk, j'ai interviewé des membres d'un groupe d'experts qui prendront la parole lors du forum de régulation communautaire de la conférence « Consensus 2025 » - ces professionnels chevronnés, qui travaillent dans le domaine des cryptomonnaies, sont également des défenseurs d'une régulation raisonnable. Nous avons discuté de la manière de protéger les valeurs fondamentales de l'industrie dans le cadre des réformes réglementaires, ainsi que des opportunités d'innovation qui pourraient émerger sous un nouveau cadre réglementaire.
Voici le compte rendu des avis d'experts.
Quelles valeurs fondamentales de la cryptographie sont les plus importantes pour vous ? Comment garantir leur respect dans le cadre des réformes réglementaires ?
Kayvan
La liberté individuelle et l'autonomie sont des valeurs fondamentales dans le domaine de la cryptographie. La protection de la vie privée et la décentralisation sont essentielles, car elles constituent les moyens de base pour réaliser cette autonomie. En l'absence de ces mécanismes, les systèmes de surveillance et les nœuds de contrôle centralisés finiront par saper la souveraineté des individus.
Pour garantir que ces valeurs soient respectées dans le cadre des réformes réglementaires, nous devons reconstruire le cadre de discussion : nous concentrer sur la preuve que les nouvelles technologies peuvent non seulement « agir de manière différente », mais aussi « agir de manière meilleure » pour atteindre les objectifs fondamentaux des lois existantes. Par exemple, de nombreuses règles de régulation financière ont été conçues à l'origine pour prévenir les abus de pouvoir par les gardiens d'actifs, mais une fois que l'humanité acquiert ce pouvoir de contrôle, le risque de cupidité et de corruption est aussi difficile à éliminer qu'une empreinte génétique, et les mêmes problèmes sont voués à se reproduire.
Il est certain qu'une réglementation stricte des agences intermédiaires est une voie viable, mais c'est en éliminant complètement le rôle de « l'intermédiaire humain » grâce à la technologie que l'on pourra résoudre le problème de manière fondamentale. Pour illustrer cela : contrôler strictement la vente d'alcool et ajouter des contrôles routiers pour lutter contre la conduite en état d'ivresse ne sont que des bandages temporaires qui s'attaquent aux symptômes superficiels ; tandis que l'application de la technologie de conduite autonome est le véritable scalpel capable d'éradiquer ce fléau.
L'application pratique de nouvelles technologies sera inévitablement accompagnée de douleurs de croissance, et ses caractéristiques de risque seront également très différentes de celles des modèles traditionnels d'intermédiation humaine. Mais tant que nous continuons à discuter autour d'une proposition centrale - « comment utiliser l'innovation technologique pour fournir des solutions de meilleure qualité aux objectifs de gouvernance déjà établis par la loi », la valeur fondamentale du monde de la cryptographie pourra perdurer dans l'évolution de la réglementation.
Connor
La technologie blockchain peut offrir aux utilisateurs une transparence, une fiabilité et une sécurité sans précédent, à condition que le cadre politique favorise son développement florissant par l'incitation à la décentralisation.
Sous une réglementation raisonnable, les projets de blockchain continueront à faire avancer le processus de décentralisation, permettant aux utilisateurs de véritablement maîtriser le contrôle de leurs actifs financiers et de leurs biens numériques, réduisant ainsi leur dépendance à l'égard des institutions abusives. Au-delà des scénarios d'application financière, les réseaux blockchain décentralisés serviront également d'infrastructure de base pour soutenir des domaines divers.
Plateforme sociale basée sur la souveraineté des données : les utilisateurs possèdent et contrôlent entièrement le flux de leurs données personnelles.
Plateforme de gouvernance communautaire : faire face aux géants de la technologie grâce à des mécanismes de gouvernance décentralisés.
Protocole de lutte contre la falsification par IA : construire un système de protection de l'identité numérique pour résister aux attaques de falsification profonde par IA.
Nous pensons que le « contrôle » est le point d'entrée le plus efficace pour définir la décentralisation sur le plan juridique. Le « test de contrôle » peut considérablement atténuer les problèmes d'asymétrie d'information causés par la concentration du contrôle des jetons, permettant ainsi aux projets de rechercher une exemption ou une réduction de la réglementation sous le cadre de la loi sur les valeurs mobilières.
Lewis
Lorsque nous parlons de valeurs fondamentales, je me concentre toujours sur les valeurs des développeurs et des utilisateurs attirés par le monde de la cryptographie, plutôt que sur les attributs de la technologie elle-même. D'après mes observations, ce groupe est certes appelé par la souveraineté individuelle et l'idée de décentralisation, mais leur totem spirituel va bien au-delà.
Au cours de la dernière décennie, ce qui m'a réellement poussé en avant, c'est la profonde collaboration avec cette communauté d'innovation diversifiée - ils construisent l'« Internet de la valeur » avec une passion presque paranoïaque, déterminés à rapprocher le monde. Nous devons prendre conscience que l'essence de l'écosystème crypto est un système d'outils qui croît de manière ascendante, où chaque ligne de code incarne le temps, la sagesse et la créativité de nombreux individus, plutôt qu'un plan de haut niveau des géants de la technologie. Cette nature de base est la plus belle note de l'esprit crypto.
Michelle
La décentralisation est ma valeur fondamentale la plus précieuse, car seul en distribuant le pouvoir, le contrôle et la prise de décision à travers les nœuds du réseau plutôt qu'à des entités centralisées, on peut réellement réaliser l'autonomie des actifs numériques et la libre circulation des échanges. Pour les aspects encore sous contrôle centralisé, il est nécessaire d'adapter les mécanismes juridiques et de régulation à la complexité particulière des systèmes blockchain.
La clé pour garantir le respect des principes de décentralisation réside dans le fait que les législateurs et les régulateurs doivent comprendre en profondeur l'architecture technologique sous-jacente - ce n'est qu'ainsi qu'ils pourront atteindre les deux objectifs lors de l'élaboration des règles : protéger les consommateurs contre la perte de fonds et le risque de dévaluation des actifs, tout en prévenant efficacement l'érosion de l'écosystème par des crimes financiers tels que le blanchiment d'argent.
David
En tant qu'avocat d'entreprise ayant plus de vingt ans d'expérience, je reste un fervent croyant du marché libre. La reconnaissance légale des droits de propriété transférables, le droit des entrepreneurs à expérimenter librement, le « principe de la liberté contractuelle » (c'est-à-dire le droit des adultes ayant une pleine capacité mentale d'échanger des biens et des services selon leur volonté) - ces fondements du droit des sociétés américaines (qui sont également les bases législatives d'autres régimes démocratiques libres), représentent en essence la valeur fondamentale de l'esprit des cryptomonnaies.
Bien que la technologie de la cryptographie soit innovante, le paradigme selon lequel « l'innovation doit s'équilibrer avec une réglementation raisonnable » a déjà des précédents historiques. Lorsque les avions commerciaux sont apparus pour la première fois, nous avons établi, pour des raisons de sécurité, une certification des qualifications des pilotes et des normes de navigabilité sécuritaires ; aujourd'hui, l'industrie aéronautique prospère et le cadre réglementaire coexistent et s'épanouissent. De même, les régulateurs peuvent tout à fait adopter une attitude ouverte envers les nouveaux modèles commerciaux de logiciels tout en élaborant des mécanismes de protection ciblés, afin d'obtenir un équilibre entre la prévention des crises financières et le financement du terrorisme.
La réforme réglementaire ouvre-t-elle de nouveaux modèles commerciaux / produits précieux ?
Kayvan
Un cadre réglementaire raisonnable a des implications profondes pour les modèles commerciaux qui dépendent de la participation de la communauté et des effets de réseau. Le développement technologique actuel a considérablement abaissé le seuil pour que les individus et les petites équipes créent et distribuent du contenu, leur permettant de rivaliser avec les géants de la centralisation. Une réglementation efficace peut encore habiliter les individus par des voies doubles :
Démocratisation de l'accès au capital : ouvrir des voies pour que les entités conformes obtiennent directement des allocations de capital.
Participation écologique généralisée : encourager les groupes grand public à participer à la construction écologique et à partager les dividendes des effets de réseau de leur communauté.
Connor
Aucune conclusion définitive n'a encore été atteinte sur cette question ! Avec des législations telles que la "Loi sur la structure du marché" et la "Loi sur les stablecoins" qui commencent à dessiner les contours de la régulation, nous constatons un intérêt significatif des institutions mainstream pour la technologie blockchain. Cependant, avant que ces lois ne soient mises en œuvre, de nombreux projets blockchain à fort potentiel continueront de faire face à des difficultés de mise à l'échelle.
Je suis optimiste quant aux nouveaux projets dans les domaines suivants :
Intelligence artificielle décentralisée : construire un réseau d'entraînement et d'inférence AI résistant à la censure
Protocole d'identité numérique : créer un système d'identité sur la chaîne géré de manière autonome par l'utilisateur
Médias sociaux 3.0 : un écosystème de contenu pour restaurer la souveraineté des données
En attendant, il est également souhaité que des architectures innovantes comme les DAO (Organisations Autonomes Décentralisées) obtiennent une reconnaissance légale - la récente "Loi sur les Associations Non Profit Décentralisées" (DUNA) du Wyoming a fourni un modèle important pour l'expérimentation et l'évolution de tels organismes. Ce n'est qu'avec un cadre réglementaire clair que tout le potentiel de l'innovation des formes organisationnelles pourra être libéré.
Lewis
La porte de l'innovation ne se ferme jamais ! Dans un état idéal, la régulation devrait être comme une douce pluie de printemps — elle devrait à la fois favoriser l'innovation de manière équilibrée et durable, tout en réagissant rapidement aux nouveaux modèles commerciaux réellement adoptés par la communauté.
Le modèle de réglementation parfait dans mon esprit ressemble à l'évolution de la civilisation automobile : lorsque les innovateurs du secteur privé ont créé la « voiture sans chevaux », ces monstres mécaniques, initialement chancelants sur des chemins boueux, ont contraint le gouvernement à commencer à aménager des routes durcies et à tracer des lignes de circulation. Certes, les règles contraignent dans une certaine mesure le comportement de conduite, mais elles permettent aux véhicules de circuler plus en sécurité. Les véritables percées technologiques viennent toujours du secteur privé : ce sont les entreprises automobiles qui développent constamment de nouveaux moteurs et modèles, et non le gouvernement qui détermine quel type de caoutchouc doit être utilisé pour les pneus.
Toute tentative d'intervention humaine pour faire pencher la balance ou de mesures réglementaires visant à soutenir de force une technologie particulière - même si les intentions sont bonnes - finira par avoir l'effet inverse et déformer le marché. La mission des innovateurs est de continuer à créer, le rôle des régulateurs doit être de protéger et de s'adapter, et non de se substituer.
Michelle
Au cours des dix dernières années, j'ai profondément investi dans l'industrie des cryptomonnaies, en me concentrant toujours sur des domaines à forte intensité réglementaire tels que l'intégrité financière et la protection des consommateurs. J'ai été témoin de la manière dont les nouveaux modèles commerciaux, tels que les stablecoins, ont prospéré pendant les périodes de vide réglementaire ; j'ai également observé comment une réglementation prudente peut, en clarifiant les limites des règles, favoriser l'innovation des produits en renforçant la confiance des développeurs et des utilisateurs pour les amener vers le mainstream. Par rapport à il y a dix ans, l'importance accordée à la conformité par les projets cryptographiques actuels est incomparable.
Cette transformation crée des opportunités historiques pour la technologie réglementaire (RegTech) - en construisant des outils et des processus de conformité automatisés, et en reconstruisant l'infrastructure financière. Chez Change Agents, notre mission quotidienne est : sur la base d'une plateforme d'automatisation sécurisée alimentée par l'IA, d'optimiser les processus et de réduire les coûts tout en augmentant l'efficacité. En revanche, les institutions financières traditionnelles ont pour la plupart des systèmes centraux établis il y a des décennies, sans tenir compte de la compatibilité avec les interfaces des technologies modernes, ce qui entraîne :
Îlots de données : informations stockées de manière fragmentée dans des systèmes hétérogènes
Fragmentation réglementaire : les divergences des normes de conformité entre les juridictions compliquent les opérations.
Les plateformes de cryptomonnaie possèdent intrinsèquement un gène de conformité :
Grand livre transparent : la technologie blockchain garantit des enregistrements de transactions traçables
Automatisation de la gestion des risques : les contrats intelligents permettent une vérification de conformité en temps réel
Audit anti-fraude : les données on-chain sont stockées de manière permanente et irréversible.
Architecture API prioritaire : intégration transparente avec les produits de technologie de régulation
Traitement des données en temps réel : génération automatisée de rapports de conformité directement à partir de la couche de données de transaction, évitant les erreurs de compilation manuelle.
Ces caractéristiques techniques confèrent aux entreprises de cryptographie un avantage de conformité écrasant par rapport à la finance traditionnelle : tout en fournissant des informations plus précises aux régulateurs, elles réduisent considérablement les coûts de conformité.
David
Le monde de la cryptographie recèle de multiples récits révolutionnaires : le Bitcoin, en tant qu'outil de stockage de valeur résistant à la censure, existe depuis 16 ans et semble presque « antique » à l'ère des évolutions technologiques rapides ; mais ce qui m'enthousiasme encore plus, c'est la vague des stablecoins et de la tokenisation des actifs réels. Le potentiel disruptif d'une combinaison profonde entre le flux de capitaux et un registre mondial programmable et Turing-complet n'a toujours pas reçu une reconnaissance suffisante.
La monnaie est en réalité le sang de la civilisation commerciale, et la technologie cryptographique est en train de redéfinir son système circulatoire - que ce soit par des paiements instantanés presque sans friction, ou par permettre à 1,7 milliard de personnes sans compte bancaire dans le monde d'accéder pour la première fois à un équivalent numérique du dollar. Ce ne sont que les prémices de la transformation. Bien que les stablecoins aient déjà pris de l'ampleur, le cadre réglementaire américain à venir va déclencher leur adoption à grande échelle. L'essentiel réside dans la construction de principes réglementaires du « triangle d'or » :
Minimisation du risque de bank run : Renforcer la confiance grâce à la transparence des réserves et aux tests de stress
Blocage des flux de fonds illégaux : solutions techniques équilibrant la protection de la vie privée et la surveillance contre le blanchiment d'argent
Interopérabilité entre chaînes : briser l'effet d'isolement, construire un pool de liquidité unifié
C'est seulement ainsi que la stable monnaie pourra véritablement devenir un élément financier de l'ère de l'économie numérique.
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Point de vue de Coindesk : les Cryptoactifs peuvent-ils survivre à la vague de régulation ?
Rédigé par : Ivo Entchev
Compilation : Portal Labs
On dit souvent que les cryptomonnaies sont à la fois une révolution technologique et une croyance spirituelle. C'est pourquoi, lorsque le cadre réglementaire subit une réforme complète, il n'est pas surprenant que deux courants de pensée émergent dans ce domaine : d'une part, une profonde réflexion sur la valeur fondamentale des cryptomonnaies (souvent empreinte d'un gène anti-système), et d'autre part, une attente concrète face aux nouveaux scénarios d'application potentiels.
Avec le soutien de CoinDesk, j'ai interviewé des membres d'un groupe d'experts qui prendront la parole lors du forum de régulation communautaire de la conférence « Consensus 2025 » - ces professionnels chevronnés, qui travaillent dans le domaine des cryptomonnaies, sont également des défenseurs d'une régulation raisonnable. Nous avons discuté de la manière de protéger les valeurs fondamentales de l'industrie dans le cadre des réformes réglementaires, ainsi que des opportunités d'innovation qui pourraient émerger sous un nouveau cadre réglementaire.
Voici le compte rendu des avis d'experts.
Quelles valeurs fondamentales de la cryptographie sont les plus importantes pour vous ? Comment garantir leur respect dans le cadre des réformes réglementaires ?
Kayvan
La liberté individuelle et l'autonomie sont des valeurs fondamentales dans le domaine de la cryptographie. La protection de la vie privée et la décentralisation sont essentielles, car elles constituent les moyens de base pour réaliser cette autonomie. En l'absence de ces mécanismes, les systèmes de surveillance et les nœuds de contrôle centralisés finiront par saper la souveraineté des individus.
Pour garantir que ces valeurs soient respectées dans le cadre des réformes réglementaires, nous devons reconstruire le cadre de discussion : nous concentrer sur la preuve que les nouvelles technologies peuvent non seulement « agir de manière différente », mais aussi « agir de manière meilleure » pour atteindre les objectifs fondamentaux des lois existantes. Par exemple, de nombreuses règles de régulation financière ont été conçues à l'origine pour prévenir les abus de pouvoir par les gardiens d'actifs, mais une fois que l'humanité acquiert ce pouvoir de contrôle, le risque de cupidité et de corruption est aussi difficile à éliminer qu'une empreinte génétique, et les mêmes problèmes sont voués à se reproduire.
Il est certain qu'une réglementation stricte des agences intermédiaires est une voie viable, mais c'est en éliminant complètement le rôle de « l'intermédiaire humain » grâce à la technologie que l'on pourra résoudre le problème de manière fondamentale. Pour illustrer cela : contrôler strictement la vente d'alcool et ajouter des contrôles routiers pour lutter contre la conduite en état d'ivresse ne sont que des bandages temporaires qui s'attaquent aux symptômes superficiels ; tandis que l'application de la technologie de conduite autonome est le véritable scalpel capable d'éradiquer ce fléau.
L'application pratique de nouvelles technologies sera inévitablement accompagnée de douleurs de croissance, et ses caractéristiques de risque seront également très différentes de celles des modèles traditionnels d'intermédiation humaine. Mais tant que nous continuons à discuter autour d'une proposition centrale - « comment utiliser l'innovation technologique pour fournir des solutions de meilleure qualité aux objectifs de gouvernance déjà établis par la loi », la valeur fondamentale du monde de la cryptographie pourra perdurer dans l'évolution de la réglementation.
Connor
La technologie blockchain peut offrir aux utilisateurs une transparence, une fiabilité et une sécurité sans précédent, à condition que le cadre politique favorise son développement florissant par l'incitation à la décentralisation.
Sous une réglementation raisonnable, les projets de blockchain continueront à faire avancer le processus de décentralisation, permettant aux utilisateurs de véritablement maîtriser le contrôle de leurs actifs financiers et de leurs biens numériques, réduisant ainsi leur dépendance à l'égard des institutions abusives. Au-delà des scénarios d'application financière, les réseaux blockchain décentralisés serviront également d'infrastructure de base pour soutenir des domaines divers.
Nous pensons que le « contrôle » est le point d'entrée le plus efficace pour définir la décentralisation sur le plan juridique. Le « test de contrôle » peut considérablement atténuer les problèmes d'asymétrie d'information causés par la concentration du contrôle des jetons, permettant ainsi aux projets de rechercher une exemption ou une réduction de la réglementation sous le cadre de la loi sur les valeurs mobilières.
Lewis
Lorsque nous parlons de valeurs fondamentales, je me concentre toujours sur les valeurs des développeurs et des utilisateurs attirés par le monde de la cryptographie, plutôt que sur les attributs de la technologie elle-même. D'après mes observations, ce groupe est certes appelé par la souveraineté individuelle et l'idée de décentralisation, mais leur totem spirituel va bien au-delà.
Au cours de la dernière décennie, ce qui m'a réellement poussé en avant, c'est la profonde collaboration avec cette communauté d'innovation diversifiée - ils construisent l'« Internet de la valeur » avec une passion presque paranoïaque, déterminés à rapprocher le monde. Nous devons prendre conscience que l'essence de l'écosystème crypto est un système d'outils qui croît de manière ascendante, où chaque ligne de code incarne le temps, la sagesse et la créativité de nombreux individus, plutôt qu'un plan de haut niveau des géants de la technologie. Cette nature de base est la plus belle note de l'esprit crypto.
Michelle
La décentralisation est ma valeur fondamentale la plus précieuse, car seul en distribuant le pouvoir, le contrôle et la prise de décision à travers les nœuds du réseau plutôt qu'à des entités centralisées, on peut réellement réaliser l'autonomie des actifs numériques et la libre circulation des échanges. Pour les aspects encore sous contrôle centralisé, il est nécessaire d'adapter les mécanismes juridiques et de régulation à la complexité particulière des systèmes blockchain.
La clé pour garantir le respect des principes de décentralisation réside dans le fait que les législateurs et les régulateurs doivent comprendre en profondeur l'architecture technologique sous-jacente - ce n'est qu'ainsi qu'ils pourront atteindre les deux objectifs lors de l'élaboration des règles : protéger les consommateurs contre la perte de fonds et le risque de dévaluation des actifs, tout en prévenant efficacement l'érosion de l'écosystème par des crimes financiers tels que le blanchiment d'argent.
David
En tant qu'avocat d'entreprise ayant plus de vingt ans d'expérience, je reste un fervent croyant du marché libre. La reconnaissance légale des droits de propriété transférables, le droit des entrepreneurs à expérimenter librement, le « principe de la liberté contractuelle » (c'est-à-dire le droit des adultes ayant une pleine capacité mentale d'échanger des biens et des services selon leur volonté) - ces fondements du droit des sociétés américaines (qui sont également les bases législatives d'autres régimes démocratiques libres), représentent en essence la valeur fondamentale de l'esprit des cryptomonnaies.
Bien que la technologie de la cryptographie soit innovante, le paradigme selon lequel « l'innovation doit s'équilibrer avec une réglementation raisonnable » a déjà des précédents historiques. Lorsque les avions commerciaux sont apparus pour la première fois, nous avons établi, pour des raisons de sécurité, une certification des qualifications des pilotes et des normes de navigabilité sécuritaires ; aujourd'hui, l'industrie aéronautique prospère et le cadre réglementaire coexistent et s'épanouissent. De même, les régulateurs peuvent tout à fait adopter une attitude ouverte envers les nouveaux modèles commerciaux de logiciels tout en élaborant des mécanismes de protection ciblés, afin d'obtenir un équilibre entre la prévention des crises financières et le financement du terrorisme.
La réforme réglementaire ouvre-t-elle de nouveaux modèles commerciaux / produits précieux ?
Kayvan
Un cadre réglementaire raisonnable a des implications profondes pour les modèles commerciaux qui dépendent de la participation de la communauté et des effets de réseau. Le développement technologique actuel a considérablement abaissé le seuil pour que les individus et les petites équipes créent et distribuent du contenu, leur permettant de rivaliser avec les géants de la centralisation. Une réglementation efficace peut encore habiliter les individus par des voies doubles :
Connor
Aucune conclusion définitive n'a encore été atteinte sur cette question ! Avec des législations telles que la "Loi sur la structure du marché" et la "Loi sur les stablecoins" qui commencent à dessiner les contours de la régulation, nous constatons un intérêt significatif des institutions mainstream pour la technologie blockchain. Cependant, avant que ces lois ne soient mises en œuvre, de nombreux projets blockchain à fort potentiel continueront de faire face à des difficultés de mise à l'échelle.
Je suis optimiste quant aux nouveaux projets dans les domaines suivants :
En attendant, il est également souhaité que des architectures innovantes comme les DAO (Organisations Autonomes Décentralisées) obtiennent une reconnaissance légale - la récente "Loi sur les Associations Non Profit Décentralisées" (DUNA) du Wyoming a fourni un modèle important pour l'expérimentation et l'évolution de tels organismes. Ce n'est qu'avec un cadre réglementaire clair que tout le potentiel de l'innovation des formes organisationnelles pourra être libéré.
Lewis
La porte de l'innovation ne se ferme jamais ! Dans un état idéal, la régulation devrait être comme une douce pluie de printemps — elle devrait à la fois favoriser l'innovation de manière équilibrée et durable, tout en réagissant rapidement aux nouveaux modèles commerciaux réellement adoptés par la communauté.
Le modèle de réglementation parfait dans mon esprit ressemble à l'évolution de la civilisation automobile : lorsque les innovateurs du secteur privé ont créé la « voiture sans chevaux », ces monstres mécaniques, initialement chancelants sur des chemins boueux, ont contraint le gouvernement à commencer à aménager des routes durcies et à tracer des lignes de circulation. Certes, les règles contraignent dans une certaine mesure le comportement de conduite, mais elles permettent aux véhicules de circuler plus en sécurité. Les véritables percées technologiques viennent toujours du secteur privé : ce sont les entreprises automobiles qui développent constamment de nouveaux moteurs et modèles, et non le gouvernement qui détermine quel type de caoutchouc doit être utilisé pour les pneus.
Toute tentative d'intervention humaine pour faire pencher la balance ou de mesures réglementaires visant à soutenir de force une technologie particulière - même si les intentions sont bonnes - finira par avoir l'effet inverse et déformer le marché. La mission des innovateurs est de continuer à créer, le rôle des régulateurs doit être de protéger et de s'adapter, et non de se substituer.
Michelle
Au cours des dix dernières années, j'ai profondément investi dans l'industrie des cryptomonnaies, en me concentrant toujours sur des domaines à forte intensité réglementaire tels que l'intégrité financière et la protection des consommateurs. J'ai été témoin de la manière dont les nouveaux modèles commerciaux, tels que les stablecoins, ont prospéré pendant les périodes de vide réglementaire ; j'ai également observé comment une réglementation prudente peut, en clarifiant les limites des règles, favoriser l'innovation des produits en renforçant la confiance des développeurs et des utilisateurs pour les amener vers le mainstream. Par rapport à il y a dix ans, l'importance accordée à la conformité par les projets cryptographiques actuels est incomparable.
Cette transformation crée des opportunités historiques pour la technologie réglementaire (RegTech) - en construisant des outils et des processus de conformité automatisés, et en reconstruisant l'infrastructure financière. Chez Change Agents, notre mission quotidienne est : sur la base d'une plateforme d'automatisation sécurisée alimentée par l'IA, d'optimiser les processus et de réduire les coûts tout en augmentant l'efficacité. En revanche, les institutions financières traditionnelles ont pour la plupart des systèmes centraux établis il y a des décennies, sans tenir compte de la compatibilité avec les interfaces des technologies modernes, ce qui entraîne :
Les plateformes de cryptomonnaie possèdent intrinsèquement un gène de conformité :
Ces caractéristiques techniques confèrent aux entreprises de cryptographie un avantage de conformité écrasant par rapport à la finance traditionnelle : tout en fournissant des informations plus précises aux régulateurs, elles réduisent considérablement les coûts de conformité.
David
Le monde de la cryptographie recèle de multiples récits révolutionnaires : le Bitcoin, en tant qu'outil de stockage de valeur résistant à la censure, existe depuis 16 ans et semble presque « antique » à l'ère des évolutions technologiques rapides ; mais ce qui m'enthousiasme encore plus, c'est la vague des stablecoins et de la tokenisation des actifs réels. Le potentiel disruptif d'une combinaison profonde entre le flux de capitaux et un registre mondial programmable et Turing-complet n'a toujours pas reçu une reconnaissance suffisante.
La monnaie est en réalité le sang de la civilisation commerciale, et la technologie cryptographique est en train de redéfinir son système circulatoire - que ce soit par des paiements instantanés presque sans friction, ou par permettre à 1,7 milliard de personnes sans compte bancaire dans le monde d'accéder pour la première fois à un équivalent numérique du dollar. Ce ne sont que les prémices de la transformation. Bien que les stablecoins aient déjà pris de l'ampleur, le cadre réglementaire américain à venir va déclencher leur adoption à grande échelle. L'essentiel réside dans la construction de principes réglementaires du « triangle d'or » :
C'est seulement ainsi que la stable monnaie pourra véritablement devenir un élément financier de l'ère de l'économie numérique.