Analyse complète de l'écosystème Bitcoin

Introduction : développement historique de l'écosystème Bitcoin

L'engouement pour les inscriptions Bitcoin a suscité un large intérêt parmi les utilisateurs de crypto-monnaies, incitant les gens à se concentrer à nouveau sur le développement et les possibilités de l'écosystème Bitcoin. En tant que première blockchain, Bitcoin a été créé en 2008 par l'entité anonyme Satoshi Nakamoto, marquant la naissance de la monnaie numérique décentralisée, défiant ainsi le système financier traditionnel.

Bitcoin est né en réponse aux défauts du système financier centralisé, introduisant le concept de système de paiement électronique peer-to-peer, sans l'intervention d'intermédiaires, réalisant ainsi la décentralisation et la désintermédiation. La technologie de base de Bitcoin, la blockchain, a radicalement changé la façon dont les transactions sont enregistrées, vérifiées et sécurisées. Le livre blanc de Bitcoin publié en 2008 a jeté les bases d'un système financier décentralisé, transparent et immuable.

Bitcoin est né et a connu une phase de croissance progressive et stable. Les premiers adopteurs étaient principalement des passionnés de technologie et des partisans de la cryptographie, qui ont commencé à miner et à échanger des Bitcoins. La première transaction réelle enregistrée a eu lieu en 2010, lorsque le programmeur Laszlo a acheté 2 pizzas en Floride pour 10 000 Bitcoins, marquant un moment historique pour l'adoption des cryptomonnaies.

Avec l'attention croissante portée au Bitcoin, une infrastructure écologique pertinente commence à se former. Des échanges, des portefeuilles et des pools de minage émergent en masse pour répondre aux besoins liés à cet actif numérique novateur qu'est le Bitcoin. Avec le développement de la technologie blockchain et du marché, l'écosystème s'étend à un plus grand nombre de parties prenantes, y compris les développeurs, les équipes de start-up, ainsi que les institutions financières et les organismes de réglementation, ce qui favorise la diversité de l'écosystème Bitcoin.

Le marché, qui était resté silencieux pendant longtemps en 2023, a connu un été d'inscriptions grâce à l'engouement pour le protocole Ordinals et les jetons BRC-20, attirant à nouveau l'attention sur Bitcoin, la plus ancienne chaîne publique. Quel sera l'avenir du développement de l'écosystème Bitcoin ? L'écosystème Bitcoin deviendra-t-il le moteur de la prochaine vague de marché haussier ? Ce rapport d'étude explorera en profondeur l'évolution historique de l'écosystème Bitcoin ainsi que les trois directions les plus essentielles de l'écosystème : les protocoles d'émission d'actifs, les solutions d'extension et les infrastructures, en analysant l'état actuel de son développement, ses avantages et ses défis, afin d'explorer l'avenir de l'écosystème Bitcoin.

Deux, pourquoi avons-nous besoin de l'écosystème Bitcoin

1. Les caractéristiques et l'histoire de développement du Bitcoin

Bitcoin possède trois caractéristiques fondamentales :

1. Grand livre décentralisé distribué : Le cœur du réseau Bitcoin est la technologie blockchain. C'est un grand livre décentralisé distribué qui enregistre toutes les transactions sur le réseau Bitcoin. La blockchain est composée de blocs, chaque bloc contenant le hachage du bloc précédent, formant ainsi une structure en chaîne qui garantit la transparence et l'immutabilité des transactions.

2. Comptabilité par preuve de travail (PoW) : Le réseau Bitcoin utilise un mécanisme de preuve de travail pour valider les transactions et tenir les registres. Ce mécanisme exige que les nœuds du réseau vérifient les transactions en résolvant des problèmes mathématiques, puis les enregistrent sur la blockchain. Cela garantit la sécurité et la décentralisation du réseau.

3. Mining et émission de Bitcoin : L'émission de Bitcoin se fait par le biais du minage. Les mineurs résolvent des problèmes mathématiques pour vérifier les transactions et créer de nouveaux blocs. En récompense, les mineurs reçoivent une certaine quantité de Bitcoin.

Bitcoin utilise le modèle UTXO (Unspent Transaction Output) pour suivre la propriété et l'historique des transactions de Bitcoin. Les caractéristiques du modèle UTXO incluent :

1. Chaque transaction génère de nouveaux UTXO : lorsqu'une transaction Bitcoin a lieu, elle consomme des UTXO précédents et génère de nouveaux UTXO, qui serviront d'entrées pour des transactions futures.

2. La validation des transactions dépend des UTXO : lors de la validation des transactions, le réseau Bitcoin vérifie si les UTXO référencés par les entrées de la transaction existent et n'ont pas été utilisés, afin d'assurer la validité de la transaction.

3. UTXO en tant qu'inputs et outputs de transaction : chaque UTXO a une valeur et une adresse de propriétaire. Lors d'une nouvelle transaction, certains UTXO seront utilisés comme inputs de transaction, tandis que d'autres seront créés comme outputs de la transaction, pouvant être utilisés par la transaction suivante.

Le modèle UTXO offre une plus grande sécurité et confidentialité, car chaque UTXO a son propre propriétaire et valeur, permettant un suivi plus précis des transactions. De plus, la conception du modèle UTXO permet le traitement parallèle des transactions, car chaque UTXO peut être utilisé de manière indépendante, sans concurrence pour les ressources.

Cependant, en raison des limitations de la taille des blocs et du langage de développement non Turing-complet, Bitcoin joue en grande partie le rôle de "l'or numérique" et n'a pas pu soutenir davantage de projets.

Principaux jalons dans le développement de Bitcoin :

• En 2012, des jetons colorés sont apparus, permettant d'ajouter des métadonnées sur la blockchain Bitcoin, de sorte que certains Bitcoins puissent représenter d'autres actifs.

• En 2017, un hard fork a eu lieu en raison de la controverse sur la taille des blocs, y compris BCH, BSV, etc.

• La mise à niveau SegWit lancée en 2017 a introduit des blocs extensibles et un poids de bloc, augmentant la capacité des blocs.

• La mise à niveau Taproot débutée en 2021 a amélioré la confidentialité et l'efficacité des transactions.

Ces mises à niveau clés ont jeté les bases du développement des divers protocoles d'extension et des protocoles d'émission d'actifs ultérieurs, ainsi que du succès ultérieur du protocole Ordinals et des jetons BRC-20.

2. Comparaison entre l'écosystème Bitcoin et les contrats intelligents Ethereum

En 2013, Vitalik Buterin a proposé Ethereum, qui a ensuite été cofondé par Vitalik Buterin, Gavin Wood et Joseph Lubin. Le concept central d'Ethereum est de fournir une blockchain programmable, permettant aux développeurs de construire diverses applications dessus, et pas seulement limitées aux transactions monétaires. Cette caractéristique de programmabilité fait d'Ethereum une plateforme de contrats intelligents, permettant aux gens de créer et d'exécuter des applications basées sur la blockchain, lesquelles peuvent exécuter des contrats automatisés sans avoir besoin de faire confiance à un tiers.

L'une des caractéristiques les plus remarquables d'Ethereum est les contrats intelligents, les développeurs pouvant créer divers types d'applications sur Ethereum. Grâce à cette fonctionnalité, Ethereum est progressivement devenu le leader de tout le domaine des cryptomonnaies, avec l'émergence de divers Layer2, applications, ainsi que des types d'actifs variés tels que ERC20 et ERC721, attirant de nombreux développeurs pour construire et enrichir cette cité-État qu'est Ethereum.

Bien que l'Ethereum puisse déjà réaliser des contrats intelligents et le développement de diverses applications décentralisées, les gens doivent encore revenir à BTC pour étendre et développer des applications, principalement pour les 3 raisons suivantes :

1. Consensus du marché : Bitcoin est la première blockchain et cryptomonnaie, ayant la plus haute notoriété et confiance dans l'esprit du public et des investisseurs. Par conséquent, il bénéficie d'un avantage unique en termes d'acceptation et de reconnaissance, avec une capitalisation boursière actuelle de 800 milliards de dollars, représentant environ la moitié de la capitalisation du marché des cryptomonnaies.

2. Le degré de décentralisation du Bitcoin est élevé : parmi les blockchains grand public, le degré de décentralisation du Bitcoin est le plus élevé, le fondateur Satoshi Nakamoto étant désormais anonyme, et l'ensemble de la chaîne est développée par la communauté ; tandis qu'Ethereum est encore contrôlé par Vitalik et la fondation Ethereum.

3. La demande des petits investisseurs pour le Fair Launch : La demande de Web3 est indissociable des méthodes d'émission de nouveaux actifs. Dans l'émission de Token de projets traditionnels, qu'il s'agisse de FT ou de NFT, c'est essentiellement l'équipe du projet qui agit en tant qu'émetteur, et les gains des petits investisseurs dépendent fortement de l'équipe du projet et des VC qui les soutiennent ; tandis que dans l'écosystème Bitcoin, des lieux innovants de Fair Launch comme les inscriptions ont émergé, permettant aux petits investisseurs d'avoir plus de voix, et ainsi attirant plus d'argent et de richesse dans l'écosystème BTC. Le regain d'attention sur l'écosystème Bitcoin cette fois-ci est en grande partie dû aux caractéristiques du Fair Launch des inscriptions.

En résumé, tout comme l'essor du BTC provient d'un consensus de valeur - les gens reconnaissent généralement le Bitcoin comme un actif numérique et un moyen d'échange de valeur, l'innovation dans le monde des cryptomonnaies est également largement liée aux attributs des actifs. L'engouement actuel pour l'écosystème BTC est principalement alimenté par des types d'actifs inscrits tels que le protocole Ordinals et le BRC-20. Cet engouement renforce également l'ensemble de l'écosystème Bitcoin, incitant davantage de personnes à porter à nouveau leur attention sur l'écosystème Bitcoin.

Contrairement aux précédentes bulles, l'influence des petits investisseurs dans ce cycle du marché est de plus en plus importante. Traditionnellement, les VC et les équipes de projet dominent le marché des cryptomonnaies, investissant et soutenant le développement de nombreux projets blockchain. Cependant, avec l'intérêt croissant des petits investisseurs pour les actifs cryptographiques, ils souhaitent jouer un rôle plus important sur le marché et participer au développement et à la prise de décision des projets. Dans une certaine mesure, les petits investisseurs ont également contribué au développement et à la prospérité du système Bitcoin dans ce cycle.

Ainsi, bien que l'écosystème Ethereum soit plus flexible en matière de contrats intelligents et d'applications décentralisées, l'écosystème Bitcoin, en tant qu'or numérique et réserve de valeur stable, ainsi que sa position de leader et le consensus du marché, lui confèrent toujours une importance inégalée dans tout le domaine des cryptomonnaies. Par conséquent, les gens continuent de s'intéresser et de s'efforcer de développer l'écosystème Bitcoin pour continuer à exploiter son potentiel et ses possibilités.

Trois, analyse de l'état actuel du développement des projets écologiques Bitcoin

Dans le processus de développement de l'écosystème Bitcoin, nous pouvons constater qu'il existe actuellement 2 principaux défis pour Bitcoin :

• La scalabilité du réseau Bitcoin est relativement faible, et si l'on souhaite construire des applications dessus, il est nécessaire d'avoir de meilleures solutions d'extension.

• Les applications de l'écosystème Bitcoin sont rares, et le développement de l'écosystème Bitcoin nécessite quelques applications/projets à succès, afin d'attirer davantage de développeurs et de générer plus d'innovations.

Autour de ces deux dilemmes, l'écosystème Bitcoin se construit principalement autour de 3 aspects :

1. Accords relatifs à l'émission d'actifs

2. Solutions d'extension : extension sur la chaîne et Layer2

3. Projets d'infrastructure tels que portefeuilles, ponts inter-chaînes, etc.

Étant donné que le développement de l'ensemble de l'écosystème Bitcoin est encore à un stade précoce, des scénarios d'application comme le defi sont encore en phase d'émergence, cet article se concentrera principalement sur quatre aspects : l'émission d'actifs, l'extension on-chain, le Layer2 et les infrastructures pour analyser l'état de développement de l'écosystème Bitcoin.

1、Accord d'émission d'actifs

L'écosystème Bitcoin, qui a commencé à connaître un engouement en 2023, ne peut se passer de l'Ordinals et du BRC-20, permettant au Bitcoin, qui ne pouvait auparavant être utilisé que comme réserve de valeur et moyen d'échange, de devenir également un lieu d'émission d'actifs, élargissant considérablement les cas d'utilisation du Bitcoin.

En ce qui concerne les protocoles d'émission d'actifs, après les Ordinals, divers types de protocoles tels qu'Atomicals, Runes, PIPE, etc. ont vu le jour pour aider les utilisateurs et les projets à émettre des actifs sur le BTC.

1. Ordinals & BRC-20

Ordinals est un protocole qui permet aux gens de forger des jetons similaires aux NFT sur Ethereum sur Bitcoin. Les Bitcoin Punks et Ordinal punks, qui ont d'abord attiré l'attention, sont tous deux forgés sur ce protocole ; par la suite, le standard BRC-20, qui connaît un énorme succès aujourd'hui, est également apparu sur le protocole Ordinals, ouvrant la voie à l'été des inscriptions.

La naissance du protocole Ordinals remonte au début de 2023 et a été lancée par Casey Rodarmor. Il travaille dans le secteur technologique depuis 2010, ayant été employé chez Google, Chaincode Labs et Bitcoin Core, et il est actuellement co-président de SF Bitcoin BitDevs (communauté de discussion Bitcoin).

Casey s'est intéressé aux NFT depuis 2017, inspiré par le développement de contrats intelligents Ethereum en utilisant Solidity, mais n'aimant pas construire des NFT sur Ethereum, considérant cela comme une "machine de Gutenberg" (réaliser des choses simples de manière trop complexe), il a abandonné l'idée de construire des NFT sur Ethereum. Au début de 2022, il a de nouveau eu l'idée de réaliser des NFT sur Bitcoin. En étudiant les Ordinals, il a déclaré que son inspiration provenait du fondateur de Bitcoin, Satoshi Nakamoto, qui faisait référence à quelque chose appelé "atomique" dans le code source initial de Bitcoin, ce qui montre que la motivation de Casey était en quelque sorte de rendre Bitcoin à nouveau intéressant, ce qui a conduit à la naissance des Ordinals.

Le protocole Ordinals réalise deux éléments clés des NFT Bitcoin ( Inscriptions Ordinal ) :

• Le premier élément consiste à attribuer un numéro de série à chaque Satoshi, permettant ainsi d'identifier la plus petite unité de Bitcoin et de suivre ces Satoshis lors des dépenses, rendant ainsi Satoshi non fongible, ce qui est une approche très créative.

• Le deuxième élément est de permettre d'ajouter n'importe quel contenu à un seul