RÉGLEMENTATION | Le PDG de Mesh.Trade plaide en faveur de tous les fournisseurs de services financiers (FSPs) en Afrique du Sud pour acquérir une licence Crypto

Selon Connie Bloem, cofondatrice et directrice générale de Mesh.trade, un fournisseur de services financiers agréé (FSP) en Afrique du Sud, l'émergence de la tokenisation rend essentiel pour les fournisseurs de services financiers sud-africains (FSPs) d'embrasser cette innovation pour rester compétitifs et pertinents.

248 entreprises ont reçu des licences de fournisseur de services d'actifs cryptographiques en Afrique du Sud, faisant de ce pays le plus dynamique pour les entreprises de crypto sur le continent. Cependant, Bloem insiste sur le fait que les licences CASP ne devraient pas être limitées aux entreprises qui traitent des cryptomonnaies.

Elle explique que la tokenisation – le processus de conversion d'actifs du monde réel comme des obligations, des actions et des biens immobiliers en jetons numériques – redessine rapidement le paysage financier. Bien que cette transformation puisse sembler dramatique, Bloem souligne qu'elle reflète fidèlement la vitesse à laquelle l'industrie évolue.

Par conséquent, elle soutient que la plupart des conseillers financiers ne peuvent pas offrir de conseils sur ces actifs car ils manquent de la catégorie d'actifs cryptographiques requise pour leurs licences. Cet écart limite leur capacité à répondre à la demande croissante des clients pour des actifs financiers tokenisés. Cela risque d'exclure les conseillers d'un flux d'affaires lucratif et en pleine expansion.

« Il n'y a pas d'autre façon de le dire. De nos jours, il est prudent pour les FSP d'ajouter la catégorie des actifs cryptographiques à leurs licences. Cela garantit qu'ils restent pertinents et capables d'offrir à leurs clients une gamme complète de services financiers », dit Bloem.

En juillet 2024, Mesh a reçu les licences de Fournisseur de Services d'Actifs Cryptographiques de Catégorie 1 et de Catégorie 2 (CASP) de la FSCA, faisant de Mesh la première plateforme d'émission entièrement licenciée en Afrique à tokeniser des actifs financiers.

• Une licence CAT I est la licence standard de fournisseur de services financiers requise pour un CASP en Afrique du Sud pour fournir des conseils ou des services d'échange à ses clients.
• Un licence CAT II, ou licence de mandat discrétionnaire, permet aux clients de prestataires de services financiers de donner un mandat pour que ces derniers utilisent leur discrétion pour structurer le portefeuille du client, par exemple

Les deux licences visent à protéger les clients et les investisseurs et à permettre aux régulateurs de prendre des mesures d'exécution en cas de manquements à la conformité.

En 2022, le marché des actifs tokenisés était évalué à 310 milliards de dollars. Selon un rapport de BCG, ce chiffre devrait atteindre 16 trillions de dollars d'ici 2030, représentant 10 % du PIB mondial.

Avec la tokenisation prenant un élan rapide, les conseillers qui hésitent à s'adapter risquent d'être laissés pour compte alors que les concurrents capitalisent sur ces opportunités émergentes, a déclaré Bloem.

Bloem, dont Mesh.trade a récemment fait l'actualité pour avoir facilité l'émission d'une levée de fonds de 1,6 million $ (30 millions Rand) pour Water Financial, un fournisseur de prêts hypothécaires inversés sud-africain, a souligné les avantages que la tokenisation apporte à tous les FSP.

Bloem énumère les avantages suivants :

1.) Expansion des opportunités d'investissement avec des actifs alternatifs

La tokenisation révolutionne l'investissement en offrant un accès à une plus grande gamme d'actifs, allant de l'immobilier et des obligations à des objets de luxe comme l'art.

Il permet aux prestataires de services financiers (FSPs) d'offrir des produits d'investissement innovants, répondant à la demande croissante d'actifs alternatifs.

En 2024, Mesh.trade a lancé la première obligation d'entreprise tokenisée d'Afrique, avec d'autres produits révolutionnaires en préparation.

Comme le dit Mike Novogratz, PDG de Galaxy Digital :

“La tokenisation peut fractionner la propriété de n'importe quoi, démocratiser l'accès et débloquer l'investissement mondial.”

2.) Élargir l'accès à la richesse

La propriété fractionnée par le biais de la tokenisation permet à un plus grand nombre de personnes d'investir dans des actifs de grande valeur, favorisant l'inclusion financière.

Cela s'aligne avec la vision de la Finance 3.0 d'élargir l'accès aux opportunités de création de richesse.

Une étude de PwC a révélé que 57 % des investisseurs mondiaux explorent des actifs tokenisés, les investisseurs de détail étant à l'origine de beaucoup de cet intérêt.

Une étude similaire de McKinsey en 2024 a révélé qu'environ 2 trillions de dollars d'actifs pourraient être tokenisés d'ici 2030.

3.) Liquidité et efficacité du marché accrues

Les actifs tokenisés améliorent la liquidité, permettant un trading mondial sans friction d'unités fractionnaires.

La technologie blockchain simplifie les transactions, réduisant les coûts et rendant l'investissement plus efficace.

Le co-fondateur d'Ethereum, Vitalik Buterin, souligne ce changement :

“La tokenisation ne concerne pas seulement l'efficacité – il s'agit de créer des systèmes fondamentalement plus justes et accessibles.”

4.) Transparence et Confiance

Le grand livre immuable de la blockchain garantit une propriété et des transactions sécurisées et vérifiables.

Les contrats intelligents automatisent les processus, réduisant le besoin d'intermédiaires et rendant l'investissement plus rapide et plus transparent.

Comme le dit l'expert en blockchain, Andreas Antonopoulos :

"Avec la tokenisation, la confiance n'est plus dépendante des intermédiaires. Elle est intégrée dans le système lui-même."

Selon Larry Fink, PDG de BlackRock :

“La prochaine génération pour les marchés, la prochaine génération pour les titres, sera la tokenisation des titres. Cela va rendre les marchés beaucoup plus efficaces.”

En obtenant des licences CASP, les FSP peuvent anticiper les évolutions réglementaires et offrir à leurs clients une gamme complète de services, y compris des conseils sur les obligations tokenisées, les actions et d'autres actifs, soutient Bloem. Cela aide également les FSP à éviter de perdre des clients au profit de concurrents mieux équipés pour répondre à la demande croissante de produits d'actifs cryptographiques.

En se préparant maintenant, les FSP peuvent obtenir un avantage concurrentiel et être reconnus comme des conseillers avant-gardistes et technophiles, a déclaré Bloem. De plus, l'ajout d'une catégorie d'actifs crypto à leur licence ouvre de nouvelles sources de revenus, renforçant ainsi leur position sur le marché.

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