Des jouets de geek au chouchou de Wall Street : la montée en puissance de la Finance décentralisée

Au cours des dernières années, la Finance décentralisée ( est devenue un sujet de discussion populaire dans le monde de la finance. Des outils financiers de niche sur Ethereum au domaine émergent qui attire désormais l'attention des grands noms de Wall Street, la Finance décentralisée a connu un développement incroyable.

Entre 2020 et 2021, le marché de la Finance décentralisée a connu une rapide ascension. Le volume total des actifs verrouillés )TVL( est passé de plus d'un milliard de dollars à un sommet de 178 milliards de dollars. Des protocoles comme Uniswap et Aave sont devenus des projets phares dans le monde de la cryptographie.

Cependant, pour les investisseurs ordinaires, la Finance décentralisée reste comme un labyrinthe. Des opérations de portefeuille complexes, des contrats intelligents obscurs et des risques de sécurité entravent la participation à grande échelle. Les données montrent que, même si la Finance décentralisée est si populaire, le pourcentage d'institutions financières traditionnelles entrant sur le marché est de moins de 5 %. Les investisseurs aspirent à y participer tout en hésitant.

À partir de 2021, un nouvel outil appelé ETF décentralisé ) DeETF ( a vu le jour. Il combine le concept traditionnel des ETF et la transparence de la blockchain, tout en conservant la commodité des fonds traditionnels et en tenant compte du fort potentiel de croissance des actifs DeFi. Le DeETF est comme un pont, reliant le nouveau continent DeFi et les investisseurs traditionnels.

![De la Finance décentralisée au DeETF : qui réécrit discrètement la logique sous-jacente de l'allocation d'actifs DeFi ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e9ce7d039a97322b808fd5a66286e59e.webp(

Finance décentralisée à DeETF : l'évolution des ETF sur la chaîne

Exploration précoce )2017-2019(

De 2017 à 2018, des projets initiaux comme MakerDAO et Compound sur Ethereum ont montré pour la première fois la possibilité de la Finance décentralisée. Fin 2018, le modèle AMM) lancé par Uniswap a considérablement simplifié les transactions sur la chaîne. À la fin de 2019, la TVL de la Finance décentralisée était proche de 600 millions de dollars.

En même temps, certaines institutions financières traditionnelles commencent à s'intéresser à la technologie blockchain, mais sont encore confrontées à des problèmes techniques. Bien que le concept de "DeETF" n'ait pas encore été clairement proposé, le besoin de pont entre les fonds traditionnels et la Finance décentralisée commence à émerger.

Explosion du marché et formation du concept(2020-2021)

En 2020, la pandémie a conduit à un afflux massif de fonds dans le marché des cryptomonnaies. La Finance décentralisée a connu une explosion, avec un TVL passant de 1 milliard de dollars à 178 milliards de dollars. De nouveaux modèles tels que le minage de liquidités et les fermes de rendement ont émergé, mais ils ont également révélé d'énormes barrières à l'entrée pour les utilisateurs.

Certaines entreprises financières traditionnelles saisissent rapidement les opportunités. Par exemple, la société canadienne cotée DeFi Technologies a transformé son activité en lançant des produits financiers qui suivent les protocoles DeFi grand public, permettant aux utilisateurs de participer à la Finance décentralisée comme s'ils achetaient et vendaient des actions. Cela marque l'émergence officielle du concept de "DeETF".

Pendant ce temps, des plateformes décentralisées comme DeETF.org commencent également à essayer de gérer des portefeuilles ETF avec des contrats intelligents, mais elles en sont encore au stade initial.

Remaniement du marché et maturité des modèles(2022-2023)

Début 2022, l'effondrement de Terra, la faillite de FTX et d'autres événements ont durement frappé la confiance des investisseurs, et la TVL du marché DeFi a chuté à 40 milliards de dollars. Mais la crise a également stimulé la demande d'outils d'investissement plus sûrs et transparents, favorisant le développement et la maturité des DeETF.

Cette période, "DeETF" a développé deux modèles clairs :

1. Renforcement des canaux financiers traditionnels : des institutions comme DeFi Technologies élargissent leur gamme de produits et listent davantage de produits ETP sur les échanges traditionnels.

2. L'émergence de modèles décentralisés sur la chaîne : des plateformes comme DeETF.org et Sosovalue sont lancées, permettant la gestion d'actifs et le trading de portefeuilles directement via des contrats intelligents.

Ces deux modes de développement parallèles rendent le secteur DeETF progressivement plus clair.

Les avantages et les défis de DeETF

DeETF montre des avantages uniques :

• Forte facilité d'utilisation, réduction significative du seuil d'entrée
• Investissement plus transparent et flexible
• Favorable à la gestion des risques et à la diversification des investissements

en même temps, il fait face à des défis :

• Environnement réglementaire incertain
• Risques de sécurité des contrats intelligents

Malgré les défis, DeETF est toujours considéré comme une innovation importante sur les marchés financiers, brouillant les frontières entre les investissements traditionnels et le marché des crypto-monnaies, et rendant la gestion d'actifs plus démocratique et intelligente.

L'émergence de nouveaux projets, la course DeETF est en pleine floraison

De la mode unique à l'exploration multiple

Après 2023, DeETF entre dans une phase de "floraison de cent fleurs", évoluant le long de deux chemins :

1. Continuer à utiliser la logique financière traditionnelle, en émettant des ETP par le biais d'une bourse réglementée.

2. Plateforme DeETF purement en chaîne et décentralisée, les utilisateurs n'ont besoin que d'un portefeuille crypto pour créer, échanger et gérer leurs portefeuilles d'actifs de manière autonome.

La direction des portefeuilles d'actifs natifs sur la chaîne, DeETF.org, Sosovalue et d'autres plateformes deviennent des pionniers explorateurs. Sosovalue soutient des stratégies de portefeuille multi-thèmes, offrant aux utilisateurs une expérience de produits ETF "achat en un clic + traçable".

En ce qui concerne les voies institutionnelles, en plus de DeFi Technologies, le leader du RWA Securitize procède également à la tokenisation d'actifs financiers traditionnels de manière conforme, en attirant des investisseurs du marché primaire.

À partir de 2023, DeETF est passé d'une simple tentative à un écosystème de concurrence multiple, avec une floraison de projets aux différentes trajectoires et positions.

Nouvelle tendance des portefeuilles d'actifs intelligents

Le secteur DeETF a connu une évolution allant de "combinaisons libres" à "achats en un clic de combinaisons prédéfinies". Cependant, les projets qui confient réellement la "stratégie de combinaison" à des algorithmes pour un traitement automatisé restent rares.

YAMA(Yamaswap) est un explorateur dans cette direction. Il a construit un système de recommandation d'allocation d'actifs alimenté par l'IA, où les utilisateurs n'ont qu'à entrer leurs besoins, et le système génère automatiquement un portefeuille recommandé basé sur des données en chaîne.

YAMA a choisi de fonctionner sur Solana et Base, réduisant considérablement les coûts d'utilisation. Son contrat intelligent prend en charge tous les composants de la combinaison, les poids, les variations dynamiques, etc., qui sont tous publiquement accessibles sur la chaîne, évitant ainsi la "configuration en boîte noire".

YAMA souligne l'expérience combinée de "déploiement autonome" + "recommandation de portefeuille AI", qui résout à la fois le point douloureux de "ne pas savoir investir" et maintient la transparence et la gestion autonome du "contrôle des actifs". Cela pourrait représenter la direction dans laquelle la plateforme DeETF évolue, passant d'un "outil structurel" à un "assistant intelligent de recherche et d'investissement".

Évolution de la bifurcation du secteur DeETF

Avec l'évolution des besoins des utilisateurs, passant du trading à la "gestion de portefeuille", le secteur des DeETF se divise progressivement en plusieurs voies de développement :

• DeETF.org met l'accent sur la configuration autonome des utilisateurs
• Sosovalue a lancé un ETF thématique sur la chaîne
• Index Coop se concentre sur des produits d'indices standard.
• DeFi Technologies explore différents chemins de conformité avec Securitize

L'ensemble du secteur commence à observer une tendance vers une expérience de répartition d'actifs plus intelligente et automatisée. Certaines plateformes tentent d'introduire des modèles d'IA ou des moteurs de règles pour générer dynamiquement des suggestions de répartition en fonction des objectifs des utilisateurs et des données on-chain.

YAMA a réalisé une intégration structurelle entre la recommandation de combinaisons AI et le déploiement autonome sur la chaîne, en utilisant un déploiement sur une chaîne publique à faible coût et haute performance, permettant aux utilisateurs ordinaires de réaliser la configuration d'actifs sans opérations complexes.

De plus en plus de plateformes DeETF passent de "simple outil" à "prestataire de services stratégiques", reflétant que le secteur de la gestion d'actifs cryptographiques évolue vers une expérience financière simplifiée et sans barrières professionnelles.

Conclusion : DeETF redéfinit l'avenir de la gestion des actifs sur la chaîne

En examinant le développement de la Finance décentralisée, on peut voir une ligne directrice : des premières expérimentations de contrats intelligents, à la construction de protocoles d'échange et de prêt ouverts, jusqu'à provoquer des mouvements de fonds à grande échelle, la Finance décentralisée a parcouru en six ou sept ans le chemin que la finance traditionnelle a mis des dizaines d'années à parcourir. Aujourd'hui, les DeETF, en tant que "version améliorée de l'expérience utilisateur" de la Finance décentralisée, assument la tâche de favoriser une plus grande adoption et de réduire les barrières à l'entrée.

Les données montrent que le marché de la Finance décentralisée devrait passer de 32,36 milliards de dollars en 2025 à environ 1,558 billion de dollars en 2034, avec un taux de croissance annuel composé de 53,8 %. Cela signifie que dans les 5 prochaines années, les DeETF pourraient devenir l'un des scénarios d'application les plus importants pour la gestion d'actifs sur la chaîne.

Actuellement, nous avons vu différents types d'explorateurs :

• Les Technologies DeFi s'attaquent à la finance traditionnelle en émettant des produits ETP crypto plus conformes.
• DeETF.org insiste sur l'autonomie en chaîne, mettant l'accent sur la libre combinaison et la transparence totale.
• YAMA introduit une construction de portefeuille assistée par l'IA, essayant de rendre la gestion des actifs en chaîne vraiment "intelligente et personnalisée"

Les premiers projets de Finance décentralisée ont résolu la question "Est-il possible de faire de la finance de manière décentralisée ?", tandis que des projets d'aujourd'hui comme DeETF et YAMA s'attaquent à la question "Comment la finance décentralisée peut-elle permettre à un plus grand nombre de personnes d'y accéder et de l'utiliser efficacement ?"

La gestion d'actifs on-chain de demain devrait devenir une compétence que tout investisseur ordinaire peut maîtriser. DeETF est justement cette clé.

Des MakerDAO à Uniswap, des Technologies DeFi à YAMA, chaque avancée dans la finance décentralisée rafraîchit les idéaux de liberté financière, de transparence et d'inclusivité. Aujourd'hui, DeETF redéfinit la gestion des actifs sur chaîne, tandis que des projets innovants comme YAMA insufflent une nouvelle imagination à cette voie.

L'histoire est loin d'être terminée, mais l'avenir prend forme.