Zug vs. Silicon Valley : Comment la capitale Crypto de Suisse bat les géants technologiques - Brave New Coin

Dans une petite ville suisse de seulement 30 000 habitants, une révolution financière a commencé qui allait redéfinir le paysage mondial des cryptomonnaies. Zug, en Suisse, désormais connue sous le nom de "Crypto Valley", abrite plus de 1 100 entreprises de blockchain d'une valeur totale de 382,93 milliards de dollars – en faisant le plus grand hub de cryptomonnaies au monde.

« Nous voulons exprimer notre ouverture aux nouvelles technologies », a déclaré l'ancien maire de Zug, Dolfi Müller, à l'époque. Cette ouverture s'est révélée cruciale alors que les entreprises de crypto affluaient dans la région.

La Fondation Ethereum change tout

La véritable percée est survenue en février 2014 lorsque Vitalik Buterin, âgé de 20 ans, a choisi Zug comme le domicile de la Fondation Ethereum. Travaillant depuis une maison modeste surnommée « Das Raumschiff » (The Spaceship), Buterin et son équipe ont construit ce qui deviendrait la deuxième plus grande cryptocurrency au monde.

La Fondation Ethereum est devenue la première fondation blockchain jamais créée, établissant un précédent juridique que presque tous les grands projets crypto suivraient. Aujourd'hui, neuf « licornes » de la cryptomonnaie (, des entreprises d'une valeur de plus de 1 milliard de dollars ), ont leur siège en Suisse, y compris Cardano, Polkadot et Nexo.

Zéro impôt sur les gains en capital crée un paradis pour les investisseurs

La structure fiscale de la Suisse offre quelque chose d'à peine entendu dans le monde de la crypto : zéro impôt sur les gains en capital pour les investisseurs privés. Cela signifie que les particuliers peuvent acheter et vendre des Bitcoin, Ethereum ou d'autres cryptomonnaies sans payer d'impôts sur leurs bénéfices – tant qu'ils respectent des critères spécifiques.

Pour bénéficier d'un gain exonéré d'impôt, les investisseurs doivent :

• Conservez les cryptomonnaies pendant au moins six mois
• Assurez-vous que les gains crypto ne dépassent pas 50 % de leurs revenus totaux
• Utiliser leur propre argent (pas de fonds empruntés)
• N'utilisez les dérivés que pour la protection, pas pour la spéculation

Cependant, il y a un inconvénient. La Suisse impose une "taxe sur la fortune" sur les avoirs en crypto, variant de 0,3 % à 1 % par an. À Zug, ce taux n'est que de 0,125 % – parmi les plus bas du pays. Les investisseurs doivent déclarer leurs avoirs en crypto chaque 31 décembre à la valeur du marché.

Selon les directives de l'administration fédérale des contributions de Suisse, cet impôt sur la fortune s'applique à tous les actifs crypto, les traitant de manière similaire aux actions ou à l'immobilier.

Le soutien du gouvernement fait la différence

Contrairement à de nombreux pays qui luttent avec la réglementation des crypto-monnaies, les autorités suisses ont adopté la technologie tôt. En juillet 2016, Zug est devenue le premier gouvernement au monde à accepter les paiements en Bitcoin pour les services municipaux jusqu'à 200 francs suisses (environ 210) dollars.

L'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) a publié des directives claires sur les crypto-monnaies en 2018, classifiant les actifs numériques en trois types : jetons de paiement, jetons d'utilité et jetons d'actifs. Cette clarté réglementaire a éliminé l'incertitude juridique qui affligeait les entreprises de crypto dans d'autres pays.

Les impôts des sociétés à Zug sont également attractifs, avec des taux de seulement 11,85 % – les plus bas de Suisse. Cela se compare favorablement à d'autres grands centres financiers et a attiré des entreprises comme Bitcoin Suisse, fondée en 2013 et qui gère désormais plus de 3 milliards de francs suisses d'actifs pour le compte de ses clients.

Les partenariats bancaires alimentent la croissance

Un avantage qui distingue la Suisse est son secteur bancaire favorable aux crypto-monnaies. Des banques traditionnelles comme UBS et Credit Suisse collaborent avec des banques spécialisées dans les crypto-monnaies telles que SEBA et Sygnum. Ces partenariats offrent des services cruciaux comme la garde, le trading et la conformité réglementaire dont les entreprises de crypto-monnaies ont besoin pour fonctionner de manière professionnelle.

Bitcoin Suisse, la plus ancienne entreprise de crypto en Suisse, a aidé à faciliter la première campagne de financement participatif en crypto-monnaie pour Ethereum en 2014. L'entreprise a depuis grandi pour employer plus de 300 personnes dans des bureaux à Zug, Copenhague et Slovaquie.

Les chiffres derrière le succès

La croissance de l'écosystème a été remarquable. Rien qu'en 2023, les entreprises de crypto en Suisse ont levé 283,5 millions de dollars à travers 47 opérations de financement, montrant une forte reprise après le déclin du marché en 2022. Le secteur emploie désormais plus de 3 000 personnes directement, avec des centaines de plus dans les industries de soutien.

La concentration des entreprises est frappante : 512 entreprises blockchain opèrent dans le petit canton de Zug, contre 289 dans le bien plus grand Zurich. Cette densité crée des effets de réseau où les entrepreneurs, les investisseurs et les talents se connectent naturellement.

Le secteur crypto de la Suisse a mûri de manière significative depuis ses débuts. "Le côté plus marginal de la crypto s'est en quelque sorte éloigné," a noté Alexander Brunner, auteur de "Crypto Nation Switzerland." "La crypto grandit, en Suisse."